اصول بنیادی در معاملات

اگر این روش های سرمایه گذاری را نمیدانید، هرگز در بورس سرمایه گذاری نکنید!

در سالهای اخیر با توجه به رشد نرخ تورم و کاهش روزافزون ارزش پول ملی و به تبع آن ثروت افراد، تعداد بیشتری به فکر سرمایه گذاری به جای پس اندازه افتاده اند و گزینه های مختلف سرمایه گذاری نظیر مسکن، ارز، سکه و طلا و غیره را مورد بررسی قرار میدهند. یکی از این گزینه های سرمایه گذاری که در سال گذشته نیز مورد توجه تعداد زیادی از اشخاص قرار گرفت بازار سرمایه و بورس اوراق بهادار بود. افرادی بودند که برای اولین بار با این بازار آشنا شده بودند و تا پیش از آن تنها اسمی از این بازار به گوش آنان رسیده بود. بنابراین نیاز جدیدی برای این دسته از افراد بوجود آمد که با مبانی و مباحثی آشنا شوند که بتوانند در بازار بورس سرمایه گذاری کنند در غیر این صورت ممکن بود متحمل ضرر و زیان شوند. اما این مبانی و پیش نیازها چه هستند و یک سرمایه گذار قبل از اقدام به سرمایه گذاری در بازار بورس میبایست چه نکاتی را رعایت کند و چه نوع اطلاعاتی داشته باشد.

انواع روش های انتخاب سهم

یکی از اصول اولیه سرمایه گذاری در بازار بورس و حتی سایر بازار های موازی، تسلط به انواع تحلیل است. یک شخص برای انتخاب و سرمایه گذاری در سهام باید یکی از روش های زیر را بداند.

روانشناسی بازار

در ابتدا هر شخص که وارد بازار سرمایه میشود باید به روانشناسی بازار برسد و یک سری از معیار ها و اتفاقاتی که انتخاب سهام خوب یا بد تاثیر گذار هستند را شناسایی کند.

اصولا در کوتاه‌مدت، احساسات و هیجانات سرمایه‌گذاران بر قیمت‌های سهام و بازارها تاثیر می‌گذارد. لذا آگاهی از این موارد در رابطه با تصمیم‌گیری‌ها و درک فرآیندهای بازار مالی ضروری به نظر می‌رسد.

مالی رفتاری (BEHAVIORAL FINANCE) به معنای مطالعه رفتار سرمایه‌گذاران با استفاده از این عقیده است که سرمایه گذاران ممکن است به صورت غیرعقلایی عمل نمایند و معمولا هم در بازارها رفتارهایی احساسی به چشم می‌خورد.

در این نوع روش معامله‌گر هیچ تحلیلی جهت پیدا کردن سهم مناسب انجام نمی‌دهد. در حقیقت معاملات و توجه خود را معطوف به سهامی می‌کند که مورد توجه بازار است که این توجه از راه‌های مختلفی قابل شناسایی است:

• سهامی که بیشترین حجم معامله را در روز داشته‌اند.
• سهامی که در قسمت پربیننده سایت بورس تهران آمده‌اند.
• سهامی که بیشترین نظرات را در شبکه‌های اجتماعی به خود اختصاص داده‌اند.
• سهامی که اخبار داغ و حساسی دارند.

به روز بودن معامله گر و کسب مهارت در زمینه‌ی مطالعه ی نمودارها و صورت‌های مالی، تجزیه تحلیل اخبار، صنعت و تکنیک‌های معاملاتی بسیار حائز اهمیت است. چراکه “دانش”، به معامله‌گر کمک می‌کند تا بهتر بتواند بر ترس خود غلبه نماید.

به طور خلاصه برخی از مزایا و معایب تکنیک روانشناسی بازار عبارتند از:

مزایای روانشناسی بازار:

• کنترل بر احساسات، غلبه بر احساس طمع و یادگیری انعطاف پذیری در حین انجام معاملات
• توانایی تغییر عادات ذهنی جهت همسو شدن با جریان بازار
• آگاهی از آن موجب می‌شود تا با برنامه‌ریزی قبلی و استراتژی مدون وارد بازاهای سرمایه گذاری شوید
• باعث می‌شود تا اقدامات سرمایه‌گذاری خود را براساس منطق پیش ببرید و از تصمیمات احساسی جلوگیری کنید

معایب روانشناسی بازار:

• این دسته از استراتژی‌های معاملاتی بسیار پر ریسک هستند
• آگاهی از مباحث روانشناسی بازار، مکملی در کنار انواع تحلیل‌های بازار مالی به حساب می‌آید و به خودی خود کافی نیست. درک فرآیندها و تکنیک‌های بازار مالی، مسیر فرصت‌های خرید و فروش را فراهم می‌آورد و کنترل احساسات شخصی و پیش بینی هیجانات سرمایه‌گذاران نیز در این بین می‌تواند نقش به سزایی را در میزان سود و زیان فرد ایفا کند.اصول بنیادی در معاملات

تحلیل تکنیکال

بعد از روانشناسی بازار تحلیل تکنیکال پیرامون تغییرات قیمتی سهم در بازه زمان انجام می شود. تجزیه تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های سنتی انتخاب سهام عادی و کاملا متمایز از روش بنیادی است.

برخلاف روش بنیادی که بر داده‌هایی از قبیل سود سهام، فروش، نرخ‌های رشد و یا قوانین و مقررات دولتی مبتنی است، روش تجزیه و تحلیل تکنیکی مبتنی بر داده‌های منتشر شده‌ی بازار است. داده‌های بازار (market data) شامل قیمت سهام یا سطح شاخص بازار، حجم (تعداد سهام معامله شده) و شاخص‌های تکنیکی است.

تحلیل تکنیکال (فنی) تغییر و حرکت قیمت اوراق بهادار را مدنظر دارد و از این داده‌ها برای پیش بینی تغییرات و حرکت آینده قیمت آن استفاده می‌کند. به بیان ساده تر در این نوع تحلیل با بررسی تغییرات قیمت در گذشته می توان آینده را پیش بینی کرد. دقت داشته باشید که تنها میتوان آینده را پیش بیش بینی کرد و عدم قطعیت در پیش بینی همچنان وجود دارد.

تکنیکالیست‌ها از نمودارهای قیمت استفاده می‌کنند که این نمودارها اطلاعات ارزشمندی از قبیل حرکات و تغییرات روند قیمت در طول یک بازه زمانی، عکس العمل قبل و بعد از اتفاقات مهم، نوسانات گذشته و حال، حجم و میزان معاملات تاریخی و قدرت نسبی یک سهم نسبت به کل بازار را در اختیار ما قرار می‌دهند. همچنین تحلیل تکنیکال کمک زیادی به تشخیص زمان ورود به معامله می‌کند.

به صورت خلاصه، منطق تجزیه و تحلیل تکنیکی عبارت است از:

1. قیمت ها توسط نیروی عرضه و تقاضا تعیین می‌شوند.
   2. عوامل مختلفی از قبیل عوامل بنیادی و عوامل روانشناختی بازار بر میزان عرضه و تقاضا تاثیر می‌گذارند.
   3. قیمت سهام هم زمان با تغییر و تعدیل قیمت سهام به سطوح تعادل جدید، به روند جدید تغییر می‌یابد.
   4. روندها و تغییرات می‌توانند از طریق مطالعه تغییرات قیمتی و حجم معامله در طول زمان مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته و مشخص شود.
   معامله‌گرهایی که از استراتژی‌های تکنیکال استفاده می‌کنند، معتقدند “همه‌ی اطلاعات مهم بازار در قیمت‌ها و حجم معاملات منعکس شده است” و اگر بخشی از اطلاعات خود را در قیمت نشان نمی‌دهند، عملا برای فعالان بازار ارزش ندارد.

تحلیلگران تکنیکال از مفاهیم و ابزارهایی مانند اندیکاتورها و اسیلاتورها، خطوط روند، حمایت‌ها و مقاومت‌ها و… برای تحلیل استفاده می‌کنند.

به طور خلاصه برخی از مزایا و معایب تحلیل تکنیکال عبارتند از:

مزایای تحلیل تکنیکال:

• ﯾﮏ ﺗﺤﻠﯿﻠﮕﺮ ﺗﮑﻨﯿﮑﺎل ﻣﯽ‌ﺗﻮاﻧﺪ از اﺳﺘﺮاﺗﮋي ﺧﻮد در ﺗﻤﺎم ﺑﺎزارﻫﺎ و روي ﺗﻤﺎم ﭼﺎرت‌ها اﺳﺘﻔﺎده ﮐﻨﺪ و اﯾﻦ ﯾﮑﯽ ﺑﺰرﮔﺘﺮﯾﻦ ﻧﻘﺎط ﻗﻮت اﯾﻦ ﻧﻮع ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻣﯽ‌ﺑﺎﺷﺪ. (درﺻﻮرﺗﯽ ﮐﻪ تحلیل‌گران بنیادی تنها ﻣﯽ‌ﺗﻮاﻧﻨﺪ از ﻧﺘﯿﺠﻪ ﺑﺮرﺳﯽ اﻃﻼﻋﺎت و صورت‌های ﻣﺎﻟﯽ ﺧﻮد در ﺑﺎزار ﻣﺮﺑﻮﻃﻪ اﺳﺘﻔﺎده ﻧﻤﺎﯾﻨﺪ و اﯾﻦ ﻧﺎﺷﯽ از ﺣﺠﻢ زﯾﺎد اﯾﻦ اﻃﻼﻋﺎت ﻣﯽ‌ﺑﺎﺷﺪ).
• زمان مناسب خرید نقش مهمی در عملکرد معامله‌گر دارد و استفاده از روش تحلیل تکنیکال کمک بسزایی در تشخیص زمان خرید می‌کند.
• مناسب‌ترین زمان ورود یا خروج را در کوتاه‌مدت نشان می‌دهد
• هزینه و زمان تحلیل آن کم است
• دوره‌ی آموزش این روش کوتاه است

معایب تحلیل تکنیکال:

• خطاهای تحلیلی در این روش به نسبت تحلیل بنیادی دارای ضریب بالاتری است و به علت تمایلات و تعصب متفاوت افراد، امکان تفسیر و تحلیل‌های متفاوتی وجود دارد
• دﺷﻮاري در ﮔﺮدآوری اﻃﻼﻋﺎت و اﯾﺠﺎد زﯾﺮﺳﺎﺧت هاي ﻧﺮم اﻓﺰاري ﺟﻬﺖ اﺳﺘﻔﺎده از ﻧﻤﻮدارﻫﺎی ﻗﯿﻤﺘﯽ ﺳﻬﺎم
• عدم کاربرد در سهام شرکت‌های کوچک
• ابزارهای تحلیلی گوناگون و زیادی برای این روش وجود دارند

تحلیل بنیادی

روش سومی که در تحلیل ها میتونیم استفاده کنیم تحلیل بنیادی است. تحلیل بنیادی به وضعیت و صورت های مالی، عملکرد و میزان تولید و فروش، نسبت های مالی و اطلاعاتی که با استفاده از آن می توانیم آینده شرکت را پیش بینی و بررسی کرد، می پردازد. در واقع تجزیه و تحلیل بنیادی مبتنی بر این فرض است که اوراق بهادار (و بازار به عنوان کل) دارای ارزشی ذاتی است که بوسیله‌ی سرمایه‌گذاران قابل برآورد است.
در تحلیل بنیادی برآورد ارزش ذاتی سهام از طریق ارزیابی متغییرهای بنیادی انجام می‌شود. اگر ارزش بازار کمتر از ارزش ذاتی باشد، زمان برای خرید مناسب است و اگر ارزش بازار بیشتر از ارزش ذاتی باشد زمان برای فروش مناسب است.

در تحلیل بنیادی سرمایه‌گذاران ابتدا اقتصاد و بازار را به عنوان یک کل، تجزیه و تحلیل می‌کنند تا بتوانند زمان مناسب را برای سرمایه‌گذاری تشخیص دهند.

بنابراین لازمه تسلط بر این نوع از تحلیل آشنایی با بخشی از علم حسابداری مالی و صورت های مالی شرکت ها و اقتصاد کلان ، همچنین دانستن انواع روش های تحلیل بنیادی و ارزشگذاری سهام بر این اساس است.

به طور خلاصه برخی از مزایا و معایب تحلیل بنیادی عبارتند از:

مزایای تحلیل بنیادی:

• ﺑﺰرﮔﺘﺮﯾﻦ ﻣﺰﯾﺖ آن اﻣﻨﯿﺖ در ﻣﻘﺎﺑﻞ اﻣﻮاج رواﻧﯽ ﺑﺎزار اﺳﺖ
• تحلیل‌های بنیادی مناسب برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت و تمرکز بر روندهای بلند‌مدت است
• در نتیجه‌ی تحلیل بنیادی سهام مناسب برای بلندمدت شناسایی می‌شود
• خطاهای تحلیل بنیادی دارای ضریب پایین‌تری نسبت به خطاهای تحلیل تکنیکال هستند

معایب تحلیل بنیادی:

• نیاز به تخصص بیشتری در زمینه‌ی مالی دارد
• بکارگیری این تکنیک باید نسبت به مشخصه صنایع و شرکت‌ها متفاوت باشد، و لازمه‌ی آن تحقیقات زمان‌بر و پر هزینه است
• نیازمند زﻣﺎنی ﻃﻮﻻﻧﯽ ﺟﻬﺖ ﺗﺤﻠﯿﻞ شرکت‌هاست و ﻣﺤﺪودیت‌های اﻃﻼع رﺳﺎﻧﯽ ﺷﺮکت‌ها از موانع آن به حساب می‌آیند
• درصورت تغییرات محیطی، تحلیل با خطا مواجه می‌شود
• یادگیری آن پیچیده و زمان‌بر است

از کدام روش برای تحلیل سهام استفاده کنیم؟

انتخاب بین تحلیل بنیادی و تکنیکال به بازه زمانی سرمایه‌گذاری، اهداف و شرایط شخص بستگی دارد. اما بطور کلی بیشتر سرمایه‌گذاران و معامله‌گران حرفه‌ای در بورس ایران توصیه می‌کنند همزمان از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال برای انتخاب سهام و تصمیم‌گیری استفاده شود.

به ترکیب این دو نوع تحلیل، تحلیل تکنوفاندامنتال گفته می‎شود.

با این حال، در برخی شرایط امکان استفاده از این دو تحلیل نیست و حتی چنین نیازی وجود ندارد. مثلا اشخاصی که نوسان‌گیری‌های کوتاه‌مدت روزانه انجام می‌دهند طبیعتا نمی‌توانند زمان زیادی برای تحلیل بنیادی صرف کنند و نیازی نیز ندارند.

این افراد صرفا با تحلیل نمودارها و روانشناسی بازار تصمیمات خرید و فروش خود را می‌گیرند.

با خواندن جدول زیر می‌توانید به شکلی دقیق‌تر انتخاب تحلیل مناسب را انجام دهید.

حال اگر سرمایه گذاری نتواند و یا فرصت کسب این علوم را نداشته باشد توصیه میشود که از روش سرمایه گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه استفاده کند که پیش تر در مقاله های به توضیح آن پرداختیم.

تحلیل بنیادی | دوره جامع تحلیل بنیادی

آن دسته از همراهان کلینیک اقتصاد که تمایل به اخذ گواهی پایان دوره “تحلیل بنیادی سهام – فاندامنتال” دارند، می‌بایست در دوره های “فیلترنویسی بنیادی”، “فاندامنتال مقدماتی” و “فاندامنتال پیشرفته” شرکت نموده و سپس از طریق لینک زیر، درخواست صدور مدرک نمایند. هزینه صدور مدرک معتبر از سوی موسسه آموزش عالی ترجمان علوم به همراه ترجمه رسمی، ۶۰۰ هزار تومان می باشد.

دوره جامع تحلیل بنیادی سهام

تحلیل بنیادی یا اصطلاحاً تحلیل فاندامنتال، یکی از روش های تحلیل انواع بازار ها می باشد که به کمک آن، سرمایه گذاران می‌توانند وضعیت یک شرکت ، ارز یا سهام را بررسی کرده و ارزش واقعی آن را محاسبه کنند. سپس با بررسی ارزش واقعی و قیمت فعلی سهام شرکت یا ارز مربوطه نسبت به خرید یا فروش آن تصمیم‌گیری کنند. با یادگیری تحلیل بنیادی در کنار سایر روش‌ها، می‌توانید تصمیمات بهتری برای معاملات خود اخذ کرده و شانس موفقیت خود را افزایش دهید. ما در دوره جامع تحلیل بنیادی سهام در سایت کلینیک اقتصاد نسبت به آموزش این امر پرداخته ایم. در ادامه به معرفی بخش های مختلف این دوره می پرداززیم:

دوره جامع تحلیل بنیادی سهام شامل چه مواردی است؟

1. دوره فیلتر نویسی بنیادی: ۳ ساعت ویدئوی آموزشی
2. تحلیل بنیادی سهام (مقدماتی):۳۱ ساعت ویدئوی آموزشی
3. دوره تحلیل بنیادی سهام (پیشرفته):۳۴ ساعت ویدئوی آموزشی

فیلتر نویسی بنیادی چیست؟

فیلتر نویسی ابزاری برای طبقه بندی و اولویت بندی سهام می باشد. در واقع با استفاده از فیلتر نویسی سهم‌هایی را مد نظر قرار می دهیم که ویژگی‌های خاصی نسبت به بقیه سهام ها دارند. به عنوان مثال می‌خواهیم سهم‌هایی را مد نظر قرار دهیم که صف فروش کمی دارند و امکان دارد صف فروش آنها با زودی شکسته شود و به سمت صف خرید برود. یا برعکس سهم‌هایی را مد نظر قرار دهیم که صف خرید بسیارسنگینی دارند. این مثال ها و شرایط سهام که مد نظر هر سهام دار و معامله گر می باشد، م تبدیل به کد می شود و در صورت نداشتن اشکال منطقی و نگارشی، معامله گر م تواند از خروجی آن استفاده نماید.

همانطور که در بالا بیان شد برای انتخاب سهم مناسب باید پارامترهای مختلفی را مد نظر قرار داده و بررسی کنیم. به طور قطع خروجی این فیلترها سهام مناسب برای سرمایه‌گذاری را نشان نمی‌دهند بلکه سهم هایی را نشان می دهد که با توجه به موقعیت و شرایط تعریف شده، در موقعیت مناسبی قرار دارند. در واقع فیلترنویسی دامنه انتخاب معامله گر را با توجه به شرایط اعمال نموده در فیلتر محدود می‌کند. گام بعدی در فیلتر نویسی بررسی بیشتر سهام هایی است که در خروجی فیلتر امده است. سهم‌های خروجی از فیلتر باید از تمام جهات (بنیادی و تکنیکال) نیز مورد بررسی قرار گیرند تا ریسک معاملات کم شود. انجام معامله صرفا با ابزار فیلترنویسی و توجه نکردن به سایر پارامترها، روش مناسبی نیس و ممکن است در بلند مدت سرمایه شما را به خطر اندازد.

تحلیل بنیادی سهام(مقدماتی و پیشرفته) چیست؟

تحلیل بنیادی یکی از معروف ترین و قدیمی ترین تحلیل های بازار های ریسکی در جهان می باشد و به بنیاد و ارزش سهام یک شرکت که در بورس فعال است مرتبط می شود. بنیاد هر شرکت بورسی را می توان در گزارش های مالی و صورت مالی آن یافت یا در اخباری که به آن سهم یا گروه سهمی مرتبط می شود. هم چنین تحلیل بنیادی بورس های کشور های مختلف با یکدیگر متفاوت است چون کارکرد شرکت ها در کل دنیا با یکدیگر متفاوت است . اکثرا در بورس ایران این ذهنیت منفی را دارند که تحلیل بنیادی در بورس داخل بدرد نمی خورد و این ذهنیت ها شامل موارد زیر می باشد:

• در بورس ایرانتحلیل بنیادی بدون کاربرد است
• بنیاد سهام مناسب تحلیل های کوتاه مدت نمی باشد و برای سهام داران با دید مدت کاربرد دارد.
• تحلیل بنیادی کسل‌کننده و خسته کننده است.

تحلیل بنیادی و وارن بافت

وارن بافت یکی از معروف ترین تحلیل گران بنیادی دنیا که با یک نگاه به صورت های مالی یک شرکت آینده آن شرکت را پیش بینی می کند و در مورد سود آن نظر می دهد نظر متفاوت تری دارد. او معتقد است که در واقع هیچ سرمایه‌گذار موفقی را در کل دنیا نمی توان پیدا نمود که بر تحلیل بنیادی تسلط نداشته باشد.

در بازار سهام کشور ایران هم این موضوع صادق است. واقع هرکس که در بازار بورس موفق است، یا تحلیل بنیادی را به طور کامل بلد است و یا بنیادی و تکنیکال را در کنار هم استفاده می‌کند.پس به هیچ عنوان تحلیل بنیادی را دست کم نگیرید. دوره تحلیل بنیادی دکتر علی سعد وند یکی از دوره های جامع تحلیل بنیادی بورس ایران می باشد که تمام نیاز یک معامله گر حرفه ای را به تحلیل بنیادی در بورس برطرف می کند. برای اینکه جامعیت دوره به شما اثبات شود سرفصل های دوره را شما معرفی می کنیم:

در این دوره جامع با موارد زیر آشنا می شویم:

• چرا تحلیل بنیادی؟
• کمّیت و کیفیت در تحلیل بنیادی
• ترازنامه
• صورت حساب سود و زیان
• صورت حساب جریان وجوه
• نسبت قیمت/ درآمد به رشدPEG
• فرمول و محاسبات EPS
• محاسبه ارزش کل شرکت به فروش
• درک DDM
• ROA چه مفهومی برای سرمایه گذاران دارد؟
• بدهی مازاد
• مشکلات CAPM
• مدل ارزش سنجی نسبی
• جریان وجوه آزاد (FCF) چیست؟
• خالص ارزش حال چیست؟
• ریسک بازار و ارزش ذاتی

این دوره برای چه کسانی مناسب است؟

۱-کسانی که محدودیت زمانی یا مکانی برای شرکت در دوره‌های آموزشی بنیادی به صورت حضوری را دارند.

۲-سرمایه‌گذارانی که به دنبال کسب سود های بیشتر دربازار بورس هستند.

۳-تحلیل‌گران بنیادی که به یک مرجع آموزشی معتبر برای آپدیت اطلاعات بنیادی خود نیاز دارند.

۴-تحلیل‌گران تکنیکال که می خواهند با فراگیری تحلیل بنیادی سود های بیشتری را کسب کنند.

۵-دانشجویان یا کارمندانی که برای هزینه های خود دنبال منبع درآمد دیگری هستند و می خواهند با فراگیری تحلیل بنیادی به بازار سرمایه ورود کنند.

۶-تمام کسانی که این موضوع را درک کرده اند که نمی شود بدون یادگیری علوم مرتبط با یک رشته، به آن ورود کرد و موفق شد.

پس از پایان این دوره جامع چه به دست می‌آورید؟

آموزش تحلیل بنیادی به زبان ساده بیان شده و با استفاده از این آموزش شما تبدیل به یک تحلیل‌گر بنیادی خبره می شوید و از این‌که می‌توانید با دانش تحلیل خود در بازار بورس سود کنید لذت می‌برید.

در این دوره صبور باشید و ممارست داشته باشید و مطمئن باشید هر چقدر که فیلم های دوره را بیشتر ببینید خبره تر می شوید و به نکات جدید ی پی می برید. پس سعی کنید فیلم های آموزشی این دوره را چندین بار نگاه کنید و نکات مهم آن را یادداشت کنید و مطمئن باشید در پایان دوره به یک تحلیل گر حرفه ای تبدیا می شوید.

معرفی و دانلود کتاب تحلیل حجم - قیمت در معاملات، کلید مخفی موفقیت در بورس

برای دانلود قانونی کتاب تحلیل حجم - قیمت در معاملات، کلید مخفی موفقیت در بورس و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.

برای دانلود قانونی کتاب تحلیل حجم - قیمت در معاملات، کلید مخفی موفقیت در بورس و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.

دانلود کتاب از اپلیکیشن کتابراه

معرفی کتاب تحلیل حجم - قیمت در معاملات، کلید مخفی موفقیت در بورس

کتاب تحلیل حجم - قیمت در معاملات، کلید مخفی موفقیت در بورس به قلم سیاوش قنبرنژاد مغانلو، که بر اساس کتاب master the market تام ویلیامز به رشته تحریر درآمده است، به شما نشان می‌دهد که برای کسب سود مناسب در بورس، علاوه بر انتخاب سهم مناسب، چه مواردی دخیل هستند و سپس به شرح کاملی از آن‌ها می‌پردازد.اصول بنیادی در معاملات

اهمیت آموزش بورس برای یک معامله‌گر حیاتی است چرا که اگر فعالیت یک معامله‌گر را مانند فعالیت یک شرکت تجاری که خرید و فروش می‌کند در نظر بگیرید وی همزمان باید هم مدیر عامل باشد (از حیث صدور دستور خرید و فروش) هم رئیس هیات مدیره (از حیث تصویب استراتژی‌های معاملات و کنترل روند فعالیت)، هم مسئول حسابداری (از حیث کنترل قیمت‌های خرید و فروش و سوددهی)، هم مسئول بازاریابی (از حیث تبلیغات سهم خریداری شده درکانال‌های مختلف بازاریابی)، هم مسئول تحقیق و توسعه (از حیث آموزش دیدن) و . خلاصه باید به اصطلاح همه فن حریف باشد و با در نظر داشتن اینکه بسیار از این وظایف با یکدیگر تشابه چندانی ندارند وی باید از طریق آموزش خود را مجهز به اطلاعات کاربردی نماید.

معمولاً دو روش بنیادی و تکنیکال برای بررسی سهام استفاده می‌شود. روش‌های تحلیل تکنیکال برای مبنای بررسی آماری قیمت سهام استوار هستند و روش‌های تحلیل بنیادی بر اساس بررسی وضعیت خود سهم از لحاظ آمارهای حسابداری و میزان سودآوری.

روش مورد استفاده در کتاب در حوزه تحلیل تکنیکال قرار می‌گیرد و حوزه مخاطبان آن نیز افرادی است که آشنایی متوسط با مفاهیم بازار بورس دارند.

برخی از سوالاتی که قرار است در این کتاب به آنها پاسخ داده شود به شرح زیر است:

- چرا بعضاً بازار روندی خیلی قوی دارد؟
- چرا بازارها صعودی و یا نزولی می‌شوند.
- چرا بعضاً بازار به حاشیه میرود (راکد می‌شود)؟
- چطور می‌توانم از همه این تغییرات کسب سود کنم؟

در بخشی از کتاب تحلیل حجم - قیمت در معاملات، کلید مخفی موفقیت در بورس می‌خوانیم:

جمع آوری سهام مانند هر کسب و کار دیگری یک فرایند است. جمع کردن سهام به آرامی بدون اینکه قیمت سهم بالا برود. این فرایند نیازمند برنامه‌ریزی، تصمیم‌گیری، تلاش، تمرکز، مهارت معاملاتی و سرمایه‌گذاری است. وقتی شاخص در حال ریزش است اکثر سهم‌ها تمایلی به صعود ندارند چرا که پول حرفه‌ای در حال خریداری سهام و نه فروش آن است. در مرحله جمع آوری سهام، معمولاً حجم معاملات پایین است.

در برخی از روزها شاهد حجم بالا و افزایش قیمت هستیم. در چنین وضعیتی ناگهان عرضه سهام وارد می‌شود که قیمت را مجدداً پایین می‌آورد و از آغاز رالی قیمتی جلوگیری می‌کند که نتیجتاً موجب جمع آوری سهام بیشتری می‌شود. این یک نشانه کلاسیک از مرحله جمع آوری است. شما احیاناً شاهد انجام تست، و یا از ترس بیرون کردن سهامداران به ویژه با انتشار اخبار بد دقیقاً قبل از آغاز روند قوی صعودی قیمت خواهید بود.

روش دیگری نیز برای جمع آوری بخشی از سهام شرکت مورد استفاده قرار میگیرد که کمی گرانتر ولی سریعتر است و به آن روش «حمله ناغافل» می‌گویند. در این روش تعدادی از سهامداران وابسته به بازیگر به صورت سریع شروع به خرید سهام می‌کنند که طبعاً قیمت سهام نیز سریع‌تر افزایش می‌یابد ولی هر کسی توانایی انجام چنین اقدامی را ندارد. روش جمع آوری سنتی، آرامتر و با صبر و حوصله بیشتر و صعود سهم نیز پردوام تر است.

اخبار خوب در این روش برای زمان توزیع (فروش) سهام نگهداری می‌شوند. بسیاری از افراد برای معاملات روزمره شان نیز از این روش استفاده می‌کنند. به عنوان مثال خریدار خانه به دنبال معایب (معادل اخبار بد) از آن خانه است تا آن را با قیمت پایین‌تری بخرد و فروشنده نیز با تمرکز بر نقاط قوت (اخبار خوب) سعی در گران‌تر فروختن خانه دارد.

فهرست مطالب کتاب

سخن مولف
پیشگفتار
مقدمه
بخش اول: اصول بازار
آیا رفتار بازار تصادفی است؟
بازار چیست؟
حرفه ای‌های بازار
حجم معاملات-کلید رسیدن به واقعیت
توضیح تکمیلی از حجم معاملات
حجم در روند صعودی و نزولی چگونه است؟
تجمیع و توزیع
سهامداران قوی و ضعیف
مقاومت و رفتار جمعی
عرضه و تقاضا
اصول تحلیل بازار
چگونه تشخیص دهیم بازار قوی است یا ضعیف؟
چگونه جو خرید یا فروش را تشخیص دهیم؟
چگونه نبودِ تقاضا را تشخیص دهیم؟
آزمایش بازار
نفوذ در عرضه
حجم بالا در سقف بازار
نتیجه در برابر تلاش
مسیر مقاومت کمتر
ممکن است بازار صعودی یا نزولی نشان داده شود.
افزایش حجم در بازارهای مرتبط
بازی‌های بازیگردان
بخش دوم: روندها و تحلیل حجم - قیمت
آشنایی با روندها
مینیمم‌ها و ماکسیمم ها
خطوط روند چگونه عمل می‌کنند؟
بررسی حجم در نزدیکی خطوط روند
نفوذ به عرضه/خطوط حمایتی
حجم جمع آوری شده و خطوط روند پایینی
بخش سوم: کالبد شکافی بازار صعودی و نزولی
چه چیزی موجب آغاز بازار صعودی می‌شود؟
فشار عرضه و تقاضا موجب حرکت بازار می‌شود.
همه چیز از یک کمپین شروع می‌شود.
چگونه سقف بازار را تشخیص دهیم؟
چگونه پایان یک رالی قیمتی را تشخیص دهیم؟
نفوذ قیمتی به سمت بالا با جزئیات بیشتر
اشباع فروش و حمایت حرفه ای-اشباع خرید و فروش حرفه ای
چگونه کف بازار را تشخیص دهیم؟
حمایت حرفه ای
با ترس بیرون انداختن
حجم متوقف کننده
بخش چهارم: خلاصه کتاب و نکات پایانی

همه آنچه درباره اصول حسابداری باید بدانیم

اصول حسابداری پذیرفته عمومی یا (GENERALLY ACCEPTED ACCOUNTING PRINCIPLES) که GAAP نامیده می شود، قواعدی است که مورد پذیرش اهالی حسابداری و مدیریت امور مالی بنگاه ها قرار دارد. مفروضاتی است که یک چارچوب را تشکیل می دهد و فعالان این عرصه اصول بنیادی در معاملات مدیریت مالی، تلاش میکنند طبق همین اصول، به تنظیم صورت های مالی و ارائه صورت سود و زیان و ایجاد ترازنامه و ارائه گزارش های مورد نیاز مدیریت و ذینفعان ، اقدام کنند.

یادگیری اصول حسابداری و الفبای حسابداری و استاندارد های حسابداری، صرفا موردی نیست که از اعضا واحدحسابداری یک بنگاه انتظار داشته باشیم. بلکه هر فردی که به نوعی صاحب کسب و کاری هست، بایستی از اصول حسابداری، بداند و تا حدی به تحلیل اصول بنیادی در معاملات صورت های مالی نیز اگاهی داشته باشد.

در این گزارش هلدینگ ملاصدرا، تلاش شده تا اطلاعات جامعی درباره اصول حسابداری ارائه شود. نظرات و دیدگاه های خود را از طریق بخش کامنت در انتهای این گفتار به اشتراک بگذارید.

با ما همراه باشید.

آنچه در اصول حسابداری باید بیاموزیم

اگر قصد دارید اصول حسابداری را به صورت آکادمیک و حرفه ای یاد بگیرید، سرفصل های زیر را در نظر داشته باشید که جزییات هر یک را در ادامه این گفتار هلدینگ ملاصدرا نیز ارائه کردیم.

در مفاهیم حسابداری، موارد زیر مورد بحث و بررسی قرار می گیرد:

• اخلاق در حسابداری
• سازمان های تجاری
• مفروضات حسابداری
• معادله حسابداری
• صورت های مالی
• فرق حسابداری عمومی با حسابداری خصوصی
• مشاغل حسابداری

داده های فعالیت واحد تجاری، رویداد های مالی است که یک واحد تجاری با آن درگیر است. دفتر داری، بخشی از حسابداری است و بخش عملیاتی حسابداری محسوب می شود. اصول حسابداری همان طور که در ابتدای گفتار گفتیم، اصول و روش های مناسب دستیابی به اطلاعات مالی را شامل می شود. شالوده کار حسابداران است.

یکی از مهم ترین اصول حسابداری، اصل بهای تمام شده است که در حسابداری صنعتی بسیار کاربرد دارد.

اصل بهای تمام شده تاریخی چیست؟

طبق این اصل از اصول حسابداری ، دارای و خدمات خریداری شده بایستی به بهای تمام شده واقعی خود، ثبت شود حتی اگر خریدار، اعتقاد داشته باشد که درمعامله سود اصول بنیادی در معاملات کرده و ارزش دارایی، بیش از مبلغ پرداختی بابت خرید آن است. یعنی دارایی تا زمانی که در واحد تجاری ،وجود دارد، باید در دفاتر حسابداری به بهای تمام شده نگهداری شود و تغییرات ارزش دارایی در طی زمان، منظور نمی شود. همین قضیه سبب شده تا ارزش روز دارایی های ملکی بسیاری از شرکت های بورسی، گاها هزاران برابر ارزش دفتری آن ها باشد.

موضوعی که اهمیت افزایش سرمایه از مازاد تجدید ارزیابی دارایی شرکت ها را جدی می کند.

2 اصل مهم: دارایی و بدهی چیست؟

دارایی و بدهی در اصول حسابداری از ارکان مهم هستند. دارایی ها، منابع اقتصادی به شمار می روند که انتظار داریم در آیند برای بنگاه، سودآور باشند. مثل وجه نقد و موجودی کالا و زمین و ساختمان. بدهی، ادعاهای بیرونی بوده و به معنای تعهدات اقتصادی قابل پرداخت به افراد بیرون از واحد تجاری اطلاق می شود و بستانکاران نامیده می شوند.

صورت سود و زیان

در اصول حسابداری ، باید به صورت سود و زیان توجه کرد. خلاصه ای از درآمد ها و هزینه های یک بنگاه بوده برای دوره زمانی مشخص مثل یک ماه یا یک سال. در مقابل صورت جریان وجوه نقد که در اصول حسابداری به آن توجه می شود، با صورت سود و زیان متفاوت است.

صورت حریان وجوه نقد، مجموعه دریافتی ها و پرداختی های نقدی واحد تجاری در طول یک دوره است. وقتی دریافتی های نقدی یک واحد تجاری بیش از پرداخت های نقدی آن باشد، فعالیت های واحد تجاری سبب افزایش خالص وجوه نقد می شود.

تجزیه و تحلیل و ثبت معاملات

در بحث تجزیه و تحلیل و ثبت معاملات که از بنیادی ترین موضوعات در اصول حسابداری است ،موارد زیر بررسی می شود:

• موضوع حساب و دارایی ها و بدهی ها.
• موضوع حقوق مالکانه
• موضوع حسابداری دو طرفه و T
• ثبت مبادلات در دفتر روزنامه
• نمودار حسابها
• مانده عادی یک حساب
• داستان درامد ها و هزینه ها

در اصول حسابداری، بدهی به صورت زیر نشان داده می شود:

• اسناد پرداختنی: حسابی که ماهیت مخالف با اسناد دریافتنی داشته و اسناد پرداختنی بیانگر پرداخت مبلغی در آینده می باشد. پرداخت این مبلغ توسط تعهدی کتبی، تضمین شده است. اسناد پرداختنی، تعهد پرداخت بهای کالا یا خدماتاست.
• حساب پرداختنی: حسابی است که ماهیت مختلف با حساب دریافتنی دارد. حساب پرداختنی به منزله تعهد شفاهی پرداخت وجه در آینده است.
• سایر بدهی ها: یعنی سایر گروه ها و حساب های بدهی که در صورت لزوم درواحد تجاری از بابت هزینه هایی که پرداخت آن به آینده موکول شده، مورد استفاده قرار می گیرد.

حسابداری دوطرفه در اصول حسابداری

در بسیاری از بنگاه ها، حسابداری دو طرفه اعمال می شود. یعنی تاثیرات دوجانبه هر مبادله ثبات می شود. در نتیجه هر مبادله حداقل دو حساب را تحت تاثیر قرار می دهد. حساب اصول بنیادی در معاملات تی یعنی شکلی از حساب که سمت راست، بدهکار و سمت چپ، بستانکار ثبت می شود.

اگر مجموع بدهکاری های یک حساب، بزرگ تر از مجموعه بستانکاری های همان حساب باشد، حساب دارای مانده بدهکار شده و اگر مجموع بستانکارهای یک حساب، بزرگ تر از مجموعه بدهکاری همان حساب شد، حساب مانده بستانکار است.

(قواعد بدهکار و بستانکار کردن و مانده عادی حساب ها در اصول حسابداری)

تعدیل حساب

از دیگر موضوعات مهم در اصول حسابداری، آشنایی با تعدیل حساب است. در بحث تعدیل حساب ها، شما باید روی موارد زیر تمرکز داشته باشید:

• اندازه گیری سود تجاری: فرآیند تعدیل حساب
• حسابداری مبنای تعهدی در مقابل حسابداری مبنای نقدی
• دوره حسابداری
• اصل شناسایی درامد
• اصل تطابق (مقابله هزینه با درآمد)
• فرض دوره زمانی
• تعدیلات حساب ها
• پیش پرداخت ها و تعهد ها
• پیش پرداخت هزینه ها و استهلاک دارایی ثابت
• منظور از هزینه ها و درآمد های معوق
• منظور از پیش پرداخت هزینه ها
• منظور از پیش دریافت درامد ها

محصول نهایی حسابداری، بدون توجه به طول دوره، صورت مالی است که مهم ترین مبلغ در صورت مالی سود و زیان ویژه دوره مالی است. سود ویژه، یعنی توانایی واحد تجاری در ایجاد درآمد هایی از محصولات یا خدمات که مازاد بر بهای تمام شده عملیات است. در اندازه گیری سود، برای این که حساب ها و ثبت ها به روز باشند، بنگاه باید پیش از تهیه صورت های مالی، یک سری اعمال حسابداری را در پایان هر دوره صورت دهد که این مرحله را تعدیل می گویند.

حسابداری مبنای تعهدی در مقابل حسابداری مبنای نقدی

از اصول حسابداری مهم است. مبنای تعهدی و مبنای نقـدی در حسـابداری در سـطح وسـیعی مـورد اسـتفاده قـرار می گیرنـد . در حسابداری مبنای تعهدی، حسابدار تأثیر یك رویداد را فورا پس از اتفاق رویداد شناسایی می نماید. هنگامی که یك واحد تجاری خدماتی را ارائه و یا کالایی را به فروش می رساند و یا هزینه ای تحمـل مـی کنـد، حسابدار بدون توجه به دریافت یا پرداخت وجه نقد باید مبادله را در دفاتر ثبت کند. در مبنای تعهدی، درآمدها به محض تحقق و هزینه ها به محض تحمل شناسایی و ثبت میشوند.

در حسابداری مبنای نقدی، حسابدار مبادله را تا زمان دریافت و یا پرداخت وجه ثبت نمیکند. در این مبنا دریافتهای نقد، به عنوان درآمد و پرداختهای نقد به عنوان هزینه در نظر گرفته میشوند. اصول پذیرفته شده حسابداری، واحد های تجاری را ملزم به استفاده از مبنای تعهـدی حسـابداری ساخته است و این الزام به این معناست که باید حسابداران درآمدها را به محض تحقق و هزینه هـا را به محض وقوع بدون در نظر گرفتن دریافت یا پرداخت وجوه نقد، ثبـت کننـد.

تکمیل چرخه حسابداری

چرخه حسابداری مقوله مهمی است که در اصول حسابداری باید به آن توجه داشت. عناوین فرعی مربوط به تکمیل چرخه حسابداری به شرح زیر است:

• کاربرگ حسابداری
• شیوه بستن حساب های موقت
• صدور تراز آزمایشی اختتامیه
• طبقه بندی دارایی ها و بدهی های بنگاه
• شیوه ثبت بستن حساب های موقت
• آشنایی با صورت های مالی و ترازنامه
• آشنایی با نسبت جاری و نسبت بدهی
• آشنایی با ثبت های معکوس

آشنایی با حسابداری فعالیت های بازرگانی

در بحث حسابداری فعالیت های بازرگانی، اطلاع از موارد زیر مهم است:

• چرخه عملیات واحد بازرگانی
• سیستم های موجودی کالا
• انواع تخفیفات
• برگشتی های خرید و تخفیفات
• هزینه های حمل
• فروش کالا و بهای تمام شده کالای فروش رفته
• تخفیفات نقدی فروش، برگشتی های فروش و تخفیفات
• تعدیل و بستن حساب ها در یک واحد بازرگانی
• اصول تعدیل موجودی کالا بر مبنای شماری فیزیکی
• اصول حسابداری کالای بازرگانی در سیستم ادواری

مباحث اصول حسابداری بسیار زیاد است و در این مجال نمی گنجد. اما کلید واژه ها و سرفصل ها را در نظر داشته باشید.

هلدینگ ملاصدرا در زمینه مشاوره های مالیاتی و حسابداری، آماده ارائه همه نوع خدمات به مودیان محترم در سراسر کشور است. علاوه بر این سرویس ، دریافت کلیه مجوزهای صنفی ، دریافت گواهینامه های بین المللی ، ثبت برند ، ثبت هر نوع شرکت (مسئولیت محدود و سهامی خاص) و تعاونی در سراسر کشور ، از دیگر فعالیت های موفق این مجموعه به شمار می رود. برای انجام و پیگیری مسائل اداری مربوط به این موضوعات، می توانید از خدمات کارشناسان مجرب ما با پرونده های موفق در سال های اخیر، بهره مند شوید که مشاوره و اخذ مجوز کار ایمن و اخذ رتبه و گرید پیمانکاری و اخذ پروانه کسب بازاریابی شبکه ای نیز از جمله آن موارد است.

لینک این گفتار را از طریق کانال ها و گروه هایی که در شبکه های اجتماعی عضو هستید، به اطلاع مدیران شرکت ها و مودیان مالیاتی و فعالان کسب و کار برسانید. اینستاگرام و تلگرام هلدینگ ملاصدرا را فالو کنید تا هر روز در جریان جدید ترین گزارش ها و اخبار این هلدینگ در ارائه خدمات مشاوره حقوقی و مالیاتی باشید.

ترید یا سرمایه گذاری؟ تفاوت معامله گر و سرمایه گذار در ارز دیجیتال چیست؟

معامله گر و سرمایه گذار دو طرف دنیای بازارهای مالی از جمله بورس، فارکس و ارزهای دیجیتال هستند. این دو هر یک استراتژی‌های متفاوتی را دنبال می‌کنند. معامله گری یا همان ترید تفاوت‌هایی با سرمایه گذاری دارد. اما واقعاً فرق تریدر و سرمایه گذار در چیست؟ اصلاً ترید سود بیشتری دارد یا سرمایه گذاری؟ در این مقاله از صرافی آنلاین رمزینکس در تلاش برای پاسخ به این پرسش‌ها هستیم.

فرق تریدر و سرمایه گذار

در ادامه به برررسی تفاوت معامله گر (تریدر) با سرمایه گذار از جنبه‌های مختلف می‌پردازیم.

فرق معامله گر و سرمایه گذار بر اساس رویکرد

اولین تفاوت معامله گر و سرمایه گذار در رویکردی است که افراد فعال در این دو روش برای کسب درآمد از بازار سهام و سایر بازارهای مالی استفاده می‌کنند. معامله گران از تحلیل فنی برای تصمیم گیری در خرید و فروش خود استفاده می‌کنند، در حالی که سرمایه گذاران از تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند.

سرمایه گذار در تحلیل بنیادی به تحلیل مالی شرکت، تحلیل صنعتی که شرکت در آن فعالیت می‌کند و وضعیت کلی اقتصاد کلان در کشور توجه می‌کند.

این تحلیل شامل مطالعه سلامت مالی یک صنعت خاص و شرکت مدنظر و چشم انداز رشد آن در آینده است، در حالی که معامله گر در تحلیل فنی از نمودارها به جای گزارش‌های سالانه و نمودارها و الگوها استفاده می‌کند.

در تحلیل تکنیکال از قیمت بازار سهام برای پیش بینی الگوهای آینده قیمت و تحلیل الگوهای تاریخی استفاده می‌شود و به تحلیل عوامل موثر بر قیمت بازار مقید نیست. متخصصان در این روش روند قیمت، حجم و میانگین متحرک در طی یک دوره زمانی مشخص را بررسی می‌کنند.

تریدر از استراتژی معاملاتی متفاوتی مانند کپی تریدینگ و مارجین تریدینگ استفاده می کند که در مقاله «هر آنچه که باید در مورد ترید ارز دیجیتال بدانید! ترید چیست و چگونه است؟» به طور مفصل در خصوص ترید و معامله گری صحبت شده است.

تریدر به حوزه فعالیت شرکت یا چشم‌انداز رشد شرکت علاقه‌ای ندارد.

این یکی از تفاوت‌های اساسی بین ترید و سرمایه گذاری است. در معاملات تحلیل فنی بیشتری استفاده می‌شود، در حالی که در سرمایه گذاری توجه به شرایط بازار و تحلیل بنیادی ضرورت بیشتری دارد.

معامله شامل شناسایی روند بازار و سپس خرید سریع یا فروش سهام برای کسب سود کوتاه‌مدت است. از طرف دیگر، سرمایه گذاری بر روی سهام یک شرکت تنها پس از تحلیل و بررسی دقیق آن شرکت انجام می‌شود.

سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند سهام شرکت‌هایی را خریداری کنند که از نظر بنیادی شرایط خوبی دارند و سهام خود را برای مدت طولانی نگه می‌دارند. با رشد آن شرکت ارزش سهام آنها نیز افزایش پیدا می‌کند. سرمایه گذار بازار سهام هیچ توجهی به نوسانات کوتاه‌مدت بازار ندارد.

تفاوت تریدر و سرمایه گذار بر اساس افق زمانی

فرق تریدر و سرمایه گذار را می‌توان براساس افق زمانی نیز بررسی کرد. اجازه دهید این تفاوت را با یک مثال نشان دهیم. فرض کنید با پولی که دارید خانه‌ای را در موقعیتی مناسب خریداری می‌کنید. طی دو هفته قیمت ملک شما افزایش می‌یابد و شما آن را با سود مناسبی می‌فروشید.

این کار معامله نامیده می‌شود. اما اگر بدانید، مثلاً، در چند سال آینده بزرگراهی در نزدیکی ملکی ساخته خواهد شد و امروز اقدام به خرید آن ملک کنید و انتظار داشته باشید که در آینده ارزش پیدا کند به این کار سرمایه گذاری گفته می‌شود.

معامله در اصل به معنای نگه داشتن سهام برای مدت کوتاه و کسب سود از طریق فروش آن به اصول بنیادی در معاملات محض بالا رفتن قیمت است. مدت زمانی که معامله گران برای خرید و فروش یک دارایی در نظر می‌گیرند می‌تواند از یک روز تا چند هفته و شاید چند ماه باشد.

بسیاری از معامله گران ممکن است صبح سهامی را بخرند و در پایان روز آن را بفروشند! نوسان بازار اهمیت و تأثیر بسزایی در تصمیماتی که یک معامله گر می‌گیرد دارد. در سوی دیگر، سرمایه گذاری با چشم انداز بلند مدت انجام می‌شود.

سرمایه گذاران سهام مورد نظر خود را بر اساس ویژگی‌های بنیادی امیدوارکننده انتخاب می‌کنند و آن را برای مدت زمان طولانی‌تر، از چند سال تا چند دهه، و حتی بیشتر نگه می‌دارد.

فرق براساس خطرات موجود در ترید و سرمایه گذاری

چه معامله کنید و چه سرمایه گذاری کنید، سرمایه شما در گرو رفتار بازار است و از این رو یک رابطه جانشینی بین بازدهی و خطر در فعالیت‌هایتان وجود دارد که باید از آن آگاه باشید. با این حال خطر موجود در معامله گری بیشتر از خطرات موجود در سرمایه گذاری است.

دلیل ساده پر خطر بودن معامله این است که در معامله فرد باید بسیار سریع و بر اساس اطلاعات محدود تصمیم‌گیری کند؛ این تصمیم‌ها ممکن است خوب و یا به طرز وحشتناکی اشتباه از آب در بیایند.

معامله گر بر اساس امیدبخش بودن چشم انداز رشد یک شرکت تصمیم نمی‌گیرد. او ممکن است تحت تأثیر عومال خارجی یک دارایی بخرد که مجبور شود با پایین آمدن قیمت‌ها آن را بفروشد و ضرر کند.

ناگفته پیداست که در معاملات قیمت ممکن است به سرعت بین سطوح بالا و پایین در نوسان باشد. در سوی دیگر، سرمایه گذاری به عنوان یک عادت به زمان بیشتری برای به بار نشستن نیاز دارد و در بلند مدت نتیجه می‌دهد.

هر چه زمان نگه داشتن یک دارایی کمتر باشد خطرات توام با آن نیز کمتر و بازده آن نسبتاً کمتر خواهد بود، با این حال، اگر دارایی خود را برای مدت طولانی‌تر نگهداری کنید می‌توانید به لطف عواملی مانند سود مرکب و سود سهام بازده بیشتری به دست آورید.

اگر سهمی‌که در آن سرمایه گذاری کرده‌اید از نظر بنیادی قوی باشد نوسانات روزانه هیچ تاثیری بر سرمایه گذاریتان نخواهد داشت.

فرق تریدر و سرمایه گذار بر اساس نگرش‌ها

تفاوت نهایی در شخصیت یا نگرش ثروت آفرینی سرمایه گذار و معامله گر نهفته است. در جدول زیر می‌توانید تفاوت‌های اصلی را مشاهده کنید:

معامله گر (خرید و فروش)	سرمایه گذار (خرید و نگه داشتن)
شخصیت ناشکیبای معامله گر (خرگوش)	رویکرد آرام اما با ثبات سرمایه گذار (لاک پشت)
معامله گر در خلال چند دقیقه، روز، هفته، یا ماه تصمیم می‌گیرد	تصمیم‌های سرمایه گذار بر اساس نتایج بلندمدت گرفته شده در نتیجه ممکن است سال‌ها تا دهه‌ها زمان نیاز داشته باشد
زمان‌بندی کردن بازار؛ احتمال ضرر کردن در نتیجه از دست دادن زمان مناسب برای ورود و خروج از بازار	عدم توجه به زمان‌های کوتاه‌مدت و آشفته نشدن به دلیل نوسان‌های کوتاه‌مدت بازار
انتخاب و خرید سهام یا دارایی بر اساس تحلیل فنی؛ معامله گری بر اساس شتاب بازار	انتخاب و خرید سهام بر اساس تحلیل بنیادی شرکت؛ سرمایه گذاری بر روی ارزش
نیاز به داده‌ها و اطلاعات در زمان واقعی برای تصمیم گیری در مورد خرید و فروش و همیشه گوش به زنگ بودن	رویکرد خونسردتر؛ صرفاً نیاز به اطلاعات بنیادی شرکت‌ها
عدم توجه به فعالیت اقتصادی شرکت و صرفاً توجه به قیمت و حجم معاملاتی دارایی	اتخاذ تمام تصمیم‌ها بر اساس اعتقاد به رشد شرکت در بلندمدت
احتمال خرید دارایی یا سهام به توصیه دوستان، سایر معامله گران، رسانه‌ها و سایر منابع بیرونی	سرمایه گذاری تنها در صورت انطباق اهداف سرمایه گذاری فرد با اهداف شرکت. انجام تحقیق شخصی و تصمیم‌گیری نهایی در صورت اعتقاد یافتن به پتانسیل رشد شرکت

کدام یک برای سرمایه گذار خرده فروش بهتر است؟

اگر به تفاوت و فرق بین تریدر و سرمایه گذاری نگاه کنید متوجه خواهید شد که روش معامله گری بیشتر مناسب سرمایه گذاران خرده فروشی است که می‌خواهند بیشتر با سهام و دارایی‌ها سر و کار داشته باشند.

سرمایه گذاری بر روی سهام مزایای بی شماری دارد. برای این کار سرمایه گذار صرفاً باید سهام شرکتی را انتخاب کند که طرح‌های اساسی قوی ارائه بکند، دائماً در حال نوآوری و انطباق با نیاز مشتری باشد و تیم مدیریتی خوبی از آن پشتیبانی کند.

سرمایه گذار پس از مطمئن شدن از انتخاب درست دیگر نیازی به انجام هیچ کاری ندارد. لازم به ذکر است که هیچ کدام از دو روش ثروت‌اندوزی مورد بحث در این مقاله فرمول تضمینی برای کسب درآمد در بازار سهام و بازارهای مالی دیگر ندارند.

رویکرد سرمایه گذاری اصول بنیادی در معاملات موفقیت در مدت زمان طولانی‌تر را تضمین می‌کند. این روش همچنین به سرمایه گذار آرامش روانی می‌دهد؛ چیزی معامله گران به ندرت از آن بهره‌مند می‌شوند.

پس یک شرکت را به صورت بنیادی تحلیل کنید، بر روی آن سرمایه گذاری کنید، از سر و صدا و آشوب بازار کناره‌گیری کنید و منتظر بمانید تا در بلندمدت از منافع بلند مدت سرمایه گذاری خود بهره‌مند شوید.

مزایا و معایب سرمایه گذاری

ساخت یک سبد سرمایه گذاری ارز دیجیتال می تواند مزایا و معایب زیادی داشته باشد. سرمایه گذاری رویکرد سنتی کسب درآمد در بازارهای مالی بوده و مبتنی بر مفهوم ایجاد ثروت از طریق «به کار انداختن پول» است. اجرای رویکرد مدیریت سرمایه بر اساس اصول سرمایه گذاری مزایای متعددی را برای فرد فراهم می‌کند از جمله:

• مسئولیت کوتاه مدت محدود: ریسکی که به نوسانات دوره‌ای بازار یا یک محصول مربوط می‌شود بسیار کاهش می‌یابد. شیوه‌های سرمایه گذاری افراد فعال در بازار را قادر می‌سازد تا با این تفکر که ارزش بازار به سطوح بالاتر باز می‌گردد شرایط سخت بازارها را پشت سر بگذارند.
• افزایش سرمایه غیرمنتظره: پرداخت سود سهام پیش بینی نشده و تقسیم سهام از جنبه‌های مثبت سرمایه گذاری در سهام است که ممکن است با گذشت زمان ارزش آن را بسیار افزایش دهد.
• سود مرکب: به ارزش زمانی پول اشاره می‌کند که منجر به رشد یک یک دارایی در یک دوره طولانی می‌شود. درآمدهای مرتبط با نرخ بهره و سرمایه گذاری کردن مجدد آن از جوانب بسیار مهم این روش سرمایه گذاری است.
• کارمزدهای معاملاتی و هزینه‌های مالیاتی: به دلیل تعداد محدود معاملات، هزینه‌های مربوط به سرمایه گذاری نیز کاهش می‌یابد. همچنین، برخی از حساب‌های سرمایه گذاری واجد شرایط تخفیف مالیاتی سود تحقق یافته هستند.

با این حال، سرمایه گذاری اشکالات مختلفی نیز دارد:

• در دسترس بودن سرمایه: پول سرمایه گذاری شده معمولاً تا زمان تسویه شدن پوزیشن معاملاتی به راحتی در دسترس نیستند.
• نرخ‌های بازده کمتر: اگرچه متنوع سازی سبد سهام و مدیریت پورتفولیو در کاهش ریسک سرمایه گذاری موثر است اما این اقدامات ممکن است باعث کاهش بازده سرمایه گذاری (ROI) نیز شوند. برای مثال، چاپ سال ۲۰۱۴ تحلیل کمی رفتار سرمایه گذاران موسسه دالبار (QAIB) دالبر نشان داد که نرخ بازدهی ​سرمایه گذاری یک شخصی معمولی در بازه زمانی ۱۰ ساله منتهی به سال ۲۰۱۳ تنها ۲/۶ درصد بود.
• زمان‌بندی بازار: اگرچه خطرات مربوط به نوسانات کوتاه مدت محدود است اما شرایط بازار در سررسید یکی از جنبه‌های اصلی تحقق سود است. اگر در زمان تسویه پوزیشن معاملاتی ارزش سرمایه گذاری کاهش یابد، سود محقق شده متحمل ضرر خواهد شد.

مزایا و معایب معامله گری یا ترید

ترید و معامله گری مزایا و معایب خود را دارد. در مقابل سرمایه گذاری، روش‌های معاملات (ترید) مبتنی بر ایجاد درآمد در کوتاه مدت است.

معامله گر اغلب نوسان‌های دوره‌ای در ارزش ابزارهای مالی را به عنوان راه مناسبی برای دستیابی به سود تلقی می‌کنند. معامله گران نوسانی، معامله گران روزانه و اسکالپرها همه روش‌های مشابه معامله کوتاه‌مدت دارند.

معامله فعال مزایای مختلفی را به معامله گران می‌دهد از جمله:

• نقدینگی: معامله گران پوزیشن‌های معاملاتی را به سرعت باز و بسته می‌کنند. این امر باعث می‌شود تا حساب معاملاتی‌شان دارای نقدینگی باشد.
• قرار گرفتن در معرض خطر سیستمیک: داشتن فلسفه معاملاتی فعال باعث کاهش خطرات مرتبط با سقوط بازار، ورشکستگی و فروش چشمگیر می‌شود. معامله گران می‌توانند به در موقعیت‌های نامساعد به سرعت از بازار خارج شوند و از تحت تاثیر قرار گرفتن حساب معاملاتی‌شان در نتیجه اتفاقات غیرقابل پیش بینی بازار جلوگیری کنند.
• بازده دوره‌ای بیشتر: دوره‌های افزایش سودآوری در این روش وجود دارد. یک سری معاملات مثبت ممکن است سود مازادی ایجاد کند که از آن می‌توان برای رشد حساب معاملاتی استفاده کرد.
• کاهش ریسک سرمایه: از طریق استفاده از لورج (اهرم)، می‌توان از مقادیر کمتری از سرمایه برای دستیابی به سود قابل قبول استفاده کرد.

با این حال، در بازار دیجیتال فعلی اجرای رویکردی صرفاً مبتنی بر معامله فعال ممکن است با اشکالات مختلفی همراه باشد از جمله:

• شکاف فنی: سیستم‌های اطلاعاتی و فناوری‌های اینترنتی دائماً در حال پیشرفت هستند و معامله گران فعال باید بخشی از سرمایه خود را به تهیه تجهیزات معمول و به روزرسانی زیرساخت‌ها اختصاص دهند.
• قرار گرفتن در معرض نوسان‌های کوتاه مدت: نوسان‌ها ممکن است در هر زمانی و تقریباً در هر بازاری رخ دهند. نوسان‌های دوره‌ای قیمت ممکن است منجر به از بین رفتن سریع حساب معاملاتی شود.
• هزینه‌ها و کارمزدها: فعالیت‌های مکرر معاملاتی، کارمزدها و هزینه‌های قابل توجهی را برای معامله گر ایجاد می‌کند.
• پیامدهای مالیاتی: سود حاصل از عملیات معاملاتی اغلب به منزله سود کوتاه مدت است و مشمول بدهی مالیاتی بیشتر است.

از کجا ارز دیجیتال بخریم؟

صرافی ارز دیجیتال رمزینکس با پشتیبانی کردن از بهترین ارزهای دیجیتال و کارمزد معاملاتی مناسب به ارائه خدمات به کاربران می پردازد. با طی کردن چند مرحله ساده از جمله ثبت و نام و احراز هویت می توانید به طور مستقیم یا با وارد شدن به بازار معاملاتی همتا به همتا به خرید و فروش ارز دیجیتال بپردازید.

بعد از ثبت نام و احراز هویت هم می اصول بنیادی در معاملات توانید با مراجعه به وب سایت صرافی رمزینکس و هم با دانلود و نصب برنامه و اپلیکیشن رمزینکس در گوشی های هوشمند خود به خرید و فروش ارز دیجیتال مشغول شوید.

برای رصد قیمت لحظه ای انواع ارزهای دیجیتال به صفحه قیمت لحظه ای ارز دیجیتال مراجعه کنید. برای اطلاعات بیشتر در خصوص قوانین و مقررات خرید و فروش ارزهای دیجیتال در رمزینکس می توانید به صفحه سوالات متداول درباره رمزینکس مراجعه کنید.

سخن آخر

تریدر و سرمایه گذار بدون شک با یکدیگر تفاوت دارند اما اینکه کدام بهتر است برای هر کسی می‌تواند متفاوت باشد. مهم این است که هر دوی ترید و سرمایه گذاری می‌تواند به نوبه خود سودآور باشد. بهتر است روحیات خود را بسنجید و ببینید که با کدام روش بیشتر هماهنگی دارید. به کار گرفتن هر دو با رعایت مدیریت سرمایه توصیه می‌شود. فراموش نکنید که بزرگ‌ترین سرمایه داران فعلی از طریق سرمایه گذرای به موفقیت رسیده اند.