هم بستگی بیت کوین و طلا

روزبه کیان روشن 28/07/2021

بلومبرگ: قیمت بیت کوین به ۱۸۰۰۰ دلار و طلا به ۳۰۰۰ دلار در هر اونس میرسد

بلومبرگ ادعا می‌کند بیت کوین که در حدود ۶ برابر بیشتر از قیمت طلا ارزش دارد رفته رفته در حال تثبیت قیمت است، با این حال بلومبرگ معتقد است که این دارایی همچنان قیمتی کمتر از ارزش واقعی خود دارد.

بلومبرگ در پیش بینی ماه آگوست خود از بازار ارزهای دیجیتال، ادعا کرد که قیمت بیت کوین در سطح فعلی خود، یعنی ۶ برابر قیمت یک اونس طلا در حال تثبیت است. این گمانه‌زنی اندکی پس از آن صورت گرفت که همبستگی حرکت بین این دو دارایی به بیشترین مقدار خود رسیده است.

نمایش همبستگی حرکت بیت کوین با طلا

اگر این روند ادامه یابد، ممکن است بیت کوین به ۱۸ هزار دلار برسد

بلومبرگ معتقد است که بیت کوین در آستانه تبدیل شدن به طلای دیجیتال است و این به دلیل ویژگی‌های مشابه ذاتی بیت کوین با طلا از جمله عرضه محدود و نرخ رشد پایین است.

اما بلومبرگ اخیراً پا را فراتر نهاده و ادعا می‌کند رابطه‌ای بر اساس نسبت قیمت (price ratio) بین این دو دارایی وجود دارد:

“ما فکر می‌کنیم که پایدار شدن در ارزشی ۶ برابر هر اونس طلا، افزایش همبستگی بیت کوین و کاهش نوسانات آن نسبت به این فلز گران‌بها نشان دهنده رابطه‌ایی پایدار برای افزایش قیمت است. تسهیلات بی‌مانند بانک جهانی نیز باید همچون بادی موافق برای این شبه‌پول عمل کند.”

هنوز مشخص نیست که چرا باید رابطه قیمت طلا و بیت کوین یک رابطه ریاضی باشد. اما اگر این رابطه در آینده ادامه یابد، قیمت بیت کوین می تواند به ۱۸ هزار دلار برسد. بدین ترتیب، بر اساس پیش‌بینی بلومبرگ، طلا پتانسیل این را دارد که به قیمت ۳ هزار دلار در هر اونس برسد.

قیمت بیت کوین کمتر از میزان واقعی است

بلومبرگ همچنین معتقد است یک شاخص درون زنجیره‌ای وجود دارد که نشان می‌دهد بیت کوین در حال حاضر کمتر از قیمت واقعی خود ارزش گذاری شده است:

“میانگین ۳۰ روزه آدرس‌های کوین متریکز (Coinmetrics) نشان دهنده آن است که قیمت واقعی بیت کوین بالاتر از ۱۴۰۰۰ دلار است که در تعارض با قیمت ۱۱۰۰۰ دلاری فعلی است.”

گزارش بلومبرگ به روند ادامه‌دار گسترش صندوق سرمایه گذاری گری‌اسکیل (Grayscale Bitcoin Trust Fund) یا GBTC به عنوان عاملی مهم در کاهش منابع قابل عرضه بیت کوین، اشاره کرده است:

“طی سال گذشته GBTC حدود یک سوم از بیت کوین‌های تازه عرضه شده را جمع آوری کرده است. اگر جریان ورودی این صندوق فروکش نکند، با وجود عرضه کمتر، جذب این شرکت به ۵۰٪ نزدیک می‌شود.”

بلومبرگ در ادامه می‌گوید که در شرایط فعلی و برای جلوگیری از پیشرفت بیت کوین در مقابل نرخ بهره صفر و منفی، باید اتفاق غیرمنتظره‌ای رخ دهد.

هم‌بستگی بیت کوین و طلا

به گزارش کوین دسک، هم‌بستگی قیمت بیت کوین و طلا در حالی وارد روندی جدید شده است که هم‌بستگی این دارایی با بازار سهام کاهش یافته است. به‌ویژه پس از آنکه، قیمت سهام‌ها در سال جاری به‌طور چشم‌گیری سقوط کرد. این روند جدید، استدلال‌های افرادی را تقویت می‌کند که بیت ‌کوین را طلای دیجیتال با همان مزیت‌های دارایی‌های امن می‌داند.

کلارا مدالی (Clara Medalie)، سرپرست تحقیقات در گروه تحقیقاتی ارز دیجیتال کایکو، می‌گوید: می‌توانیم شاهد اندکی جدایی در روند قیمت بازارهای ارز دیجیتال و سهام باشیم که در افزایش همبستگی بیت کوین و طلا منعکس می‌شود.

قیمت بیت کوین در طول ۷ روز گذشته حدود ۳درصد افزایش داشته و اکنون در محدودهٔ ۲۰٬۰۰۰ دلاری معامله می‌شود. قیمت طلا نیز با با رشد بیش از ۳درصدی در مدت مشابه به بالای ۱٬۷۰۰ دلار رسیده است.

به گفته کایکو، با وجود کاهش پیروی قیمت بازار ارزهای دیجیتال از بازار سهام؛ نرخ هم‌بستگی بیت کوین و طلا در هفته گذشته به بیش از ۰.۳ رسید، که بالاترین میزان خود در بیش از یک سال گذشته بود. ‌نرخ هم‌بستگی این دو دارایی از اوخر سال گذشته تا پیش از این تاریخ بین ۰.۲- تا ۰.۲+ در نوسان بوده است.

به طور کلی، نرخ ۰.۳ نشا‌ن‌دهنده یک هم‌بستگی اندکی مثبت و نرخ ۰.۵ نشان‌دهنده هم‌بستگی نسبتاً قوی است. در مقابل نیز اعداد منفی نشان‌دهنده هم‌بستگی ضعیف هستند.

قیمت بیت کوین در سال جاری به مراتب بیشتر از طلا سقوط کرده است. مدالی عقیده دارد که اضطراب ناشی از حمله بی‌دلیل روسیه به اوکراین و بحران اقتصادی اواخر زمستان و بهار باعث فروش بیت کوین در بازارهای پرریسک‌تری مانند ارزهای دیجیتال شد.

با این حال، جدایی روند قیمت این دو دارایی با گذشت زمان کاهش یافت، زیرا سرمایه‌گذاران به‌دنبال زمینی محکمی بودند تا آن‌ها را از نوسانات اقتصادی گسترده‌تر مصون نگه دارد.

طرفداران بیت کوین مدت‌ها بر این باور بوده‌اند که این دارایی در زمان بحران‌های اقتصادی می‌تواند به‌عنوان یک دارایی برای پوشش ریسک عمل کند. آنها بیت کوین را به طلا تشبیه می‌کنند؛ دارایی که سرمایه‌گذاران از لحاظ تاریخی به توانایی آن در حفظ ارزش احترام می‌گذارند.

الکساندر مویرر (Alexander Meurer)، یکی از بنیان‌گذاران برنامه تناسب‌اندام مبتنی بر بلاک چین فیت‌بورن، به کوین دسک گفت: در این مرحله، سرمایه‌گذاران دیگر به دنبال بررسی مزایای یک دارایی ضدتورمی در برابر دارایی ضدتورمی دیگر نیستند؛ در عوض، از زمانی که اثبات شد ارزهای فیات پایدار نیستند، آنها فقط به‌‌دنبال یک جایگزین بهتر برای حفظ سرمایه‌های خود هستند.

هم‌بستگی بیت کوین و بازار سهام

کایکو خاطرنشان کرد که بازار ارزهای دیجیتال در سه ماهه سوم سال جاری عملکرد بهتری نسبت به دارایی‌های رایج داشته‌اند. به‌ویژه بیت کوین که ارزش آن در این دوره حدود یک درصد کاهش یافت؛ در حالی که ارزش شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ حدود ۵درصد افت کرد و میانگین صنعتی داو جونز و نزدک نیز به ترتیب ۶ و ۴درصد کاهش یافتند.

به عقیده مدالی هنوز خیلی زود است که بگوییم آیا هم‌بستگی فعلی بیت کوین و طلا در طول زمان تقویت یا ضعیف می‌شود. او هم‌بستگی مثبت اندک فعلی را با پایین‌بودن نوسانات پایین مرتبط می‌داند

بیت کوین در بیشتر زمان‌ها در دو ماه گذشته در محدوهٔ ۱۹٬۰۰۰ تا ۲۲٬۰۰۰ دلاری معامله شده است. این نشانه‌ای از احتیاط در استراتژی‌های سرمایه‌گذاران است که به‌ دلیل تورم بالای جهانی، سیاست‌های سخت‌گیرانه بانک مرکزی و خطر رکود ایجاد شده‌است.

چارلی موریس (Charlie Morris)، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در شرکت مدیریت سرمایه بایت‌تری، گفت که انتظار دارد با تقویت دلار آمریکا در بحبوحه سیاست پولی سخت‌گیرانه، هم‌بستگی طلا و بیت کوین نیز از حد معمول بیشتر شود. او توضیح داد: بر اساس ارزیابی برابری قدرت خرید، دلار از سال ۱۹۸۵ (۱۳۶۳) تا این حد گران نبوده است، البته فدرال رزرو در مقطعی ‌آن را کنترل کرده است. زمانی که ارزش دلار کاهش یابد، ارزش بیت کوین و طلا افزایش خواهد یافت. به عبارت دیگر، یک دلار قوی باعث افزایش ارزش آنها و یک دلار ضعیف باعث کاهش آن خواهد شد.

موریس انتظار دارد که ارزش دلار تا اواسط سال ۲۰۳۳ یا شاید زودتر کنترل شود و نرخ هم‌بستگی طلا و بیت کوین نیز دوباره کاهش یابد یا حتی منفی شود.

دلار بخریم یا بیت کوین | بیت کوین بهتر است یا دلار؟

دلار بخریم یا بیت کوین ؟ بسیاری از سرمایه گذاران و فعالان بازارهای مالی در حال حاضر در این فکر هستند که بیت کوین بهتر است یا دلار و سرمایه خودشون رو الان در کدام بازار سرمایه گذاری کنند که سودآوری بیشتری داشته باشد. سوال افراد این است که دلار بخریم یا بیت کوین و اگر جواب بیت کوین است، چرا و اگر پاسخ دلار است به چه علت این پاسخ را داده ایم؛ در این مطلب قصد داریم به وضعیت سرمایه گذاری در بازارهای ارز و ارزهای دیجیتالی مثل بیت کوین بپردازیم و ببینیم که دلار بخریم یا بیت کوین تا سود بیشتری در زمان کمتری ببریم، پس اگر فعال بازار مالی هستید و به بازار دلار یا بیت کوین و یا خرید بیت کوین یا دلار علاقه دارید، این مطلب رو به هیچ عنوان از دست ندید، چرا که در انتها خواهید فهمید که بیت کوین یا دلار برای سرمایه گذاری شما در شرایط کنونی مناسب تر است.

دلار بخریم یا بیت کوین ؟

دلار یا بیت کوین ؟ همان طور که می دانید یکی از راه های حفظ ارزش پول، خرید ارز است. معمولا دلار را به اشتباه به جای ارز استفاده می کنند و منظور از آن هم پول رایج کشورهای دیگر است. دلیل این کار میزان تورم است که وقتی میزان تورم یک کشور آنقدر بالا باشد که ارزش دارایی مردم به صورت چشمگیری کم شود، مردم ناچارا به دنبال تبدیل پولشان به ارز کشورهای دیگر می افتند تا از کاهش ارزش دارایی خود جلوگیری کنند. بیت کوین هم یک جور ارز به حساب می آید ولی از نوع رمزارز و نه نوع فیزیکی آن. در این مطلب دو گزینه بیت کوین و دلار را برای حفظ ارزش دارایی مورد ارزیابی قرار می دهیم و در انتها هم نگاهی به تفاوت ها و شباهت های بازار طلا و بیت کوین خواهیم انداخت و خواهیم گفت که بیت کوین جای طلا را در آینده خواهد گرفت یا خیر.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

در حال حاضر پول اکثر کشورهای دنیا پول دستوری یا پول فیات است. دلیل این نام گذاری هم این است که این پول ها در حقیقت یک برگه کاغذند که به تنهایی ارزشی ندارند و تنها دولت ها هستند که بهای آن ها را مشخص می کنند. عمدتا ارزش این پول ها به موارد گوناگونی وابسته است و جالب است بدانید که اغلب این پول ها به اقتصاد کشور ها گره خورده اند. رشد اقتصادی کشورها هم به عوامل بسیاری بستگی دارد. به عنوان مثال وضعیت سیاسی کشورها، عوامل طبیعی که در یک سال روی یک کشور اثر بد میگذارند، میزان سود بانکی، وقوع جنگ میان کشورها و بسیاری عوامل دیگر که می تواند در این خصوص نام برد.

به همان صورت که پیشبینی وضعیت آب و هوا کار خیلی آسانی نیست، پیشبینی ارزش پول های کشورهای گوناگون نسبت به یکدیگر هم قطعا آسان نخواهد بود. از آنجا که چاپ این پول های دستوری کاری بسیار ساده است، هیچ دولتی نمیتواند جلوی خود را بگیرد و همیشه شرایطی پیش آمده که تن به این کار داده اند و نتیجه کاهش ارزش پول کشورها در طول زمان و تورم حاصله از چاپ بی رویه و بدون پشتوانه شده است.

به عنوان پوند انگلیس را در نظر بگیرید. این پول قدیمی ترین پول در کل جهان به حساب می آید که هنوز هم در این کشور مورد استفاده قرار می گیرد. اگر ارزش این پول را در همین ۵۰ سال گذشته بررسی کنید، خواهید دید که بیش از ۹۰ درصد از ارزش خودش را از دست داده است. دلار آمریکا هم وضعیتی اینچنینی دارد. در حقیقت این پول ها ابزاری در دست دولت ها هستند و هر زمان که بخواهند، میتوانند با چاپ پول مشکلات خود را حل کنند. چنانچه جنگی در گرفت، با چاپ پول هزینه های آن را خواهند پرداخت.

چنانچه یک بلای طبیعی اتفاق افتاد، با چاپ پول، هزینه باز سازی را خواهند داد. چنانچه بحران مسکن پیش آید، با چاپ پول بدهی بانک ها را پرداخت خواهند کرد. نام دیگر چاپ پول هم قرض گرفتن از بانک مرکزی است که نام دیگر آن هم تورم است. در انتها نتیجه این می شود که پولی که در جیب مردم است و هر روز با آن کار می کنند یا به عنوان حقوق می گیرند یا آن را پس انداز می کنند، پیوسته در حال از دست دادن ارزش خود است. اکنون برخی از کشور ها تورم بیشتری دارند و برخی تورم کم تری را شاهد هستند. برای همین مردم همواره سعی می کنند تا پول شان را به پول کشوری که تورم کمتری دارد تبدیل کنند. مزیت این کار در مقایسه با خرید طلا، نگهداری آسان تر آن و نقد بودن آن است. ضعف آن هم در از دست رفتن ارزش آن پول در طول زمان به حساب می آید.

افرادی که این تبدیل را انجام می دهند، خودشان را در برابر قسمتی از تورم حفظ می کنند، اما باز هم با کاهش ارزش دارایی شان مواجه می شوند. همان طور که پیش تر هم گفتیم بیت کوین هم یک جور ارز است. به علت قابلیت هایی که دارد، هم میتواند مثل پول در معامله ها استفاده شود و هم میتواند برای نگهداری ارزش دارایی، ذخیره شود، ولی پشتوانه بیت‌ کوین چیست؟ قطعا بیت کوین در مرحله نخست قابل اطمینان بودن نباشد، ولی میتوان در نگاهی نزدیک آن را قدرتمند دانست به این علت که در بیت کوین امکان استخراج بیش از سقف ۲۱ میلیون بیت کوین وجود ندارد، اساسا قابلیت تورم را از دست خواهد داد.

از طرفی امکان دارد افرادی بیت کوین خود را از دست بدهند که در این حالت آن بیت کوین ها برای همیشه نابود شده است و قابلیت بازگشت نخواهد داشت و همین موضوع به بیت کوین خاصیت تورم منفی میدهد. یعنی به مرور زمان میتواند ارزش اش بیشتر هم شود. بیت کوین در سال ۲۰۰۸ توسعه بسیاری را به خود دید. همان سالی که بحران مسکن آمریکا ایجاد شد. شبکه بیت کوین در سال ۲۰۰۹ فعالیت خود را آغاز کرد. در اولین بلاک آن هم دقیقا به همین موضوع چاپ پول برای نجات بانک ها اشاره شده است. امروزه ارزش بیت کوین بالا و پایین های بسیاری دارد. چنانچه به فکر سرمایه گذاری طولانی مدت می گردید، خرید بیت کوین می تواند گزینه به مراتب مناسب تری نسبت به خرید ارز دیگر کشور ها باشد.

بیت کوین بهتر است یا دلار ؟

خیلی این سوال را دارند که بیت کوین بخرم یا دلار ولی باید در نظر داشته باشند که دلار یا بیت کوین هر دو در شرایط کنونی سرمایه گذاری‌ های مناسبی در مقابل نگه داشتن ریال، با توجه به کاهش ارزش آن، به نظر می ‌آیند. در حال حاضر به حدی تغییرات اقتصادی آنی و متغیر هستند که تصمیم ‌گیری برای سرمایه گذاری خیلی آسان نیست. این که دلار بخریم یا بیت کوین با توجه به ویژگی‌ ها، خوبی و بدی‌ های خاص هر بازار قابل تشخیص است، که در ادامه سعی داریم کمی آن را واضح تر بیان کنیم :

برتری های بیت کوین نسبت به دلار

• بیت کوین نسبت به دلار رشد کندتر، ولی در بازه و میزان بزرگتری دارد.
• بین دلار یا بیت کوین تفاوت ‌هایی وجود دارد که مختص خودشان است.
• بیت کوین ارز دیجیتال است و قابل لمس و ذخیره ‌سازی به صورت سنتی نمی باشد.
• تغییرات بازار جهانی و اقتصاد دنیا بر میزان رشد یا سقوط آن تاثیرات مستقیم دارد. به عنوان مثال در ۶ ماه گذشته تغییرات نزولی ۲ هزار دلاری به دلیل احتمالی شیوع کرونا داشته است.
• در حال حاضر ارزش یک بیت کوین نسبت به گذشته بسیار بالاتر رفته است و با توجه به قیمت دلار برای خرید آن باید سرمایه زیادی داشته باشید. البته می ‌توان سهم یا درصدی از یک بیت کوین را از طریق صرافی‌ ها نیز خریداری نمایید.

برتری های دلار نسبت به بیت کوین

• خرید و فروش و رصد کردن تغییرات آنی دلار حداقل در ایران ساده تر است.
• هر زمان که به پول احتیاج داشته باشید، می ‌توانید با مراجعه به صرافی‌ های معتبر آن را به پول نقد تبدیل نمایید.
• از آنجا که دلار در مقایسه با بیت کوین از هم بستگی بیت کوین و طلا ارزش کمتری برخوردار است، با هر بودجه‌ ای قادرید آن را خریداری نمایید.
• دلار از این نظر که پول فیزیکی است و می ‌توانید آن را در محل امنی نزد خود ذخیره کنید، نسبت به بیت کوین برتری دارد.
• قیمت دلار به تغییرات داخلی کشور و مناسبات منطقه‌ ای معطوف می شود، ولی در مقابل بیت کوین تغییرات جهانی و یکسانی دارد.

نکات مهم برای جلوگیری از ضرر احتمالی در بازار دلار یا بیت کوین

1. خرید بیت کوین یا دلار به بررسی روزانه تغییرات ارزی و بازارهای جهانی احتیاج دارد و اگر وقت یا حوصله این کار را ندارید، بهتر است آن را فراموش نمایید.
2. از موج‌ های کوچک نترسید. همیشه تغییرات مقطعی هم بستگی بیت کوین و طلا و موقتی در بازارهای ارزی وجود دارد. فرقی نمی ‌کند که دلار یا بیت کوین داشته باشید، صبر در کنار درایت به شما کمک خواهد کرد تا ضرر احتمالی را به حداقل برسانید.
3. امنیت در خرید و نگهداری دلار یا بیت کوین از اهمیت بسیاری برخوردار است. خرید و نگهداری دلار به دلیل فیزیکی و قابل دسترس بودن، شاید راحت به نظر برسد ولی همیشه سودجویانی وجود دارند که درصدد کلاه ‌برداری هستند. بیت کوین، ولی رویکرد متفاوتی دارد و اگر امنیت کافی در کیف پول الکترونیکی و رمز مناسب نداشته باشید امکان دارد به آسانی آن را از دست بدهید.
4. تحریم ‌ها در ایران بسیاری از معاملات را تحت تأثیر خود قرار داده است، ولی همیشه راهی برای دور زدن تحریم‌ ها وجود دارد. این راه میانبر را با آگاهی و دقت انتخاب کنید تا متضرر نشوید.

نکته مهم : بیتکوین یا دلار هر دو برای سرمایه گذاری گزینه ‌های مناسبی به حساب می آیند، به شرط آنکه شما بتوانید به درستی آن را مدیریت سرمایه کنید. اما باید در نظر داشته بشاید که در حال حاضر زمان مناسبی برای ذخیره دلار یا ییت کوین برای روز مبادا در گنجه و به حال خود رها کردن نیست. لازم است اطلاعات خود را در خصوص بازارهای جهانی و تغییرات حداقل ۱ سال اخیر دلار یا بیت کوین افزایش دهید، تا بتوانید سرمایه گذاری امنی داشته باشید.

تفاوت سرمایه گذاری در دلار و بیتکوین

غیر متمرکز بودن : دلار یک سرمایه فیزیکی به حساب می آید و شما به سادگی قادرید دلار خریداری شده را در جایی امن نگه دارید و این درحالی است که ارز های دیجیتال در کیف پول های های نرم افزاری یا سخت افزاری قابلیت نگهداری خواهند داشت. در این بین هیچ دولت یا نهادی بر تراکنش های شما نظارتی انجام نمی دهد و تمامی تراکنش ها با هویتی نامشخص صورت می پذیرد. باید در نظر داشته باشید که اگر در یک تراکنش شما در انتقال بیت کوین اشتباهی مرتکب شوید، امکان برگشت بیت کوین وجود نخواهد داشت و سرمایه خود را از دست خواهید داد.

تقسیم پذیری دلار و بیت کوین : مسئله تقسیم پذیری، بی تردید یکی از مهم ترین معیارها برای انتخاب بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال محسوب می شود و به شما این امکان را می دهد که بتوانید با هر میزان سرمایه، بخش کوچکی از یک بیت کوین را خریداری کنید که البته این امر با توجه به قیمت لحظه ای بیت کوین و همینطور نرخ رسمی دلار در داخل هم بستگی بیت کوین و طلا کشور تعیین می شود و این در حالی است که مقادیر دلار یا طلا با وجود تقسیم پذیر بودن، دارای محدودیت های بسیار زیادی هستند.

تاثیر اخبار بر قیمت بازار : سرمایه گذاری در بیت کوین و آلت کوین ها هنوز هم موضوع جدیدی به شمار می رود. با اینکه بیش از ۱۱ سال از زمان پیدایش بیت کوین می گذرد، هنوز یک منبع خبری موثق که دارای تائیدیه های رسمی و حتی قانون جامعی مثل دلار باشد برای ارز های دیجیتال وجود ندارد. البته سایت های خبری مانند کوین تلگراف به وجود آمده اند، ولی در آن ها خبرها سفارشی سازی شده و با اهداف خاصی منتشر می شود.

به همین خاطر اظهار نظر کارشناسان و حتی هم بستگی بیت کوین و طلا برخی از افراد مشهور، می تواند قیمت بیت کوین را با تغییراتی همراه کند. اگرچه که این موضوع در مورد دلار و حتی دیگر ارزهای فیات نیز بسیار مرسوم است. سیاست های بانکداری می تواند قیمت دلار را با تغییر روبرو کنند، به خاطر این که بانک های بزرگ اروپا و آمریکا بازیگران اصلی دلار در سطح جهانی به شمار می روند. همچنین عواملی مثل جنگ، سیاست های منطقه ای و یا تحریم های اقتصادی تاثیر عمده ای بر روی نوسانات قیمت دلار دارد و این در حالی است که این عوامل بر روی بازار بیت کوین آنچنان موثر واقع نمی شوند.

بیت کوین بهتر است یا طلا ؟

آیا بیت کوین می تواند جایگزین طلا شود؟ رائول پال، مدیر سابق صندوق گلدمن ساکس در این خصوص گفت؛ طلا می تواند در ۳ الی ۵ سال آینده سه تا پنج برابر افزایش پیدا کند و این در حالی است که من فکر می کنم بیت کوین در همان بازه زمانی می تواند به ۱ میلیون دلار برسد. به طور سنتی در جریان عدم اطمینان ژئوپلیتیک و اقتصادی، ما شاهد سرازیر شدن پول به بازار هایی مثل نقره و طلا هستیم، ولی عرضه محدود ۲۱ میلیون تایی بیت کوین، آن را به یک ذخیره ارزشی و نوعی طلای دیجیتال تبدیل خواهد کرد.

اریک دموت، مدیر عامل Bitpanda در این خصوص گفت؛ ما می بینیم که بیت ‌کوین به عنوان قسمتی از سرمایه‌ گذاری توصیه شده برای سرمایه هم بستگی بیت کوین و طلا گذاران نهادی و بانک های سرمایه گذاری ظاهر شده است و این نشان می دهد که این دارایی در دنیا سرمایه گذاری تا چه اندازه مهم شده است. در شرایط کنونی ما شاهد افزایش قابل توجه مشتریان خرده فروشی جدید هستیم که روزانه وارد بازار می شوند. بیت کوین در آستانه تبدیل شدن به طلا قرن ۲۱ ام است!

تفاوت سرمایه گذاری در طلا و بیتکوین

جالب است بدانید که هم طلا و بیت کوین منابع کمیاب به حساب می آیند. در واقع مقدار محدودی بیت کوین وجود دارد و همه ۲۱ میلیون بیت کوین تا سال ۲۱۴۰ در گردش خواهند بود و این در حالی است که تنها ۲۱ میلیون بیت کوین وجود دارد، هنوز معلوم نیست که تمام طلای جهان کی از زمین استخراج می شود. طلا یک سیستم موثر برای تجارت دارد و با سفارشات و تحویل آنلاین تجارت وارد عصر مدرن شده است. همچنین فساد یا انتقال طلای تقلبی خیلی آسان نیست. فساد بیت کوین به علت الگوریتم های پیچیده و ماهیت غیرمتمرکز رمزگذاری شده آن نیز خیلی راحت نخواهد بود ولی با این وجود زیرساخت ها برای اطمینان از ایمنی آن هنوز نیاز به بهبود دارند.

مورد دیگری که باید به آن توجه شود نوسان است. معمولا معامله گران نوسان را دوست دارند ولی سرمایه گذاران از آن متنفر هستند. آیا بیت کوین به اندازه کافی بالغ شده است که بتواند به عنوان یک دارایی امن شناخته شود؟ در حال حاضر حتی چنانچه بیت کوین در بالاترین سطح تاریخی خود قرار داشته باشد، هنوز یک ابزار بی ثبات است. احتمالا به یاد دارید که در سال ۲۰۱۸ بعد از رسیدن به تقریبا ۲۰ هزار دلار به ۴۰۰۰ دلار کاهش پیدا کرد و در یک سال ۸۰ درصد افت قیمت را تجربه کرد که بسیار عجیبت است. در سال ۲۰۲۰، شاهد افزایش ۳۰۰ درصدی بودیم. این نوع نوسانات بیشتر مناسب معاملات کوتاه مدت و میان مدت است تا سرمایه گذاران طولانی مدت، از طرفی طلا نوسانات محدودتری را ارائه می دهد، ولی بر اساس استانداردهای سال ۲۰۲۱ هنوز بسیار بی ثبات است.

طلا و بیت کوین هر دو سرمایه‌گذاری قابل توجهی هستند به علاوه، توجه به عنوان دارایی های امن آنها تفاوت های مهمی دارند، مثل این که طلا کالایی فیزیکی است و بیت کوین کاملا الکترونیکی است. با این وجود این دو نیز شباهت هایی با هم دارند. هر دو سرمایه گذاری سوداگرانه به حساب می آیند و از همین روی است که قیمت آن ها طبق اصول اساسی تری مثل درآمد، یا پرداخت سود نیست. پیش از خرید یا گمانه زنی در مورد طلا یا بیت کوین، سرمایه گذاران می توانند از انجام مراقبت های دقیق کامل به صورت قابل توجهی سود ببرند. به عنوان جمله پایانی؛ در مورد این که دلار بخریم یا بیت کوین باید این را هم در نظر داشته باشید که ریسک ذات سرمایه گذاری است، لذا نباید هر پولی را که توانایی از دست دادن آن را ندارند سرمایه گذاری نمایید.

امیدوارم از این مقاله که به سوال دلار بخریم یا بیت کوین پاسخ داد و در مورد خرید بیت کوین یا دلار بود، نهایت استفاده رو برده باشید.

اگر سوالی در خصوص سرمایه گذاری در بیت کوین یا دلار و یا طلا داشتید، حتما در بخش نظرات بنویسید؟ (حتما تجربیاتتون رو بنویسید تا دیگران هم استفاده کنند)

چه عواملی باعث افزایش قیمت بیت کوین میشود؟ +‌ ویدیو آموزشی

در چند روز گذشته ، افت ناگهانی ارزش لیر ترکیه ، صدر اخبار اقتصادی بوده است. در طی چند روز اخیر ، ارزش بیت کوین در برابر لیر ترکیه حدودا 100 درصد افزایش یافته است. در این ویدیو و مقاله ، عوامل موثر بر افزایش قیمت بیت کوین را بررسی خواهیم کرد.

همبستگی یا Correlation

همبستگی در ارزهای دیجیتال پدیده‌ای است که بر اساس آن رفتار قیمتی یک ارز به رفتار قیمتی یک دارایی دیگر یا یک ارز دیگری وابسته باشد.

انواع همبستگی در بازار ارز دیجیتال:

• نوع اول) همبستگی بین قیمت بیت کوین و آلت کوین ها
• نوع دوم) همبستگی بین قیمت بیت کوین و بقیه دارایی ها (شاخص S&P – شاخص تورم – طلا)

همبستگی بین بیت کوین و آلت کوین ها

از آنجا که بیت‌ کوین، اولین و محبوب‌ترین ارز دیجیتال شناخته شده است و همچنین از نظر سرمایه نیز بیشترین حجم سرمایه موجود در ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده، معمولا رفتار قیمتی سایر ارزهای دیجیتال از رفتار قیمتی بیت‌ کوین تبعیت می‌کند.

همبستگی بین قیمت بیت کوین و بقیه دارایی ها

به طور کلی قیمت بیت کوین میتواند با دارایی های متنوعی وابسته باشد. این دارایی ها شامل: شاخص S&P ، طلا ، شاخص تورم آمریکا و تورم است.

Bitcoin and S&P

شاخصS&P 500 بر اساس ارزش‌گذاری ۵۰۰ شرکت بزرگ و فعال در بازار سهام آمریکا محاسبه می‌شود. این شاخص یکی از مهمترین شاخص‌های سنجش عملکرد کلی بازار بورس آمریکا محسوب می‌‌شود و عملکرد شرکت های فعال در بورس آمریکا را بررسی میکند.

همبستگی بین بیت کوین و شاخص S&P برابر با 79 درصد است که نشان دهنده وابستگی زیاد بین قیمت بیت کوین و بورس آمریکا دارد.

Bitcoin and Gold

رابطه بین بیت کوین و طلا از قدیم در بین معامله گران بازار ارز های دیجیتال جذاب بوده است. در ادوار گذشته از طلا به عنوان یک پناهگاه امن در برابر تورم و یک کالای ضد تورمی با ارزش یاد میکرده اند. اما با ورود پادشاه ارز های دیجیتال یعنی بیت کوین ، سرمایه های زیادی از طلا خارج شده و بیت کوین سرازیر شد.

همبستگی بین بیت کوین و طلا برابر با 68.9 درصد است که آمار جذابی برای معامله گران محسوب شده و بهتر است گاه گاهی نمودار قیمتی طلا را هم بررسی کنند.

Bitcoin and Inflation

طبق آخرین آمار منتشر شده ، تورم ایالات متحده در ماه اکتبر به ۶.۲ درصد رسید که بالاترین نرخ سالانه در ۳۰ سال گذشته است. میتوانید این آمار را از این وب سایت مشاهده کنید:

رابطه بین بیت کوین و تورم آمریکا: تورم یکی از مهمترین عوامل تاثیر بر قیمت بیت کوین است و بیت کوین سوخت لازم برای حرکت خود را از تورم می‌گیرد.

• در ابتدا انتظار تورم 6.6% ,انتظار قیمت ۶۹۰۰۰ دلاری برای بیتکوین
• سپس انتظار تورم حدود %7 ,انتظار قیمت ۷۸۰۰۰ دلاری برای بیتکوین

لطفا دقت کنید که تمامی پیشبینی ها بر اساس داده های آماری و احتمال انجام میشود و همیشه امکان خطا وجود دارد. پس اگر میخواهید در بازار جذاب ارز های دیجیتال سرمایه گذاری کنید ، باید تمامی فاکتور های فاندامتال و تکنیکال را در کنار یکدیگر بررسی کرده و سپس اقدام به سرمایه گذاری کنید.

نوسان پذیری Volatility و همبستگی جفت ارزها Currency Correlation

روزبه کیان روشن 28/07/2021

برای اینکه در بازار ارزهای دیجیتالی یک معامله گر موثر باشید، درک حساسیت کل پورتفولیوها نسبت به نوسان پذیری بازار مهم است. این امر به ویژه در معاملات بازار ارزهای دیجیتال بسیار زیاد است. از آنجا که ارزها به صورت جفت قیمت گذاری می شوند، هیچ جفت واحدی کاملاً مستقل از بقیه معاملات نخواهد بود. هنگامی که از این همبستگی ها و نوسان پذیری و نحوه تغییر آنها آگاهی پیدا کردید، می توانید از آنها برای کنترل قرار دادن حساب و رمز ارزهای خود بهره ببرید. اگر قصد دارید با دو مفهوم Volatility و Currency Correlation آشنا شوید هم بستگی بیت کوین و طلا ادامه مطلب را از دست ندهید.

نوسان پذیری چیست | نحوه محاسبه نوسان پذیری (Volatility)

برای بسیاری از افراد سقوط بازار ارزهای دیجیتال در سال 2018 درسی بسیار دشوار درباره بی ثباتی شدید ارزهای رمزپایه بود. در طی 2 سال، قیمت رمز ارزها به شدت افت کرد و بسیاری از رمز ارزها را به بازاری بی ثبات تبدیل کرد. اولین و بزرگترین ارز رمزنگاری شده مبتنی بر سرمایه بازار بیت کوین نام داشت که در سال 2017 رشد گسترده ای را تجربه کرد و از 700 دلار به تقریبا 20،000 دلار رسید. اما این روزها، ارزهای رمزنگاری شده به عنوان یک فناوری پیچیده، مخل و ​​ظریف دیده می شود که افراد زیادی را ثروتمند کرده است. بنابراین هم بستگی بیت کوین و طلا جای تعجب نیست که بسیاری از افراد جذب جذابیت و ریسک ارزهای رمزپایه می شوند.

در امور مالی سنتی، نوسان پذیری یا volatility به عنوان محاسبه آماری پراکندگی قیمت یک دارایی تعریف می شود. به بیان ساده تر، نوسان پذیری میزان نوسان قیمت دارایی را در طول زمان توصیف می کند. یک سرمایه گذاری در صورتی بی ثبات در نظر گرفته می شود که قیمت های آن روزانه و به شدت به سمت بالا و پایین صعود و نزول کند. دارایی های ناپایدار کم یا به انگلیسی Low-volatile مانند طلا یا اوراق قرضه دولتی بسیار پایدار هستند؛ قیمت ها به صورت ثابت نوسان دارند و به دفعات تغییر نمی کنند. از طرف دیگر، دارایی های ناپایدار بالا به انگلیسی High-volatile از نظر ارزش به سرعت و با تهاجم بیشتری حرکت می کنند.

نحوه حساب کردن نوسان پذیری Volatility

اندیکاتورهای مختلفی در بازار وجود دارد که نوسان پذیری رمز ارزها را اندازه گیری می کند. از این تعداد، تعداد قابل توجهی شاخص وجود دارد که نوسان پذیری بیت کوین را اندازه می کند، زیرا بزرگترین ارز رمزنگاری شده هم بستگی بیت کوین و طلا در بازار ارزهای دیجیتالی است و به طور کلی شاخص معتبری برای بقیه بازار می باشد.

1.نوسان پذیری بیت کوین Buy Bitcoin World Wide

Buy Bitcoin World Wide نوسان پذیری بیت کوین را با اندازه گیری انحراف استاندارد قیمت های بیت کوین فراهم می کند. انحراف معیار نشان دهنده تغییر مجموعه ای از مقادیر است. انحراف استاندارد بالاتر به این معنی است که بیت کوین نوسان بیشتری دارد زیرا قیمت های آن بسیار گسترده تر است.

2.نوسان پذیری بیت ول

Bitvol.info فرایت بیت کوین را به صورت درصد دنبال می کند. معیارهایی برای اندازه گیری نوسان پذیری 30 روزه، 60 روزه، 120 روزه و 252 روزه برای بیت کوین وجود دارد.

3.نوسان پذیری بیت گور

با توجه به ارزش بازار شاخص نوسان پذیری بیت گور 10 مورد از بزرگترین و محبوب ترین رمز ارزها را محاسبه می کند. این یکی از معدود اندیکاتورهایی است که نوسان پذیری سایر ارزهای رمزپایه را اندازه گیری می کند. برخلاف دو شاخص اول، شاخص Bitgur از محدوده 0 تا 100 استفاده می کند؛ رقمی از نوسان پذیری نزدیک به 100٪ بیانگر سطح بالاتری از نوسانات است.

آیا Volatility خوب است؟

نوسان پذیری Volatility برای افراد مختلف در بازار معانی مختلفی دارد. همه اینها به تحمل فرد در برابر خطر بستگی دارد. یک فرد متنفر از خطر از سرمایه گذاری های با نوسان پذیری زیاد جلوگیری می کند، زیرا بیشتر به فکر ثبات و حفظ ثروت خود هستند. کسانی که در بازار ارزهای رمزنگاری شده مشارکت دارند خطرپذیر به حساب می آیند. در واقع، نزدیک به 60٪ از خریداران بیت کوین در سنین 15 تا 34 سال قرار دارند. همچنین جالب است بدانید که مردان به میزان قابل توجهی بیش از 70 درصد بر بازار ارزهای رمزپایه تسلط دارند.

همبستگی جفت ارزها چیست؟ | نحوه محاسبه همبستگی جفت ارزها (Currency Correlation)

بعد از نوسان پذیری لازم است در خصوص همبستگی جفت ارزها توضیح دهیم. همبستگی جفت ارزها یا به انگلیسی Currency Correlation محاسبه آماری میزان مرتبط بودن جفت ارزها با یکدیگر است. اگر دو جفت ارزی همزمان افزایش یابد، این نشان دهنده یک همبستگی مثبت است. در حالی که اگر یکی افزایش یابد و دیگری کاهش یابد، این یک همبستگی منفی است. درک و نظارت همبستگی جفت ارز برای معامله گران مهم است، زیرا می تواند سطح ریسک آنها را هنگام معامله در بازار ارزهای دیجیتال تحت تاثیر قرار دهد. در ادامه، نحوه تعیین و محاسبه همبستگی رمز ارزها در بازار ارزهای دیجیتال و نحوه تأثیر آن بر معاملات و سیستم های معاملاتی را بررسی خواهیم کرد.

نحوه حساب کردن همبستگی جفت ارز در بازار ارزهای دیجیتال

در قدم اول لازم است بدانید، همبستگی جفت ارز می توانند به شما کمک کنند تا از وارد شدن به دو موقعیتی که یکدیگر را لغو میکنند، جلوگیری کنید. به عنوان مثال ، با دانستن اینکه EUR / USD و USD / CHF تقریباً اکثر مواقع در جهت مخالف حرکت می کنند، خواهید دید که داشتن یک نمونه کار با EUR طولانی / USD و USD/CHF طولانی مدت بدون داشتن هیچ موقعیتی یکسان است. زیرا، همانطور که همبستگی نشان می دهد، هنگام تجمع EUR / USD ، USD / CHF دستخوش فروش مجدد می شود. از طرف دیگر، نگه داشتن طولانی EUR / USD و AUD/USD یا NZD / USD در طولانی مدت مشابه دو برابر شدن در همان موقعیت است، زیرا همبستگی ها بسیار قوی هستند.

تنوع سازی عامل دیگری است که باید مورد توجه قرار گیرد. از آنجا که همبستگی EUR / USD و AUD / USD به طور سنتی 100٪ مثبت نیست، معامله گران می توانند در حالی که همچنان یک جهت اصلی را حفظ می کنند با استفاده از این دو جفت ریسک خود را تا حدی متنوع کنند. برای نمونه می توان گفت، برای بیان یک چشم انداز نزولی به دلار، تاجر به جای خرید دو لات EUR / USD، ممکن است یک لات از EUR / USD و یک لات از AUD / USD بخرد. لازم به ذکر است که همبستگی های ناقصی که بین دو جفت ارز مختلف ایجاد می شود، امکان تنوع و خطر کمتری را ایجاد می کند.

شایان ذکر است، یک معامله گر می تواند مقادیر مختلف pip یا point را نیز به نفع خود استفاده کند. بیایید یکبار دیگر EUR / USD و USD / CHF را در نظر بگیریم. آنها همبستگی منفی تقریباً کاملی دارند، اما ارزش حرکت پیپ در یورو/دلار آمریکا برای بسیاری از 100000 واحد 10 دلار است. در حالی که ارزش حرکت پیپ در دلار آمریکا / CHF 9.24 دلار برای همان تعداد واحد است. این بدان معناست که معامله گران می توانند از USD/CHF برای جلوگیری از قرار گرفتن در معرض EUR/USD استفاده کنند.

فرمول همبستگی جفت ارزها:

ضریب همبستگی Correlation Coefficients چیست؟

ضریب همبستگی در معاملات جفت استفاده می شود و این شاخص همبستگی بین دارایی های مختلف را اندازه گیری می کند. در این مورد – جفت ارز این دامنه از 1 تا -1 است. با 1 نشان دهنده یک همبستگی مثبت کامل و -1 نشان دهنده یک همبستگی منفی کامل است. اگر مقدار ضریب 0 باشد، به این معنی است که هیچ همبستگی بین حرکات قیمت جفت های مختلف ارز وجود ندارد.

ضریب همبستگی پیرسون پرکاربردترین معیار همبستگی ارزی در بازار است، اما برخی دیگر شامل همبستگی درون کلاس و همبستگی رتبه ای هستند. در زمینه همبستگی های ارزی، ضریب همبستگی پیرسون اندازه گیری قدرت یک رابطه خطی بین دو هم بستگی بیت کوین و طلا جفت رمز ارز مختلف است. بسیاری از معامله گران برای محاسبه ضریب همبستگی پیرسون از یک برنامه رایانه گسترده استفاده می کنند، زیرا روش انجام این کار به صورت دستی بسیار پیچیده است.

صرف نظر از اینکه شما به دنبال تنوع بخشیدن به موقعیت های خود و یا یافتن جفت های متناوب هستید، آگاهی از ارتباط بین جفت های ارزی مختلف و روند تغییر آنها بسیار مهم است. این دانش قدرتمندی برای کلیه فعالان در عرصه ارزهای دیجیتال است که بیش از یک جفت ارز در حساب های تجاری خود دارند. دانش نوسان پذیری و همبستگی به معامله گران کمک می کند تا سود خود را متنوع کرده و از هدف خود محافظت کنند یا دو برابر کنند.