کاربردهای شاخص داوجونز

شاخص cpi چیست؟ آموزش کاربرد cpi در تقویم اقتصادی و معاملات

شاخص CPI یا قیمت مصرف‌کننده جزو معیارهای تحلیل فاندمنتال یا بنیادی است. احتمالا می‌دانید که ما دو نوع تحلیل داریم: تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی (فاندمنتال). تحلیل تکنیکال بر اساس تغییرات قیمت و پرایس اکشن انجام می‌شود و در آن از چیزهایی مانند الگوهای شمعی و اندیکاتورها استفاده می‌شود.

اما تحلیل بنیادی کاری به پرایس اکشن و محاسبات ریاضی روی نمودار قیمت‌ها ندارد، بلکه تمرکز آن بر رویدادهای واقعی و دارای تاثیر فیزیکی یا روانی است که در جهان کاربردهای شاخص داوجونز رخ می‌دهد و می‌تواند روی بازار و قیمت‌ها تاثیر بگذارد. مثلا اتفاقاتی که در عرصه اقتصاد، تکنولوژی، سیاست، جغرافیا، بهداشت و سلامت، رویدادهای طبیعی، تولید و عرضه کالاها و بسیاری دیگر زمینه‌ها رخ می‌دهد همگی جزء عوامل بنیادی یا فاندمنتال محسوب می‌شوند و از این کاربردهای شاخص داوجونز رو در تحلیل بنیادی باید در نظر گرفته شوند.

شاخص CPI یعنی چه؟

شاخص قیمت مصرف کننده یا همان cpi یک متغییر ماهانه است که قیمت های پرداخت شده توسط مصرف کنندگان را اندازه گیری میکند. این شاخص را اداره آمار کار ایالات متحده به عنوان میانگین وزنی قیمت ها برای سبدی از کالاها و خدمات محاسبه می کند. این شاخص یکی از معیارهای کاهش تورم است.

معمولا اکثر رویدادهایی را که به طور منظم رخ می‌دهند (مانند گزارشات و آمارهای اقتصادی، سخنرانی‌های مقامات سیاسی و اقتصادی و غیره) را در جدول زمانی به نام «تقویم اقتصادی» یا Economic Calendar فهرست می‌کنند. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) یکی از داده‌هایی است که در تقویم اقتصادی ذکر می‌شود و تاثیر بالایی از نظر بنیادی دارد. این شاخص در تقویم اقتصادی دنیای ترید نیز قابل مشاهده است.

شاخص قیمت مصرف‌کننده یا CPI رقمی است که در کشورهای مختلف به صورت ماهانه و سالانه محاسبه می‌شود و در واقع نرخ تورم را محاسبه می‌کند. نرخ تورم همان درصد افزایش قیمت‌ها است که به صورت ماهانه و سالانه محاسبه می‌شود. تورم همچنین تحت تاثیر عواملی مانند رشد اقتصادی نیز قرار دارد چون در برخی موارد سرعت گرفتن رشد و فعالیت‌های اقتصادی باعث افزایش تورم می‌شود. چند عامل دیگر که روی نرخ تورم اثر می‌گذارند شامل میزان تولید، توزیع و میزان تقاضا برای کالاها هستند. مثلا افزایش تولید معمولا باعث کاهش تورم کاربردهای شاخص داوجونز می‌شود، اما مشکلات در توزیع و تامین کالاها نیز معمولا باعث بالا رفتن قیمت‌ها می‌شود. در مقابل اگر تقاضا کاهش یابد قیمت‌ها می‌توانند کمتر شوند. البته این عوامل همگی نسبی هستند و در عمل رابطه پیچیده‌تری با یکدیگر دارند.

چون CPI شاخصی است که قیمت کالاها در زمان رسیدن به دست مصرف‌کننده نهایی بررسی می‌کند، تغییر نرخ تورم نیز شاخص CPI را عوض می‌کند. مقدار CPI همچنین می‌تواند روی میزان تقاضا نیز اثر بگذارد.

اهمیت شاخص CPI در فارکس

اگر به جفت‌ارزهای فارکس که بیش از همه مبادله می‌شوند نگاه کنید خواهید دید که ارزهای دلار آمریکا، یورو، پوند بریتانیا و ین ژاپن بیشترین مبادله را در سطح جهان دارند. بیشترین مبادلات فارکس بین جفت‌ارز EURUSD یا همان دلار آمریکا-یورو است.

شاخص CPI در فارکس اهمیت دارد چون روی ارزش پول هر کشور تاثیر می‌گذارد. بدین ترتیب کاربردهای شاخص داوجونز شاخص CPI آمریکا که به طور ماهانه و سالانه توسط اداره آمار کار آن کشور منتشر می‌شود مستقیما روی ارزش دلار آمریکا اثر می‌گذارد. البته صحیح‌تر این است که بگوییم از یک طرف شاخص CPI آمریکا تاثیرات بنیادی وضعیت قیمت‌ها و نرخ تورم را روی ارزش دلار آمریکا نشان می‌دهد. اما از طرف دیگر پس از منتشر شدن این شاخص معامله‌گران و فعالان بازار به آن واکنش می‌دهند و از این رو خود شاخص CPI آمریکا هم روی قیمت دلار آمریکا اثر می‌گذارد.

مثلا اگر در آمریکا نرخ تورم بالاتر از اروپا باشد این امر روی ارزش دلار آمریکا در مقابل یورو اثر منفی می‌گذارد. البته این شاخص فقط یکی از عوامل موثر بر ارزش پول است و ممکن است تاثیر آن به واسطه دیگر عوامل شدیدتر و یا خفیف‌تر شود. فرضا ممکن است در عین حال سرعت رشد اقتصادی یا بازگشایی اقتصاد پس از دوران رکود در آمریکا بیشتر از اروپا باشد و این امر روی ارزش دلار آمریکا اثر مثبت بگذارد.

اهمیت شاخص CPI در معاملات سهام و کریپتو

شاخص CPI نرخ تورم و همچنین بعضا سرعت رشد و یا بازگشایی اقتصادی پس از دوران رکود را نشان می‌دهد. در یک سناریوی فرضی بالاتر رفتن CPI در یک کشور می‌تواند باعث شود که بخشی از صاحبان سهام در شرکت‌های آن کشور نگران کاهش ارزش دارایی خود شوند. در نتیجه سهام خود را بفروشند و سهام کشورهایی را بخرند که تورم کمتری دارند. این امر می‌تواند باعث کاهش ارزش سهام‌ها در کشور شود.

اما همانطور که گفتیم در سناریویی دیگر ممکن است این افزایش CPI همراه با افزایش رشد و فعالیت‌های اقتصادی باشد. در این صورت اغلب سهامداران به شکل بالا رفتار نخواهند کرد.

همچنین افزایش CPI یک کشور ممکن است باعث شود که عده‌ای از صاحبان ارز آن کشور نگران کاهش ارزش پول خود شوند. در نتیجه پول نقد را به دارایی‌هایی مانند فلزات (مثلا طلا و نقره) و یا سهام تبدیل کنند. این امر می‌تواند باعث افزایش ارزش فلزاتی مانند طلا و برخی سهام‌ها شود.

همین اتفاق می‌تواند برای کریپتو یا همان ارز دیجیتال یا رمزارز بیفتد. اگر شاخص CPI عده‌ای را متقاعد کند که قرار است ارزش پولشان کمتر شود ممکن است تصمیم بگیرند با پول خود نوعی کریپتو بخرند که فکر می‌کنند قرار است دچار کاهش ارزش نشود. مثلا در این شرایط افرادی که فکر کنند قرار است با افزایش CPI در آمریکا و اروپا ارزش دلار و یورو هر دو پایین بیاید ممکن است مقداری از دلار و یورو خود را بفروشند و بیت‌کوین یا کریپتویی دیگر بخرند.

چگونه از شاخص CPI آگاه شویم؟

می‌توانید با مراجعه به تقویم اقتصادی معتبر از مقادیر قبلی و همچنین پیشبینی مقادیر آینده شاخص قیمت مصرف‌کننده یا CPI آگاه شوید.

سقوط آزاد بورس آمریکا

نگرانی‌ها نسبت به سخت شدن بازار اشتغال در آمریکا و تاثیر آن بر تورم و سود سهام باعث شد تا سهامداران وال استریت اقدام به تشکیل صف فروش کرده و شاخص داو جونز بدترین سقوط روزانه را طی 20 ماه گذشته تجربه کند.

روزنامه تجارت به نقل از فایننشال تایمز، نوشت: بزرگترین شاخص‌های سهام وال‌استریت، که هفته گذشته رکورد زنی کرده بودند، بدترین هفته خود در ۲ سال اخیر را ثبت کردند. اس‌اندپی ۵۰۰ و داوجونز بدترین هفته خود از اوایل ژانویه ۲۰۱۶ را شاهد بودند درحالی‌که نزدک بدترین هفته خود از اوایل فوریه ۲۰۱۶ را مشاهد کرد.

شاخص صنعتی داو جونز، وال استریت بدترین روز را طی دو سال گذشته تجربه کرد. این شاخص در معاملات روز جمعه 666 واحد ریخت که بیشترین سقوط درصدی این شاخص در 20 ماه گذشته محسوب می‌شود.

افزایش نگرانی‌ها نسبت به تاثیر بسته شدن بیشتر بازار اشتغال آمریکا بر تورم و سوددهی اوراق سهام باعث شد تا سهامداران وال استریت اقدام به فروش سهام‌های خود و گریختن از بازار بکنند.

از سوی دیگر سقوط 666 واحدی شاخص داوجونز بیشترین سقوط واحدی این شاخص مهم وال استریت از ماه دسامبر 2018، زمان رکود بزرگ اقتصادی، تاکنون بوده است.

با پایان یافتن معاملات روز جمعه سه شاخص مهم وال استریت بدترین دوره هفتگی خود طی دو سال گذشته را تجربه کردند.

دو شاخص S&P 500 و داوجونز بدترین هفته خود از ژانویه 2016 را تجربه کرده و شاخص نزدک نیز بدترین عملکرد هفتگی از فوریه 2016 را تجربه کردند.

چاک کارلسون مدیر ارشد مؤسسه خدمات سرمایه‌گذاری اورایزن در ایالات ایندیانای آمریکا،‌گفت: سرمایه‌گذاران و مردم آمریکا شاهد بدتر شدن شرایط ناشی از افزایش نرخ بهره هستد چرا که چشم‌انداز تاثیر این اقدام بر رقابت در بازار سهام نامعلوم است.

پس از آنکه وزارت کار آمریکا گزارش خود نسبت به بازار اشتغال این کشور را منتشر کرد و این گزارش نشان داد که بازار اشتغال بیش از نیاز مورد انتظار در آمریکا رشد کرده و رشد حقوق‌ها در 8 سال گذشته بی‌سابقه بوده است قیمت سهام‌ها در آمریکا کاهش سریع‌تری را در پیش گرفت.

یکی از اصلی‌ترین دلایل این مسئله این بود که در نتیجه رشد بازار اشتغال و بالا رفتن حقوق‌ها انتظارات نسبت به بالا رفتن تورم در آمریکا تقویت شده که این مسئله می‌تواند بانک مرکزی فدرال این کشور را به سمت و سوی اتخاذ سیاست‌هایی برای بالا بردن بیشتر و سریع‌تر نرخ بهره سوق دهد.

شاخص میانگین صنعتی داوجونز یک شاخص اقتصادی بازار آزاد است که توسط وال استریت ژورنال منتشر و تهیه می‌شود. این شاخص فهرستی از 30 سهام برتر در بورس سهام نیویورک است.

انتظارات را در مورد این که تورم بالا خواهد رفت، بیشتر کرد. این می‌تواند بر تصمیم گیری فدرال رزرو آمریکا برای افزایش نرخ بهره خود در دفعات بیشتری در سال جاری تاثیر گذار باشد.

فدرال رزرو نرخ بهره را تغییر نمی‌دهد

کمیته بازار باز فدرال رزرو آمریکا در اطلاعیه‌ای اعلام کرد که با توجه به شرایط فعلی تورم و اشتغالزایی، نرخ بهره را تغییر نخواهد داد.

به گزاش پژوهشکده پولی و بانکی، کمیته بازار باز فدرال آمریکا در بیانیه‌ای اعلام کرد که نرخ بهره بدون تغییر بین ۱.۲۵ درصد تا ۱.۵ درصد باقی خواهد ماند.این نهاد وابسته به فدرال رزرو اعلام کرد که با توجه به شرایط بازار کار و تورم، این کمیته تصمیم گرفته تا نرخ بهره بین ۱.۲۵ تا ۱.۵ درصد باقی بماند.

انتظار می‌رود سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا در سال جاری میلادی با یک رویه کُند بر پایه کنترل سخت باشد.

در حال حاضر سیاست فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره، دستیابی به اهداف خود از جمله حداقل اشتغالزایی و نرخ تورم ۲ درصد در آمریکا است.

کمیته بازار باز فدرال در بیانیه‌ای اعلام کرد که احتمالا شرایط اقتصادی به سمتی حرکت خواهد کرد که افزایش تدریجی نرخ بهره را برای ما ضمانت کند؛ اما همچنان نرخ بهره پایین تر از هدف از پیش تعیین شده برای یک بازه زمانی خواهد بود.

بر پایه این گزارش، دو روز دیگر دوره ریاست «جانت یلن» رییس فعلی فدرال رزرو به پایان می‌رسد و «جروم پاول» رسما سکان بانک مرکزی آمریکا را به دست خواهد گرفت.

سقوط قیمت طلا و دلار

به دنبال انتشار آمار قوی فرصت‌های شغلی آمریکا در ماه ژانویه، ارزش دلار بالا رفت و قیمت طلا 15.40 دلار سقوط کرد و به 1333.39 دلار در هر اونس رسید.

قیمت نفت با تقویت ارزش دلار در برابر یورو در آخرین روز کاری بازارهای جهانی به شدت کاهش یافت.

با انتشار گزارش قوی فرصت‌های شغلی و بهبود دستمزدها در آمریکا و رشد اوراق قرضه 10 ساله وزارت خزانه داری این کشور، دلار به شدت تقویت شد.

وزارت کار آمریکا اعلام کرد 200 هزار فرصت شغلی در ماه ژانویه در بخش غیرکشاورزی افزایش یافته است درحالی‌که انتظار می‌رفت 180 هزار شغل بیشتر ایجاد شود و این رقم بیشترین افزایش سالانه در بیش از 8.5 سال گذشته بود.

متوسط درآمدهای ساعتی نسبت به پارسال 2.9 درصد افزایش یافت که بیشترین میزان از ژوئن 2009 بود.سوکی کوپر، تحلیلگر فلزهای گران بها در بانک استاندارد چارترد گفت: «آمارهای افزایشی، نقطه آتشی برای ایجاد فشار بیشتر کاهشی برای طلا در کوتاه‌مدت ایجاد کرد.»هر اونس طلا با 15.40 دلار کاهش 1333.39 دلار فروخته شد.

افزایش نرخ بهره، از جذابیت طلا برای سرمایه‌گذاران می‌کاهد زیرا این فلز گران‌بها بهره‌ای ندارد. بانک مرکزی آمریکا پس از آخرین نشست سیاست‌گذاری خود در آخر هفته گذشته، نرخ بهره را تغییر نداد اما چشم‌انداز تورمی‌خود را تغییر داد و از افزایش‌های تدریجی بعدی نرخ بهره خبر داد.

ارزش طلا در هفته گذشته 1.1 درصد کاهش یافت. ارزش طلا در 6 هفته از 7 هفته گذشته افزایش یافته بود و به بالاترین رقم در 17 ماه گذشته برابر با 1366.07 دلار رسیده بود.

یادداشت جمهوریخواهان علیه تحقیقات اف بی آی

شبکه تلویزیونی سی ان ان اعلام کرد، چالش‌های سیاسی سبب سقوط شدید شاخص سهام در بورس آمریکا شد و بورس را به بدترین وضع در دوران ترامپ رساند.

با انتشار اسناد محرمانه مربوط به عملکرد اف بی آی و تشدید اختلاف در دولت آمریکا، دیروز شاخص سهام در بازارهای بورس نیویورک سقوط کرد.

شاخص سهام در بورس نیویورک به پایین‌ترین میزان در دوران دونالد ترامپ رئیس جمهور آمریکا رسید. با این وضع، شاخص سهام داوجونز به پایین‌ترین حد در دو سال اخیر رسیده است.

این یادداشت چهار صفحه‌ای بر نحوه اخد مجوز برای تعقیب، نظارت و شنود کارتر پیج مشاوراندونالد ترامپ در زمان انتخابات ریاست‌جمهوری سال ۲۰۱۶ از دادگاه نظارت بر اطلاعات خارجی (FISA court) متمرکز است.

با اعلام موافقت دونالد ترامپ با انتشار عمومی‌یادداشت‌های کمیته اطلاعات مجلس نمایندگان کنگره درباره رویه اف‌بی‌آی در پرونده روسیه-ترامپ، روز جمعه جمهوری‌خواهان کنگره این یادداشت‌های جنجان برانگیز را منتشر کرد.

این یادداشت‌ها اداره تحقیقات فدرال (اف‌بی‌آی) را به سیاسی‌گری و سوءاستفاده از قدرت در جریان تحقیقات درباره ارتباط ستاد انتخاباتی دونالد ترامپ و روسیه متهم می‌کند.

یادداشت‌های بحث برانگیز نوشته شده توسط ادوارد نونس، نماینده جمهوری‌خواه و رئیس کمیته اطلاعات مجلس نمایندگان ادعا می‌کند که اندرو مک‌کیب، معاون سابق رئیس اف‌بی‌آی در شهادت خود در مقابل این کمیته اعلام کرده است که بدون وجود منابع تحقیقی حزب مخالف (دموکرات‌ها) و کمپین انتخاباتی هیلاری کلینتون درباره پرونده روسیه-ترامپ، اجازه‌ای از سوی وزارت دادگستری برای نظارت و تحقیقات درباره اعضای کمپین آقای ترامپ صادر نمی‌شد.

به گفته کاربردهای شاخص داوجونز حزب دموکرات تلاش جمهوری‌خواهان تهیه‌کننده این یادداشت بیش ازهر چیز اثبات عدم بی‌طرفی اف‌بی‌آی در این پرونده و زیر سوال بردن تحقیقات با نسبت دادن آن به دولت باراک اوباما و کمپین انتخاباتی هیلاری کلینتون است.

بررسی شاخص های مهم بورسی در آسیا و آمریکا

صندوق بین المللی پول در گزارشی اعلام کرد اقتصاد جهانی با سرعت بسیار بیشتری از سال قبل در حال حرکت رو به سمت جلو است و این روند به ویژه در کشورهای در حال توسعه نمود بیشتری دارد. با این حال به گفته این نهاد در نتیجه اخلال در زنجیره تامین، افزایش حجم نقدینگی و افزایش قیمت کالاهای اساسی در جهان، نرخ تورم به یک مشکل تازه تبدیل شده است و انتظار نمی رود زودتر از سال آینده این مشکل مخصوصا در کشورهای پیشرفته جهان به نحو مطلوبی کمتر شود.

در هشداری آشکار برای اقتصاد آمریکا، شاخص خوش بینی به اقتصاد این کشور تا پایان ماه سپتامبر به ۴۶.۸ واحد رسیده که این رقم ۱.۷ درصد کمتر از رقم ثبت شده در ماه قبل است. با توجه به این روند انتظار می رود ورود جریان سرمایه های جدید به بخش های مختلف اقتصادی آمریکا کندتر شده و دولت مجبور شود به طور مستقیم نقدینگی بیشتری به بازارها تزریق کند. کار بررسی لایحه پیشنهادی دولت برای تخصیص یک تریلیون دلار اعتبار در مجلس سنا به زودی آغاز می شود.

جو بایدن -رئیس جمهور آمریکا- با انتقاد از جمهوری خواهان در تصویب نشدن لایحه جدید مالی دولت، آن ها را به کارشکنی متهم کرده است.

میزان بدهی‌های دولت این کشور تا پایان ماه سپتامبر به ۲۸ تریلیون و ۸۳۴ میلیارد و ۲۱۲ میلیون دلار و کسری بودجه دولت آمریکا تا پایان ماه سپتامبر به سه تریلیون و یک میلیارد و ۵۸۱ میلیون دلار رسیده است. مراقبت های درمانی و تامین اجتماعی بزرگ ترین اقلام بودجه ای آمریکا هستند. در صورت موافقت نکردن جمهوری خواهان با افزایش سقف بدهی، دولت تعطیل خواهد شد.

افزایش سرسام آور قیمت نفت و گاز علاوه بر اینکه روی نرخ تورم کشورهای غربی تاثیر بزرگی گذاشته است، حالا به دلیل اختلال در فعالیت های تجاری و اقتصادی به یک نگرانی بزرگ در بین معامله گران بورسی تبدیل شده است. اوضاع در انگلیس از همه نقاط دیگر پیچیده تر شده اما بنزین نه تنها در این کشور که در آمریکا و بسیاری از کشورهای اروپایی دیگر از جمله فرانسه و آلمان، به پیشران بالا رفتن نرخ تورم منجر شده و این وضعیت احتمالا ادامه خواهد داشت.

تا پایان ماه آگوست نرخ بیکاری در منطقه یورو با ۰.۱ درصد کاهش نسبت به مدت مشابه ماه قبل به ۷.۵ درصد رسید. بیکاری در سطح اتحادیه اروپا با ۰.۱ درصد کاهش نسبت به ماه قبل به ۶.۸ درصد رسید. این نرخ بیکاری کمترین نرخ بیکاری ثبت شده اروپا در هفت ماه اخیر بوده است. تخمین زده می‌شود تا پایان این ماه ۱۴ میلیون و ۴۶۹ هزار مرد و زن در سطح اتحادیه اروپا بیکار باشند که از این تعداد، ۱۲ میلیون و ۱۶۲ هزار نفر ساکن کشورهای عضو منطقه یورو بوده‌اند.

پیشرفت ها در مقابله با کرونا و واکسیناسیون جمعیت هدف در بیشتر کشورها به طور رضایت بخشی بالا بوده است. مدیرعامل شرکت مدرنا- سازنده واکسن کرونا- پیش بینی کرده است از سال آینده زندگی به سطح عادی برگردد. اینکه اقتصاد جهانی چه زمانی به طور کامل از رکود کرونایی خارج شود، هنوز مشخص نیست اما معامله گران چشم انداز بسیار روشن تری را در مقایسه با ابتدای سال برای اقتصاد جهانی متصور هستند و انتظار دارند صورت سود و زیان شرکت های بزرگ جهش های بزرگی در فصل های پیش رو داشته باشد.

با وجود هشدار وزیر خزانه داری آمریکا به تبعات سنگین مخالفت با لایحه جدید بدهی ها، اکثریت جمهوری خواهان در مجلس سنا اعلام کرده اند لایحه افزایش سقف بدهی های مجاز دولت را رد خواهند کرد. در صورت عملی شدن این اتفاق، دولت بایدن به تعطیلی کشیده خواهد شد. جمهوی خواهان همچنین با رد درخواست دموکرات ها برای موافقت با تصویب بسته حمایتی ۳.۵ تریلیون دلاری، آن را دارای پیامدهای تورمی خطرناکی دانسته اند.

سخنان رئیس بانک مرکزی آمریکا نشان می دهد که این نهاد در حال آماده کردن شرایط برای پایان دادن به سیاست های حمایتی خود است. پاول در تازه ترین سخنرانی خود با بیان اینکه به تدریج از شدت و حجم برنامه خرید ۱۲۰ میلیارد دلار اوراق قرضه در هفته توسط این نهاد کاسته خواهد شد، از پایان سیاست های حمایتی فعلی در اواسط سال آینده میلادی خبر داد. پاول در عین حال این نکته را افزود که زمان قطعی این کار هنوز مشخص نشده است.

تاکنون بیش از ۲۳۷ میلیون و ۴۶ هزار و ۲۳۷ مورد ابتلا به کرونا گزارش شده است که در این بین چهار میلیون و ۸۳۹ هزار و ۳۶۷ نفر جان خود را از دست داده‌اند. در بین کشورهای مختلف، بالاترین تلفات مربوط به آمریکا با ۷۲۷ هزار و ۲۷۳ نفر، برزیل با ۵۹۹ هزار و ۴۱۴ نفر، هند با ۴۴۹ هزار و ۸۸۳ نفر، مکزیک با ۲۷۹ هزار و ۸۹۴ نفر و روسیه با ۲۱۲ هزار و ۶۲۵ نفر بوده است.

یوکیو ایشیزوکی – کارشناس ارشد سرمایه گذاری در موسسه دایوا سکیوریتیز – گفت: نرخ توم در بیشتر کشورهای جهان کماکان مایه نگرانی است، چرا که کار بانک های مرکزی را برای اجرای دلخواه سیاست های جدید پس از دوره کرونا دشوار می کند. در آمریکا شاهد آن بوده‌ایم که تورم برای مدت طولانی بالای چهار درصد باقی مانده است و این در صورت تداوم می تواند منجر به ایجاد چسبندگی قیمت اقلام ضروری کاربردهای شاخص داوجونز شود که به نوبه خود منجر به دشوارتر شدن کاهش نرخ تورم می شود.

بورس آمریکا

در وال استریت همه شاخص ها صعودی بودند؛ تا جایی که هر سه شاخص اصلی بورسی در سطح بالاتری از روز قبل خود بسته شدند.

شاخص «داوجونز ایدانستریال اوریج» با ۰.۳ درصد افزایش نسبت به روز قبل و در سطح ۳۴ هزار و ۴۱۶.۹۹ واحد بسته شد.

شاخص «اس اند پی ۵۰۰» با ۰.۴۱ درصد صعود تا سطح ۴۳۶۵.۵۴ واحدی بالا رفت و دیگر شاخص مهم بورسی آمریکا یعنی «نزدک کامپوزیت» با ۰.۴۷ درصد افزایش در سطح ۱۴ هزار و ۵۰۱.۹۱ واحدی بسته شد.

بورس‌های اروپایی

در معاملات بازارهای بورس در اروپا، شاخص “فوتسی ۱۰۰” بورس لندن با ۱.۱۵ درصد ریزش نسبت به روز قبل و در سطح ۶۹۹۵.۸۷ واحد بسته شد.

شاخص “دکس ۳۰” بورس فرانکفورت در آلمان با کاهش ۱.۴۶ درصدی و ایستادن در سطح ۱۴ هزار و ۹۷۳.۸۳ واحدی به کار خود خاتمه داد و شاخص “کک ۴۰” بورس پاریس با عقبگرد ۱.۲۶ درصدی در سطح ۶۴۹۳.۱۲ واحد بسته شد.

در مادرید شاخص “ایبکس ۳۵” ۱.۷۱ درصد پایین رفت و به ۸۷۷۵.۰۲ واحد رسید.

بورس‌های آسیایی

در معاملات بورس‌های آسیا، شاخص‌ها عملکرد خوبی داشتند؛ تا جایی که شاخص “نیک کی ۲۲۵” بورس توکیو ژاپن با صعود ۱.۰۱ درصدی تا سطح ۲۷ هزار و ۸۳۱.۴۶ واحدی بالا رفت. شاخص “هانگ سنگ” بورس هنگ‌کنگ ۲.۲۴ درصد بالا رفت و در سطح ۲۴ هزار و ۵۰۲.۸۹ واحد بسته شد.

در چین شاخص “شانگهای کامپوزیت” صعود ۰.۶۷ درصدی را تجربه کرد و در سطح ۴۸۶۶.۳۸ واحد بسته شد. در استرالیا شاخص “اس اند پی اس اند ایکس ۲۰۰” بورس سیدنی با ۰.۷۱ درصد افزایش و ایستادن در سطح ۷۲۵۷.۸۰ واحدی به کار خود خاتمه داد. در بین دیگر شاخص‌های مهم آسیایی، شاخص ” تاپیکس” ژاپن صعودی بود. (معیار محاسبه تغییرات قیمتی، ساعت پایانی معاملات روزانه بورس نیویورک بوده است.)

در بازار طلای سیاه روند قیمت‌ها نزولی بود. هر بشکه نفت “وست تگزاس اینتر مدیت” با ۰.۸۲ درصد کاهش به ۷۶.۹۹ دلار رسید و نفت خام برنت دریای شمال با ریزش ۱.۱۲ درصدی به ازای ۸۰.۷۷ دلار در هر بشکه مبادله شد.

طلا و نقره

همچنین در بازار فلزات گران‌بها، بهای هر اونس طلا با کاهش ۰.۲۲ درصدی نسبت به روز قبل در سطح ۱۷۶۱.۸۵ دلار معامله شد. هر اونس نقره با افت ۰.۰۷ درصدی به ازای ۲۲.۶۴ دلار مبادله شد.

چرا شاخص بورس مهم است؟ - قسمت اول

در حالی که بعد از شروع به‌کار دولت نهم، رفته‌رفته موضوع بورس و بازدهی آن به مساله‌ای دشوار تبدیل شده بود، در سال 1387، همزمان با بحران جهانی اقتصاد و افت قیمت صنایع مرتبط در بورس تهران، در سکوت خبری و به‌طور ناگهانی در 16 آذر سال 1387 تصمیم به تغییر در فرمول محاسبه شاخص گرفته شد، تصمیمی که بسیاری انتظار داشتند با شروع به‌کار دولت یازدهم مورد بازنگری قرار گیرد، اما آن‌طور که پیدا است، در اولویت‌های کاری شورای بورس، شورایی متشکل از نمایندگان عالی‌رتبه دولت و بخش خصوصی، قرار نگرفته است. نوشته حاضر به اهمیت شاخص و کاربردهای آن می‌پردازد.

1- شاخص‌های قیمت سهام در تمامی بازارهای مالی دنیا، به مثابه یکی از مهم‌ترین‌ معیارهای سنجش عملکرد بورس اوراق بهادار، از اهمیت و توجه زیادی برخوردارند، شاید مهم‌ترین دلیل این توجه روزافزون، این امر باشد، که شاخص‌های مزبور از تجمیع حرکت‌های قیمتی سهام تمامی شرکت‌ها یا طبقه خاصی از شرکت‌های موجود در بورس، به دست می‌آیند و در نتیجه بررسی جهت و اندازه حرکت‌های قیمتی را در بازار سهام، امکان‌پذیر می‌سازند. در واقع گسترش نظریه‌ها و نوآوری‌های مالی در یکی دو دهه اخیر بر پایه نقش محوری توجه به حرکت عمومی بازار، با گرایش روزافزون به محاسبه و بررسی روند حرکتی چنین شاخص‌هایی همراه بوده است. اندازه‌گیری حرکت‌های بازار به چند دلیل مفید و مهم است:

شاخص‌های معروفی در دنیا نظیر شاخص داوجونز و اس‌اند‌پی 500 وجود دارند که برای سال‌های زیادی مورد استفاده سرمایه‌گذاران قرار گرفته‌اند، نکته مهم در محاسبه این شاخص‌ها این مساله است که طی سال‌های طولانی با یک فرمول مورد محاسبه قرار گرفته‌اند و به این ترتیب امکان مقایسه را برای سال‌های مختلف به وجود می‌آورند.

2- اما پس از ذکر مقدمه نسبتا طولانی، باید به این نکته اشاره کنیم که چرا در بورس تهران شاخص مهم است؟ جدا از عواملی که ذکر شد، باید این نکته را یادآور شویم که شاخص استفاده تبلیغاتی زیادی نیز دارد، رسانه‌های گروهی بازدهی فوق انتظار بازار سرمایه را در سال 1392 با استناد به همین شاخص مطرح می‌کردند، حال آنکه همین رسانه‌ها افت قیمت سهام مختلف شرکت‌ها را نیز با استناد به همین شاخص بررسی می‌کنند. هر‌چند که شدت تبلیغات در زمان رشد شاخص چندین برابر زمان افت آن است؛ چراکه در سال 1392 همزمان با رشد بازار سرمایه، شاهد دعوت مقامات عالی‌رتبه دولت نیز برای سرمایه‌گذاری در بورس بودیم و همین دعوت به شدت حضور سرمایه‌گذاران در بازار افزود.از این گذشته شاخص بورس مورد استفاده دانشجویان و محققان مالی نیز هست، این طیف برای مقایسه بازدهی بازار سرمایه با سایر بازارها و همچنین برای اندازه‌گیری تاثیر‌گذاری عوامل مختلف بر بازدهی بازار از شاخص استفاده می‌کنند.

سومین گروه که به شاخص توجه زیادی نشان می‌دهند، سرمایه‌گذاران هستند، سرمایه‌گذارانی که به‌طور مستقیم در بورس تهران حضور دارند برای مقایسه عملکرد خود و میانگین بازار از شاخص استفاده می‌کنند و گروهی که به‌طور غیر‌مستقیم در بورس سرمایه‌گذاری کرده‌اند برای سنجش عملکرد سبدگردان یا مدیر صندوق سرمایه‌گذاری که وجوه خود را در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند از شاخص استفاده می‌کنند.

چهارمین گروه از خیل عظیم کسانی که به شاخص بورس استناد می‌کنند، تحلیلگران تکنیکالی هستند که با رسم نمودارها و چارت‌های مختلف، پیش‌بینی حرکات آتی بازار را در سر می‌پرورانند. به‌عنوان آخرین گروه باید از صندوق‌های شاخصی نام ببریم که سعی در همانند‌سازی حرکاتشان با شاخص بورس دارند و می‌خواهند آیینه شاخص باشند، هرچند که در ایران این آیینه نتوانسته است به‌درستی پستی و بلندی‌های حرکات شاخص در بورس تهران را منعکس سازد.

3- حال به سراغ تغییر فرمول شاخص برویم، در آذر سال 1387 با اطلاع رسانی کاربردهای شاخص داوجونز محدودی فرمول محاسبه شاخص از قیمت به قیمت و بازده نقدی تغییر کرد، اما این تغییر به این‌گونه بود که اعداد پیشین در شاخص قیمت با فرمول جدید عرضه شدند. شاخص بورس که در نیمه آذر 1387 حدود 9200 واحد بود، پس از این تاریخ با فرمول قیمت و بازده نقدی ارائه شد. به این ترتیب اعداد محاسبه شده شاخص تا آذر 1387 با یک فرمول و پس از این تاریخ با فرمولی دیگر مورد محاسبه قرار گرفتند.

4- برای تغییر شاخص در بورس تهران رعایت سیر قانونی آن الزامی است، مقرراتی که در این زمینه وجود دارد، به پیشنهاد شورای بورس به تصویب هیات مدیره سازمان بورس رسیده است. شورای بورس متشکل از وزیر امور اقتصاد و دارایی، وزیر بازرگانی، رئیس کل بانک مرکزی، روسای اتاق بازرگانی، صنایع و معادن ایران و اتاق تعاون، رئیس سازمان بورس به‌عنوان دبیر شورا و سخنگوی سازمان بورس، دادستان کل کشور و نماینده وی، یک نفر نماینده از طرف کانون‌های فعال در بازار سرمایه و سه نفر خبره مالی از بخش خصوصی با مشورت تشکل‌های حرفه‌ای اوراق بهادار به پیشنهاد وزیر اقتصاد و دارایی و تصویب هیأت وزیران است. آن‌طور که در مقررات اجرایی نحوه تغییر در شاخص‌های بورس یا تعریف شاخص‌های جدید آمده است، این مقررات به پیشنهاد هیأت مدیره سازمان بورس که خود منصوب شورای بورس هستند، در تاریخ 30/02/1387 به تصویب شورای عالی بورس و اوراق بهادار رسیده است. حال اینکه در مورد تغییر انجام شده در آذر ماه سال 1387 این مقررات رعایت شده است یا خیر، پرسشی است که پاسخ به آن از عهده مسوولان سازمان بورس بر می‌آید.

بهزاد میرزازاده

آموزش متغیرها در پایتون (Python) و انواع آن

آموزش کامنت یا توضیحات (comments) در پایتون

آموزش نصب وردپرس روی لوکال هاست تصویری با زمپ (xampp)

آموزش سینتکس یا قواعد زبان پایتون (syntax)

معرفی بهترین فریمورک های UI (کتابخانه های css)

آموزش نصب پایتون در ویندوز

ui و ux چیست و چه تفاوتی با هم دارند؟

آموزش مقدمات پایتون

SaaS چیست کاربرد، مزایا و عملکرد آن

آموزش کار با توییتر صفر تا صد

کندل استیک (Candlestick) چیست؟ انواع آن (بورس، فارکس و ارز)

ریدایرکت (redirect) معرفی انواع 301 و 302 و نحوه انجام

آنفالو (unfollow) در توییتر به شرط فالو (follow) نکردن شما با جاوا اسکریپت

مفهوم و تسلط به چرخه های بازار

تریدینگ رنج و استراتژی معاملاتی در آن (range trading)

تایم فریم فراکتال چیست

شاخص داوجونز (dji) چیست؟

تکنیک ریسک فری کردن چیست؟

جاب تیم یک پلتفرم خلاقانه جهت برند سازی شخصی و کسب درآمد از طریق تولید محتوای تخصصی و با کیفیت است. در جاب تیم شما میتوانید یک رزومه قوی از خودتون در صفحه اول گوگل ایجاد کنید با افراد متخصص حوزه خود آشنا شوید و پیشنهادهای کاری جذابی از طریق کارفرماها دریافت کنید. جاب تیم در زمینه های برنامه نویسی ، دیجیتال مارکتینگ و سئو فعالیت می کند.