صندوق های سرمایه گذاری و انواع آن
تعداد زیادی از افراد به دلایل مختلفی مثل کمبود وقت، نداشتن اطلاعات کافی درباره فرصت‌های سرمایه گذاری موجود و … به تنها گزینه‌ای که برای پس‌انداز پول خود فکر میکنند، انواع صندوقهای بورسی بانک است. در نتیجه، فرصت کسب بازده‌هی های بیشتر را از دست می‌دهند. یکی از ابزارهایی که این فرصت را در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌دهد، صندوقهای سرمایه گذاری است. این صندوق‌ها برای افرادی که قصد دارند به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری کنند یا اینکه زمان و اطلاعات کافی برای سرمایه گذاری مستقیم در بورس را ندارند مناسب است
دراین صورت سرمایه گذاران امکان دستیابی به بازدهی بالاتری نسبت به سود بانکی را به دست می اورند .
یک صندوق سرمایه گذاری، مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است. می‌توانید آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که افراد مختلف، پول‌های خود را روی هم می‌گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه گذاری میکنند
مزیت های صندوق های سرمایه گذاری :
1.مدیریت حرفه ای دارایی ها : نخستین مزیت صندوقهای سرمایه گذاری، مدیریت حرفه‌ای پول شما است. صندوقهای سرمایه گذاری ابزاری برای سرمایه گذاران خرد به شمار می‌روند تا بتوانند از توانایی‌ها و مهارت‌های افراد حرفه‌ای برای سرمایه گذاری و نظارت بر دارایی‌هایشان استفاده کنند. در این صندوق‌ها تحلیل گران و مدیران سرمایه گذاری به طور پیوسته تلاش میکنند تا با پیدا کردن گزینه‌های مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد خوب و مناسبی برای سرمایه گذاران خود فراهم کنند.
2. کاهش ریسک سرمایه گذاری‌ها: بر اساس قانون های سازمان بورس، صندوقهای سرمایه گذاری باید سبدی متنوع از دارایی‌های نقدی و اوراق بهادار را تشکیل دهند. بخشی از این دارایی‌ها شامل دارایی‌هایی با درآمد ثابت همچون سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت هستند که ریسک سرمایه گذاری را به شکل قابل توجهی کاهش می‌دهند. به ایجاد این سبد از دارایی‌ها در اصطلاح، «متنوع سازی دارایی‌ها» گفته می‌شود. سرمایه‌گذار می‌تواند
باذ پرداخت مبلغی مشخص، چنین سبدی را خریداری کند و خطرات سرمایهگذاری مستقیم در بورس را کاهش دهد.
3. نظارت و شفافیت اطلاعاتی : صندوقهای سرمایه گذاری در بازه‌های زمانی مشخص توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می‌گیرند و تمام فعالیت‌های آنها به صورت شفاف اطلاع رسانی می‌شود. متولی صندوق نیز به صورت مستمر بر عملکرد صندوق نظارت دارد.
4. نقد شوندگی بالا: سرمایه گذاری دراین صندوق ها امکان این که خیلی زود پول خود را نقد کنند را فراهم میکند . واین کار توسط فردی به نام ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می‌شود. یعنی هر زمان که تصمیم به نقد کردن دارایی خود گرفتید ضامن صندوق، این وظیفه را به عهده می‌گیرد.
5. صرفه‌جویی نسبت به مقیاس: با توجه به اینکه صندوقهای سرمایه گذاری از گردآوری سرمایه‌های کوچک تشکیل می‌شوند، بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه گذاری بزرگ برای انواع صندوقهای بورسی دارندگان آن ها فراهم می‌شود.
واحد یا یونیت سرمایه گذاری:
صدها یا هزاران نفر، مبلغی از دارایی های خود را نزد این صندوقهای سرمایه گذاری می‌گذارند. مجموعه همه این مبالغ، دارایی صندوق را شکل می‌دهد. برای اینکه سهم هر فرد از این دارایی کلی و بزرگ مشخص شود و همچنین ورود و خروج به صندوق راحت باشد، مجموعه دارایی صندوقهای سرمایه گذاری به بخش‌هایی به نام «واحد» یا «یونیت» تقسیم می‌شود که قیمتی معادل صد هزار تومان یا بیشتر دارند. بنابراین هر فرد در مراجعه به صندوقهای سرمایه گذاری می‌تواند یک یا چند واحد را خریداری کند. هنگام خروج نیز می‌تواند یک یا چند یا همه واحدهای خود را به فروش برساند. در نتیجه، امکان سرمایه گذاری با مبالغ کم برای افراد وجود دارد. علاوه بر این، در صورت نیاز به وجه نقد، نیازی به خروج همه سرمایه از صندوق وجود ندارد و می‌توان به میزان نیاز از آن برداشت کرد، بدون آنکه به میزان بازدهی آسیبی وارد شود.
انواع صندوقهای سرمایه گذاری:
یکی دیگر از خوبی های صندوقهای سرمایه گذاری، تنوع در آن هاست تقریبا برای هر نوع سلیقه سرمایه گذاری و هر میزان ریسک پذیری، نوعی صندوق سرمایه گذاری وجود دارد. در واقع، تفاوت اصلی انواع صندوقهای سرمایه گذاری در ترکیب دارایی‌های آنها است. به این معنی که صندوق‌ها با توجه به ماهیت و نوعشان درصدی از سرمایه خود را در گزینه‌های کم ریسک مثل سپرده های بانکی، اوراق مشارکت و در گزینه‌های با ریسک بیشتر در بازار بورس سرمایه گذاری میکنند. در ادامه با انواع صندوقهای سرمایه گذاری آشنا می‌شویم.
- صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت:
این نوع از صندوق ها دست کم بین ۷۰% تا ۹۰% از دارایی‌های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری میکنند. باقی‌مانده دارایی‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف ۱۰%) در بورس سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق‌ها مناسب افرادی است که ریسک پذیری پایینی دارند چون علاوه بر ریسک کم از یک حداقل سود تضمین شده هم برخوردار هستند. این صندوق‌ها در دوره‌های از قبل معین شده (مثلا ماهانه یا ۳ ماه یکبار) به سرمایه گذاران خود سود پرداخت میکنند. قابلیت نقد شوندگی آنها نیز بالا است؛ یعنی شما به راحتی می‌توانید واحدهای صندوق خود را به پول نقد تبدیل کنید. همچنین بیشتر این صندوق‌ها یک رکن به نام ضامن نقد شوندگی دارند که معمولا یک نهاد مالی معتبر است. این ضامن باعث آسودگی خاطر بیشتری برای سرمایه گذاران می‌شود. در نهایت اینکه این صندوق‌ها معمولا بازدهی بیشتری نسبت به بانک دارند. پس برای افراد کم ریسک که پول خود را در بانک نگهداری میکنند یک گزینه جذاب برای سرمایه گذاری با ریسک پایین به شمار می‌روند.
2. صندوق سرمایه گذاری سهامی :
این نوع از صندوق‌ها دست کم ۷۰% از دارایی‌های خود را در سهام سرمایه گذاری میکنند. ۳۰% باقی‌مانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌شود. این کار باعث می‌شود که ریسک این نوع صندوق‌ها نسبت به صندوقهای با درآمد ثابت بیشتر شود. به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی‌های این نوع صندوق در بورس سرمایه گذاری می‌شود، در نتیجه این نوع از صندوق‌ها حداقل سود تضمین شده ندارند. این صندوق‌ها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند، اما فرصت یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند. با سرمایه گذاری در این نوع صندوق‌ها سرمایه شما توسط یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفه‌ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری، در بورس انواع صندوقهای بورسی سرمایه گذاری می‌شود. به همین دلیل ریسک بیشتری نیز دارند؛ اما از طرف دیگر این قابلیت را دارند که نسبت به صندوقهای سرمایه گذاری با درآمد ثابت، بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه گذاران کنند؛ مثلا در مواقعی که وضعیت بورس مناسب است، میزان بازدهی و سودآوری این صندوق‌ها نسبت به صندوقهای با درآمد ثابت قابل مقایسه نیست. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی هم دارند.
3. صندوق سرمایه گذاری مختلط :
این نوع از صندوق‌ها حداکثر ۶۰% از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می کنند و حداقل ۴۰% از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری می شوند . به صورت کلی می‌توان گفت این نوع از صندوقهای سرمایه گذاری از نظر سطح ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می‌گیرند. سرمایه گذاری در این نوع از صندوق‌ها به افرادی با سطح ریسک متوسط توصیه می‌شود. چون بیش از نیمی از دارایی‌های آن در سهام سرمایه گذاری می‌شود. همچنین برای تعدیل این ریسک حداقل ۴۰% از دارایی‌های صندوق در اوراقی که درآمد ثابتی دارند سرمایه گذاری می‌شود. این صندوق‌ها نیز پتانسیل بازدهی بیشتری نسبت به صندوقهای درآمد ثابت دارند. ولی به دلیل سرمایه گذاری بخشی از دارایی‌ها در سهام، حداقل سود تضمین شده ندارند. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوند گی دارند.
4. صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF):
فعالیت اصلی این صندوق‌ها، سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی است که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته می‌شود. عملکرد این نوع از صندوق‌ها به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد. می‌توان گفت مهم‌ترین ویژگی این صندوق‌ها داد و ستد داشتن واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است. به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوق‌ها به شیوه معامله های سهام عادی، در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران صورت می پذیرد. صندوقهای قابل معامله می‌توانند هر کدام از ۳ نوع صندوق سرمایه گذاری که بیان شد باشند. ریسک متفاوتی که این نوع از صندوق‌ها نسبت به سایر صندوقهای بیان شده دارند، این است که واحدهای سرمایه گذاری آنها در بورس خرید و فروش می‌شوند. پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می‌تواند بر قیمت آنها تاثیر بگذارد. همچنین خرید و فروش این صندوق‌ها از طریق بورس می‌تواند به نقد شوندگی بیشتر آنها کمک کند.
5. صندوقهای سرمایه گذاری در طلا :
بسیاری از مردم دوست دارند که با خرید طلا و سکه، ارزش پول خود را حفظ کنند. اما اتفاق‌هایی مانند گم یا ربوده شدن، همیشه پیش روی این نوع از سرمایه گذاری‌ها بوده است. صندوقهای سرمایه گذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته شده‌اند، به کسب بازده می‌پردازند. در نتیجه، سرمایه‌گذاران علاوه بر رهایی از مشکلاتی که به آن پرداخته شد ، می‌توانند با ارقام خرد در طلا سرمایه گذاری کنند. البته این صندوق‌ها می توانند مازاد دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌ها و گواهی سپرده بانکی سرمایهگذاری کنند.
6. صندوقهای سرمایه گذاری زمین و ساختمان :
برای ایرانی‌ها سرمایه گذاری در مسکن همیشه یکی از بهترین گزینه‌ها به شمار می‌رود؛ نوعی از سرمایهگذاری که به مبالغ بسیار بالایی نیاز دارد. صندوقهای سرمایه گذاری زمین و ساختمان، صندوق‌هایی هستند که سرمایه‌های کوچک اشخاص حقیقی یا حقوقی را به منظور سرمایهگذاری در پروژه‌های بزرگ ساختمانی جذب میکنند. با این کار امکان استفاده سرمایه‌گذاران خرد از فرصت‌های سرمایهگذاری در پروژه‌های بزرگ و درآمد زای مسکن فراهم می‌شود.
7. صندوقهای سرمایه گذاری پروژه :
صندوق سرمایه گذاری پروژه، صندوق‌هایی هستند که منابع مالی سرمایه گذاران را برای تأمین مالی پروژه‌های صنعتی، معدنی، نفت و پتروشیمی جذب میکنند. هدف از تشکیل این نوع صندوق‌ها، جمع‌آوری سرمایه از متقاضیان و اختصاص وجوه جمع‌آوری شده به ساخت و بهره برداری انواع پروژه‌های دارای توجیه است.
8. صندوق سرمایه گذاری نیکوکاری :
صندوقهای سرمایه گذاری نیکوکاری، امکان نوعی جدید و جذاب از سرمایهگذاری نیکوکارانه را فراهم میکنند .در این شیوه، صندوق‌هایی با اهداف خاص مانند حمایت از جایزه بین‌المللی المصطفی (مشهور به نوبل اسلامی)، ورزش کشتی یا حتی باشگاه‌های ورزشی تأسیس می‌شوند. افرادی که قصد حمایت از این اهداف نیکوکارانه را دارند، به‌جای پرداخت پولی که پس از یک بار پرداخت و هزینه شدن به پایان می‌رسد، در این صندوق‌ها سرمایهگذاری میکنند و سود ناشی از این سرمایه گذاری به صورت همیشگی به آن هدف اعطا می‌شود. البته فرد می‌تواند بخشی از سود ناشی از این سرمایهگذاری را برای خود و بخش دیگر برای آن هدف در نظر بگیرد.
9. صندوق سرمایه گذاری جسورانه :
بعضی از کسب و کارها به جای طی یک مسیر خطی، مسیری شتاب گونه را طی میکنند. البته یا به سمت رشد و موفقیت یا به سمت افول و ورشکستگی . البته امکان دوم به مراتب بیش از اولی است .
10. صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازار گردانی :
همانطور که از نامشان پیدا است نوعی تخصصی از صندوق‌ها هستند که بازارگردانی سهام شرکت یا صنعت از پیش تعیین شده‌ای را بر عهده دارند. بازارگردانی به معنای خریدوفروش کردن سهم‌های شرکت یا صنعتی خاص است که موجب بهبود نقد شوندگی و متعادل نگه داشتن بازار می‌شوند .
11. صندوق سرمایه گذاری شاخصی :
صندوقهای سرمایه گذاری شاخصی، صندوق‌هایی هستند که منابع مالی جمع‌آوری شده را به شکلی سرمایهگذاری میکنند که عملکردی مشابه با عملکرد یکی از شاخص‌های بازار سرمایه را به دست بیاورند ؛ نه کمتر، نه بیشتر.
کدام صندوق ها بیشترین سود دادند + جدول
به گزارش «دنیای بورس»، دنیای اقتصاد نوشت: بسیاری به دلایل مختلفی مانند کمبود وقت و نداشتن اطلاعات کافی درباره فرصت‌های سرمایهگذاری، ثروت خود را در بانک سرمایهگذاری میکنند. این امر باعث می‌شود که این افراد فرصت کسب بازدهی مناسب را از دست بدهند. اما ابزارهایی در بازار سرمایه هستند که این فرصت را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد که بازدهی مناسبی را در طول زمان به‌دست بیاورند.
یکی از این ابزارها صندوقهای سرمایهگذاری است که به سرمایه‌گذار امکان دستیابی به بازدهی بالاتر از سود بانکی را می‌دهد. صندوقهای سرمایهگذاری متشکل از مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار است.
انواع صندوقهای سرمایهگذاری
یکی از مزیت‌هایی که صندوقهای سرمایهگذاری دارد تنوع آنهاست. تقریبا برای هر نوع سلیقه و هر میزان ریسک‌پذیری نوعی صندوق سرمایهگذاری وجود دارد. در واقع، تفاوت اصلی انواع صندوقهای سرمایهگذاری در ترکیب دارایی‌های آنها است. صندوق‌ها با توجه به ماهیت و نوعشان درصدی از سرمایه خود را در گزینه‌های کم‌ریسک مثل سپرده بانکی، اوراق مشارکت و در گزینه‌های با ریسک بیشتر مانند سهام، سرمایهگذاری میکنند.
یکی از این صندوق‌ها، صندوقهای سرمایهگذاری سهامی است. این نوع از صندوق‌ها حداقل ۷۰درصد از دارایی‌های خود را در سهام سرمایهگذاری میکنند. ۳۰درصد باقی‌مانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایهگذاری می‌شود. این کار باعث می‌شود که ریسک این نوع صندوق‌ها نسبت به صندوقهای با درآمد ثابت بیشتر شود. به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی‌های این نوع صندوق در بورس سرمایهگذاری می‌شود، در نتیجه این نوع صندوق‌ها حداقل سود تضمین‌شده ندارند.
نحوه خرید و فروش صندوق‌ها چگونه است؟
هر صندوق از یونیت یا واحدهایی تشکیل شده است که هر فرد در مراجعه به صندوقهای سرمایهگذاری می‌تواند یک یا چند واحد را خریداری کند. هنگام خروج نیز می‌تواند یک یا چند یا همه واحدهای خود را به فروش برساند. در نتیجه، امکان سرمایهگذاری با مبالغ اندک برای افراد وجود دارد.
مهدی سوری، مدیر توسعه بازار کارگزاری آینده‌نگر خوارزمی می‌گوید: کاربرد صندوق سهامی برای افرادی است که می‌خواهند دربورس سرمایهگذاری کنند اما از طرفی نه تخصص کافی را دارند و نه سرمایه آنچنانی که بتوانند سبد اختصاصی تشکیل دهند.
او با تشریح ساز و کار این صندوق‌ها می‌گوید: این صندوق‌ها به گونه‌ای تعریف شده است که افراد واحدهای این صندوق‌ها را می‌خرند و عملا مدیر صندوق با سرمایه جمع شده از سوی سرمایه گذاران برای آنها خرید و فروش انجام می‌دهد. اگر صندوق سود کند ارزش کل دارایی‌های صندوق افزایش پیدا میکند و در نتیجه واحدهای صندوق گران‌تر می‌شود و اگر ضرر کند قیمت واحدهای صندوق کاهش پیدا میکند.
عملا سود و ضرر به‌صورت کامل متعلق به سرمایه‌گذار است و مدیر صندوق تنها کارمزد ۲ درصدی در سال برای مدیریت سرمایه از سرمایه‌گذار اخذ میکنند. سوری درخصوص فرآیند خرید و فروش این صندوق‌ها می‌گوید: افراد زمانی که می‌خواهند این صندوق‌ها را خریداری کنند باید حضوری یا اینترنتی به مدیر صندوق مراجعه کنند و مدیر صندوق سرمایه افراد را می‌گیرد و برای آنها واحدهای صندوق را صادر میکند و هر زمانی که سرمایه‌گذار خواست از صندوق خارج شود، مدیر صندوق آن را ابطال میکند.
این کارشناس بازار سرمایه درخصوص نحوه محاسبه ارزش صندوق‌ها می‌گوید: ارزش صندوق به‌صورت روزانه حساب می‌شود. ارزش خالص دارایی‌ها از طریق کسر بدهی‌های صندوق از ارزش روز کل پرتفوی (سبد دارایی‌ها) به‌دست می‌آید. همچنین قیمت صدور یا همان فروش واحد سرمایهگذاری دو روز بعد از پرداخت پول توسط سرمایه‌گذار مشخص می‌شود.
قیمت ابطال نیز به همین منوال محاسبه می‌شود. او درخصوص یک مزیت مهم صندوق‌ها می‌گوید: صندوقهای سرمایهگذاری اگر ضامن نقدشوندگی داشته باشند و در صورتی که تمام سهم‌های صندوق در صف فروش باشند، می‌تواند مبلغ ابطال واحد سرمایهگذاری شده انواع صندوقهای بورسی را به سرمایه‌گذار پرداخت کند.
صندوق سرمایهگذاری مشترک یکم آبان
صندوق سرمایهگذاری مشترک یکم آبان در ماه گذشته عملکرد بسیار مثبتی را داشته است و با لحاظ بازدهی جالب و قابل‌توجه ۲۸/ ۴۰ درصدی این صندوق، منابع مالی بیش از ۳۵۰ میلیارد تومان به این صندوق تزریق شده است.
آمار و ارقام منتشر شده این صندوق در تاریخ ۷ مرداد نشان می‌دهد، ارزش خالص دارایی‌های صندوق طی یک ماه اخیر با رشد ۲۵۳ درصدی به ۵۳۶میلیارد و ۸۵۹ میلیون تومان رسیده است. این افزایش ارزش خالص دارایی‌ها به دلیل ورود نقدینگی از سوی سرمایه‌گذاران به سمت صندوق بوده است. در تاریخ ۷ مرداد تعداد واحدهای سرمایهگذاری این صندوق ۱۹۳ هزار و ۴۴۷ واحد است که ارزش خالص هرکدام به میزان ۲ میلیون و ۷۷۵ هزار و ۲۲۸ تومان می‌رسد. ۹۱درصد سهام، یک درصد اوراق، ۶ درصد وجه نقد و ۲درصد در سایر دارایی‌ها ترکیب دارایی این صندوق تا تاریخ ۷ مرداد است. ۵۳ درصد از ۹۱ درصد سهام را ۵ سهم تشکیل می‌دهند.
با توجه به گزارش منتشر شده شرکت در کدال، درخصوص پرتفو این سبد باید گفت که سرمایهگذاری در سهام پتروشیمی که در ETF دوم قرار دارد باعث رشد این صندوق در یک ماه اخیر شده است. همچنین می‌توان به سهام ارزشمندی از جمله فولاد کاوه جنوب کیش و توسعه معادن فلزات اشاره کرد. اما نکته منفی در پرتفوی این صندوق، سرمایهگذاری در عرضه‌های اولیه‌های مجتمع صنایع لاستیک یزد و شیرپاستوریزه پگاه گیلان است که بازدهی مناسبی نداشته است.
صندوقهای سرمایهگذاری کارگزاری مفید چه ویژگی‌هایی دارند؟
صندوقهای سرمایه گذاری به عنوان روشی برای فعالیت غیر مستقیم و کم ریسک در بازار سرمایه با دریافت مجوزهای قانونی، تحت نظارت سازمان بورس فعالیت میکند و از سوی کارشناسان و حرفه‌ای‌ها در بازار سرمایه برای مدیریت دارایی محسوب می‌شود.
سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری یا اصطلاحاً سرمایهگذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه یکی از روش‌های کم ریسک و توصیه‌شده از سوی کارشناسان و حرفه‌ای‌ها در بازار سرمایه برای مدیریت دارایی محسوب می‌شود. سودآوری و امنیت این روش در برابر نوسانات شدید بورس نسبت به روش معاملات مستقیم در بازار سهام با بررسی عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری در سال‌های گذشته قابل اثبات است.
در سرمایه گذاری غیر مستقیم افراد به جای اینکه خودشان در بورس اقدام به خرید و فروش سهام کنند، که این کار نیاز به دانش، اطلاعات، تخصص و زمان کافی دارد، سرمایه خود را در اختیار صندوق‌ها قرار می‌دهند تا کارشناسان و متخصصان بازار سرمایه این دارایی را در بورس به جریان انداخته و نفع آن به صاحب سرمایه برسد.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
صندوق های سرمایه گذاری به عنوان روشی برای فعالیت غیر مستقیم و کم ریسک در بازار سرمایه با دریافت مجوزهای قانونی، تحت نظارت سازمان بورس فعالیت میکند.
مدیریت وجوه سرمایه‌گذاران هر صندوق توسط گروهی از معامله‌گران و تحلیل‌گران حرفه‌ای بازار سرمایه انجام می‌شود. طبیعتا صندوق های سرمایه گذاری با وجود افراد متخصص و حجم بالای سرمایه تحت مدیریت در شرایطی که بازار سرمایه در روند صعودی قرار دارد، سود مناسب و زمانی که بازار در شرایط ریزش قرار می‌گیرد کمتر ضرر ناشی از افت شاخص بورس را متوجه صاحبان سرمایه میکند.
حد سود و زیان در صندوقهای سرمایهگذاری بسته به نوع صندوق‌ها، با یکدیگر متفاوت است بنابراین بر اساس میزان پذیرش ریسک از سوی سرمایه‌گذاران به آنها گزینه‌ای جهت سرمایه گذاری معرفی می‌شود.
می‌توان با سرمایهگذاری در صندوقهای اصطلاحا با درآمد ثابت بازدهی معقول که بیشتر از سود بانکی است، داشت به عنوان مثال صندوق درآمد ثابت نامی مفید در روند مثبت و منفی بازار به طور متوسط در سال گذشته بیش از ۲۰ درصد سودآوری داشته است. برای افرادی که انتظار بازده بالاتری دارند امکان انتخاب صندوقهای با ریسک بالاتر وجود دارد که می توان به صندوق سرمایهگذاری مشترک پیشرو کارگزاری مفید که سود به مراتب بالاتری برای سرمایه گذار و به همان اندازه ریسک به همراه خواهد داشت اشاره کرد.
دیدگاه بلند مدت و انتخاب صندوقهای معتبر بازار سرمایه می تواند در مدیریت دارایی و سرمایه گذاری موفق تعیین کننده باشد، به عنوان مثال صندوق سرمایهگذاری مشترک پیشتاز مفید از ابتدای تاسیس بیش از ۲۶ هزار درصد سود داشته به عبارتی اگر فردی در سال ۱۳۸۷ مبلغ یک میلیون تومان در این صندوق سرمایه گذاری می کرد امروز سرمایه‌اش به ۲۶۵ میلیون تومان می‌رسید. بازدهی صندوقهای سرمایه گذاری کارگزاری مفید در مقایسه با سایر بازار ها مثل مسکن، طلا، خودرو، ارز و. بازده به مراتب بالاتری داشته، نمودار زیر بازدهی یک میلیون تومان سرمایه طی ۵ سال گذشته در بازارهای مختلف را نشان می دهد.
انواع صندوق ها؛ بازدهی و ریسک سرمایه گذاری در آنها
صندوق های سرمایه گذاری را می‌توان در نگاه کلی بر اساس نوع سرمایه گذاری و نیز نحوه سرمایه گذاری تقسیم بندی کرد؛ از نظر نوع سرمایه گذاری و نحوه تملک دارایی صندوق ها به سهامی، درآمد ثابت، مختلط و طلا و هر کدام از این صندوق ها از نظر نحوه سرمایه گذاری می تواند به صورت صدور و ابطال و یا قابل معامله در سامانه های معاملاتی باشد که اصطلاحا به این صندوق ها ETF یا Exchange Traded Fund می گویند.
تقسیم بندی بر اساس نوع سرمایه گذاری:
- صندوق سرمایهگذاری در سهام
- صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت
- صندوق سرمایهگذاری مختلط
- صندوق سرمایه گذاری در سکه طلا
تقسیم بندی بر اساس نحوه سرمایه گذاری:
- صندوق قابل معامله ETF
- صندوق مبتنی بر صدور و ابطال
انواع صندوق ها بر اساس نوع سرمایه گذاری:
صندوق سهامی حداقل ۷۰ درصد از سرمایه را به خرید سهام و حق تقدم سهام اختصاص می دهد، این صندوق ها به طور معمول بازدهی و ریسک بالایی دارد. صندوق های درآمد ثابت حداقل ۷۵ درصد سرمایه خود را به خرید اوراق بهادار مثل اوراق مشارکت و اسناد خزانه اسلامی اختصاص می دهند که سرمایه گذاری در این صندوق ها کمترین ریسک و البته سود مشخص و ثابت دارد. صندوق های سرمایه گذاری مختلط بین دو صندوق سهامی و درآمد ثابت قرار می گیرند به طوری که می توانند بین حداقل ۴۰ و حداکثر ۶۰ درصد از سرمایه خود را به سهام یا اوراق درآمد ثابت اختصاص دهند، از منظر ریسک و بازدهی نیز طبیعتا این صندوق ها بین صندوق های سهامی و درآمد ثابت قرار دارد.
صندوق های سرمایه گذاری در طلا صندوقهای کالایی قابل معامله در بورس هستند که سرمایه‌های جمع‌آوری شده از مشتریان را به جای خرید سهام، در گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایهگذاری میکنند. این صندوق ها که ریسک سرمایه گذاری در آنها وابستگی زیادی به قیمت سکه و طلا دارد و این امکان را فراهم می کنند تا افراد با انتخاب این صندوق ها علاوه بر کسب بازدهی ناشی از طلا، امنیت هم کسب می کنند چرا که از نگهداری و مشکلات خرید و فروش فیزیکی این فلز گرانبها معاف می شوند.
انواع صندوق ها بر اساس نحوه سرمایه گذاری:
صندوق قابل معامله ETF یا Exchange Traded Fund یک صندوق از دارایی‌های متنوع است که مانند سهام عادی در بورس معامله می‌شود؛ یعنی شما در زمان معاملات می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.
اما خرید یا صدور و ابطال یا فروش در صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال کمی متفاوت است و روز کاری پس از درخواست از طریق مراجعه حضوری به یکی از شعب صندوق یا مراجعه به درگاه اینترنتی آن انجام می شود و وابسته به وجود تقاضا در بازار ندارد.
صندوق های سرمایه گذاری کارگزاری مفید
مدیریت دارایی کارگزاری مفید ۱۱ صندوق سرمایهگذاری دارد که انواع مختلف صندوق ها را پوشش می‌دهد تا افراد با میزان دارایی مختلف و سطوح ریسک متفاوت بتوانند از آنها بهره ببرند.
صندوق های سهامی مفید
در بخش صندوق های سرمایه گذاری سهامی کارگزاری مفید ۴ صندوق به نام‌های پیشتاز، پیشرو، امید توسعه (مبتنی بر صدور و ابطال) و اطلس (قابل معامله یا ETF) را تحت مدیریت دارد که ویژگی این صندوق‌ها کسب بازدهی بالا در ازای تحمل ریسک بالا است.
به سود ۲۶ هزار درصدی صندوق پیشتاز مفید اشاره شد، صندوق سرمایه گذاری پیشرو مفید نیز سود حدود ۵ هزار درصدی داشته به عبارتی اگر فردی در سال ۱۳۹۰ ابتدای تاسیس صندوق پیشرو ۱ میلیون تومان در این صندوق سرمایه گذاری می کرد امروز سرمایه اش ۶۰ میلیون تومان می شد، صندوق امید توسعه با سود حدود ۲ هزار درصدی از ابتدای تاسیس یعنی سال ۱۳۹۲ تاکنون و صندوق اطلس نیز سود بیش از ۲ هزار درصدی از ابتدای تاسیس در دی ماه سال ۱۳۹۲ تا امروز داشته است.
صندوق های درآمد ثابت مفید
کارگزاری مفید دو صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت به نام های حامی و نامی دارد. این صندوق ها سرمایه تحت مدیریت خود را عمدتا به خرید اوراق مشارکت در بازار سرمایه اختصاص می دهند که برای سرمایه گذاران سود ثابتی همراه دارد و معمولا بالاتر از سود سپرده های بانکی است.
به عنوان مثال سود صندوق حامی مفید طی یکسال بیش از ۱۸ درصد بوده است که بالاتر از سود سپرده بانکی است، صندوق حامی مفید در حال حاضر بیش از ۱۲ هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت دارد. صندوق نامی نیز دیگر صندوق درآمد ثابت کارگزاری مفید، طی ۳ سال اخیر ۷۲.۲ درصد سود معادل سالانه ۲۴ درصد را نصیب سرمایه گذاران کرده است.
صندوق دارایی مختلط مفید
تنها صندوق با دارایی مختلط مفید صندوق ممتاز است که از نظر بازدهی و ریسک در میانه صندوق های درآمد ثابت و سهامی قرار می گیرد. صندوق ممتاز در سال ۱۳۸۸ پذیره نویسی شده که تا امروز بیش از ۶ هزار درصد بازدهی داشته است برای مثال اگر فردی در ابتدای تاسیس این صندوق مبلغ ۷ میلیون تومان معادل حدودی خرید یک دستگاه خودرو پراید در آن سال را در صندوق ممتاز سرمایهگذاری می‌کرد امروز سرمایه‌ای معادل ۴۲۰ میلیون تومان در اختیار داشت.
صندوق سرمایه گذاری سکه طلا مفید
«عیار» نام صندوق سرمایهگذاری بر مبنای سکه طلای کارگزاری مفید است که عمده سرمایه گذاری این صندوق بر گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مبتنی بر سکه طلا صورت می گیرد. صندوق عیار مفید سال ۱۳۹۷ فعالیت خود را آغاز کرده و از نوع قابل معامله ETF محسوب می‌شود.
عملکرد این صندوق‌ها، به عملکرد سکه طلا بستگی دارد و همچنین این راهکار به صورت غیرمستقیم می‌تواند نوسانات نرخ دلار را هم پوشش دهد.
آشنایی بیشتر با صندوقهای سرمایهگذاری و بررسی وضعیت هر کدام نسبت به نیازهای سرمایه‌گذار از طریق مشاوره رایگان کارگزاری مفید، امکان‌پذیر است.
منبع: با مشارکت کارگزاری مفید|ایرنا مسئولیتی در خصوص محتوای این خبر یا آگهی تبلیغاتی ندارد
آشنایی با انواع صندوق سرمایه گذاری
پ یش از انتخاب صندوق سرمایه گذاری ، باید با انواع آنها آَشنایی کافی داشته باشید.
صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
بر اساس قوانین سازمان بورس و اوراق بهادار، صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت موظف هستند که ۷۰ تا ۹۰ درصد از سرمایه نزد خود را در سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت، اوراق بهادار و … سرمایهگذاری کنند. صندوقهای درآمد ثابت می‌توانند مابقی سرمایه نزد خود را به سهام اختصاص دهند. این صندوق‌ها برای افرادی که ریسک‌پذیری بالایی ندارند و مایل هستند اصل سرمایه‌ی خود را حفظ کنند، جذاب است؛ چرا که حداقل سود در این نوع از صندوق‌ها تضمین شده است و در دوره‌های مشخص زمانی و معمولا پایان هر ماه، سود به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود.
چرا صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت از بانک جذاب‌تر است؟
یکی از مزایای صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت نسبت به سپرده‌های بانکی، سود نسبتا بالاتر آن است. با توجه به کاهش نرخ سود سپرده‌های بانکی طی سال‌های اخیر، جذابیت این صندوق‌ها بیشتر نیز شده است. مزیت دوم صندوق درآمد ثابت، محاسبه‌ی روزشمار سود آن است که در مقابل ماه شمار بودن سپرده‌های بانکی قرار دارد.
صندوق سرمایه گذاری در سهام برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر
صندوق سهامی بر اساس قوانین سازمان بورس و اوراق بهادار موظف است که حداقل۷۰ درصد از دارایی صندوق را در سهام سرمایهگذاری کند. مدیر صندوق می‌تواند ۳۰ درصد باقی‌مانده از دارایی صندوق سرمایهگذاری در سهام را به اوراق مشارکت، اوراق بهادار، سپرده‌گذاری بانکی و… اختصاص دهد و مقداری وجه نقد نیز جهت تسویه وجوه ابطالی سرمایه‌گذاران حفظ کند. البته زمانی که بازار سرمایه از رونق مناسبی برخوردار باشد، مدیر صندوق ممکن است تا ۹۰ درصد از دارایی‌های صندوق را صرف خرید سهام کند.
صندوق سرمایهگذاری در سهام، هیچ حداقل سودی را تضمین نمی‌کند. پس تنها اگر ریسک‌پذیر هستید، توصیه می‌شود که در این نوع صندوق سرمایهگذاری کنید و با واسطه در بورس سهامدار شوید. البته قوانین سازمان بورس مدیران را ملزم میکند که دارایی صندوق را در صنایع مختلف توزیع کند تا ریسک سرمایه‌گذار کاهش یابد.
صندوق سرمایه گذاری مختلط
صندوق سرمایهگذاری مختلط، گزینه‌ای میان صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت و صندوق سرمایهگذاری در سهام است. این صندوق سرمایهگذاری۴۰ تا ۶۰ درصد از دارایی‌هایش را در سهام و ۴۰ تا ۶۰ درصد را در اوراق با درآمد ثابت سرمایهگذاری میکند. بنابراین، بیش از صندوقهای درآمد ثابت سود پرداخت میکند، اما به دلیل سرمایهگذاری بیشتر در سهام، سودی را تضمین نمی‌کند.
صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس (ETF)
صندوقهای سرمايه‌گذاری قابل معامله در بورس، صندوقی‌هایی هستند که هدف آنها کسب بازدهی برابر با بازدهی یک شاخص یا دارایی معین از طریق سرمایهگذاری بر روی تمام يا بخشی از اوراق بهادار تشکیل‌دهنده آن شاخص یا خرید دارایی مورد نظر است. همانطور که از نام آنها پیداست، سهام (واحدهای سرمايه‌گذاری) آنها در بورس پذیرفته شده و از طریق کارگزاران در طول ساعات معاملاتی به قیمت‌هایی که در طول روز و نه در انتهای آن تعیین می‌شود، قابل خرید و فروش هستند. بنابراین، عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می‌تواند بر قیمت آنها تاثیر بگذارد. اما از سوی دیگر، خرید و فروش این صندوق‌ها از طریق بورس می‌تواند به نقدشوندگی بیشتر آنها کمک کند. صندوقهای قابل معامله می‌توانند از نوع سهامی، درآمد ثابت یا مختلط باشند.
صندوق سرمایهگذاری در طلا
صندوقهای سرمایهگذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته شده‌اند، به کسب بازده می‌پردازند. همچنین، این صندوق‌ها می‌توانند مازاد دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌ها و گواهی سپرده بانکی نیز سرمایهگذاری کنند.
صندوق سرمایهگذاری زمین و ساختمان
سرمایهگذاری در مسکن، نوعی از سرمایهگذاری است که به مبالغ بسیار بالایی نیاز دارد. صندوق سرمایهگذاری زمین و ساختمان، صندوق‌هایی هستند که به منظور سرمایهگذاری در پروژه‌های بزرگ ساختمانی سرمایه افراد را جذب میکنند.
صندوق سرمایهگذاری نیکوکاری
صندوقهای سرمایهگذاری نیکوکاری، امکان نوعی جدید و جذاب از سرمایهگذاری نیکوکارانه را فراهم آورده‌اند. در این شیوه، افرادی که قصد حمایت از اهداف نیکوکارانه دارند، در این صندوق‌ها سرمایهگذاری میکنند و سود ناشی از این سرمایهگذاری به‌صورت همیشگی به آن هدف اعطا می‌شود.
صندوق سرمایهگذاری جسورانه
بعضی از کسب و کارها به جای طی یک مسیر خطی، مسیری نمایی و شتاب‌گونه را طی میکنند. عده‌ای از افراد، سرمایه گذاری در صندوق‌هایی را ترجیح می‌دهند که بر ایده‌ها و کسب‌وکارهای نوآورانه سرمایه گذاری میکنند. این صندوق‌ها ممکن است سودی فراوانی را نصیب افراد کنند، اما امکان شکست آنها نیز وجود دارد.
در کدام صندوق سرمایهگذاری کنیم؟
یکی از عوامل مهم در انتخاب صندوق سطح ریسک‌پذیری شماست. اگر تمایل دارید که سودی بیش از سپرده‌ی بانکی کسب کنید، اما نمی‌خواهید سرمایه‌تان در معرض ریسک قرار گیرد، بهتر است در صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنید. اما اگر کمی ریسک را قبول می‌کنید، صندوق سرمایه گذاری مختلط برای شما گزینه مناسبی است. در نهایت اگر سود مناسبی می‌خواهید، اما ریسک را نیز می‌پذیرید، می‌توانید به سراغ صندوقهای سهامی بروید.
همچنین، سعی کنید به عملکرد صندوقی که برای سرمایه گذاری در نظر دارید نیز توجه کنید. یک مدیر خوب، دارایی‌های صندوق را به شکلی متنوع در سبد سهام سرمایه گذاری میکند. تنوع سرمایه گذاری در صندوق می‌تواند بازدهی خوب و ریسک کم‌تری را به همراه داشته باشد. عمر صندوق سرمایه گذاری نیز اهمیت زیادی دارد؛ اگر قصد سرمایه گذاری میان‌مدت و بلندمدت دارید، بهتر است به سراغ صندوق‌هایی بروید که حدود ۴ تا ۵ سال فعالیت داشته‌اند و بررسی روند کاری‌شان مقدور است.
انواع صندوقهای سرمایه گذاری را بشناسید
به گزارش جهان نيوز، صندوقهای سرمایه گذاری به واسطه مساعد کردن شرایط سرمایه گذاری در بازار از لحاظ ریسک و بازده برای سرمایه گذاران یکی از پر اهمیت‌ترین سازوکارهای سرمایه گذاری در بازارهای مالی محسوب می‌شوند.
این صندوق‌ها با ارایه راهکار مناسب برای رشد کمی، کیفی و کمک به توسعه پایدار بازار سرمایه و تشویق سرمایهگذاری غیرمستقیم، ورود افراد غیرحرفه‌ای را به بازار تسهیل میکند.
همچنین صندوقهای سرمایه گذاری این امکان را فراهم میکنند که از طریق تشکیل سبد متنوعی از دارایی‌ها در کنار کسب بازدهی مناسب، ریسک سرمایه‌گذاران را کاهش دهد.
در حال حاضر بیش از ۱۰۰ صندوق سرمایهگذاری در بازار سرمایه کشور فعال است، اما به طور کلی صندوقهای سرمایهگذاری در هشت گروه اصلی تقسیم بندی می‌شوند که با عنوان‌های صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت، صندوق سرمایهگذاری در سهام، صندوق سرمایهگذاری مختلط، صندوق سرمایهگذاری شاخصی، صندوق قابل معامله (ETF)، صندوقهای نیکوکاری، صندوقهای تأمین مالی و صندوقهای اختصاصی بازارگردان شناخته می‌شوند.
دیدگاه شما