محدودیت‌های EMA چیست؟

اندیکاتور MACD چیست؟ – (اندیکاتور مکدی)

اندیکاتور MACD چیست و چگونه کار می کند از پرکاربردی ترین سوالات سرمایه گذاران بورس می باشد. اصولا اندیکاتور مکدی از دسته اسیلاتورهای بسیار محبوب می باشد که در بین معامله گران تحلیل تکنیکال یکی از اصلی ترین اندیکاتورها است.

اندیکاتور MACD مخفف Moving Average Convergence Divergence است. اندیکاتور مک دی شامل 3 میانگین متحرک می باشد و کمک می‌کند تا سرمایه گذاران قدرت روند، جهت روند و شتاب روند صعودی یا نزولی در بازار بورس را شناسایی کنند. میانگین های متحرک استفاده شده در اندیکاتور MACD شامل میانگین متحرک ۹ ، ۱۲ و ۲۶ روزه می باشد که پرکاربردترین زمان در اندیکاتور مک دی است. در ادامه مقاله اندیکاتور MACD چیست در مورد این اندیکاتور بسیار مهم صحبت خواهیم کرد.

پیشنهاد می کنم فیلترهای کاربردی بورس شامل بیش از 700 فیلتر کاربردی در سایت دیده بان بازار را مشاهده نمایید

نمای کلی اندیکاتور MACD چیست؟

با تفریق EMA (میانگین متحرک نمایی) 26 دوره‌ای،‌ از EMA 12 دوره‌ای، MACD به صورت خطی به دست می‌آید. سپس یک EMA 9 روزه به نام خط سیگنال، بالای خط MACD رسم می‌شود که می‌تواند به عنوان محرک سیگنال‌های خرید و فروش به کار رود.

معامله‌گر بازار بورس، هنگامی که MACD از خط سیگنال بالاتر رود، از بورس خرید می‌کند و هنگامی که از خط سیگنال پایین‌تر برود، سهام را می‌فروشد.

این اندیکاتور چندین روش تحلیلی دارد که معروف‌‌ترین آن‌ها، روش‌های متقاطع، واگرایی و اوج/فرود مکرر است.

با ما همراه باشید تا نکات مهم و روش استفاده از این اندیکاتور را بیاموزید و آن را در تحلیل بازار بورس به کار ببرید.

پیشنهاد می کنم مقاله اندیکاتور میانگین متحرک چیست؟ – انواع میانگین متحرک ها را مطالعه کنید

فرمول اندیکاتور MACD

MACD= (12-Period EMA) – (26-Period EMA)

EMA کوتاه‌تر، به طور مکرر در حال همگرایی رو به جلو است ولی از EMA بلند‌تر دور می‌شود و نسبت به آن واگرایی دارد. این حالت سبب می‌شود که MACD حول نقطه صفر نوسان کند.

EMA، نوعی میانگین متحرک است که وزن و اهمیت بیشتری روی آخرین نقاط داده قرار می‌دهد. میانگین متحرک نمایی وزن‌دار نوعی دیگر از آن است که واکنش بیشتری به تغییرات قیمت بورس نشان می‌دهد. اما نوع ساده آن (SMA)، وزن یکسانی برای تمام مشاهدات یک دوره اعمال می‌کند.

پیشنهاد می کنم بخش اول مقاله روانشناسی بازار بورس و تابلو خوانی حجم معاملات را مطالعه کنید. بخش دوم مقاله در مورد شناسایی کد به کد و بلوکی و بخش سوم مقاله نیز در مورد نسبت خریداران به فروشندگان می باشد را حتما مشاهده نمایید.

تحلیل تکنیکال نمودار MACD

اگر EMA 12 دوره‌ای(آبی)، از EMA 26 دوره‌ای(قرمز) بالاتر باشد، مقدار اندیکاتور مثبت است. اگر وضعیت نمودار عکس این باشد، MACD منفی است. هر چه قدر که MACD از بالا یا پایین از Baseline فاصله بگیرد، نشان دهنده تفاوت بیشتر EMA‌هاست. در نمودار، زیر نشانگر چارت قیمت، می‌بینید که دو EMA با MACD(آبی) مطابقت دارند و MACD ، Baseline را از بالا و پایین قطع می‌کند.

پیشنهاد می کنم حتما مقاله آموزش اندیکاتور میانگین متحرک – استراتژی های میانگین متحرک را مطالعه نمایید

سیگنال‌های گاوی و خرسی در اندیکاتور MACD

• اگر MACD بالاتر از صفر قرار بگیرد، سیگنال گاوی محسوب می‌شود و پایین‌تر از صفر، سیگنال خرسی است.
• اگر از صفر به سمت بالا حرکت کند، گاوی محسوب می‌شود و برعکس این حالت یعنی حرکت از بالای صفر به پایین سیگنال خرسی است.

• اگر خط مکدی از پایین خط سیگنال را قطع کند و بالا رود، شاخص گاوی محسوب می‌شود. هر چه قدر که از خط صفر پایین تر باشد، سیگنال قوی‌تر است.
• اگر خط مکدی از بالا خط سیگنال را قطع کند و پایین رود، شاخص خرسی محسوب می‌شود. هر چه قدر که از خط صفر بالا‌تر باشد، سیگنال قوی‌تر است.

پیشنهاد می کنم مقاله کاربردی آموزش الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال را مطالعه فرمایید.

کاربرد هیستوگرام در اندیکاتور MACD چیست؟

MACD در تحلیل تکنیکال، معمولا با هیستوگرام نمایش داده می‌شود که بین MACD و خط سیگنالش رسم می‌گردد. اگرMACD بالای خط سیگنال باشد، هیستوگرام بالای Baseline قرار می‌گیرد. اما اگرMACD زیر خط سیگنال باشد، هیستوگرام زیر Baseline است. معامله‌گران، از هیستوگرام استفاده می‌کنند تا بدانند چه زمانی حرکات گاوی(Bullish)و خرسی(Bearish) در بازار بورس بالاست.

پیشنهاد می کنم مقاله آموزش فیلتر نویسی در سایت دیده بان بورس را مطالعه کنید

MACD در برابر اندیکاتور RSI

RSI، نشانه‌های خرید و فروش بیش از حد در قیمت‌های اخیر بازار بورس را سیگنال می‌کند. در واقع، نوسان‌گری در بورس است که سود و زیان‌های قیمت متوسط را اندازه می‌گیرد. عدد آن بین 0 تا 100 متغیر است و در یک دوره 14 روزه اندازه گیری می‌شود.

MACD، ارتباطات بین دو ٍEMA را اندازه می‌گیرد، در حالی که RSI تغییر قیمت را با توجه به افت و خیز‌های اخیر بورس محاسبه می‌کند. این دو با هم استفاده می‌شوند تا تحلیل تکنیکال در بازار بورس، کامل‌تر انجام شود. هر دو، تکانه‌های بازار را اندازه می‌گیرند. ولی فاکتور‌های متفاوتی را مد نظر دارند پس گاه سیگنال‌های مخالف یکدیگر را نشان می‌دهند. برای مثال، ممکن است RSI، به مدت طولانی عدد بالای 70 را نشان دهد که یعنی با توجه به قیمت‌های اخیر، بروس بیش از حد خریداری می‌شود. در حالی که MACD نشان می‌دهد بازار همچنان به سمت افزایش خرید حرکت می‌کند.

هر دو اندیکاتور، با توجه به واگرایی نسبت به قیمت، می‌توانند تغییری در روند بازار بورس را پیش بینی کنند.

پیشنهاد می کنم مقاله اندیکاتور RSI چیست؟ را مشاهده کنید

محدودیت‌های اندیکاتور MACD چیست؟

یکی از اصلی‌ترین مشکلات واگرایی MACD، این است که سیگنال بازگشتی احتمالی را نشان می‌دهد، اما بازگشتی اتفاق نمی‌افتد(مثبت کاذب ایجاد می‌کند). به علاوه، بسیاری از بازگشت‌ها را پیش بینی نمی‌کند. به عبارت دیگر، بازگشت‌های واقعی قیمت سهم در بورس را به اندازه کافی پیش بینی نمی‌کند ولی بازگشت مثبت کاذب بسیاری را حدس می‌زند و این در تحلیل تکنیکال مشکل ساز خواهد بود.

واگرایی مثبت کاذب، زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک طرفه حرکت کند(مانند یک دامنه یا الگوی مثلثی در یک روند). حرکت یکرفه یا آهسته قیمت، سبب می‌شود که MACD از بالاترین مقادیر قبلی خود به سمت صفر برود، در حالی که بازگشت واقعی وجود ندارد.

پیشنهاد ثروت آفرین : جادوی فیلتر و اندیکاتور

تحلیل تکنیکال تقاطع در MACD

همان طور که در نمودار زیر می‌بینید، وقتی MACD به زیر خط سیگنال سقوط می‌کند، بیان کننده یک سیگنال خرسی است و فروش را توصیه می‌کند. برعکس، وقتی از خط سیگنال بالاتر می‌رود، اندیکاتور یک سیگنال گاوی را نمایش می‌دهد که بیان می‌کند قیمت سهام با افزایش احتمالی مواجه خواهد شد.

بعضی معامله‌گران، منتظر تایید شدن تقاطع بالایی MACD و خط سیگنال می‌مانند و سپس وارد یک موقعیت می‌شوند (زودتر موقعیت را انتخاب نمی‌کنند و متحمل ضرر نمی‌شوند).

اگر تقاطع‌ها مطابق با روند غالب پیش روند، قابل اطمینان‌تر هستند. اگر MACD خط سیگنال خود را از بالا( به دنبال یک تصحیح کوتاه مدت در روند صعودی طولانی‌تر) قطع کند، تایید کننده سیگنال گاوی است.

اگر MACD خط سیگنال خود را از پایین( به دنبال یک حرکت کوتاه مدت در روند نزولی طولانی‌تر) قطع کند، معامله‌گران آن را تایید کننده سیگنال خرسی محسوب می‌کنند.

پیشنهاد می کنم مقاله آموزش اندیکاتور خط روند – رسم خط روند ببینید

واگرایی در اندیکاتور MACD چیست؟

برای توضیح اینکه واگرایی در اندیکاتور MACD چیست باید گفت اگر اوج و فرود‌های MACD از اوج و فرود‌های قیمت فاصله بگیرند، واگرایی رخ داده‌است.

واگرایی گاوی در بورس:

مکدی، دو فرود افزایشی ایجاد می‌کند که با دو فرود کاهشی قیمت مطابقت دارند. این یک سیگنال گاوی معتبر است که نشان می‌دهد روند طولانی مدت بازار بورس همچنان مثبت است.

روشی در تحلیل تکنیکال وجود دارد که در آن معامله‌گران، در روند طولانی مدت منفی، به دنبال واگرایی گاوی هستند زیرا سیگنال احتمالی تغییر روند را مشا‌هده می‌کنند. اما این روش چندان قابل اطمینان نیست.

پیشنهاد می کنم مقاله آموزش کار با اندیکاتور CCI را مطالعه نمایید

واگرایی خرسی در بورس:

وقتی که مکدی دو اوج کاهشی را ایجاد می‌کند که با دو اوج افزایشی قیمت بورس مطابقت دارند، سیگنال واگرایی خرسی ایجاد می‌شود. واگرایی خرسی در میان روند طولانی مدت خرسی، نشان می‌دهد که روند ادامه‌دار خواهد بود.

بعضی معامله‌گران، در روند‌های طولانی مدت گاوی، به دنبال واگرایی‌های خرسی هستند زیرا احساس می‌کنند که روند بازار بورس ضعیف است. اما این روش، به اندازه سیگنال واگرایی خرسی در روند خرسی نیست.

پیشنهاد می کنم مقاله کاربردی آموزش کار با اندیکاتور فیبوناچی در بورس را مطالعه نمایید

اوج/فرود مکرر در اندیکاتور MACD چیست؟

وقتی MACD به طور مکرر دچار افزایش و کاهش می‌شود(MA که دوره کوتاه‌تری دارد، از MA بلند مدت فاصله می‌گیرد) نشان می‌دهد که بازار بورس دچار خرید و فروش بیش از حد شده ولی به زودی به روند عادی باز خواهد گشت.

در تحلیل تکنیکال، معامله‌گران این حالت را با سایر اندیکاتور‌ها مانند RSI ترکیب می‌کنند تا خرید و فروش بیش از حد بورس را تایید کنند.

پیشنهاد می کنم حتما مقاله آموزش کار با اندیکاتور RSI در بازار بورس را مطالعه کنید

MACD بهتر است یا هیستوگرام آن؟

معامله‌گران بورس، معمولا از خود MACD و هیستوگرام آن به شکل یکسان استفاده نمی‌کنند. در هیستوگرام نیز، تقاطع‌های مثبت و منفی، واگرایی‌ها و اوج و فرود‌های مکرر دیده می‌شوند.

در موقعیت‌های مختلف، بر حسب تجربه، باید بین MACD و هیستوگرام یکی را برای تحلیل تکنیکال انتخاب کنید زیرا بین سیگنال‌های این دو، تفاوت زمانی وجود دارد.

نکات کلیدی و مهم در اندیکاتور MACD

• حاصل تفاوت دو EMA کوتاه مدت و بلند مدت است.
• اگر MACD از بالا یا پایین با خط سیگنال خود تقاطع کند، سیگنال‌های تکنیکال را فعال می‌سازد.
• سرعت تقاطع‌ها، نشانه خرید و فروش بیش از حد نیز هست.
• به سرمایه گذاران کمک می‌کند که بدانند جریان‌های گاوی و خرسی در قیمت بازار بورس، در حال ضعیف‌تر شدن یا قوی‌تر شدن هستند.
• ممکن است نمودار آن، به شکل اره برقی(دارای نوسانات فراوان) در بیاید. خط نمودار، به سرعت با خط سیگنال تقاطع ایجاد می‌کند و روی آن بالا و پایین می‌رود. در این زمان، معامله‌گران بازار محدودیت‌های EMA چیست؟ بورس، از خرید و فروش اجتناب می‌کنند یا موقعیت‌های خود را می‌بندند تا نوسانات پورتفولیو را کاهش دهند.

پیشنهاد می کنم حتما مقاله اندیکاتور CCI چیست را مطالعه کنید

• زمانی که بین مکدی و قیمت واگرایی وجود دارد، اگر سیگنال توسط سیگنال‌های تقاطع تایید شود، قوی‌تر خواهد بود.

جمع بندی

در این مقاله در خصوص اینکه اندیکاتور MACD چیست صحبت کردیم. اندیکاتور مک دی شاخص میانگین متحرک همگرا واگرا، یک مومنتوم اسیلاتور است که در درجه اول، برای تحلیل تکنیکال روند بازار بورس به کار می‌رود. اگر چه یک اسیلاتور است، اما معمولا برای شناسایی بازار‌ خرید و فروش بیش از حد به کار نمی‌رود. روی نمودار به شکل دو خط دیده می‌شود که بدون محدودیت نوسان می‌کنند.

تقاطع این دو خط، سیگنال‌هایی مشابه دو سیستم میانگین متحرک ایجاد می‌کند. می‌توانید آن را با شاخص RSI ترکیب کنید تا بازده بیشتری در تحلیل تکنیکال بورس داشته باشید.

امیدواریم از یکی دیگر از سری مقالات تحلیل تکنیکال با نام اندیکاتور MACD چیست استفاه کرده باشید. لطفا نظر خود در خصوص استراتژی های اندیکاتور مکد و تجربه خود در استفاده از این اندیکاتور را با ما و خوانندگان وبسایت ثروت آفرین در میان بگذارید.

اندیکاتور میانگین متحرک نمایی سه گانه (TEMA)

در هنگام استفاده از میانگین متحرک ها شاید شما هم به این ایراد برخورده باشید که این ابزار با تأخیر زمانی تغییر جهت نمودار را نمایش می‌دهد؛ یا اینکه به تنهایی ابزار ضعیفی برای تحلیل یا معامله برایتان باشد. میانگین متحرک نمایی 3 گانه (Triple Exponential Moving Average) تا حدود زیادی این ضعف ها را جبران کرده و می توان گفت میانگین متحرک بهینه و پیشرفته تری نسبت به سایر میانگین هاست. در ادامه بیشتر با این اندیکاتور آشنا می شویم. در ادامه داریم:

• نگاهی اجمالی به میانگین متحرک ها
• معرفی TEMA
• کاربرد های TEMA
• محدویت های محدودیت‌های EMA چیست؟ TEMA
• استراتژی های معاملاتی مناسب به کمک TEMA

نگاهی اجمالی به میانگین متحرک ها

میانگین های متحرک در گروه اندیکاتورهایی است که به جرئت می توان گفت تمام فعالین بازار با آن آشنا هستند. انواع مختلفی از این اندیکاتور در انواع مختلفی ارائه در دسترس فعالین بازار ها قرار دارد. میانگین متحرک ساده، خطی-وزنی و نمایی از انواع میانگین متحرک ها هستند.

معرفی TEMA

میانگین متحرک نمایی سه گانه Triple Exponential Moving Average)) یا به اختصار TEMA با استفاده از میانگین گیری از چندین میانگین متحرک نمایی از محور اصلی میانگین متحرک نمایی ، محاسبات خود را انجام می دهد. نتیجه این محاسبات یک میانگین متحرک بهینه است که تأخیر زمانی کمتری نسبت به سایر میانگین ها دارد.

کاربرد های TEMA

شناسایی روند با TEMA

با استفاده از این میانگین متحرک (همانند سایر میانگین های متحرک‌‌ ها) ، می توان روند حرکتی قیمت را تشخیص داد. هنگامیکه قیمت بالا تر از TEMA باشد روند صعودی است؛ و هنگامی‌که قیمت پائین تر از میانگین متحرک باشد طبیعتاً روند نزولی است. خب تا اینجا TEMA تفاوتی با سایر میانگین های متحرک ها نداشت. تفاوت زمانی احساس می شود که با کمی دقت، زمان اعلام تغییر روند این میانگین ها را مقایسه کنیم. به راحتی متوجه می شوید که TEMA با تأخیر زمانی کمتری نسبت به سایر میانگین متحرک با دوره تناوب یکسان هشدار تغییر روند را صادر کرده است.

در تصویر بالاTEMA را با میانگین متحرک سبز رنگ و EMA را با میانگین متحرک آبی رنگ نمایش داده شده است. هم چنین دوره تناوب هر دو میانگین متحرک 21 واحد زمانی تعریف شده است. پایان روند های صعودی را برای هرکدام با پیکان های هم رنگ آن میانگین متحرک نشان داده شده است. همانطور که مشاهده می کنید تفاوت محسوسی در تشخیص روند بین دو میانگین وجود دارد.

سیگنال گیری با TEMA

نحوه ی سیگنال دهی این اندیکاتور با شکست قیمت و اندیکاتور تعریف می شود. هنگامیکه شکست صعودی رخ دهد در ابتدای یک روند صعودی هستیم و سیگنال خرید صادر می شود و هنگامیکه شکست نزولی قیمت با این اندیکاتور رخ می دهد یعنی در ایتدای یک حرکت نزولی هستیم و سیگنال فروش صادر می شود.

خاصیت حمایت و مقاومتی TEMA

از کاربرد های دیگر این میانگین متحرک می توان به نقش حمایت و مفاومتی آن اشاره کرد. این میانگین متحرک را می توان به عنوان یک حمایت یا مقاومت پویا انتخاب کرد و در تحلیل هایمان از آن استفاده کنیم.

محدودیت های TEMA

TEMA نسبت به سایر میانگین های متحرک قرابت بیشتری با قیمت دارد. از این رو ممکن است در اصلاحات موقت و ریز موج های خلاف جریان اصلی میان قیمت و اندیکاتور تلاقی های متعددی رخ دهد و سیگنال های اشتباه صادر شود. این موضوع در بازار های خنثی و بدون روند نیز موجب کاهش اعتبار سیگنال های این اندیکاتور می شود.

استراتژی های معاملاتی مناسب به کمک TEMA

همانطور که گفته شد این اندیکاتور به شرطی که دوره ی تناوب مناسبی برای آن در نظر بگیریم، روند نمای مناسبی است و به خوبی می توان روند های بزرگ را با آن شکار کرد اما در روند های خنثی یا در برخی حرکت های اصلاحی که برخلاف روند شکل می گیرد، اعتبار سیگنال هایی که صادر می شود کاهش می یابد. برای کاهش این خطا ها می توانیم این اندیکاتور در کنار سایر ابزار های تکنیکالی استفاده کنیم تا شانس موفقیت موقعیت های معاملاتی را افزایش دهیم. ADX و Williams Fractals اندیکاتور های ساده وراحتی برای اصلاح خطا های معاملاتی TEMA هستند.

استراتژی TEMA و ADX

محور اصلی ADX نشان دهنده ی قدرت روند جاری سهم است. اگر عدد ADX بالا تر از 20 واحد باشد یعنی روند قدرتمندی در بازار شکل گرفته است و اگر عدد ADX از 20 واحد کمتر باشد روند جاری روندی ضعیف یا خنثی است. استراتژی ما ساده است اگر TEMA سیگنال خرید یا فروش صادر کرد اما ADX پائین تر از 20 بود، سیگنال باطل است و آن را نادیده خواهیم گرفت و اگر ADX بالاتر از 20 بود سیگنال TEMA تائید شده است و می توان موقعیت خرید یا فروش گرفت.

در این تصویر مشاهده می کنید که در ناحیه رنج TEMA خطای سیگنالی بسیار زیادی داشته است. تمام آن خطا های سیگنالی توسط ADX پوشش یافته و توانستیم بازدهی این اندیکاتور تا حد بسیار زیادی افزایش دهیم.

استراتژی TEMA و Williams Fractal

فراکتال به کندلی گفته می شود که High آن از High دو کندل قبل و بعد از خود بیشتر باشد یا Low آن از Low دوکندل قبل یا بعد از خود کمتر باشد. در بالا یا پائین این کندل ها یک نشانه مثلثی شکل کوچک قرار می گیرد. در بازارهای رنج در بیشتر موارد فراکتال های جدید عمدتاً در یک راستا تشکیل می شوند و روندی در تشکیل فراکتال ها مشاهده نمی کنیم. استراتژی ما بر اساس شکست فراکتال انجام می شود. بدین صورت که اگر TEMA سیگنال خرید صادر کرد منتظر می مانیم تا قیمت از سطح آخرین Up Fractal (فراکتال بالایی) بالاتر بیاید و سپس وارد موقعیت خرید می شویم. برای محدودیت‌های EMA چیست؟ فروش نیز بالعکس عمل می کنیم یعنی با صدور سیگنال فروش TEMA صبر می کنیم قیمت از سطح آخرین Down Fractal (فراکتال پائینی) پائین تر بیاید و سپس وارد معامله فروش شویم.

ناحیه مشخص شده در تصویر ناحیه ای رنج است. همانطور که می بینید باز تعدد سیگنال های خطای TEMA بسیار زیاد است. اما طبق استراتژی قرار شد با شکست سطوح فراکتالی معامله انجام شود که در این ناحیه به جز آخرین سیگنال خرید که سطح فراکتال شکسته شد در بقیه ی موارد سطوح فراکتالی شکسته نشدند و معامله صورت نگرفت.

جمع بندی

در این مقاله به معرفی و بررسی TEMA پرداختیم، میانگین متحرکی که سیستم محاسباتی بهینه تری برای نمایش میانگین قیمت در آن به کار رفته که این امر باعث شده تاخیر زمانی این میانگین نسبت به سایر میانگین های متحرک مطرح در بازار ها کمتر شود.

اندیکاتور مکدی ( MACD ) چیست و چگونه از آن استفاده کنیم ؟

اندیکاتور مکدی MACD یا میانگین متحرک همگرایی واگرایی (به انگلیسی Moving Average Convergence Divergence) یک اندیکاتور مومنتوم تعقیب‌گر روند (trend-following momentum indicator) است که رابطه بین دو میانگین متحرک (moving average) را در نمودار قیمت نشان می‌دهد.

این اندیکاتور در اواخر سال ۱۹۷۰ توسط جرالد اپل توسعه یافت، وی به دنبال آن بود که از میانگین متحرک (moving average) استفاده کند تا بتواند حرکت یک دارایی به روند صعودی یا نزولی را تشخیص محدودیت‌های EMA چیست؟ محدودیت‌های EMA چیست؟ دهد. در واقع این اندیکاتور برای پیش بینی آینده استفاده نمی شود بلکه حرکت فعلی دارایی را مشخص می کند. چنانچه از نام میانگین متحرک مشخص است، میانگین‌هایی که با این اندیکاتور محاسبه می شوند با بسته شدن کندل جدید تغییر می‌کنند، به همین دلیل به این اندیکاتور میانگین متحرک می‌گویند. البته باید به این نکته اشاره کرد که با بسته شدن کندل های جدید، کندل های قدیمی دیگر مورد استفاده قرار نمی‌گیرند.

مکدی از تفریق میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره‌ای از میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره‌ای به دست می‌آید.نتیجه این محاسبه خط MACD است.

سپس، یک میانگین متحرک نمایی ۹ روزه از MACD، که خط سیگنال (signal line) نامیده می‌شود، روی خط اندیکاتور مکدی MACD کشیده می‌شود که می‌تواند صادرکننده سیگنال‌های خرید و فروش باشد.

معامله‌گران معمولا اوراق بهادار یا ارزهای دیجیتال را هنگامی خریداری می‌کنند که MACD از خط سیگنال خود عبور کرده و بالاتر رفته باشد و اوراق بهادار را هنگامی می‌فروشند (یا Short می‌کنند) که اندیکاتور مکدی MACD از خط سیگنال عبور کرده و پایین‌تر رفته باشد.

اندیکاتورهای مکدی را می‌توان به طرق مختلف تفسیر کرد اما رایج‌ترین روش شامل تقاطع‌ها، واگرایی‌ها، و افزایش/کاهش‌های سریع قیمت‌ است.

جهت توضیح در مورد اندیکاتور همگرایی/واگرایی میانگین متحرک (MACD) بهتر است ابتدا به توضیح مختصری در مورد میانگین متحرک، میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA) بپردازیم:

میانگین متحرک

میانگین متحرک در واقع یک خط ساده است که ارزش میانگین داده های پیشین در یک دوره مشخص از قبل تعریف شده را معین می کند. این اندیکاتور شامل دو نوع مختلف است که عبارتند از: میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA).

میانگین متحرک ساده (SMA)

میانگین متحرک ساده از محاسبه میانگین قیمت در یک بازه زمانی خاص به دست می‌آید. معمولاً از قیمت بسته شدن بازار برای محاسبه میانگین استفاده می‌شود. این اندیکاتور ارزش یکسانی به تمام داده‌های پیشین اختصاص می‌دهد. اندیکاتور میانگین ساده کند می باشد و حتی نسبت به بازار هم تاخیر دارد. میانگین متحرک ساده (SMA) نشان دهنده یک نمودار هموار است که بیشتر اشتباهات را از بین می برد.

میانگین متحرک نمایی (EMA)

میانگین متحرک نمایی تمرکز بر روی جدیدترین اطلاعات دارد و بیشترین اهمیت را به داده های اخیر می دهد. میانگین متحرک نمایی (EMA) سریعتر است و به نوسانات اخیر قیمت واکنش و حساسیت بیشتری دارد. میانگین متحرک نمایی (EMA) بسیار سریع است و تمام نوسانات اخیر را به خوبی نشان می دهد.

فرمول اندیکاتور مکدی MACD

مکدی به این روش محاسبه می‌شود:

میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره‌ای – میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره‌ای = MACD

مکدی توسط تفریق میانگین متحرک نمایی بلند مدت (۲۶ دوره‌ای) از میانگین متحرک نمایی کوتاه‌مدت (۱۲ دوره‌ای) به دست می‌آید.منظور ما از ۱۲ یا ۲۶ دوره‌ای، ۱۲ روز یا ۲۶ روز، ۱۲ یا ۲۶ هفته یا مثلا ۱۲ یا ۲۶ ساعتی است.تنظیمات بازه‌های زمانی، روی نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال قابل تغییر هستند.

نکات کلیدی:

• MACD با تفریق میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره‌ای از میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره‌ای محاسبه می‌شود.
• هنگامی که MACD از خط سیگنال خود عبور کرده و بالاتر می‌رود یا پایین‌تر می آید، در واقع سیگنال‌های تکنیکال تولید می‌کند.
• سرعت تقاطع‌ها (قطع کردن نیز به عنوان سیگنالی از اینکه بازار در موقعیت بیش خرید (overbought) یا بیش فروش (oversold) قرار گرفته است در نظر گرفته می‌شود.
• MACD کمک می‌کند تا معامله‌گران بتوانند تشخیص دهند که آیا حرکات صعودی در بازار در حال قوت گرفتن هستند یا حرکات نزولی.

درک بهتر اندیکاتور مکدی MACD

هنگامی که میانگین متحرک نمایی (آبی) ۱۲ دوره‌ای بالاتر از میانگین متحرک نمایی (قرمز) ۲۶ دوره‌ای قرار گیرد، مقدار مکدی مثبت و هنگامی که میانگین متحرک نمایی ۱۲ دوره‌ای پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۲۶ دوره‌ای قرار گیرد، مقدار مکدی منفی می‌شود.

هر قدر فاصله مکدی از خط مبنای خود (Baseline) بالاتر یا پایین‌تر باشد، نشان‌دهنده زیاد شدن فاصله بین دو میانگین متحرک نمایی است.

در نمودار زیر، می‌توانید ببینید چگونه دو میانگین متحرک نمایی اعمال شده در نمودار قیمت با خط مکدی (آبی) که از بالا یا پایین خط مبنا (خط تیره‌های قرمز رنگ) عبور می‌کند مطابقت دارند.

مکدی اغلب با یک هیستوگرام (در نمودار زیر مشاهده می‌کنید) نشان داده می‌شود که فاصله بین مکدی و خط سیگنال آن را در قالب میله‌ها نشان می‌دهد.

اگر مکدی بالای خط سیگنال باشد، هیستوگرام بالاتر از خط مبنای مکدی خواهد بود. و اگر مکدی پایین خط سیگنال باشد، هیستوگرام پایینتر از خط مبنا خواهد بود. معامله‌گران از هیستوگرام مکدی برای تعیین زمان بالا بودن مومنتوم صعودی یا نزولی استفاده می‌کنند.

اندیکاتور مکدی MACD در مقایسه با شاخص قدرت نسبی (RSI)

هدف شاخص قدرت نسبی (RSI) ایجاد سیگنال به هنگام فراهم شدن شرایط بیش‌خرید (overbought) یا بیش‌فروش (oversold) با توجه به قیمت‌های اخیر بازار است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) اسیلاتوری است که سود و زیان قیمت میانگین را در طول یک بازه زمانی مشخص محاسبه می‌کند. بازه زمانی RSI بطور پیش فرض ۱۴ دوره‌ای است و مقدار RSI بین صفر تا ۱۰۰ نوسان می‌کند.

MACD رابطه بین دو میانگین متحرک نمایی را محاسبه می‌کند، درحالیکه شاخص مقاومت نسبی تغییر قیمت را در رابطه با بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌های اخیر اندازه‌گیری می‌کند. تحلیلگران از این دو اندیکاتور اغلب همراه با یکدیگر استفاده می‌کنند تا تصویر تکنیکال کاملتری از بازار داشته باشند.

این اندیکاتورها هر دو مومنتوم (اندازه حرکت) بازار را اندازه‌گیری می‌کنند، اما از آنجا که هر کدام فاکتورهای مختلفی را اندازه‌گیری می‌کنند، گاهی علائم متضادی ارائه می‌دهند.

به عنوان مثال، شاخص مقاومت نسبی ممکن است در یک دوره زمانی پایدار بالاتر از ۷۰ قرار گیرد، به این معنا که بازار با توجه به قیمت‌های اخیر بیش از حد به سمت خرید کشیده شده است، درحالیکه MACD نشان می‌دهد بازار هنوز در حال افزایش مومنتوم خرید است.

هر اندیکاتور ممکن است با نمایش یک واگرایی از قیمت سیگنالی برای یک تغییر روند پیش رو ایجاد کند. واگرایی یعنی قیمت به افزایش خود ادامه می‌دهد درحالیکه اندیکاتور بازگشت کرده و پایین می‌آید، و یا بالعکس.

محدودیت‌های اندیکاتور مکدی MACD

یکی از اصلی‌ترین مشکلات واگرایی این است که بسیاری اوقات سیگنالی برای روند معکوس احتمالی ایجاد می‌کند اما در عمل روند معکوس نمی‌شود.

مشکل دیگر این است که واگرایی، نمی‌تواند معکوس‌شدن تمام روندها را پیش بینی کند. به عبارت دیگر، این اندیکاتور سیگنال‌های زیادی از معکوس‌شدن روند اعلام می‌کند ولی این اتفاق نمی‌افتد اما از پیش‌بینی برخی روندهای معکوس واقعی باز می‌ماند.

واگرایی مثبت کاذب (false positive divergence) هنگامی اتفاق می‌افتد که قیمت یک دارایی در محدوده رنج (روند خنثی) حرکت کند، بطور مثال بعد از یک روند در یک الگوی مثلث (triangle pattern).

کند شدن مومنتوم قیمت (حرکات قیمت در محدوده رنج یا کند شدن روند) باعث می‌شود، حتی در صورت عدم وجود یک روند معکوس حقیقی، اندیکاتور مکدی MACD از بالاترین حد خود فاصله گرفته و به سمت خطوط صفر متمایل شود.

مثالی از تقاطع‌ها در اندیکاتور مکدی

همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است، هنگامی که MACD از خط سیگنال پایین‌تر می‌رود سیگنالی بازار نزولی ایجاد می‌کند که به منزله زمان مناسب برای فروش است.

در مقابل، هنگامی که اندیکاتور مکدی MACD بالاتر از خط سیگنال می‌رود، اندیکاتور سیگنالی بازار صعودی صادر می‌کند مبنی بر اینکه احتمالا دارایی موردنظر قرار است افزایش قیمتی به سمت بالا داشته باشد.

برخی معامله‌گران برای کاهش احتمال فریب خوردن و ورود زودهنگام به موقعیت معاملاتی، منتظر ایجاد تقاطعی تائید شده بالای خط سیگنال می‌مانند.

تقاطع‌ها هنگامی که مطابق با روند غالب باشند قابل اطمینان‌تر هستند.

اگر MACD پس از یک اصلاحیه کوتاه در طول روند صعودی طولانی‌مدت از خط سیگنال خود عبور کرده و بالاتر برود می‌تواند تائیدی قابل اطمینان بر شکل‌گیری یک روند صعودی در بازار باشد.

اگر در یک روند نزولی بلندمدت‌تر، در نتیجه یک رشد مختصری قیمت، اندیکاتور مکدی MACD از خط سیگنال خود پایین‌تر بیاید، معامله‌گران باید آن را تائیدی بر وجود بازار نزولی در نظر بگیرند.

مثالی برای واگرایی در اندیکاتور مکدی MACD

واگرایی‌ها به شرایطی از بازار گفته می‌شود که تضادی آشکار بین قیمت و ابزارهای دیگر تحلیل تکنیکال ایجاد شده و نشان‌دهنده چرخش‌های کوچک و بزرگ بازار، در آینده است. این وضعیت بیانگر ضعف روند بوده و از قریب‌الوقوع بودن تغییر روند حکایت دارد.

به‌بیان‌دیگر واگرایی به معنی ضعف یک روند بوده و زمانی مشاهده می‌شود که قیمت و اندیکاتور در خلاف جهت یکدیگر حرکت می‌کنند.

واگرایی مثبت و صعودی به این شکل است:

واگرایی منفی و نزولی به این شکل است:

واگرایی در مکدی هنگامی رخ می‌دهد که مکدی مقادیر بالا و پایینی شکل دهد که از مقادیر بالا و پایین‌های متناظر روی نمودار قیمت فاصله بگیرند.

واگرایی صعودی هنگامی رخ می‌دهد که مکدی دو مقدار پایین در حال رشد شکل دهد که با دو مقدار پایین در حال افت روی نمودار قیمت متناظر باشند.

این شرایط، در زمانیکه روند بلندمدت هنوز مثبت است، یک سیگنال صعودی معتبر محسوب می‌شود. برخی معامله‌گران حتی وقتی روند طولانی‌مدت منفی است به دنبال واگرایی‌های صعودی هستند زیرا با وجود اینکه این تکنیک از اعتبار کمتری برخوردار است می‌تواند نشان‌دهنده تغییر در روند باشد.

هنگامی که اندیکاتور مکدی MACD مجموعه‌ای از ۲ سقف‌ کاهشی شکل می‌دهد که با دو مقدار بالای در حال صعود روی نمودار قیمت متناظر هستند، یک واگرایی نزولی شکل گرفته است.

یک واگرایی نزولی که در طول روند نزولی طولانی مدت شکل می‌گیرد تائیدی بر احتمال ادامه‌دار بودن روند نزولی است.

برخی معامله‌گران در طول روندهای صعودی طولانی‌مدت به دنبال واگرایی‌های نزولی هستند زیرا می‌توانند سیگنال ضعف در روند را را در اندیکاتور مکدی MACD مشاهده کنند. با این حال، این مسئله به اندازه یک واگرایی نزولی در طول یک روند نزولی قابل اعتماد نیست.

مثالی از افت یا صعود سریع

افت یا صعود سریع مکدی (فاصله گرفتن میانگین متحرک کوتاه‌مدت‌تر از میانگین متحرک بلند‌مدت‌تر) نشان‌دهنده وجود وضعیت بیش‌خرید یا بیش‌فروش در قیمت اوراق بهادار است که به سرعت به سطوح نرمال بازخواهد گشت.

معامله گران اغلب این تحلیل را با شاخص قدرت نسبی یا سایر اندیکاتورهای تکنیکال ترکیب می‌کنند تا شرایط بیش خرید یا بیش فروش را تائید کنند.

برای سرمایه‌گذاران، استفاده از هیستوگرام مکدی مانند استفاده از خود اندیکاتور مکدی MACD چندان غیرمعمول نیست.

تقاطع‌های مثبت یا منفی، واگرایی‌ها، و فراز و فرودهای سریع را نیز می‌توان روی هیستوگرام مشخص کرد. نیاز است سرمایه‌گذاران پیش از تصمیم‌گیری در مورد صلاحیت مکدی یا هیستوگرام آن در یک موقعیت مشخص تجربه کافی به دست آورده باشند زیرا بین سیگنال‌های این دو اختلاف زمانی وجود دارد.

مرکز آموزش

برداشتن محدودیت حجم ایمیل ارسالی در آتلوک (Outlook)

درصورتیکه بخواهید ایمیل با حجم بالا را از طریق آتلوک ارسال کنید، پیغام خطای زیر نمایش داده می شود.

Attachment size exceeds the allowable limit- error when you add a large attachment to an email message in Outlook

علت این محدودیت، یکی از دو مورد زیر می باشد:

1- Internet email account (POP3, IMAP, HTTP) : با توجه به اینکه سایز پیوست ایمیل ها، در آتلوک های ورژن 2013 به بالا، به 20مگابایت محدود شده است، شما این خطا را دریافت می نمایید.

2- Microsoft Exchange Server email account :در صورتی که از Exchange استفاده می نمایید، محدوذیت ارسال حجم ایمیل تا 10 مگابایت می باشد.

حال اگر بخواهید این محدودیت را بردارید، لازم است تغییراتی را در رجیستری ویندوز اعمال نمایید.

1- ابتدا با تایپ عبارت Regedit، در کادر Run ویندوز و فشردن کلید Enter، وارد رجیستری شوید.

2- حال یکی از دو آدرس زیر را پیدا نمایید:

توجه : در خطوط بالا بجای x، ورژن آفیس خود را وارد نمایید.

Outlook 2016:

Outlook 2013:

Outlook 2010:

3- سپس دیتای زیر را بعنوان subkey ایجاد نمایید.

Value type: DWORD

Value name: MaximumAttachmentSize

توجه : نام آن را عیناً به عبارت Maximumattachementsize قرار دهید.

4- در آخر، روی کلید ساخته شده دو بار کلیک نمایید و محدودیت جدید را اعمال نمایید. شما می توانید این مقدار را برابر صفر قرار دهید که در این صورت محدودیت سایز برداشته شده و معادل "نامحدود" می شود.

از این پس می‌توانید ایمیل‌های خود را با حجم مورد نظر ارسال نمایید.

در صورتی که از Exchange استفاده می نمایید، جهت برداشتن به شرح زیر افدام نمایید:

1- Exchange Management Console را باز نموده.

2- در قسمت Organization Configuration، روی Hub Transport کلیک نمایید.

3- در قسمت Global Settings، روی کلیک Transport Settings نمایید.

4- سپس Properties را انتخاب نمایید.

5- در تب General ، مقدار Maximum send size (KB) را تعیین نمایید و سپس روی Ok کلیک نمایید.

اندیکاتور مکدی (MACD) چیست؟ | آموزش نحوه استفاده از مکدی در معاملات

اگر شما نیز از فعالان حوزه‌های مالی و طرفداران تحلیل تکنیکال باشید، بدون شک نام اندیکاتور مکدی به گوشتان خورده است. این اندیکاتور را می‌توان یکی از برجسته‌ترین و پرکاربردترین‌های این حوزه به حساب آورد که طرفداران زیادی نیز دارد. مکدی در دسته اندیکاتورهای پیرو یا مومنتوم قرار دارد که اندازه و قدرت یک روند را به ما نشان می‌دهد. اگر شما نیز می‌خواهید از جزئیات این اندیکاتور و نحوه استفاده از آن در معاملات آشنا شوید، تا پایان این مقاله همراه ما باشید.

اندیکاتور MACD چیست؟

اندیکاتور مکدی، مخفف عبارت "Moving Average Convergence Divergence"، به معنای "میانگین متحرک همگرایی-واگرایی" است که به اختصار MACD گفته می‌شود. این اندیکاتور در سال 1970 توسط یک فیزیکدان و محقق آمریکایی با نام «جرالد اپل» طراحی شد. MACD در خانواده اسیلاتورها قرار داشته و از محبوب‌ترین اندیکاتورها در بین معامله‌گران تکنیکال کار به شمار می‌رود.

همانطور که از اسم آن نیز پیداست، در محاسبات این اندیکاتور از میانگین‌های متحرک استفاده شده و فرمول محاسباتی پیچیده‌ای ندارد. MACD شامل 3 میانگین متحرک بوده که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا جهت، قدرت و شدت روند را شناسایی کنند. میانگین‌های متحرک استفاده شده در این اندیکاتور، شامل میانگین‌های 9، 12 و 26 روزه می‌باشند که پر کاربردترین زمان‌ها در MACD هستند.

• اسیلاتورها که با نام نوسانگر نماها نیز شناخته می‌شوند، دسته‌ای از اندیکاتورها هستند که به ما در تشخیص ورود درست کمک می‌کنند.

آشنایی با اجزای اندیکاتور مکدی (MACD)

پیش از شروع آموزش کار با اندیکاتور MACD، لازم است تا با اجزای آن نیز آشنا شویم. به طور کلی، این اندیکاتور در نمایش نموداری از سه جز اساسی تشکیل شده است که عبارتند از:

• خط MACD: خط مکدی از تفاضل دو میانگین متحرک نمایی (EMA) 26 دوره ای و 12 دوره‌ای بدست آمده که به طور پیش فرض با رنگ آبی نمایش داده می‌شود. نوسانات این خط بسیار بالا و تند می‌باشد.
• خط سیگنال: این خط در اصل همان میانگین متحرک نمایی (EMA) 9 دوره‌ای می‌باشد که تحت عنوان «خط سیگنال» شناخته می‌شود. به طور پیش فرض، خط سیگنال با رنگ قرمز نمایش داده شده و نوسانات آن نیز در مقایسه با خط مکدی، بسیار کند می‌باشد. دلیل این امر، تفاوت میانگین‌گیری خط سیگنال با خط مکدی است. خط سیگنال بر روی خط MACD ترسیم شده و در نتیجه آن، سیگنال‌های خرید و فروش صادر می‌گردد.
• میله‌های هیستوگرام: هیستوگرام را می‌توان نشان‌دهنده اختلاف بین دو خط مکدی و خط سیگنال دانست که در قالب خطوطی عمودی ترسیم می‌گردد. به این صورت که، زمانی که خط مکدی و سیگنال، اختلاف زیادی داشته باشند، هیستوگرام بزرگ‌تر و چنانچه اختلاف آنها کم باشد، هیستوگرام کوچک‌تر خواهد شد. باید اشاره کرد که هیستوگرام، خط صفر مخصوص به خودش را دارد.

تنظیمات اندیکاتور مکدی

همانطور که گفته شده، اندیکاتور مکدی به طور پیش فرض با سه عدد 12، 9 و 26 مورد استفاده قرار می گیرد. این اعداد با توجه به روش معاملاتی معامله‌گر قابلیت تغییر نیز دارند. برای این کار کافیست از منوی تنطیمات، اعداد مورد نظر خود را در قسمت‌های مربوط به هر یک وارد نمایید.

توجه داشته باشید که چنانچه معامله‌گر به دنبال کاهش حساسیت در این اندیکاتور باشد، می‌بایست اعداد بزرگتری را برای EMA ها در نظر بگیرد. به عنوان نمونه، اعداد (5،35،5) برای شما مناسب خواهد بود که در تایم فریم‌های طولانی‌تر، مانند هفتگی یا ماهانه مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این حالت، مکدی همچنان نوسانات خود را داشته، اما دره ها و قله های کمتری شکل می گیرد. از طرف دیگر، چنانچه معامله گر به دنبال افزایش حساسیت باشد، می بایست از اعداد کوچکتری استفاده نماید.

اندیکاتور مکدی کلاسیک و تفاوت آن با مکدی جدید

اندیکاتور MACD به طور پیش فرض، در دو حالت مکدی و مکدی کلاسیک مورد استفاده قرار می‌گیرد. باید بدانید عملکرد این دو اندیکاتور چندان متفاوت نبوده و تنها مربوط به شکل ظاهری آنهاست. همانطور که گفتیم، اندیکاتور مکدی کلاسیک دارای دو خط (MACD و سیگنال) و هیستوگرام می‌باشد. در حالیکه اندیکاتور مکدی تنها یک خط (خط MACD) و هیستوگرام را دارا می‌باشد.

در واقع، خط سیگنال در اندیکاتور مکدی حذف شده و به نوعی هیستوگرام، نشان دهنده این خط نیز می‌باشد. همین امر سبب شده است تا برخی صاحب نظران، اندیکاتور مکدی جدید را در مقایسه با مکدی کلاسیک ناقص بدانند. البته باید اشاره کرد که به جز این یک مورد، بین این دو اندیکاتور هیچ تفاوت دیگری وجود ندارد.

مکدی و شناسایی روندهای آن

در اندیکاتور مکدی، دو فاز مثبت و منفی را می‌توانیم در نظر داشته باشیم. این فازها در نتیجه حرکت خطوط مکدی در بازه زمانی چند روزه و یا چند ماهه شکل خواهند گرفت. چنانچه حرکت بازار در یک جهت قدرت بیشتری داشته باشد، مدت زمان باقی ماندن روند نیز بیشتر خواهد بود. به طور کلی فاز مثبت و منفی به روش‌های زیر شناسایی می‌شود:

• فاز منفی مکدی، حالتی است که خط EMA سریع (شامل دوره های کمتر)، از خط EMA کند، پایین‌تر قرار گرفته باشد. علاوه بر این، در روند نزولی، میله های هیستوگرام نیز در زیر خط صفر قرار خواهند گرفت.
• فاز مثبت مکدی، حالتی است که خط EMA کند در زیر خط EMA سریع قرار گرفته است. به علاوه، میله‌های هیستوگرام نیز در بالای خط صفر قرار خوهند داشت.

نکته: توجه داشته باشید که هر چه روند قدرتمندتر باشد، خطوط مکدی نیز ارتفاع بیشتری خواهند داشت.

تغییر روند در اندیکاتور مکدی

در قسمت قبل، با روندهای اندیکاتور مکدی آشنا شدیم. حال باید بدانید که تغییر در این روندها، با چه نشانه‌هایی قابل شناسایی است. چنانچه یک روند صعودی یا نزولی در این اندیکاتور قصد تغییر داشته باشد، نشانه‌های زیر ظاهر خواهد شد:

• کاهش یافتن ارتفاع میله‌های هیستوگرام
• خارج شدن خط سیگنال از هیستوگرام مکدی

توجه داشته باشید که برای درک بهتر از روندهای این اندیکاتور، لازم است تا تایم فریم آن را کاهش دهید. این نکته را نیز مد نظر داشته باشید که با شروع روند جدید، EMA سریع زودتر از EMA کند واکنش نشان داده و به نوعی آن را قطع خواهد کرد.

آموزش تصویری اندیکاتور MACD و سیگنال گیری از آن

مکدی شاخصی بسیار مهم جهت شناسایی فاز منفی یا مثبت سهم، شاخص کل و. می‌باشد. همانطور که گفتیم، اندیکاتور مکدی، از دو خط سیگنال و MACD استفاده کرده که هر دو میانگین‌های متحرک نمایی هستند. تحلیل این دو خط به صورت زیر انجام می‌گیرد:

دریافت سیگنال فروش از اندیکاتور MACD

هرگاه خط MACD در بالای صفر قرار گرفته باشد و از سمت بالا به پایین خط سیگنال را قطع نماید، دو حالت زیر متصور خواهد بود. حالت اول آن است که یک حرکت اصلاحی برای سهم در پیش خواهد بود و حالت دوم آنکه، ممکن است یک روند منفی در حال شکل‌گیری باشد که منجر به شکسته شدن روند مثبت خواهد گردید. این مورد را می‌توان محدودیت‌های EMA چیست؟ به عنوان سیگنالی برای فروش سهم در نظر گرفت.

علاوه بر این، چنانچه میله‌های هیستوگرام در بالای خط صفر قرار داشته باشد و خط سیگنال از میله‌های هیستوگرام خارج شود، سیگنالی برای فروش خواهد بود. البته در صورتی که میله‌های هیستوگرام در پایین خط صفر قرار داشته باشند و خط سیگنال در این موقعیت وارد میله‌های هیستوگرام شود، نیز سیگنال فروش صادر می‌گردد.

دریافت سیگنال خرید از اندیکاتور MACD

چنانچه، خط مکدی در ناحیه زیر صفر قرار داشته و از خط سیگنال به سمت بالا عبور نماید، نشانه شروع روندی مثبت و یا افزایشی موقت برای موج کاهشی است. این وضعیت را می‌توان سیگنالی برای ورود به سهم دانست.

به علاوه، اگر میله‌های هیستوگرام زیر خط صفر قرار داشته و خط سیگنال از آنها خارج شود، سیگنالی برای خرید صادر شده است. البته چنانچه میله‌های هیستوگرام بالای خط صفر بوده و خط سیگنال داخل میله‌های هیستوگرام شود نیز سیگنال خرید صادر خواهد شد.

در تصویر زیر، سیگنال خرید در سهم وسپه را مشاهده می‌نمایید:

واگرایی چیست؟

واگرایی را می‌توان وضعیتی تعریف کرد که بین قیمت و سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال، اختلاف و تضاد وجود داشته باشد. به عبارتی، حرکت اندیکاتور و قیمت در خلاف جهت یک‌دیگر بوده و می‌توان آن را نشانه و هشداری دانست که روند فعلی قیمت ضعیف بوده و در آینده، تغییر جهت خواهد داد. واگرایی را می‌توان به عنوان سیگنالی بسیار پرکاربرد و قدرتمند در بین طرفداران تحلیل تکنیکال به شمار آورد.

واگرایی در مکدی (MACD)

همانطور که گفته شد، واگرایی را می‌توان سیگنالی قوی در تحلیل یک سهم به حساب آورد. این سیگنال به کمک اندیکاتور مکدی نیز قابل تشخیص می‌باشد. در واقع یکی از کاربردهای اصلی اندیکاتور مکدی، استفاده از آن در شناسایی واگرایی‌ها بوده که ارائه سیگنال‌های آن با بالاترین کیفیت ممکن صورت می‌گیرد. به عقیده بسیاری از تحلیلگران، مکدی یک از بهترین‌ها جهت بررسی قدرت روند می‌باشد. معامله‌گران نیز باید در زمان وقوع سیگنال‌های واگرایی، انتظار تغییر روند را داشته و هوشیار باشند. در ادامه با انواع واگرایی‌های این اندیکاتور به همراه تصاویر هر یک آشنا خواهیم شد.

گریزی بر انواع واگرایی با اندیکاتور مکدی

به طور کلی، واگرایی‌ها را می‌توان در دو دسته معمولی و مخفی دسته‌بندی کرد که هر کدام انواع خود را خواهند داشت:

1. واگرایی معمولی (Regular Divergence)

واگرایی معمولی به دوسته واگرایی مثبت و منفی قابل تقسیم بوده که به اختصار با عبارت RD نیز از آنها یاد می‌شود:

• واگرایی معمولی منفی: در صورتی که قیمت سقف جدیدی تشکیل دهد اما اندیکاتور موفق به تشکیل سقفی بالاتر از سقف قبلی خود نشود، واگرایی معمولی منفی رخ خواهد داد. این وضعیت را می‌توان به عنوان هشداری برای نزول قیمت، قلمداد نمود. از این رو، لازم است تا معامله‌گران توجه و دقت کافی به خرج محدودیت‌های EMA چیست؟ دهند.
• واگرایی معمولی مثبت: چنانچه قیمت کفی پایین‌تر از کف قبلی خود تشکیل دهد اما کف جدید اندیکاتور بالاتر از کف پیشین آن باشد، واگرایی معمولی مثبت رخ داده است. در این حالت، می‌توانیم انتظار افزایش و رشد قیمت سهم را داشته باشیم

2. واگرایی مخفی (Hidden Divergence)

به طور کلی، واگرایی مخفی زمانی رخ می‌دهد که قیمت در حال اصلاح باشد و به اختصار به آن HD نیز گفته می‌شود. این واگرایی نیز به دو دسته مثبت و منفی قابل تقسیم می‌باشد:

• واگرایی مخفی منفی: در HD منفی، قیمت سقفی پایین تر از سقف قبلی خود زده، در حالیکه اندیکاتور موفق به ثبت سقفی بالاتر از سقف پیشین خود شده است. پس از وقوع این حالت، می‌توان انتظار داشت که قیمت افت و ریزش خواهد داشت.
• واگرایی مخفی مثبت: در حالتی که قیمت کفی بالاتر از کف قبلی خود تشکیل دهد، اما اندیکاتور کفی پایین‌تر کف قبلی خود داشته باشد، واگرایی مخفی مثبت رخ داده است. در این حالت، می‌توان انتظار داشت که سهم با افزایش تقاضا و قیمت رو به رو خواهد شد.

4 مزیت اساسی اندیکاتور MACD

مکدی از اندیکاتورهای بسیار محبوب در میان تحلیل‌گران تکنیکال می‌باشد. از مهم‌ترین مزایای استفاده از این اندیکاتور، می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1. مکدی علاوه بر تحلیل روند بازار، قدرت روند را نیز به ما نشان خواهد داد. این امر، به معامله‌گران کمک می‌کند تا روندها و سیگنال‌های قوی را شناسایی کرده و معاملات سودآورتری داشته باشند. قدرت روند در MACD، با استفاده از میله‌های هیستوگرام مشخص می‌شود.
2. مکدی تا حد زیادی اشتباهات تحلیلی ما را کاهش خواهد داد. در واقع این اندیکاتور، سیگنال‌های خود را در مقایسه با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال همچون moving average بسیار زودتر ارائه می‌دهد. از این رو، می‌توان ورود به موقعی به بازار داشت.
3. اندیکاتور مکدی محدودیت‌های EMA چیست؟ قابلیت اجرا بر روی هر تایم فریمی، از یک دقیقه تا یک ماه را دارد.
4. سیگنال‌هایی که این اندیکاتور ارائه می‌دهد به راحتی قابل تفسیر بوده و می‌توان بهترین زمان ورود و خروج را بر اساس آنها شناسایی کرد.

ترکیب مکدی و RSI برای دست یابی به بازدهی بیشتر

بسیاری از معامله‌گران به دنبال این هستند که با ترکیب تعداد زیادی از اندیکاتورها به بازدهی بیشتری در تحلیل‌های خود دست یابند. اما باید توجه داشته باشید که نباید خود را درگیر اندیکاتورهای فراوان سازید. چرا که این کار، تمرکز شما را سلب کرده و از چهارچوب اصلی معاملات خود خارج خواهید شد. البته استفاده از چندین ابزار تحلیل تکنیکال در کنار هم به شرط رعایت اعتدال، برای شما کمک‌ کننده خواهد بود.

با این حال، چنانچه به دنبال تقویت اعتبار سیگنال‌های دریافتی خود از اندیکاتور مکدی هستید، ترکیب آن با RSI، به شما کمک شایانی خواهد کرد. بر اساس تست‌هایی که صورت گرفته است، استفاده همزمان از این دو اندیکاتور مومنتوم، سیگنال‌های قوی‌تری داده و می‌توانید با اطمینان بیشتری معاملات خود را انجام دهید.

دانلود اندیکاتور مکدی

باید توجه داشته باشید که بر خلاف باور بسیاری از تازه‌واردان، اندیکاتور مکدی نیاز به دانلود نداشته و در تمامی سامانه‌های معاملاتی قابل دسترس می‌باشد. جهت اجرای اندیکاتور مکدی در سامانه‌های معاملاتی (برای نمونه متاتریدر)، کافی است پس از ورود، بر روی گزینه اندیکاتور (indicator) کلیک نمایید. در صفحه باز شده، عبارت "MACD" را وارد و انتخاب نمایید. جهت ایجاد تغییراتی در تنظیمات این اندیکاتور نیز تنها کافی است بر روی آن راست کلیک کرده و گزینه فرمت را برگزینید.

سیگنال های اشتباه و نقاط ضعف اندیکاتور MACD

اندیکاتور مکدی علیرغم اینکه بسیار پر کاربرد می باشد اما محدودیت‌هایی را نیز می توان برای آن در نظر گرفت. یکی از اساسی‌ترین مواردی که می‌توان به آن اشاره کرد، مشکلات مربوط محدودیت‌های EMA چیست؟ به واگرایی این اندیکاتور است. به این صورت که مکدی، سیگنال بازگشتی صادر کرده اما در واقعیت بازگشتی اتفاق نمی‌افتد. به عبارتی، سبب ایجاد یک واگرایی مثبت کاذب می‌شود. علاوه بر این، واگرایی قادر نیست تمامی بازگشت‌ها را پیش‌بینی کند. به عبارتی، مکدی، برای بازگشت‌های واقعی سیگنالی به ما نداده و در عین حال، بازگشت های زیادی را پیش‌بینی کرده که در عمل اتفاق نمی‌افتند. این امر در جریان تحلیل‌ها مشکل‌ ساز خواهد بود.

برای غلبه نمودن بر بروز چنین اشتباهاتی در معاملات، لازم است تا فیلترهای بیشتری را جهت ورود برای خود تعریف نماییم. به عنوان مثال در زمان خرید، چنانچه سیگنال خرید را از واگرایی دریافت نمودیم، تقاطع خط سیگنال و مکدی را نیز بررسی نماییم. در صورتی که هر دو، مورد تایید بودند، اقدام به معامله نماییم. با این کار اگرچه احتمال کاهش معاملات و کاهش سود متصور خواهد بود، اما در مقابل، سیگنال‌های اشتباه محدودیت‌های EMA چیست؟ و گمراه کننده نیز به حداقل خواهند رسید.

• واگرایی مثبت خطا، زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک طرفه حرکت کند، مانند زمانی که سهم یک الگوی مثلثی روی نمودار ایجاد کرده یا در حال رنج زدن باشد. این حرکت یک طرفه یا آهسته قیمت، سبب می‌شود که MACD از کف و سقف‌های قیمتی خود فاصله گرفته و به سمت صفر برود.

اندیکاتور مکدی در یک پاراگراف

اندیکاتور مکدی را می‌توان یکی از پر‌کاربردترین و محبوب‌ترین اندیکاتورها در بین طرفداران تحلیل تکنیکال معرفی نمود. همانطور که گفته شد مکدی از دسته اندیکاتورهای پیرو یا مومنتوم بوده که پس از شروع یک روند، سیگنال‌هایی در خصوص اندازه آن می‌دهد. این اندیکاتور علیرغم محدودیت‌های اندکی که برای آن اعلام شد، در تشخیص روندها و قدرت آنها بسیار کمک کننده خواهد بود. اگر شما نیز از تازه‌واردان بازار هستید، توصیه می‌کنیم استفاده از این اندیکاتور را در روند تحلیل‌های خود، از یاد نبرید.