سودگیری از بورس ریزشی

آموزش بورس، تحلیل بازار، سیگنال خرید سهام

سیگنال ورود ، فضایی برای آموزش بورس ، نقد و بررسی سهام در بورس ، اخبار بورسی ، تحلیل و آنالیز سهام ، سیگنال خرید و فروش در بورس در جهت درک بهتر بازار سرمایه برای هموطنان عزیزمان می باشد

سیگنال ورود، فضایی برای آموزش بورس، نقد و بررسی سهام در بورس، اخبار بورسی، تحلیل و آنالیز سهام، سیگنال خرید و فروش در بورس در جهت درک بهتر بازار سرمایه برای هموطنان عزیزمان می باشد. البته بدیهی است تحلیل همیشه بر پایه احتمالات صورت می پذیرد.

رشد شاخص کل

ریزش شاخص کل بورس

رشد قیمت سهام

ریزش سهام

روانشناسی در بورس

روانشناسی بازار سرمایه

پیش‌بینی ریزش شاخص بورس

وضعیت شاخص کل بورس

تزریق نقدینگی به باراز بورس

تحلیل شاخص کل

تحلیل بورس

آموزش بورس

بنیاد شاخص بورس

ورود به بازار بورس

قوانین بازار بورس

خرید عرضه اولیه

شاخص بورس مهر ماه 98

هدف شاخص

نقدینگی در بورس

فروش استقراضی

سودگیری از فروش

بازار دو طرفه

بازار استقراضی

رفتار گله ای

صف فروش

تحلیل سنتیمنتال

تحلیل تکنیکال

تحلیل بنیادی

بورس تهران

کاهش جحم معاملات

(۱) (۱) (۲) (۳) (۵) (۱۴) (۵)

وضعیت شاخص بورس در پاییز ۹۸ امسال هم ریزشی است؟

وضعیت ریزشی شاخص بورس در پاییز ۹۸ چگونه است

متاسفانه مرورگر شما، قابیلت پخش فایل های صوتی تصویری را در قالب HTML5 دارا نمی باشد.
توصیه ما به شما استفاده از مروگرهای رایج و بروزرسانی آن به آخرین نسخه می باشد
با این حال ممکن است مرورگرتان توسط پلاگین خود قابلیت پخش این فایل را برای تان فراهم آورد.

پیج ( سیگنال ورود ) پیج اینستاگرامی همین سایت است و ما همیشه سعی می کنیم اطلاعات همراه با سند گردآوری کنیم. درصورتیکه علاقمند هستید می توانید در لینک زیر آن را دنبال کنید.

سودگیری از بورس ریزشی

اقتصاد ایرانی: یکی از تفاوت های مهم بورس تهران با بورس های جهانی آن است که در این بازار رابطه مستقیمی میان حرکت شاخص و حجم معاملات وجود دارد. به این ترتیب، در شرایط افت قیمت ها در بورس تهران، مشارکت معامله گران نیز به شدت کاهش پیدا می کند. اما در بازارهای سهام جهانی، روند کاملا معکوس است و اتفاقا زمان ریزش قیمت ها، حجم معاملات افزایش می یابد. کارشناسان معتقدند یکی از دلایل اصلی این امر، متنوع نبودن ابزارهای معاملاتی در بازار است. در این شرایط، به تازگی بحث راه اندازی معاملات آتی سهام و اختیار معامله از سوی شرکت بورس مجددا مطرح و به مراحل نهایی نزدیک شده است. از مهم ترین مزایای این ابزارهای جدید مالی، امکان کسب سود حتی در شرایط رکودی و افت قیمت است. بنابراین با ورود ابزارهای مشتقه انتظار می رود بازار سهام عمق بیشتری پیدا کند و سهامداران حتی در شرایط افت نیز در بازار فعالیت داشته باشند. پیش بینی پذیری قیمت ها، مدیریت ریسک سرمایه گذاران، کنترل خودکار رفتارهای هیجانی و کشف قیمت راحت تر در زمان بازگشایی نمادها از دیگر مزایای معاملات آتی و اختیار سهام محسوب می شوند. از سوی دیگر، حرکت به سمت معیارهای بین المللی با ایجاد تنوع در ابزارهای مالی موجب می شود بورس تهران برای سرمایه گذاران خارجی نیز جذابیت بیشتری پیدا کند .

به گزارش دنیای اقتصاد، یکی از فاکتورهای جذابیت بازار برای سرمایه گذاران و ناشران، تنوع ابزارهای تامین مالی و نیز سرمایه گذاری است. از روز های گذشته بحث ورود دو ابزار نوین بیش از گذشته مطرح شده که با استقبال بسیاری از سرمایه گذاران روبه رو شده است. قراردادهای آتی سهام (futures) و همچنین اختیار معامله (options) از ابزارهایی هستند که این روزها اظهارنظرهای بسیاری از مقامات مسوول را در پی داشته است .

با این حال در شرایط فعلی که عمق بازار سهام تا حد زیادی کاهش داشته؛ بررسی ها نشان می دهد که این ابزارها از یکسو باعث تعمیق در بازار و از سوی دیگر کاهش رفتارهای هیجانی سهامداران به ویژه سهامداران خرد را در پی دارد .

همچنین این بررسی ها نشان می دهد استفاده از این ابزارها در بورس پیش بینی پذیری،کشف قیمت بهتر و مدیریت ریسک را نیز افزایش داده و در میان مدت می تواند به جذابیت بازار به ویژه برای سرمایه گذاران خارجی بینجامد. بازار سرمایه ایران هر چند قدمتی نسبتا طولانی دارد و قانون تاسیس آن در سال ۱۳۴۵ به تصویب رسیده است اما عمدتا در چند سال گذشته و پس از تصویب قانون جدید بازار سرمایه در سال ۱۳۸۵ به ابزارها و نهادهای مالی خوشامد گفته است. به این سودگیری از بورس ریزشی ترتیب این بازار برای توسعه خود همچنان محتاج طراحی و راه اندازی ابزارها و نهادهای مالی جدید است. در طراحی ابزارهای مالی جدید توجه به رعایت شرع مقدس همواره مورد توجه مقام ناظر بازار سرمایه بوده و در این راستا کمیته فقهی سازمان بورس با دقت و توجه بسیار به بررسی پیشنهادهای ارائه شده در این ارتباط می پردازد. یکی از ابزارهای مالی مورد استفاده در عرصه جهانی که مدتی است توجه اصحاب بازار سرمایه ایران را به سوی خود جلب کرده، آتی و اختیار معامله شاخص است. قرارداد آتی و اختیار معامله شاخص، قراردادهایی هستند که دارایی پایه آنها شاخص است. در این راستا از سال گذشته بورس اوراق بهادار تهران تلاش های خود برای بهره مندی از این ابزار مالی را باردیگر از سرگرفت. پیش از این نیز مطالعات مناسبی در این زمینه در بورس تهران انجام شده اما به نتیجه ای مورد تایید کمیته فقهی سازمان بورس نینجامیده بود اما در روز های گذشته بار دیگر بحث استفاده از این ابزار های نوین مطرح و بر لزوم استفاده از آنها در بازار سرمایه تاکید شد. در همین خصوص مدیر تحقیق و توسعه بورس تهران در روز های اخیر از ورود ابزار آتی و اختیار معامله سبد سهام در آینده نزدیک به بازار سرمایه خبر داد و گفت: بهره برداری از ابزار معاملاتی آتی و اختیار معامله سبد سهام می تواند به جذب سرمایه گذار خارجی در بورس کمک کند، همچنین مدیرعامل بورس تهران در ماه های گذشته از راه اندازی قریب الوقوع معاملات ابزار مشتق سبد سهام شاخص خبر داد و زمان اجرای آن را نزدیک دانست .

آپشن و اختیار معامله در یک قدمی بورس

در همین زمینه حسن قالیباف اصل، مدیر عامل شرکت بورس و اوراق بهادار درخصوص استفاده از ابزارهای نوین مالی در بازار سرمایه بیان کرد: ابزارهای نوین مالی تا حد زیادی می توانند باعث رونق بازارسهام شوند. آتی و اختیار معامله ابزارهای استانداردی هستند که در بورس های دنیا نیز از آنها استفاده می شود که از یکسو به پوشش ریسک نقد شوندگی بازار کمک می کند و از سوی دیگر سرمایه گذاران با سلیقه های مختلف سودگیری از بورس ریزشی سودگیری از بورس ریزشی را نیز پذیرا است .

وی همچنین ادامه داد: در چند سال اخیر بحث اوراق آتی تک سهم مطرح و بررسی های زیادی درخصوص آن صورت گرفته است. اما درخصوص بحث اوراق آتی روی سبد شاخص و آپشن یا اوراق اختیاری، خوشبختانه امسال به جمع بندی رسیده و طرح توجیهی آن تهیه و مطالعات تطبیقی صورت گرفته و نهایتا به سازمان فرستاده شده است. همچنین درکمیته فقهی نیز طی برگزاری چند جلسه مورد تایید قرار گرفت و طی یک حرکت ابداعی شاخص به سبد شاخص تبدیل شد به این معنا که روند این سبد از روند شاخص کل پیروی سودگیری از بورس ریزشی کرده و نمایانگر آن است .

وی درخصوص تنوع ابزار ها از سال های گذشته تاکنون بیان کرد: زمانی که بحث ابزار پیش می آید یکی از انتظاراتی که سرمایه گذار از بازار دارد بحث تنوع این ابزار ها است. تا مدت ها قبل ما فقط می توانستیم در بازار سهام و حق تقدم آن را معامله کنیم، اما در حال حاضر اوراق مشارکت و صکوک هم در بازار قابلیت معامله دارد که با ورود این ابزارهای جدید می توان گفت تنوع این سبد تا حد زیادی کامل می شود .

مدیر عامل شرکت بورس همچنین درخصوص استاندارد های این ابزار گفت: این ابزارها در تمام جهان مورد استفاده قرار می گیرد و دقت بسیاری روی تهیه و تنظیم آنها صورت گرفته است. از آن مهم تر سرمایه گذار خارجی به عنوان ابزار استاندارد با آن آشناست. با توجه به اینکه در فضای جدید بحث ورود سرمایه گذار خارجی بیش از گذشته مطرح و بازدید های زیادی از بورس تهران و شرکت ها صورت گرفته بالطبع آنها به دنبال سبدی کامل از ابزار هستند که بتوانند در آن سرمایه گذاری کنند. به نظر می رسد در حوزه سرمایه گذار خارجی این تنوع بخشی ابزار و کامل بودن سبد ابزار معامله در بازار سهام می تواند کمک شایانی کند .

از خصوصیات این ابزار ها وجود اهرم های کمکی آنها به سرمایه گذاران است. قالیباف اصل در این زمینه نیز بیان کرد: این ابزار ها به سرمایه گذاران حرفه ای نیز نیاز دارد، وجود اهرم های کمکی در این سبک معامله باعث شده تا سرمایه گذاران نقدینگی خود را از بازار خارج نکنند. در قرارداد اختیار معامله سهام، سرمایه گذار موظف به پرداخت یک نقدینگی اولیه است. به همین دلیل دیگر لازم نیست سرمایه گذار کل هزینه را به صورت نقدی برای خرید یک سهم پرداخت کند و فقط بخشی از آن را می پردازد. به عنوان مثال در اوراق آتی تک سهم در حال حاضر Margin (وجه تضمین) حدود ۲۰ درصد است که اگر بازار حرفه ای شود این رقم را می توان کم و زیاد کرد. همین عملکرد کمک شایانی به افزایش نقدینگی بازار می کند .

وی در ادامه از مزیت های دیگر این قرارداد ها نام برد و گفت: در بعضی از سهم ها به دلیل ساختار سهامداری (بازده مطلق) absolute return بالا نمی رود. به این معنا که میزان تقاضایی که بازار دارد از میزان Float (شناور) بیشتر است. در این حالت سرمایه گذار می تواند آتی سهم را خرید و آن تقاضایی که باید با اصل دارایی پاسخگو باشد، با معاملات آتی یا آپشن پاسخ دهد. همین عملکرد می تواند تا حد زیادی جذابیت از دست رفته بازار را برگرداند و نقدینگی سرمایه گذاران خرد و کلان را به سمت این بازار روانه کند. قالیباف اصل همچنین در زمینه افزایش تعمیق بازار به کمک ابزار های نوین بیان کرد: عمق بازار به معنای نقدشوندگی با نوسان کم است و وجود این ابزار در بازار باعث می شود که نوسانات قیمت در بازار به میزان زیادی کاهش یابد. از سوی دیگر این ابزار ها، ابزار های پیش بینی نیز هستند. در این حالت افراد با پول های کم وارد می شوند و عمدتا از کار حرفه ای و پیش بینی ها نفع می برند.همچنین این پیش بینی ها در بازار باعث کشف قیمت های بهتر نیز در بازار می شود که به ارزندگی بازار کمک می کند .

تعیین ارزش سهم در معاملات آتی

همچنین طی گفت وگوی روز های اخیر مقامات مسوول، معلاملات اختیار برای شاخص تعریف شده اما شاخص به خودی خود قیمت ندارد. حال سوالی که به وجود می آید این است که در حال حاضر چه معیاری برای ارزش گذاری شاخص در نظر گرفته شده و سهامداران بر چه اساسی سهم های خود را ارزش گذاری می کنند؟ قالیباف اصل در این زمینه نیز به «دنیای اقتصاد» گفت: طرح این مساله بحث های فنی بسیاری در پی داشته است. قرار بر این است که با یک فرمول ابتکاری شاخص را بازسازی و تبدیل به سبدی از شاخص کنیم. زیرا شاخص خودش دارایی نیست و سبدی از شاخص با فرمول هایی که تعدیل شده است می تواند به طور کامل شاخص را پیروی کند. مانند تک سهم که Margin (وجه تضمین) آن دقیقا مشخص است، روی یک سبد هم این اعداد، مشخص و مورد استفاده قرار می گیرد. همچنین این روش ابداعی بر اساس استاندارد های جهانی وتمام مسائل شرعی آن نیز بررسی شده است. هرچند طی بررسی های قبلی در تمام دنیا روند شاخص و حجم معاملات با یکدیگر رابطه مستقیمی ندارد. اما در کشور ما به کرات دیده شده که با افت شاخص، حجم معاملات نیز با افت زیادی همراه است. برخی کارشناسان معتقدند یکی از عوامل بروز این امر، محدودیت ابزارهای مالی است. در همین زمینه نیز مدیرعامل شرکت بورس بیان کرد: ابزار هایی مانند قراردادهای آتی سهام (futures) و همچنین معاملات اختیار (options) می تواند به این وضعیت کمک شایانی کند، بدین معنا که در بازار نزولی لازم نیست سرمایه گذار از بازار خارج شود و می تواند با یک رفتار معکوس به سودآوری دست یابد زیرا در تعریف این ابزار ها نیز آمده که با کاهش قیمت ها؛ سرمایه گذار همچنان می تواند به سود دهی برسد. با این حساب این پدیده می تواند به میزان زیادی از رابطه معکوس حجم معاملات و رقم شاخص در بازار بکاهد، اما در این خصوص قواعد و قوانین اشتباه در بازار سهام را نیز نباید نادیده گرفت. به طور کلی استفاده از این ابزار ها در کنار تغییر قوانین می تواند این معضلات را از بین ببرد. قالیباف درخصوص زمان استفاده این ابزار ها در بازار بیان کرد: بحث معاملات آتی تک سهام در سال ۸۹ به تصویب کمیته فقهی رسید و دستو رالعمل آن نیز تهیه شد اما درخصوص معاملات آپشن متاسفانه همچنان نرم افزار استانداردی تهیه نشده است .

در حال حاضر ما سفارش را به شرکت فناوری داده ایم و جدی تر از قبل پیگیر هستیم .

مدیریت ریسک با ابزار های جدید

سعید اسلامی بیدگلی، تحلیلگر ارشد بازار سرمایه نیز درخصوص ورود این ابزار ها به بازار سهام گفت: عدم وجود ابزارهای مالی کافی در بازار سرمایه ایران یکی از انتقاداتی است که سال ها از زبان متخصصان بیان شده و البته چندان هم راه به جایی نبرده است. هنوز هم معاملات بورس ایران بر سهام شرکت های پذیرفته شده، استوار است و چند ابزار مالی هم که گاه و بی گاه و بنا به شرایط به بازار معرفی شده اند چندان موفق نبوده اند .

وی در ادامه بیان کرد: مدتی است زمزمه ورود و پذیرش برخی از ابزارهای مشتقه شنیده می شود و بسیاری از فعالان بازار امیدوارند که با معرفی این ابزارها برخی از مشکلات نقدشوندگی بازار رفع شود و همچنین تا حدی امکان مدیریت ریسک در بازار سرمایه ایران بیشتر شود .

نکته کلیدی اینجاست که بسیاری از این ابزارهای مالی (از جمله اوراق اختیار معامله یا قراردادهای آتی سهام و ابزارهای مشتقه روی شاخص) مدت ها است که در بازارهای جهانی موردمعامله واقع می شوند و عدم توجه به این تجربیات جهانی بی تردید مشکلات عدیده ای ایجاد خواهد کرد .

این تحلیلگر همچنین درخصوص روند حجم معاملات و رقم شاخص نیز بیان کرد: در مورد ارتباط شاخص و حجم معاملات تحقیقات تجربی فراوانی وجود دارد و نوع و سودگیری از بورس ریزشی میزان ارتباط این دو متغیر به شرایط اقتصادی و ریزساختارهای بازار (Market Microstructures) وابسته است. اما این حرف صحیح است که برخی از ابزارهای مالی امکان معامله در شرایط رکودی (نزولی) بازار را فراهم می کنند و از کاهش شدید میزان نقدشوندگی در چنین شرایطی جلوگیری می کنند. ناگفته نماند که کاربرد اصلی بسیاری از این ابزارها مدیریت ریسک (به معنای کاهش، فروش و یا انتقال ریسک) است. اسلامی بیدگلی همچنین افزود: بی تردید شناخت و قیمت گذاری ابزارهای مشتقه از پیچیدگی بیشتری نسبت به سهام عادی برخوردار است. این البته دلیل خوبی برای عدم راه اندازی این ابزارها در بازار مالی کشور نیست و همزمان لزوم آموزش های صحیح در این مورد را گوشزد می کند. شفافیت اطلاعاتی و توسعه نقش شرکت های مشاور سرمایه گذاری و خدمات مالی بدون شک کمک کننده خواهد بود. سرمایه گذاران باید از ریسک های قیمت گذاری و معاملاتی ابزارهای نوین آگاه باشند و دستورالعمل ها و سازوکارها باید روشن و شفاف باشد .

راه اندازی آزمایشی این ابزار همراه با آموزش صحیح هم در میان بازیگران بازار و هم در محافل آکادمیک مسیر آینده را هموارتر خواهد کرد. وی در پایان و درخصوص ورود ابزارهای متنوع دیگر بیان سودگیری از بورس ریزشی کرد: واقعیت این است که بازار سرمایه ایران از حیث تنوع ابزار بسیار محدود و ابتدایی است و به این دلیل می توان ابزارهای بسیاری را نام برد که در بازارهای مالی کشورهای توسعه یافته معامله می شوند و در بازار ایران وجود خارجی ندارند. بانک پایه بودن اقتصاد سودگیری از بورس ریزشی ایران و نقش محوری دولت و نهادهای حاکمیتی هم البته دلیل مضاعفی است بر این امر. ابزارهای بدهی که تنوع بسیاری در دنیا دارند در ایران بسیار محدود هستند و به شدت به سیاست های دولت محور وابسته اند. توسعه بازار سرمایه بدون فهم و درک دقیق از اقتصاد سودگیری از بورس ریزشی رقابتی امکان پذیر نیست و امروزه همه می دانند که همه چیز با دستور العمل و آیین نامه پیش نخواهد رفت .

آموزش بورس، تحلیل بازار، سیگنال خرید سهام

سیگنال ورود ، فضایی برای آموزش بورس ، نقد و بررسی سهام در بورس ، اخبار بورسی ، تحلیل و آنالیز سهام ، سیگنال خرید و فروش در بورس در جهت درک بهتر بازار سرمایه برای هموطنان عزیزمان می باشد

سیگنال ورود، فضایی برای آموزش بورس، نقد و بررسی سهام در بورس، اخبار بورسی، تحلیل و آنالیز سهام، سیگنال خرید و فروش در بورس در جهت درک بهتر بازار سرمایه برای هموطنان عزیزمان می باشد. البته بدیهی است تحلیل همیشه بر پایه احتمالات صورت می پذیرد.

رشد شاخص کل

ریزش شاخص کل بورس

رشد قیمت سهام

ریزش سهام

روانشناسی در بورس

روانشناسی بازار سرمایه

پیش‌بینی ریزش شاخص بورس

وضعیت شاخص کل بورس

تزریق نقدینگی به باراز بورس

تحلیل شاخص کل

تحلیل بورس

آموزش بورس

بنیاد شاخص بورس

ورود به بازار بورس

قوانین بازار بورس

خرید عرضه سودگیری از بورس ریزشی اولیه

شاخص بورس مهر ماه 98

هدف شاخص

نقدینگی در بورس

فروش استقراضی

سودگیری از فروش

بازار دو طرفه

بازار استقراضی

رفتار گله ای

صف فروش

تحلیل سنتیمنتال

تحلیل تکنیکال

تحلیل بنیادی

بورس تهران

کاهش جحم معاملات

(۱) (۱) (۲) (۳) (۵) (۱۴) (۵)

۱ مطلب با کلمه‌ی کلیدی «سودگیری از فروش» ثبت شده است

بازار دو طرفه یا فروش استقراضی بورس ایران چگونه است

سازوکار فروش استقراضی یا بازار دو طرفه مالی چیست؟

معمولا فرآیند فروش استقراضی توسط کارگزاری‌ها انجام می‌شود. به این صورت که صاحبان سهام تعداد مشخصی از سهام خود را به متقاضیان قرض می‌دهند. برای این‌کار حتما باید درخواست ارائه سهام برای فروش استقراضی به کارگزاری داده شود تا وارد وضعیت معاملاتی استقراضی ‌شوند. کارگزاران پس از شناسایی فرد متقاضی، سهام مالک را به متقاضی قرض می‌دهند.

پس از آن متقاضی نسبت به فروش سهام مالک اقدام می‌کند، مبلغ حاصل شده از فروش نزد کارگزار خواهد ماند. متقاضی علاوه بر مبلغ کسب شده از فروش سهام، موظف است مبلغی را به عنوان وجه تضمین نزد کارگزار محفوظ داشته باشد تا در صورتی که متقاضی سهام مالک را بازنگرداند از وجه تضمین استفاده شود.

بورس فقط سهام نیست! | چگونه در بورس طلا و سکه بخریم؟

بسیاری بورس را به خرید و فروش سهام می‌شناسند، اما باید بدانیم که در بورس تنها سهام خرید و فروش نمی‌شود و سکه و طلا هم می‌توانید از بورس خریداری کنید. در این مطلب توضیح داده شده است که چگونه در بورس طلا و سکه بخریم؟ در سال گذشته و در اوج ریزش بازار خریداران سکه در بورس ۴۲ درصد سود کردند.

به گزارش نبض بورس، تخم مرغ های خود را در یک سبد نگذارید! این اولین جمله ای است که در بدو ورود به بورس برخی ها جهت راهنمایی بیان می کنند! این جمله به این معنا است که جهت سرمایه گذاری یک سبد تشکیل دهید تا ریسک شما کاهش یابد. اما چطور یک سبد سرمایه گذاری در بورس تشکیل دهیم؟

یا بگذارید این گونه با هم پیش برویم! شما سرمایه خود را وارد بورس کردید و فقط تمرکز شما بر روی خرید و فروش سهام است. این در هر حالی است که گاهی اوقات به یک باره قیمت طلا سودگیری از بورس ریزشی و سکه جهش می کند و شما نمی دانید چه کنید چون پول شما در بورس و سهام گیر است!

بیشتر معامله گران در بورس تنها به فکر خرید سهام هستند و از این مسئله غافلند که می‌توان در همین بورس، حتی سکه و طلا معامله کرد و در روز‌های منفی بورس و با رونق سکه و طلا، از سود خوبی برخوردار شد. تا پایان این مطلب با ما همراه باشید تا با نحوه خرید سکه و طلا در بورس آشنا شوید!

چگونه در بورس طلا و سکه بخریم؟

سهامداران می‌توانند در بورس به راحتی با همان کد بورسی خود طلا و سکه خریداری کنند. اما چگونه این کار را انجام دهند؟

در ابتدا باید گفت صندوق‌های طلا، سرمایه جمع‌آوری شده افراد را در گواهی سپرده سکه طلا به عنوان دارایی پایه و دیگر ابزار‌های مبتنی بر طلا؛ سرمایه‌گذاری می‌کنند. با این حساب صندوق‌های طلا به پشتوانه سکه طلا به عنوان یک صندوق کالایی در بورس کالا قابل معامله (ETF) هستند.

این صندوق‌ها سرمایه مشتریان خود را به جای خرید سهام، روی وجه نقد و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایه گذاری می‌کنند. صندوق‌های طلا حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را در خرید سکه طلا سرمایه گذاری می‌کنند و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت.

سهامداران در همان کارگزاری خود، نام طلا را جستجو کنند و اسم صندوق‌های ETF طلا را ببینید که عبارتند از طلا، زر، عیار، کهربا و گوهر. قیمت واحد‌های این صندوق‌ها با طلا افزایش و یا کاهش می‌یابند. حالا به راحتی به مانند خرید و فروش واحد‌های پالایش یکم و دارایکم می‌توان واحد‌های این پنج صندوق را نیز خرید و فروش کرد.

حالا شما می‌توانید حداقل با ۵۰۰ هزار تومان بر روی سکه سرمایه گذاری کنید.

برای سکه نیز اسم سکه را جستجو کنند که با تصویر زیر رو به رو خواهند شد. تقریبا شش مدل سکه داریم که برای بانک‌های مختلف رفاه، ملت، صادرات، آینده و سامان می‌باشد.

فقط در مسئله سکه دقت شود که هر ۱۰۰ واحدی که سفارش گذاری می‌شود، یک سکه می‌شود. یعنی شما باید سفارش گذاری های خود را در مضرب ۱۰۰ تایی قرار دهید. یعنی در تصویر زیر یک نفر برای خرید دو سکه ۲۰۰ واحد سفارش گذاری کرده است.

نکته اینکه هر کسی در سبد خود سکه داشته باشد می‌تواند آن سکه را فیزیکی تحویل بگیرد. یا اینکه مثلا در خانه ده سکه دارید که ریسک نگهداری آن بالاست، می‌توانید این ده سکه را به بانک شعبه سازمان تحویل دهید و آن‌ها این ده سکه را در سبد شما قرار می‌دهند یا به عبارت ساده این ده سکه را در پرتفوی شما می‌نشانند!

یک موضوع بسیار جالب اینجاست که شما با استفاده از این نکته بالا می‌توانید از اختلاف قیمت سکه در بازار و بورس استفاده کنید و سود ببرید. مثلا قیمت سکه در بورس ۱۱ میلیون تومان و در بازار ۱۰ میلیون تومان می‌باشد. شما می‌توانید از بازار سکه را تهیه کنید و به بانک شعبه سازمان تحویل دهید و آن‌ها سکه را در پرتفوی شما بنشانند و شما با فروش آن سکه خریداری شده از بازار در بورس، یک میلیون تومان سود کسب کنید. البته سودگیری از این روش هم اکنون کمی نسبت به گذشته سخت‌تر شده است.

فقط دقت داشته باشید که معاملات صندوق‌های طلا و سکه از ساعت ۱۰ و نیم آغاز می‌شود.

پیشنهاد این است که حتی اگر می‌خواهید بر روی دلار سرمایه گذاری کنید، به دلیل آنکه ریسک سیستماتیک آن بالا رفته است اولا پیشنهاد نمی‌شود و ثانیا می‌توانید به جای آن همین واحد‌های صندوق طلا و سکه را خریداری کنید چرا که قیمت دلار و سکه و طلا با یکدیگر افزایش یا کاهش می‌یابد؛ و در آخر بد نیست بدانیم که حتی در روز‌های قرمزپوشی بازار هم می‌توان از بازار سرمایه سود گرفت فقط باید هوشمندانه عمل کنید. به عنوان نمونه تصویر زیر را نگاه کنید. ۲۰ مرداد ماه سال گذشته شروع ریزش قیمت سهام بود. در همان تاریخ قیمت سکه در بورس یک میلیون و ۱۲۱ هزار ریال بود. از ۲۰ مرداد تا ۲۰ مهر در حالی که سهام ریزشی بودند قیمت سکه در ۲۰ مهر به یک میلیون و ۶۰۰ هزار ریال هم رسید. یعنی در حالی که همه در بازار سهام در حال ضرر بودند یک سود ۴۲ درصدی در معاملات سکه نصیب معامله گران آن شد.

بازار دوطرفه چیست و مزایای آن کدامند؟

بطور کلی و عام دو نوع بازار یا مارکت را می‌توان متصور بود: بازارهای یک طرفه و بازارهای دوطرفه. در بازارهای یک طرفه مانند بورس تهران شما صرفا می توانید با آورده مالی خود سهامی را خریداری کنید. بعد از سپری شدن زمان سهامی را که از قبل معالمه کردید را با سود یا ضرر بفروشید. اما در بازار دوطرفه نظیر آتی سکه در ایران یا بازارهای جهانی شما می توانید علاوه بر خرید، فروش هم انجام دهید. فروش سهامی که از قبل نداشته اید! و همچنین می‌توانید از کاهش قیمت ها نیز سود کسب کنید. در ادامه این مقاله که در سایت کلینیک اقتصاد منتشر شده به آموزش انواع معاملات در بازارهای یک طرفه و دو طرفه می پردازیم.

بازار دوطرفه به چه صورت است؟

بازار دو طرفه به نوعی بازار مالی می گویند؛ که سهامداران آن قادر است از موقعیت‌های مختلف به منظور کسب سود استفاده نماید. یکی از این فرصت‌های کسب سود حالت short sell و یا فروش استقراضی می باشد. در این حالت سهامداران بدون این که سهم مورد معامله مال خودشان شده قادر است کسب سود کند. به طور کلی در فروش استقراضی سهامداران و تریدرها متعهد می گردند که در آینده سهم آن شرکت را پس بدهند. در این حالت دیگر حتی زمانی که بازارهای مالی روند ریزشی به خود گرفته باشند شما خواهید توانست اقدام به کسب سود نمایید. در حالت سودگیری از بورس ریزشی عادی و در بازارهای یک طرف امکان همچین سودگیری وجود نخواهد داشت.

حال اگر پیش بینی اشتباه شده باشد و قیمت خودرو نزولی گردد و به ۱۰۰میلیون تومان نزدیک شود. قادرید با خرید خودرو در بازار به قیمت ۱۰۰ میلیون تومان و تحویل آن طبق قرارداد، مبلغ ۳۰۰ میلیون تومان از خریدار دریافت نمایید. شما با انجام این قرارداد می‌توانید ۷۰ % بازدهی کسب کرده. علاوه بر کسب بازدهی بالا و مداوم از بازار، مزایای دیگری هم برای بازاردوطرفه می‌توان بیان نمود. در واقع در بازارها یا بورس‌های جهانی، یک ابزار یا روش سرمایه‌گذاری تحت عنوان فروش استقراضی (Short Selling) وجود دارد. که می‌توان از نزول قیمت سهام سود نمود.

حال این حالت را برای تفهیم بیشتر موضوع، با بازار یک طرفه مقایسه کنید:

به عنوان نمونه فرض کنید شما سهام شرکت خودرو را به قیمت ۲۰۰ تومان معامله نموده اید. حال اگر قیمت سهام افزایش یابد شما هم به سود خوبی میرسید . اما در صورت کاهش قیمت کمتر از مبلغی که خریداری گردیده، شما وارد زیان در این معامله خواهید شد. پس در بازارهای یک طرفه اصل سود کردن شما به این صورت است که شما باید سهام را ارزان بخرید و بعد گران بفروشید. اما در بازار دو طرفه هم می توان سود نمود. به این صورت که از افزایش قیمت در هنگام خرید یک سهام وهنگام کاهش قیمت در زمان فروش سهام، سود کسب کنید. فعالان قدیمی بورس که دوران رکود بازار را لمس کردند، بیشتر می‌توانند به مزایای بازار دو طرفه اشراف داشته باشند.‌

مزایای بازار دوطرفه

1. افزایش عمق معاملات: در بازارهای دوطرفه چون بر مبنای تحلیل و ارزیابی معاملات صورت گرفته است عمق بیشتری دارد و با تامل بیشتری نسبت به خرید یا فروش سهام تصمیم‌گیری خواهد شد.
2. امکان کسب سود در شرایط نزولی: با توجه به سازوکاری که مطرح گردید.این بازار این امکان را فراهم خواهد کرد تا معامله‌گران در شرایط نزولی بازار نیز کسب سود نمایند.
3. افزایش درصد نقدشوندگی: با توجه به تعهدات از پیش مشخص شده در این بازار، خریدار و فروشنده به وظایف خود آگاه است و متعهد به اجرای آن می باشند که همین موضوع یاعث نقدشوندگی سهام در زمان تعیین شده می گردد.

بازار یک طرفه و مشکلات آن

۱– ریسک نقدشوندگی سرمایه

یکی دیگر از مشکلات یک طرفه بودن بازار بورس صحبت نقدشوندگی این بازار در دوران رکود بازار بورس می باشد. سرمایه‌گذاران کلان و بزرگ در دوران رکود بورس با مشکلات فراوان قادرند کل سهام خود را نقد کرده و تغییر رویکرد سرمایه‌گذاری نمایند. به همین دلیل، یکی از عوامل اصلی که پول‌های درشت به سمت بورس وارد نمی‌شوند همین ترس از دوران رکود احتمالی است که قابلیت نقدشوندگی سرمایه‌ را تا حد زیادی کاهش می‌دهد.

جهت اطلاعات بیشتر در مورد ریسک نقد شوندگی می‌توانید به سایت ویکی پدیا مراجعه نمایید.

۲– طولانی شدن دوران رکود بازار بورس

در بازار یک طرفه مانند بورس ایران به دلیل فضای تورمی، سهامداران تمایلی به فروش دارایی خود با زیان را ندارند. این سهام داران حاضرند مدت‌ها سهام را در پرتفوی خود نگهداری کنند تا سرانجام با افزایش قیمت سهام از زیان خارج شوند. این مسئله باعث می‌گردد تا از لحاظ نموداری شیب رشد قیمت‌ها و اصلاح قیمت‌ها متغیر باشد. همین مورد کارایی برخی ابزار تحلیل تکنیکال را در بورس ایران بسیار پایین آورده و حتی به صفر رسانده است.

۳– حباب در دوران رونق بازار های سرمایه

دوران رونق بورس همواره با بازدهی‌‌های خوبی همراه گردیده. رشد نقدینگی در جامعه ما و سرازیر گشتن آن به سمت بازارهای سرمایه با دقت به عمق پایین این بازار باعث رشدهای نجومی درقیمت برخی سهام بازار خواهد شد. بازار یک طرفه سبب می‌شود تا به تعادل رسیدن بازار به تاخیر بیانجامد. در این بازار برخی سهام در بازار دچار ایجاد حباب‌های سنگین خواهد شد. در چنین شرایطی تحلیل های بازار عم از تکنیکال و بنیادی، نقشی کم تری به خود می‌گیرند. سهام مختلف در این بازار صرفاً بخاطر ورود نقدینگی رشد قیمتی را تجربه می‌کنند نه ارزش ذاتی سهام. اما دغدغه بازار یک طرفه تنها به ایران منتهی نمی گردد

ازدهه‌های گذشته کشورهای مختلف جهان سعی در برطرف کردن این مسئله و حرکت به سمت بازارهای دوطرفه را در دستور کار داشته‌اند. حتی بطوری که در حال حاضر ایران از جمله معدود کشورهایی‌ست که بازار بورس آن به صورت یکطرفه معامله می‌شود.

فروش تعهدی چه می‌باشد؟

اگر فکر می کنید که قیمت یک سهمِ به‌خصوص امکان دارد افت نماید و شما خودتان این سهم را در اختیار نداشته باشید، قادرید این سهم را از دارنده آن قرض نمایید سودگیری از بورس ریزشی و به قیمت بالا در بازار بفروشید. در مقابل، شما «متعهدخواهید شد» که اصلِ سهم و یک نرخ بهره را به قرض‌دهنده پرداخت نمایید. در واقع سهمی را که ندارید، قرض کرده و گران می‌فروشید و بعد همان سهم را ارزان خریداری می کنید و به قرض‌دهنده باز می گردانید. فروش تعهدی (Short یا Short selling) این امکان را به شما خواهد داد که از این اطلاعات، آن هم در صورتی که قیمت یک سهم در حال نزول می باشد، سود کسب کنید.

از شگرد فروش تعهدی با کاربرد فروش استقراضی به منظور به تعادل رساندن بازار و دو طرفه کردن آن استفاده خواهد شد. با توجّه به مسائل شرعی و فقهی از فروش استقراضی در ایران استفاده نخواهد شد و بجای آن از فروش تعهدی مورد استفاده است. کلیت فروش استقراضی و فروش تعهدی شبیه به هم می باشد اما تفاوت هایی بین آنها می بینیم.