دلایل تغییر ایندکس دلار

ریسک نرخ ارز (Risk Rate Exchange/Currency) چیست و چگونه آن را مدیریت کنیم؟

GBPUSD : ریزش پوند تا زیر کف هفته گذشته

ریزش 0.93 درصدی پوند در برابر دلار در روز گذشته باعث که روند قیمت گذاری تا زیر پائین ترین قیمت هفته گذشته نیز کشیده شود و از 1.26 به 1.2480 برسد.

پس از قدرت گرفتن دلار با افزایشی اعلام شدن شاخص مدیران خرید بخش تولید از 55.4 به 56.1 ، هجوم برای خرید دلار افزایش یافت. این در حالی بود که انتظار می رفت که این شاخص در این دوره با افت همراه باشد. رشد این شاخص انتظار برای رشد تورم و در پی آن افزایش فشار فدرال رزرو را برای معامله گران تداعی کرد.

شاخص دلار امروز پس از رشد متوالی در دو روز گذشته، تحت حمایت افزایش بازدهی خزانه داری آمریکا و نگرانی های گسترده در مورد تورم بالا، در حدود 102.5 باقی مانده است.

نرخ بازدهی اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده در روز چهارشنبه به بالای 2.9 درصد برگشت، زیرا سرمایه گذاران به دلیل افزایش احتمالی تورم، انقباض بیشتر پولی و احتمال رکود قیمت گذاری کردند. افزایش قیمت ها در سرتاسر جهان همچنان یکی از نگرانی های کلیدی سرمایه گذاران است، به طوری که آمار تورم منطقه یورو در روز سه شنبه بسیار بالاتر از حد انتظار بود. ابهامات پیرامون چشم‌انداز سیاست‌های پولی نیز بازارها را در وضعیت پرخطر نگه داشت، کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو، روز دوشنبه گفت که "افزایش 50 واحدی را از روی میز حذف نخواهد کرد" تا زمانی که تورم را به نرخ هدف 2 درصدی بانک مرکزی نزدیک کند. سرمایه‌گذاران اکنون برای سرنخ‌هایی در مورد سلامت اقتصاد و راهنمایی چشم‌انداز سیاست‌های پولی در انتظار انتشار داده های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده و داده‌های تورم در این ماه هستند.

نرخ بازده اوراق 10 ساله بریتانیا برای اولین بار از ژوئیه 2015 به دلیل انتظارات برای افزایش نرخ بهره علیرغم نگرانی ها از رکود اقتصادی، به بالای 2.1 درصد رسید. با توجه به اینکه تورم به بالاترین حد در 40 سال اخیر رسیده و انتظار می رود در سه ماهه سوم حتی دو رقمی شود، بازارها 138 واحد نرخ بهره را تا پایان سال افزایش می دهند. با این حال، نگرانی‌های فزاینده‌ای در مورد اینکه بانک مرکزی تا چه حد می‌تواند نرخ‌ها را بدون ایجاد رکود افزایش دهد وجود دارد و BoE قبلاً هشدار داده بود که اقتصاد تا پایان سال به رکود نزدیک می‌شود. آخرین داده‌ها نشان می‌دهد که فعالیت‌های تولیدی در ماه می با کمترین میزان از ژانویه 2021 افزایش یافته است زیرا تولیدکنندگان کالاهای مصرفی در برابر بدتر شدن بحران هزینه‌های زندگی تلاش می‌کنند. بازارهای بریتانیا پنجشنبه و جمعه برای جشن ملکه الیزابت تعطیل خواهند بود. که در این مدت پوند کاملا تحت فاعلیت دلار قرار دارد.

برای امروز زمان بندی انتشار داده های اقتصادی موثر بر این جفت ارز به شرح زیر است:

- آمار هفتگی تعداد مدعیان استفاده از بیمه بیکاری. (انتظار عدم تغییر در رقم قبلی 210 هزار نفر)

- میانگین چهار هفته ای تعداد مدعیان استفاده از بیمه بیکاری. (بدون پیش بینی ، عدد قبلی 206.75 هزار نفر)

- شاخص فصلی بهره وری غیر کشاورزی. (انتظار عدم تغییر در نرخ قبلی %7.5-)

- شاخص فصلی هزینه واحد نیروی کار. (انتظار عدم تغییر در نرخ قبلی %11.6)

- شاخص ماهانه سفارشات کارخانه ای. (انتظار کاهش از %2.2 به %0.7)

برای امروز در بازه زمانی یک ساعته GBPUSD با EURUSD در بالاترین همبستگی مثبت و با USDJPY در بالاترین همبستگی منفی قرار دارد.

با بررسی وضعیت روند در بازه زمانی چهار ساعته و استفاده از تئوری امواج الیوت ، این مشخص شده است که حرکت صعودی از کف 13 می در سقف 30 می کامل شده است و از همین سقف تغییر فاز داده است.

این حرکت اصلاحی تا روز گذشته تا 38.2 اصلاح را انجام داده است ، این میزان اصلاح چندان رضایت بخش نیست و انتظار اصلاحی عمیق تر وجود دارد مگر این که قدر بازار صعود به حدی باشد که الگو های خنثی در حال شکل گیری باشد.

با توجه به چرخش دی تی اسلاتور تایم چهار ساعته همچنان رشد را می توان انتظار داشت که محدوده 1.2562 - 1.2587 یک مقاومت مهم بر سر راه است. با توجه به اینکه دی تی تایم روزانه همچنان نزولی است ، در صورت شکست این مقاومت نهایت رشد تا محدوده سقف قبلی می توان در نظر داشت.

به رسیدن قیمت به محدوده مقاومت 1.2587 به نشانه های کاهشی در تایم فریم های پائین تر می توان اعتماد داشت خصوصا اگر با چرخش نزولی دی تی چهار ساعته همراه باشد.

دلایل تغییر ایندکس دلار

You are using an outdated browser. Please upgrade your browser to improve your experience.

واکنش بورس تهران به اخبار منفی از توافق برجام

مانع‌زدایی از تولید در دستور کار بانک صادرات ایران است

اعطای تسهیلات قرض‌الحسنه به بازنشستگان متقاضی زیارت عتبات‌ عالیات

قیمت‌ها در بازار خودرو کاهشی شد

اپلیکیشن مشترک بیمه و پلیس رونمایی می شود

فردا نحوه افزایش حقوق بازنشستگان اعلام می‌شود

وام ۵۰ میلیونی خرید لوازم خانگی ایرانی برای خبرنگاران

تلاطم برجامی در بورس

پیروزی ترامپ، بورس ایران را سرخ پوش کرد

بیمه رازی اولین شرکت ایرانی با رتبه اعتباری بین المللی

سهامداران، صورت های مالی موسسه کوثر را تصویب کردند

پیش بینی رشد 29 درصدی درآمدهای مالیاتی در سال 95

هنرمندان، نویسندگان و روزنامه نگاران بیمه تکمیلی می شوند

تغییر رییس بورس به مذاق سهامداران خوش آمد

سکان بورس راچه کسی تحویل گرفت

سود خالص 11.633 میلیارد ریالی بانک پاسارگاد در سال 94

اقتصاد مقاومتی تنها راه درمان اقتصاد ایران است

شاخص ها هفته را سبز پوش آغاز کردند

بیمه کوثر و موسسه اعتباری کوثر به مشتریان یکدیگر خدمات می دهند

بانک شهر هیچ گونه وابستگی به شهرداری تهران ندارد

برای بانک شدن لازم باشد افزایش سرمایه می دهیم

اوراق رهنی؛ نقطه اتصال بازار پول و سرمایه برای تامین مالی

مدیرعامل فناپ: نگاه به اقتصاد مقاومتی یک نگاه ریاضت اقتصادی نیست

استعفا مدیرعامل بانک دی

وزیر اقتصاد با استعفای رییس کل بیمه مرکزی موافقت کرد

رییس کل بیمه مرکزی استعفا کرد

موسسه اعتباری کوثر محصولات سایپا را لیزینگی می فروشد

بانک صادرات سود سهام سال 94 را محقق کرد

ارتقای رسمی موسسه آموزش عالی خاتم به دانشگاه با حضور وزرای ارشاد و علوم

سختی های زیادی در این دو سال و نیم کشیدم

جزییات پرداخت وام 160، 120 و 80 میلیونی مسکن

تجربیات دوران تحریم را در پساتحریم حفظ می کنیم

بانک پاسارگاد واحد کارآفرین و اشتغالزای کشور معرفی شد

برخی از روسای شعب برای خودشیرینی نرخ ها را تغییر می دهند

شهرداری از بانک شهر بابت شعب الکترونیک، اجاره بها نمی گیرد

بیمه زندگی خاورمیانه مجوز عرضه سهام گرفت

تجلیل از مدیرعامل موسسه کوثر به عنوان رهبر کارآفرین اقتصادی و اجتماعی

به هیچ وجه تک سهم نخرید

اولین جشنواره برترین بیمه گذاران باشگاه مشتریان بیمه ما

نقدینه- احتمال بالای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا شاخص دلار را مجددا در مسیر نزولی قرار داد .

به گزارش پایگاه خبری نقدینه، در شرایطی که رسیدن به توافق بر سر مسائل تجاری بین چین و آمریکا بیش از هر زمان دیگری نامحتمل به نظر می‌رسد، توجه معامله گران ارزی بیشتر معطوف به تصمیمات بانک مرکزی آمریکا در خصوص نرخ بهره است. با تقویت احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو دلایل تغییر ایندکس دلار به منظور حمایت از رشد اقتصادی، دلار از ابتدای این هفته در محدوده دفاعی قرار گرفته است .

در معاملات روز چهارشنبه بازارهای ارز، شاخص دلار که نرخ برابری آن در مقابل سبدی از ارزهای جهانی را می‌سنجد با عقب نشینی به ۹۶.۶۹۸ واحد به پایین‌ترین سطح خود در طول یازده هفته اخیر رسید. تحلیل گران علاوه بر مساله نرخ بهره، کاهش بازدهی اوراق قرضه وزارت خزانه داری آمریکا را نیز به عنوان یکی از دلایل اصلی قرمزپوش شدن شاخص دلار عنوان می‌کنند .

شینی شیرو کادوتا، استراتژیست ارشد ارزی بانک "بارکلی" گفت: بازار منتظر نشست هفته آینده مقامات بانک مرکزی آمریکا است تا مشخص شود آنها تا چه اندازه و دلایل تغییر ایندکس دلار چه زمانی آماده اتخاذ سیاست‌های انبساطی هستند .

هر یورو در معاملات امروز به بالاترین سطح سه ماه اخیر خود رسید و به ازای ۱.۱۳۴۸ دلار مبادله شد. در برابر ین ژاپن دلار نسبتاً بدون تغییر و به ازای ۱۰۸.۴۹۵ ین مبادله شد. دلار در برابر دیگر ارز مهم آسیایی یعنی یوان چین نیز نسبتاً بدون تغییر در مقایسه با روز قبل و به ازای ۶.۹۲۵۹ یوان مبادله شد .

به گزارش ایسنا به نقل از رویترز، در برابر سایر ارزهای مهم، هر دلار آمریکا به ازای ۶۹.۳۸۷۱ روپیه هند، ۱.۴۳۹۲ دلار استرالیا، ۱.۳۲۸۸ دلار کانادا، ۱.۳۶۴۶ دلار سنگاپور و ۴.۱۶۴۴ رینگت مالزی مبادله شد. هم چنین هر پوند انگلیس به ۱.۲۷۱۷ دلار و هر فرانک سوئیس به ۱.۰۰۸۲ دلار رسیدند .

افزایش شاخص دلار چه تاثیری بر بازار سرمایه ایران دارد؟

در حالی که شاخص دلار برای اولین بار از سال ۲۰۰۲ تاکنون به تراز ۱۱۰.۳۹ رسیده، نگرانی‌هایی از احتمال رکود یکی دو ساله بر سر بازارهای جهانی سایه افکنده است.

به گزارش سرمایه نگر ، پیمان مولوی، اقتصاددان، در خصوص تاثیر افزایش شاخص دلار بر بازارهای جهانی و بازار سرمایه ایران بیان کرد: بازار سرمایه ما، بازاری کامودیتی محور بوده و به هر حال سودآوری شرکت‌های کامودیتی محور این بازار از روند قیمت های جهانی تاثیر می‌پذیرد.

وی افزود: در تحلیل بازارهای بین‌المللی به طور استاندارد، هرگاه دولت آمریکا سیاست انقباضی در پیش بگیرد، فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می‌دهد و با افزایش نرخ بهره آمریکا، دلار تقویت شده و نقدینگی از بازار سهام و بازارهای کالایی راهی بازار اوراق آمریکا می‌شود. این روند می‌تواند ادامه داشته باشد و با افزایش مجدد نرخ بهره، دلار بیش از این تقویت شود. (در حالتی قدرت برابری یورو و پوند و سایر ارزها نسبت به دلار بیش از این کاهش نخواهد داشت که نرخ بهره در اروپا هم افزایش یابد که ظاهرا برنامه‌هایی در این زمینه وجود دارد)

وی عنوان کرد: اثر افزایش نرخ بهره و تقویت شاخص دلار بر بازارهای کامودیتی محور دنیا منفی بوده و این وضعیت می‌تواند بر روی بازار سرمایه ما نیز اثرگذار باشد. اما نکته مهم اینجاست که افزایش نرخ ارز در کشور ما خود به خود بازار سرمایه را هم بالا می‌کشد.

مولوی ادامه داد: اگرچه دغدغه رکود در بازارهای جهانی، منطقی است؛ اما آنچه تاثیر منفی کاهش قیمت‌های جهانی در بازار سرمایه ما را از منظر حسابداری خنثی میکند، دو عامل تورم و همچنین افت ارزش پول ملی و افزایش نرخ ارز است. اگر سرکوب ارزی اتفاق نیفتد و اگر اقتصاد ایران ۱۰سال ممتد، سالانه ۸ درصد رشد کند (که البته بعید است)، تا پایان سال جاری نرخ دلار بطور متوسط ۳۲ هزار تومان بوده و این نرخ در پایان سال ۱۴۰۴ در حدود ۶۰ هزار تومان خواهد بود و این نرخ ارز، نگرانی‌ها بابت کاهش قیمت کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی را خنثی خواهد کرد و شرکت ها و صنایع کامودیتی محور بازار سرمایه ما کماکان سودآور خواهند بود.

وی در رابطه با دلایل عدم اقبال به بازار سرمایه گفت: فراموش نکنید ایران رتبه ۷ ریسک اعتباری بین المللی را داشته و ضمنا رتبه کشور ما در سهولت راه‌اندازی کسب‌وکار جایگاه مناسبی ندارد. ۵ سالی است که تورم بالای ۳۵ درصد داریم و فارغ از اتفاقاتی که دولت در سال ۹۹ در بازار سرمایه ما رقم زد، واقعیت این است که پیش‌بینی‌پذیری در اقتصاد ما پایین است و در چنین شرایطی نمی‌توان انتظار رفتار عقلایی در بازار سرمایه داشت.

این کارشناس اقتصادی ادامه داد: ریسک‌های بازار سرمایه، ریسک‌های کلان اقتصادی و سیاسی است که موجب رفتار محتاطانه سرمایه‌گذاران شده است. کماکان سرنوشت برجام، تنش ها بین روسیه و اوکراین و همچنین چین و تایوان مبهم است. به همین دلیل معتقدم باید گمانه‌زنی‌ها و تحلیل‌های کارشناسی را با دقت بررسی کرده و در سرمایه‌گذاری‌ها رفتار محتاطانه ای داشت و البته که در چنین شرایطی نمی‌توان تصمیمات بلند مدت اتخاذ کرد. با این حال، دیر یا زود بازار سرمایه خود را با تورم و اقتصاد کشور هماهنگ خواهد کرد. اقتصاد ما ۴ دهه تورم داشته و طبق روال سال های قبل، باز هم تورم، بازار سرمایه ما را به حرکت درمی‌آورد. / سنا

پیش بینی قیمت میلگرد در سال 1401

این روزها بازار مقاطع طویل فولادی نه حباب مثبتی برای تخلیه دارد ‌که با جرات صحبت از ادامه کاهش قیمت ها باشد و نه از رونق برخوردار است که چشم انداز را مثبت ببینیم. این بازار همینطور که از تغییرات قیمت شمش و قیمت میلگرد داخلی و خارجی مشهود است، فعلا محکوم به ثبات است هرچند که تغییرات نرخ دلار می تواند محرک مبادی فروش باشد. با ما همراه باشید تا در ادامه به پیش بینی قیمت آهن و میلگرد در سال 1401 و در نیمه دوم این سال بپردازیم.

پیش بینی قیمت میلگرد 1401

تقاضای مصرفی واقعی امسال به مراتب از سال های گذشته، حداقل در نیمه ابتدایی سال ضعیف تر بود. در اردیبهشت و خرداد ماه، تقاضای مصرفی با ترس از تورم افسار گسیخته ‌ای که در بازار فولاد طی حداقل ۱۰ سال گذشته با آن مواجه شده بود، روی قله قیمت ها مبادرت به پیش ‌خرید کرد و حتی برخی نیاز خود را برای سه تا ۵ ماه آتی پیشخور کردند. بعد از گذر از خرداد ماه، این فواره قیمتی برخلاف سال های گذشته به واسطه ریزش قیمت آهن و میلگرد جهانی کاهش نسبتا شدید ۲۵ درصدی را تا به امروز پشت سر گذاشته و بسیاری از آن هایی که نیاز خود را پیشخور کرده بودند، به نوعی از بازار رودست خوردند، چرا که میلگردی که روی قله ۱۹ هزار تومانی با هیجان پیش خرید کرده بودند، این روزها در دامنه قیمتی ۱۵ هزار تومان قابل خریداری است.

در حال حاضر، بنا بر شواهد و قرائن موجود بازار به نوعی فعلا به کف رسیده و در حال استراحت و نوسانات نامحسوس است. بخش خصوصی تولید، پیوسته تلاش می کند تا مارجین خود را اندکی افزایش دهد، اما شرایط حاکم بر بازار در همه جوانب (رکود بازار جهانی، تنظیم بازار و رکود داخلی) فعلا اجازه افزایش قیمت را به آنها نداده است. برخی معتقدند که همزمان با کم رنگ ‌تر شدن امیدهای برجامی و صعود خزنده نرخ دلار، ممکن است این اصلاح قیمت ها و روند صعودی بازار ادامه پیدا کند. برخی دیگر هم در مقابل معتقدند فعلا این بازار بنا بر مولفه های بنیادی حاکم بر بازارهای صادراتی و داخلی هیچ کجا نخواهد رفت.

در حال حاضر، قیمت میلگرد آجدار وزن استاندارد A3 سایز پایه (۱۴ تا ۲۵) عمدتا در محدوده قیمت ۱۴۹۰۰ تا ۱۵۴۰۰ تومان به راحتی قابل تهیه است که البته نسبت به اواسط هفته گذشته، به طور نامحسوس اندکی افزایش قیمت داشته است. پیش بینی قیمت میلگرد در پاییز 1401 را می توان براساس 3 عامل اساسی دلار، نرخ شمش فولادی و عرضه و تقاضا بررسی نمود.

1- نرخ دلار: نرخ دلار توافقی طی روزهای گذشته به مرز ۳۰ هزار تومان نزدیک شد. قیمت میلگرد صادراتی مبادی مختلف در محدوده ۵۳۰ تا ۵۳۵ دلار است. از حاصلضرب دو عدد فوق به نتیجه مطلوب خواهید رسید. ادامه رشد دلار توافقی انگیزه برای صادرات بیشتر را افزایش خواهد داد.

2- قیمت شمش فولادی: با انجام معاملات مچینگ و مشخص شدن نرخ احتمالی پایه شمش هفته آینده در محدوده ۱۲۱۰۰۰ الی ۱۲۸۰۰۰ به نظر می رسد در هفته آینده شمش های کف با استقبال روبرو شده و نرخ احتمالی دو هفته بعد شمش فولادی در محدوده احتمالی ۱۲۵۰۰ الی ۱۳۰۰۰ نوسان خواهد کرد. که منجر به افزایش نرخ پایه مقاطع دلایل تغییر ایندکس دلار در دو هفته پیش رو خواهد شد. احتمالا رشد ملایم نرخ پایه شمش فولادی و مقاطع بورسی باعث تحریک قیمت محصول موجود در بازار نیز خواهد شد.

3- عرضه و تقاضا: در سمت تقاضا اما بازار کاملا آرام و با تقاضای ضعیف همراه است. دلیل این التهابات جسته و گریخته ای که حالا در بازارهای داخلی به خصوص ورق بیش از سایر بازارها رخ نمایی می کند، عمدتا برمی‌گردد به روند افسار گسیخته نرخ دلار در بازار آزاد که معمولا برای برخی از فعالان اقتصادی برخی هیجانات تورمی را صورت می دهد.

پیش بینی قیمت آهن در سال 1401

طی روزهای اخیر رونق نسبی در اکثر مبادی و انبارها مشهود است. به نظر می رسد با بن بست فعلی و به تاخیر افتادن مذاکرات اکثر بازارها به مرور در حال خروج از فاز انتظار هستند. هر چند وضع فعلی را هم نمی توان به عنوان رونق در نظر گرفت و فقط رگه هایی از تقاضا و فرصت های فروشی است که در روزهای خاصی نمود می کند و فعال اقتصادی بازار فولاد باید از این رگه ها نهایت استفاده را بنماید.

مجموعه اخبار منفی سیاسی چند روز گذشته راجع به مذاکرات به اضافه تغییر جهت انتظارات تورمی ناشی از ناامیدی از گشایش سیاسی و چربش واقعیات تلخ اقتصادی بر انتظارات کاهشی در چند روز اخیر باعث شد دلار در روزهای گذشته به صورت مقطعی و موقت کانال ۳۱ هزار را پس بگیرد. احتمالا این روند افزایشی تا روز ۲۵ ام شهریور و پس از برگزاری نشست حکام ادامه خواهد یافت اما با توجه به جمیع جهات و اخبار بعید به نظر می رسد دلار در زیر کانال ۳۱ هزار تومان ماندگاری زیادی داشته باشد.

در چند روز اخیر، علاوه بر رشد محدود تقاضا و قیمت در بازار فولاد، برخی تحرکات مثبت در سمت تقاضا، در بازارهای کالایی و مصالح ساختمانی آغاز شده است. توصیه می شود برای خرید روند بازارهای موازی فولاد را رصد کنید. به نظر می آید بخشی از تقاضای در انتظاری که منتظر تعیین تکلیف برجام بود در حال ورود به بازار است.

ورود به دوره رونق یعنی پیشی گرفتن تقاضا بر عرضه که مستلزم خروج از مثلث رکود تورمی و فشار مالیاتی و کسری بودجه است. که با اتکا به تولید ثروت از روش های متعارف اقتصادی و ورود سرمایه گذار خارجی و رفع تحریم ها میسر خواهد شد. در راستای پیش بینی قیمت آهن در پاییز 1401 بهتر است در ابتدا به چند خبر مهم طی روزهای اخیر بپردازیم.

1- خبر تعیین سقف برای نفت روسیه توسط وزارت خزانه داری آمریکا است که برای فروش نفت و تامین بیمه شرکت ‌های نفتی روسی مشکل آفرین خواهد بود. و احتمالا باعث تخفیف بیشتر به مشتری های آسیایی و کاهش و تعدیل قیمت نفت در بازار و نرمش بیشتر روسیه در بخش فروش گاز به اروپا ( برای جبران کاهش فروش نفت) و حتی ورود به دور جدید مذاکرات خواهد شد.

2- افزایش تولید نفت عربستان و اوپک پلاس

3- به نظر می رسد با باز پس گرفتن خارکف شرایط جنگ اوکراین از حالت فرسایشی در حال تغییر به نفع اوکراین است. ماشین جنگی پوتین عملا زمین گیر شده است

4- برخورد ایندکس دلار به سقف ۱۱۰ تا ۱۱۲

احتمالا با برخورد به این سقف تاریخی شاهد تغییر اوضاع به نفع ارزهای دیگر خواهیم بود. از اینجا به بعد سیاست احتمالی فدرال رزرو تثبیت نرخ بهره به جای افزایش پله ای به منظور نزدیک شدن نرخ بهره و نرخ تورم است.

نتیجه: به نظر می رسد مجموع عوامل فوق باعث تعدیل نسبی در بازار نفت و انرژی و به نفع بازار کامودیتی ها اعم از بازار آهن خواهد بود.

همان طور که گفتیم التهابات و هیجانات حاصل از ناامیدی برجامیون باعث شد تا مجددا دلار در بازار آزاد سرکش شود و همین موضوع ظاهرا عامل تحرک بازارها از جمله بازار داخلی فولاد گردیده است.

موضوع بغرنج این روزهای بازار داخلی، موضوع ورق کلاف گرم است که ظاهرا از یک کمبود دائمی و بازارسازی پیوسته رنج برده و می ‌برد؛ بطوریکه بنا بر برخی شنیده ها قیمت پروفیل با خیز روی قیمت ورق کلاف گرم دلایل تغییر ایندکس دلار آزاد، حول و حوش کیلویی ۳۰۰ تا ۵۰۰ تومان صعود کرده ‌اند. در حالی که بنیاد و مولفه ‌های این کالا در بازارهای جهانی چنین آدرس و قیمتی را مخابره نمی‌ کند. اما متأسفانه همانطور که عنوان شد این بازار همیشه به واسطه کانال عرضه و محدودیت های موجود پیوسته رنج برده است.

در بازار میلگرد آجدار، برخی شنیده ها تا این لحظه از ثبات تا برخی افزایش قیمت های ۵۰ تا ۱۰۰ تومان حکایت دارد که بیشتر در قالب کاهش تخفیفات در معاملات توافقی خودنمایی می ‌کند.

تقاضای مصرفی بنا بر آنچه که حداقل ما در سمت خود تجربه می‌کنیم، همچنان بدون هیچگونه تغییرات محسوسی نسبت به گذشته کم رنگ و خاموش است اما در همین حال در سمت عرضه ‌کنندگان تحرکاتی به واسطه خیز دلار دیده می شود که این موضوع باعث خواهد شد تا تقاضاهایی که در صف منتظرین برجامی بودند، شاید به انتظار خود پایان داده و کم و کسری ها را تامین کنند.

پیش بینی قیمت آهن و میلگرد در سال 1400

در یک حالت کلی در ایران نرخ ها بر اساس دو شاخص نرخ تورم و نرخ ارز تعیین می شوند، که در سال 99 مشاهده کردیم روز به روز با کم ارزش شدن ریال همچنان نرخ ارز افزایش یافت و بر قیمت تمامی محصولات اعم از آهن آلات و قیمت تیرآهن و سایر محصولات تاثیر گذاشت. ناگفته نماند قیمت مقاطع فولادی نه تنها در ایران بلکه با توجه به شرایط پیش آمده در دنیا (اپیدمی کرونا) تحت تاثیر قرار گرفت و بازارهای جهانی را دستخوش تغییرات و گرانی کرد. به همین ترتیب در سطح بین الملل محدودیت های کرونایی و عدم تولید و یا صادرات مقاطع فولادی بازار را با کمبود این محصول و در نتیجه گرانی آن همراه کرد، در ایران نیز علاوه بر شرایط مشابه تحریم های آمریکا، عدم صادرات نفت و در نتیجه نبود درآمدهای نفتی و غیر نفتی، ممنوعیت های صادرات از جمله مواردی بود که به این شرایط دامن میزد.

و اما در سال 1400 با توجه به وضع پروتکل های بهداشتی در کنار تزریق واکسن کرونا در برخی از کشورها شرایط تولید و معاملات اندکی بهتر شد و تا حدودی شاهد بهبودی روند تولید و به پشتوانه آن بهبود عرضه در بازار و فروکش کردن اندک قیمت ها بودیم. در کنار آن انتخاب بایدن در همان روز اول تحلیف این رئیس جمهور پالس های مثبتی به بازار وارد کرد و امیدواری به بازگشت هر دو کشور به تعهدهای برجام نیز قوت گرفت. علاوه بر آن اقداماتی از سوی دولت پیش گرفته شد تا قیمت ارز و به دنبال آن طلا را در بازار کنترل کنند و همه اینها موجب کاهش قیمت ها در هر سه بازار موازی ارز، طلا و آهن شد.

تحلیل قیمت میلگرد در سال های 96 و 97

لااقل یک دهه است که فعالیت در بازار آهن آلات با ریسک بالایی مواجه است. بازار آهن آلات به طور مستقیم به عواملی اعم از نرخ دلار، عرضه و تقاضا و بازار جهانی وابسته بوده و این شرایط طی سال های اخیر به وضوح مشاهده دلایل تغییر ایندکس دلار شده است. در طی سال های 96 و 97 نیز شاهد روند صعودی بازار آهن آلات همانند سال های گذشته بودیم. ولی طی سال های بعد این روند افزایشی به دلیل تاثیرپذیری بیشتر از تحریم ها افزایش یافت.

تحلیل قیمت میلگرد در سال های 98 و 99

به طور کلی اقتصاد چه در جهان و چه در ایران در حال کوچک شدن است آن هم به دلایل متعددی چون تنش های سیاسی، جنگ های تجاری، بحران نفتی اخیر، بیماری کرونا یا شیوع مدل های دیگری از بیماری های واگیردار که در سال 98 و 99 با آن مواجه بودیم. در این سال ها فضای کسب و کار و ارتزاق معاش به سیاق و روش گذشته به شدت تحت فشار قرار گرفت. بنابراین طی سال های 98 تا 99 به دلیل تنش های ایجاد شده شاهد افزایش بیشتر قیمت آهن آلات خصوصا قیمت میلگرد بودیم.

جمع بندی

پیش بینی قیمت آهن و میلگرد در 1401 و در نیمه دوم سال به عوامل زیادی اعم از روند جنگ اوکراین، حمایت خریداران بورس از قیمت های جدید، واکنش به ورود قیمت تیرآهن و میلگرد در بورس کالا به اعداد جدید، نحوه واکنش وزارت صمت به روند موجود در بازار، ویروس کرونا و موضوعات بی شمار دیگری خواهد داشت از این رو در این مقاله به بررسی تمامی موارد ذکر شده پرداختیم. با توجه به جمیع موارد ذکر شده به نظر می رسد افزایش قیمت آهن و میلگرد در راه باشد ولی بازار همچنان در انتظار کشف کانال های قیمتی جدید می باشد. با این حال با توجه به روند موجود در سال جدید و سایر مسائل پیش بینی نشده این مقاله را در ماه های آتی به روزرسانی خواهیم نمود.

ریسک نرخ ارز (Risk Rate Exchange/Currency) چیست و چگونه آن را مدیریت کنیم؟

نرخ ارزهای سایر کشور ها در برابر پول ملی دائما در حال تغییر و نوسان است. این نوسانات در صورت عدم کنترل ممکن است بر روی دارایی های کاربران تاثیر منفی بسیار زیادی داشته باشد. از این رو استفاده از روش ها و ترفندهای کاربردی مدیریت ریسک نرخ ارز برای کسانی که در بازارهای بین المللی معامله می نمایند، امری لازم و ضروری است. کاربران می توانند با استفاده از ترفندهای ذکر شدن از طریق بازار سهام در بازار بین المللی ریسک های خود را کنترل نمایند و از آن برای کسب سود بیشتر و بالاتر استفاده کنند.

ریسک نرخ ارز (Risk Rate Exchange/Currency) چیست و چگونه آن را مدیریت کنیم؟

ریسک نرخ ارز

ریسک نرخ ارز چیست و چگونه می توان آن را مدیریت نمود؟ ورود به بازارهای مالی بین المللی ناچارا برای همه کشورها اجتناب ناپذیر است. در این میان شرکت ها و صنایع خصوصی نیز چاره ای جز حضور در این بازار نداشته و اجبارا برای بقا در چرخه رقابت باید با این داستان روبرو شوند. از طرفی سودهای بالای ورود به چنین معاملاتی هم به قدر کافی جذاب هستند که به خودی خود شرکت ها را به سمت ورود به چنین بازاری مشتاق‌تر می نمایند.

اما این بازار چندان هم برای کاربران بی خطر و بدون ریسک نخواهد بود. ریسک های بسیار زیادی در بازار های بین المللی وجود دارد که افراد از قبل باید با این ریسک ها آشنا بوده و روش های مدیریت آن ها را نیز برآورد کنند. مدیریت ریسک در جنبه های مختلف بازارهای بین المللی باید به صورت سنجیده صورت پذیرد. یکی از این جبنه ها هم مدیریت ریسک نرخ ارز است.

روش های مختلفی برای مدیریت ریسک نرخ ارز وجود دارد. اما قبل از آن لازم است تا کاربران به صورت دقیق با این خطر آشنا شوند تا بتوانند با آن روبرو گردند. در این مقاله قصد داریم تا ریسک نرخ ارز را به صورت دقیق برای کسانی که در بازارهای بین المللی فعالیت دارند به صورت موشکافانه بررسی نموده و راه های مدیریت این ریسک را نیز برای آن ها تبیین کنیم. با استفاده از ترفندهای و روش های مدیریت که در ادامه بررسی خواهیم کرد شما می توانید خطر ناشی از نوسانات نرخ ارز را تا حد بسیار بالایی کنترل نموده و دیگر از این بابت هیچ نگرانی نداشته باشید.

بدون چنین ترفندهای خطرات ناشی از نوسانات بالای نرخ ارز می تواند دارایی های شما را تحت تاثیر قرار داده و مشکلات زیادی برای شما ایجاد کند. در ادامه با ما همراه بمانید.

ریسک نرخ ارز چیست؟

تمام ارزهای موجود در جهان دائما در حال نوسان هستند. این نوسان نسبت به سایر ارزها تعیین می شود. برای مثال ممکن است نرخ ارز ملی در داخل کشور دائما ثابت بماند اما نرخ ارز داخلی کشور ما برای سایر کشورها و به نسبت ارز آن ها به دلایل مختلف اقتصادی دائما در حال تغییر است.

برای مثال همین نوسانات دلار در داخل کشور خودمان را در نظر بگیرید. این دلایل تغییر ایندکس دلار نوسان برای سایر ارزها اعم از یورو، پوند، روپیه، دینار و ارز همه کشورها به شدت و میزان مختلف در جریان است. افت ارزش پول ملی و یا افزایش ارزش آن بر اساس همین نوسانات تعیین می شود. ریسک نرخ ارز نیز ریسک ناشی از تبدیل واحدهای پولی به یکدیگر است.

تصور نمایید که شما تمام دارایی خود را تبدیل به دلار کنید. افزایش ارزش پول ملی ممکن است باعث کاهش نرخ دلار در داخل شده و این روند میزان دارایی شما را به همان نسبت کاهش می دهد. این اتفاق را با عنوان ریسک نرخ ارز در اقتصاد تعریف می نمایند. (1)

کشورهایی مانند ایران خودمان که به شدت تحت تاثیر شرایط سیاسی و اقتصادی بین المللی قرار دارند بیشتر از سایر کشورها با این ریسک مواجه هستند.

تحریم ها و سایر عوامل موثر در افت ارزش پول ملی ایران باعث شده تا نوسانات ارز در کشور ما به شدت زیاد شده و از این رو میزان ریسک نرخ ارز را نیز در کشور به شدت افزایش دهد. میزان ریسک نرخ ارز در کوتاه مدت حتی می تواند شدید نیز باشد.

زیرا در روش های سرمایه گذاری کوتاه مدت، امکان استفاده از بسیاری از ترفندهای مدیریت ریسک نرخ ارز وجود نداشته و شرایط را برای سرمایه گذار سخت تر نیز می نماید. با آشنایی با این ریسک حالا نوبت به معرفی عوامل موثر بر آن و روش های مدیریت آن می رسد.

چه مواقعی باید نگران ریسک نرخ ارز باشیم؟

البته ریسک نرخ ارز برای همه شهروندان جهان در یک حد وجود ندارد. برای مثال شهروندان اروپایی این نرخ را تا حد زیادی با قراردادهای داخلی و بین المللی با سایر کشورها کنترل نموده اند. ارتباط نزدیک بانک های بزرگ در جهان مانع از نوسانات زیاد نرخ ارز در کشور های بزرگ می شود. اما این مسئله برای همه صادق نیست.

کشورهای آسیای شرقی، اقیانوسیه و البته خاورمیانه با شدت بیشتری با نوسانات نرخ ارز روبرو بوده و بایستی حتما در هنگام ورورد به بازارهای بین المللی دقت بیشتری داشته باشند. در سال های گذشته نرخ دلار در کشور ما دائما روند افزایش داشته و از این رو خرید و فروش اجناس و سرمایه گذاری شرکت ها در این ارز معمولا با خطر زیادی روبرو نبوده است که هیچ، بلکه باعث افزایش سوددهی آن ها نیز شده است. اما این روند می تواند برای معاملات و سرمایه گذاری های کلان در کوتاه مدت بسیار خطرناک باشد.

به دلیل کنترل های سیاسی نرخ ارز در ایران، این خطر همیشه وجود دارد که میزان این نرخ از پیش بینی ها فاصله گرفته و تبدیل به یک امر دستوری گردد. در این مواقع ممکن است خطرات نرخ ارز در کوتاه مدت گریبانگیر شرکت ها و سرمایه گذاران شود.

از جهتی به دلیل تاثیر مستقیم نرخ ارز بر قیمت مواد اولیه مورد استفاده در کارخانه ها و صنایع مختلف، درگیر شدن با نوسانات آن نیز کاملا اجتناب ناپذیر شده است. از این رو استفاده از ترفندهای مدیریت ریسک نرخ ارز در هر شرایطی برای این صنایع لازم و ضروری شده است.

عوامل موثر بر ریسک نرخ ارز

وضعیت اشتغال و نرخ بیکاری کشور

وضعیت اقتصادی کشور

افزایش نرخ تورم

افزایش قیمت طلا

تاثیر ریسک نرخ ارز بر بازار سهام

• دارایی های شرکت های فعال در بازار بورس که بر اساس نرخ دلار تنظیم می شود، افزایش یابد.

• قیمت اجناس رو به افزایش باشد.

• درآمدهای شرکت ها افزایش یابد.

• پیش روی سرمایه ها به سمت بازار بورس و سایر بازارهای مالی نیز افزایش یابد.

روش های مدیریت ریسک نرخ ارز

ترفندهایی که در ادامه به آن ها اشاره می نماییم، می توانند به عنوان روش های کاربردی برای مدیریت ریسک ارز به کار گرفته شوند. مدیریت این ریسک می تواند سرمایه های گرانقدر شما را از خطر بسیار بزرگی در امان نگه دارد.

بستن قراردادها بر اساس پول داخلی

اولین ترفند برای شرکت ها در قراردادهای بین المللی این است که قراردادهای خود را با خارجی ها بر اساس پول ملی و داخلی ببندند. البته این موضوع چندان هم آسان نیست اما گاها شاهد هستیم که برخی از شرکت ها از این ترفند در حال استفاده هستند. شرکت های چینی این روش را برای راحت کردن خیال خود از ریسک نرخ ارز با بازارهای بین المللی در راس روش های مدیریتی خود قرار داده اند.

ایجاد تنوع در ارزهای پایه

شرکت ها می توانند برای بستن قراردادهای مختلف خود با یک شرکت و یک کشور، آن ها را با ارزهای مختلف و شرکت های مختلف ببندند. در این شرایط، نگرانی آن ها از بابت افت یکی از این ارزها کاهش خواهد یافت. داشتن یک پرتفوی متنوع به طور کلی در بازارهای مالی و مراوده های مالی روشی عالی برای کاهش ریسک است.

حضور در قراردادهای سلف و اختیار فروش بازار سهام سایر شرکت ها

یکی دیگر ارز روش های کاهش و مدیریت ریسک نرخ ارز در هنگام تبدیل آن به پول ملی، استفاده از چنین قراردادهایی در بازار سهام است. (3)

روش هجینگ

روش هجینگ به اصطلاح قفل کردن میزان سرمایه روی عددی خاص است تا از این طریق، نوسانات نرخ ارز تاثیری روی میزان دارایی های شما در تبدیل آن به پول ملی نداشته باشد. برای مثال فرض کنید شما با بستن یک قرارداد با کشور چین، سرمایه خود را به نرخ پول این کشور تغییر داده اید.

با توجه به اینکه کاهش نرخ ارز این کشور در داخل می تواند بر میزان درآمدها و دارایی های شما تاثیر منفی داشته باشد، با استفاده از روش هجینگ می توانید اقدام به قفل کردن دارایی های خود در بازار فارکس شوید. هج کردن به نوعی روشی برای بیمه کردن دارایی در یک نرخ ثابت است. (4)

جمع بندی و نتیجه گیری

در این مقاله به بررسی ریسک نرخ ارز در ابعاد مختلف پرداختیم. نرخ ارزهای سایر کشورها در برابر پول ملی، دائما در حال تغییر و نوسان است. این نوسانات در صورت عدم کنترل ممکن است بر روی دارایی های کاربران تاثیر منفی بسیار زیادی داشته باشد. از این رو استفاده از روش ها و ترفندهای کاربردی مدیریت ریسک نرخ ارز برای کسانی که در بازارهای بین المللی معامله می نمایند، امری لازم و ضروری است.

کاربران می توانند با استفاده از ترفندهای ذکر شده از طریق بازار سهام در بازار بین المللی، ریسک های خود را کنترل نمایند و از آن برای کسب سود بیشتر و بالاتر استفاده کنند.

با اینکه در داخل کشور دائما در حال افت ارزش پول ملی هستیم، اما این موضوع نباید گول زننده شده و استفاده از ترفندهای مدیریت ریسک نرخ ارز را از یاد ما ببرد. به خصوص برای کسانی که در بخش واردات کار می کنند و مجبور به پرداخت هزینه ها بر اساس نرخ ارز خارجی هستند، عدم استفاده از این ترفندها می تواند باعث ایجاد آسیب های جبران ناپذیر در آینده شود.