مقاله مهندسی معامله گری

داشتن هریک از 7 گواهینامه بالا می تواند رزومه تحصیلی متقاضیان تحصیل در دانشگاه ها و موسسات عالی کشور را تقویت نماید، البته در رشته های غیر فنی و مهندسی و غیر پزشکی. با دریافت هریک از این گواهینامه ها فرصت های شغلی متنوعی برای دارنده مدرک ایجاد می شود. با دریافت 7 گانه می توانید شانس خود را برای دریافت روادید برای شرکت در کنفرانس ها و کارگاه های تخصصی بین المللی در حوزه مدیریت امور مالی خرد و کلان شرکت ها و صنایع بالا ببرید. پیشنهاد تیم معامله گر

معامله گری

معامله گری در بورس به پروسه خرید و فروش سهام در بازار گفته می شود. که این تعریف بسیار کلی می باشد که در ادامه به شرح کامل آن می پردازیم.

معامله گری چیست؟

در فرهنگ لغت واژه معامله گر با واژه هایی همچون بازرگان، تاجر، کاسب و… تعریف شده است. می توان عنوان کرد که بصورت کلی افرادی که اقدام به خرید و فروش کالا و خدماتی می کنند معامله گر هستند و به فرآیند خرید و فروشی که اتفاق می افتد معامله گری می گویند. این مطلب یک تعریف کلی از معامله گری بود که عنوان شد تا در ابتدا با مفهوم این کلمه آشنا شوید.

معامله گر

معامله گر یا تریدر شخصی که با فراگیری دانش کامل در حوزه بورس، قدرت تحلیل بازار و پیش بینی درست روند افزایش و کاهش قیمت ها اقدام به خرید و فروش سهام می کند.

معامله گری

وجود افراد متخصص در فرآیند تریدری و داشتن تبحر لازم باعث می شود که تصمیمات به موقع و درستی اتخاذ شود و بتوان به راحتی چه زمانی که بورس روند صعودی داشت و چه حتی زمانی که روند نزولی دارد بتوان معامله گری خوبی داشت و سود خود را از بازار بورس بدست آورد.

پادکست چگونه یک معامله گر موفق باشیم؟

مهندس حامد غلامی در این فایل صوتی به شما می گویند که چگونه یک معامله گر موفق باید پلن معاملاتی خود را ترسیم کند؟

اصولا چه زمانی باید معامله کرد و چه زمانی از بازار خارج شد؟

اصول و نکات مهم معامله گری

قبل از بیان نکات بسیار کاربردی معامله گری ابتدا می بایست با تفاوت فرد معامله گر سرمایه گذار آشنا شد. سرمایه گذاران معمولا افرادی هستند که چشم امیدشان به روند صعودی قیمت ها در بورس است.

آنها با هدف رسیدن به سود کلان سهمی را خریداری می کنند و منتظر رشد آن می شوند، در صورتی که خلاف این روند اتفاق بیفتد بطور معمول زیان می کنند و مجبور به فروش هرچه سریع تر سهام خود می شوند.

در مقابل معامله گر فردی است که با داشتن قدرت تحلیل بالا این قدرت را دارد که سود خود را از تغییر قیمت ها بدست مقاله مهندسی معامله گری بیاورد با این تفاوت که این تغییر قیمت شامل سود و نزول قیمت سهام می باشد.

بله درست متوجه شدید معامله گری فرآیندی است که در آن سهام دار سود خود را بتواند هم از نزول قیمت و هم از صعود قیمت ها بدست آورد. که در اصطلاحات بورسی به آن کسب سود از بازارهای دوطرفه ( روند نزولی قیمت ها – روند صعودی قیمت ها ) گفته می شود.

با توجه به توضیحاتی که مطرح شد باید گفت بزرگ ترین هدف معامله گری بدست آوردن سود از تغییر قیمت ها می باشد. همین امر باعث می شود که همواره معامله گران حرفه ای تمرکز خود را بر روی عوامل تکنیکال یه سهم می گذارند چرا که معتقدند همه چیز در قیمت لحاظ شده است.

انواع روش های معامله گری

Position Trading

ما با مفهوم ترید که همان معامله گری می باشد آشنا شدیم، پوزیشن تریدینگ طولانی ترین دوره معامله گری را شامل می شود، این بازه از ماهانه تا سالانه می تواند طول بکشد.

معمولا پوزیشن تریدرها مسلط به تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی هستند و در انجام خرید و فروش از این تحلیل ها استفاده می کنند. هدف اصلی در این روش از معامله گری رسیدن به سود از طریق روندهای بلند مدت می باشد که این امر باعث می شود که نوسانات در کوتاه مدت تاثیر گذار نباشد.

می توان پوزیشن تریدینگ را به سرمایه گذاری تشبیه کرد چرا که سرمایه گذار با خرید سهم و حفظ کردن آن در طولانی مدت قصد دارد با افزایش روندها کسب سود کند. با این تفاوت که در معامله گری به روش پوزیشن تریدینگ می توان هم از بازار صعودی و هم از بازار نزولی به سود رسید.

Swing Trading

در روش سوئینگ تریدر معاملات در بازه زمانی روزانه و هفتگی انجام می شود. تریدرهایی که از این روش در بازار بورس استفاده می کنند بطور معمول از تحلیل تکنیکال به جهت رفتار شناسی قیمت ها وبدست آوردن نقطه سود بهره می گیرند.

معامله گران در سوئینگ تریدر به محض رسیدن سهم به یک قیمت خاص که سود مورد نظرشان حاصل شده باشد اقدام به خروج از بازار خواهند کرد.

Day Trading

دی تریدینگ همانطور که از نام آن مشخص است معاملات بصورت روزانه صورت می گیرد. معامله گر با بهره گیری از روش تحلیل تکنیکال و بررسی روند قیمت ها در کمترین زمان فرصت دارد که تصمیم گیری کند و سهم خود را خرید و فروش کند.

از آنجایی که معاملات برای زمان های بسیار کوتاهی نگهداری می شوند موجب می شود که قیمت ها تغییرات بسیار زیادی نداشته باشند و معامله گران به کسب سودهای کم تمرکز کنند.

Scalp Trading

اسکالپ تریدر روش دیگری از انواع معامله گری می باشد که معامله گر ( تریدر ) در یک دوره معاملاتی تقدام به خرید و فروش چندین و چند سهم می کند. در اسکالپ تریدر کمترین دوره زمانی تغییر قیمت ها برای انجام معامله استفاده می کنند.

سودی که معامله گرها از این روش بدست می آورند بسیار کم است بنابراین باید سهم های زیادی را معامله کنند تا در مجموع به سود مورد نظر خود برسند. در بین روش ها اسکالپ تریدر از پر ریسک ترین آنهاست چرا که مقاله مهندسی معامله گری معاملات با سودهای بسیار پایین و به تعداد بالا صورت می پذیرند و در این بین کافیست یک زیان بزرگ اتفاق بیفتد تا هر مقدار سودی که تریدر بدست آورده در چند دقیقه بطور کامل از دست بدهد.

High-Frequency Trading

معاملات پرتعداد سبک دیگری از معاملات سریع است که با استفاده از نرم‌افزارهای خاص و الگوریتم‌های پیچیده تحلیل بازار انجام می‌شود.این سبک معاملاتی توسط شرکت‌های بزرگ در بازارهای مالی بین‌المللی و با صرف هزینه‌های بسیار بالا انجام می‌شود.

معامله گری در بورس چیست؟

برای موفقیت در معامله گری بورس باید ابتدا به یادگیری مواردی همچون یادگیری مقدمات، روش‌های تحلیل، استراتژی‌های معاملاتی، پلتفرم‌های معاملاتی، متدهای مدیریت سرمایه، روش‌های حفظ ثروت و کسب سود و … بپردازید.

شاید در ابتدا تصور کنید آموزش و یادگیری مبانی و اصولی بورس و معامله گری زمان بسیار زیادی نیاز دارد، و شاید نتوانید در انتها موفق شوید.

اما زمان نباید برای شما اهمیت داشته باشد، مهم‌تر از هر چیزی، کیفیت و جامع بودن محتوای آموزشی است که زمان خود را به آن اختصاص می‌دهید. پس حتما قبل از شروع آموزش حسابی تحقیق و بررسی کنید و سعی کنید با پرس و جو از افرادی که این مسیر را با موفقیت طی کرده‌اند، بهترین دوره آموزشی معامله گری را پیدا کرده و مطمئن باشید با پایان یافتن دوره قطعا می توانید به عنوان یک معامله گر حرفه ای آغاز به فعالیت نمایید.

3 اصل طلایی موفقیت در معامله گری بورس

پیش بینی قیمت

پیش‌بینی قیمت یعنی تشخیص اینکه بازار کاهشی خواهد بود یا افزایشی. پاسخ به این سوال که آیا باید خرید یا فروخت نیز در گرو این پیش‌بینی است. اگر پیش‌بینی اشتباه باشد هیچ‌کار دیگری نیز در ادامه موثر نخواهد بود.

تاکتیک های زمان بندی معامله

در بسیاری مواقع، ممکن است جهت حرکت قیمت را درست پیش‌بینی کرده باشیم ولی به علت زمان‌بندی نادرست دچار ضرر و زیان شویم. زمان‌بندی به‌طور ذاتی یک نوع روش تکنیکال است.

بنابراین حتی اگر براساس تحلیل فندامنتال اقدام به معامله شود، در این مورد یعنی تعیین زمان ورود و خروج از بازار باید از ابزارهای تکنیکال کمک گرفت.

مدیریت مالی

یعنی نحوه تخصیص و تقسیم‌ بندی سرمایه که شامل مباحثی چون پرتفوی، تنوع سرمایه‌گذاری در هر بخش، درجه مدیریت ریسک‌ در بازار بورس، تعیین حدضرر، نسبت ریسک به سود، تصمیم‌گیری پس از طی دوره‌های موفق یا ناموفق معامله و نیز محافظه‌کارانه یا تهاجمی بودن معاملات است.

ساده‌ترین راه برای خلاصه‌بندی این عناصر مختلف این است که بگوییم پیش‌بینی قیمت یعنی اینکه چه کاری کنیم ( خرید یا فروش ) زمان‌بندی یعنی تصمیم‌گیری در مورد زمان انجام معامله و مدیریت مالی یعنی اینکه به چه نحو این معامله را انجام دهیم.

شناخت نقاط ضعف معامله گران

نقطه ضعف معامله گران شکست خورده

نداشتن روش معاملاتی مشخص

معامله گرانی که ضرر می کنند اعداد مهم و کلیدی را نمی‌دانند. آنها به مفاهیم حمایت و مقاومت توجه نمی‌کنند و با الگوها و نمودارها بیگانه‌اند. باید بدانید که یک معامله‌گر در صورت نداشتن استراتژی یا روش معاملاتی ثابت و مشخص محکوم به شکست است.

عدم وجود استراتژی مشخص و ثابت، باعث می شود معامله‌گر پس تجربه چندین معامله با ضرر، کم کم به این نتیجه برسد که باید از بازار خارج شد. با مطالعه و یادگیری درست، داشتن روش معاملاتی مشخص و نیز داشتن مدیریت احساسی می‌توان به نتایج خوب رسید.

نداشتن درک درست از عملکرد بازار

شما در واقع در بازار بورس در کنار هزاران معامله گر حرفه ای و با تجربه فعالیت می کنید. بسیاری از معامله گران حرفه ای نه تنها بسیار هوشیارند و برای خود کوهی از تجربه هستند، بلکه ثروتمند هم هستند.

شما برای موفقیت باید با دقت و به درستی آموزش های دوره معامله گری بازار بورس را بگذرانید و آمادگی مبارزه داشته باشید.

ریسک بیش از حد در یک معامله

تریدر بلند پرواز کسی است که بیشتر از 10 درصد حساب معاملاتی خود وارد یک سهم می‌شود. معامله گران منطقی مفهوم ریسک را به خوبی درک کرده و پیش از آنکه در مورد سود آن فکر کنند، ابتدا ریسک را مدیریت می‌کنند.

در صورتیکه معامله‌ای آنها را به قبول ریسک زیاد سوق دهد، وارد آن نمی‌شوند. موافقان این مقاله مهندسی معامله گری مقاله مهندسی معامله گری نظریه و معامله‌گران منطقی ریسک خود را زیر 2 درصد حساب معاملاتی خود قرار می‌دهند. این کار به آنها توانایی این را می‌دهد که اگر چندین معامله پشت سر هم آنها هم با ضرر همراه شد آسیبی نبینند.

عدم آمادگی ذهنی

روانشناسی بازار یکی از مباحث مهم معامله‌گری است و حال آنکه اکثر مردم اهمیت آن را ندانسته و از این رو از ذهن آماده جهت انجام معامله برخوردار نیستند. وقتی سهامی را می‌خرید و در واقع سرمایه تان را وسط می‌گذارید، ترس، طمع و سایر احساسات عاطفی، معامله کردن را برای شما سخت می‌کند.

آشنایی با برنامه معاملاتی

برنامه معاملاتی در واقع به شخصیت و نگرش ذهنی شما بستگی دارد. بطور مثال فردی که ریسک پایین تری در معاملات دارد، طبیعتا سود بسیار کمتری بدست می آورد. چون شخصیت و تجربه افراد نسبت به پول و بازارهای مالی متفاوت است پس بنابراین باید برنامه معاملاتی متفاوتی داشته باشند.

در بازارهای مالی افراد معمولا به دو حالت سود می کنند:

حالت اول: شانسی و تصادفی

در این حالت معملا فرد سرمایه گذار به تازگی به این بازار ورود کرده و بر حسب تصادف و یا شانس سود های کمی بدست می آورد.

حالت دوم: برنامه معاملاتی

برنامه معاملاتی در واقع شامل مدیریت سرمایه – مدیریت ریسک – استراتژی معاملاتی – روانشناسی بازار

و… می باشد که هر کدام مباحث مفصلی هستند که در بخش های مختلف سایت به آن پرداخته شده است. اگر قصد دارید جز معامله گران موفق باشید و بصورت مستمر از بازارهای مالی سود کسب کنید، باید یک برنامه معاملاتی بسیار منظم داشته باشید.

مهندسی مالی چیست؟ – نگاهی نو به مهندسی مالی

این سوال که مهندسی مالی چیست؟ چه کاربردهایی دارد و چطور میتوان از تکنیک های آن در بنگاه های اقتصادی استفاده کرد؟ این ها سوالاتی است که در ادامه سوال “مهندسی مالی چیست؟” مطرح خواهد شد. در ادامه قصد داریم از رشته مهندسی مالی بیشتر بدانیم و نگاهی اجمالی و نو به اینکه مهندس مالی کیست؟ بیاندازیم. همراه با کد بورسی باشید.

از رشته مهندسی مالی بیشتر بدانیم

از مهندسی چه انتظاراتی دارید؟ ما اینجاییم تا به تمام سوالات شما در این خصوص پاسخ دهیم.

*نخست، برای هرکس که نیاز به کسب اطلاعات ابتدایی در خصوص مهندسی مالی دارد، اغلب سوالاتی از این قبیل پیش می مقاله مهندسی معامله گری آید:*

۱– رشته مهندسی مالی با اقتصاد مالی چه تفاوتی دارد؟

• در واقع یک دوره مهندسی مالی بیش‌تر در لایه های عمیقِ کاربردی و ابزارهای محاسباتی متمرکز می شودتا روی مباحث پایه‌ای و نظری، همچنین اقتصادی و …؛ اما این نکته نیز باید در نظر گرفته شود که در ایران بسته به روش آموزشی هر دانشکده ای میتواند متفاوت باشد.

۲– رشته مهندسی مالی چه فرقی با MBA گرایش مالی (مدیریت ارشد کسب و کار) دارد؟

• پاسخ این است که یک دوره مهندسی نسبت به رشته MBA (مدیریت ارشد کسب و کار)، اغلب کیفیت محاسباتی بسیار بیش‌تری دارد. در اصل، حالت ایده‌آل و خیلی خوب ترکیبی از MBA به عنوان معامله کننده یا معامله گر و مهندسی مالی به عنوان پشتیبان محاسباتی است اما در کشور ایران بسته به روش آموزشی هر دانشکده ای میتواند متفاوت باشد.

تاریخچه ی مهندسی مالی از کجاست و مهندسی مالی چیست؟

واژه “مهندس مالی” برای اولین بار توسط بانک های لندن اواسط دهه ۱۹۸۰ برای افتتاح واحد (مدیریت ریسک) ۱ تشکیل شد و شامل عده ای از متخصصان بود که هر کدام آنها در زمینه (ریسک شرکتی) ۲ دارای تخصص بودند. در آن زمان، این واحدها یک دیدگاه راهبردی جدید همراه با ابتکار، برای مدیریت ریسک ارائه دادند و همه ی ریسک های مالی موجود برای همه ی شرکت ها را آزمایش کردند.

مهمترین موضوع در بحث جهانی شدن مهندسی مالی، محافظت از اوراق بهادار هر شرکت در برابر بقیه ی شرکت های مالیِ سایر کشورهای دنیاست.

همچنین این را نیز باید بدانیم نوسانات نرخ ارز، نوسانات نرخ بهره و …. بر بازدهی اوراق بهادار تاثیر به سزایی دارد.

-(مدیریت ریسک ۱ : به شناخت، بررسی و تجزیه تحلیل عوامل خطرساز که ممکن است در طول یک پروژه رخ دهد، می گویند.)

-(ریسک شرکتی ۲ : سرمایه گذارانی که صاحب سهام در شرکتی خاصی هستند ولی از سرمایه گذاری مالی در آن سرکت مطمئن نیستند که به آن «ریسک خاص»، «ریسک غیرسیستماتیک» نیز گفته می‌شود.)

به فرایند های مالی با ایده های نوآورانه با به کارگیری ابزارهای مالی، برای حل مسایل مالی و طراحی اوراق بهادار به روش های خلاقانه توسط مدیران ارشد مالی، «مهندسی مالی» گفته می شود، که برای کنترل و اداره ریسک مالی شرکت ها استفاده می شود.

شرکت های بزرگ تولیدی و خدماتی و ….در دهه های گذشته تلاش کرده اند با به بوجود آوردن ابزارهای جدید مثل: انواع‌ سهام ،انواع اوراق قرضه ‌و یا سایر ابزارهای مالی، وجوه بلاتکلیف در بازارهای مالی را جذب کنند و در فعالیت‌هایی که سود بیشتری درآن است، سرمایه‌گذاری کنند.

پس از ناکارآمدیِ تقریبا نسبیِ بازار مهندسی صنایع و (تحقیق در عملیات) ۳ ، آموزشگاه هایی که با این موضوعات درگیر بودند، تصمیم گرفتند تا با ورود به حوزه ی مالی قابلیت‌های کمی و آماری خود را از طریق این حوزه انجام دهند؛ بنابراین با نام “مهندسی مالی” رشته‌ ای ایجاد کردند که موضوعش مباحث مالی از قبیل: مدیریت سرمایه‌گذاری، (پورتفولیو) ۴ ، تخمین ریسک، مدیریت ریسک و… است.

البته در آنها از ابزارهای کمی و مالی مانند روش‌های عددی، محاسباتی و آماری به طور وسیع استفاده میشود.

-(تحقیق در عملیات ۳ یا پژوهش عملیاتی: از زیر مجموعه های ریاضیات کاربردی ست، که دیدگاههای کاربردی آن در مهندسی صنایع قابل توجه است.)

-(پورتفولیو ۴ : مجموعه یا سبدی از پروژه ها، طرح ها و یا سایر کارهایی است که برای آسان کردن مدیریت موثر و برآورد کردن کلیه اهداف راهبردی کسب و کار در کنار هم قرار میگیرند .)

در حال حاضر، با توجه به نتایج تجارب این رشته از گذشته تا کنون در مجموع؛ در دانشگاهها و بازارکار؛ علاوه بر موفقیت های قابل ملاحظه؛ محبوبیت چشمگیری نیز داشته است.

اما این موفقیت و محبوبیت حتما به این معنی نیست که از لحاظ رفاه اجتماعی هم موفق بوده است چرا که منتقدین این رشته بر این باورند که رشته‌هایی مثل رشته مهندسی مالی، استعدادهایی را که می توانند در مباحث بنیادی مفیدتر باشند را به سمت مباحث بازاری می کشاند و ضرباتی نیز به بدنه جامعه ی مالی وارد کرده است.

یکی از کابردهای دیگر مهندسی مالی، مدیریت دارایی‌ها و بدهی‌ها و چگونگی ساختار­بندی دارایی­ ها و بدهی های یک بنگاه‌ اقتصادی است.

هم اکنون میخواهیم بدانیم،مهندسی مالی چه ویژگی های دارد؟

۱- مهندسی مالی انواع ریسک ها را شناسایی و اندازه گیری میکند.

۲- نتایج حاصل از مدیریت شرکت ها را به طور کلی معین و مشخص میکند.

حال با دانستتن نکات فوق میخواهیم بدانیم در واقع هدف و یا اهداف مهندسی مالی چیست؟

• مهندسی مالی، فرصت های سرمایه گذاری را شناسایی میکند در خصوص آنها تحقیق کرده و آنها را به سمت فرصت های سازنده ی اقتصادی و فراهم کردن بستر ی برای رشد بازار سرمایه و بورس کشور هدایت میکند.
• مهندسی مالی،مدیریت مربوط به مصارف، سرمایه گذاری ها و منابع در بنگاه های اقتصادی را به عهده میگیرد.
• مهندسی مالی، موارد مربوط به شرکت های بیمه را مدیریت میکند و همه محصولات بیمه ای برای فراهم آوردن انواع نیازهای موجود در این بازار با توجه به قوانین هر کشور را عرضه و فراهم میکند.
• مهندسی مالی، به بررسی، آنالیز و خلقِ انواع روش های تامین مالی در قسمتِ مسکن جهت برطرف کردن مسائل و مشکلات مسکن درکشور کمک می کند.
• مهندسی مالی، بانکها را به صورت علمی مدیریت میکند، مثل؛ تجزیه تحلیل و مدیریت انواع ریسک ها در نظام بانکی،کمک به توسعه و رشد نظام پولی کشور وهمچنین مدیریت (سبد سهام) ۵ اعتبارات و منابع بانکی و…
• مهندسی مالی، انواع تولیدات و محصولات مالی نوآورانه با توجه به قوانین هر کشور را خلق می کند، انواع تولیدات و محصولات مالی را بررسی کرده و قیمت گذاری آنها و در نهایت مدیریت ریسک هر یک از آنها را به عهده می گیرد.

(سبدد سهام ۵ :به کلیه ی سهامهای خریداری‌ شده توسط سرمایه گذاران، سبد سهام می‌گویند.)

درصورتی که تمایل دارید تا وارد بازار بورس شوید میتوانید از طریق لینک زیر ( ثبت نام سریع و رایگان ) اقدام به ثبت نام نمایید. راهنمایی و آموزش بورس نیز به صورت رایگان بعد از ثبت نام برای شما ارسال خواهد شد.

نقش مهندسی مالی در بازارهای مالی و اقتصادی چیست؟

۱- ایجاد بازار هدف

۲- نو آوری و استفاده از ابزارهای مالیِ قانونی، برای ایجاد توازن در بازارها

وظایف اصلی مهندسان مالی چیست؟

از نقش های مهندسان مالی به موارد اصلی زیر می توان اشاره کرد:

• نوآوری و خلاقیت؛ منظور از خلاقیت این است که از ساختارهای جدید رو نمایی کنند. مهندسان مالی بیشتر مواقع بر روی اوراق جدید تمرکز میکنند و خلاقیت به خرج می دهند؛ درست زمانیکه اوراق موجود در بازار، نیاز های مشتریان‌ را بر طرف نمی کند، آنها در پی خلق و یا ایجاد اوراقی هستند که نیازهای آن زمانِ مشتریان را برآورده کنند.
• یافتن دریچه های قانونی؛ مهندسین مالی به دنبال پیدا کردن دروازه ها و دیدگاه هایی برای بهره‌ وری و استخراج از قوانین موجود هستند، مثلا با به کار بردن (آربیتراژ) ۶ و قانون های مالیاتی در تلاشند سود را به بالاترین حد ممکن برسانند. آنها همیشه از ریاضیات در نظریه ‌های مالی استفاده میکنند و خیلی سریع ایده‌های جدید را پیدا می‌کنند. مهندسان مالی تلاش می‌کنند آزاد و رها فکر کنند، بسیار خلاقند و از بسته بودن به دور اند.
• خلق بازار؛ خالقین بازار، داد و ستدهایی را انجام می‌دهند که نیازهای مشتریان را مرتفع کرده و سپس‌ طبق نظر مشتری، آن را به او می فروشند. یک داد و ستد یا معامله، فقط موقعی در بهترین حالت است که با کمترین هزینه، هدف های مشتری را تأمین کند.

(آربیتراژ)۶خرید و فروش همزمان یک کالا در دو بازار مختلف، که قیمتهای یکسانی در دو بازار ندارند.)

مهندسی مالی چیست؟ – از چه ابزارهایی بهره میگیرد؟

این رشته همانند همه رشته های مهندسی، نیاز به ابزارهای فیزیکی و غیر فیزیکی(معنایی) دارد.

• ابزارهای فیزیکی؛ محصولات فیزیکی و یا تولید هایی که در بازار کالا به خرید و فروش میرسند، یعنی تولیداتی هستند که‌ ارزش ذاتی آنها در خود آنهاست. مثل تجهیزات، مواد غذایی، ماشین آلات ،گاز، نفت و ….
• ابزارهای مالی یا غیر فیزیکی؛ به عبارتی محصولات مالی که در بازارهای مالی معامله می‌شوند، مانند محصولاتی که ارزش آنها بستگی‌ به جریانات نقدی ای دارد که در آینده برای صاحبان خود ایجاد می‌کنند.

-ابزارهای مهندسی مالی را میتوان در مجموع به انواع زیر تقسیم و طبقه بندی کرد:

یک- ابزار بدهی: تعهد کاغذی و یا الکترونیکیست که افراد یا شرکتها در قبال دریافت وام، جهت باز پرداخت آن؛ به صاحبان سهام و یا وام دهنده می دهند.

دو-ابزارهای مالكیت: رایج ‌ترین نوع ابزارهای مالکیت سهام عادی شركت‌ها و همچنین قراردادها ست. این ابزارها مربوط به مالكیت حقوق صاحبان سهام و بخشی از یك سازمان است.

سه- ابزارهای مشتقه؛ ابزارهایی که اصولا مبتنی بر یک دارایی پایه هستند که بیشتر برای از میان برداشتن (ریسک بازار) ۷ طراحی شده‌‌اند.

چهار-ابزارهای مقاله مهندسی معامله گری تركیبی؛ تركیبی از آیتم های بالا هستند كه می‌توان به تركیبی از ابزارهای مالكیت و بدهی و اختیار خرید سهام و همچنین اوراق قرضه قابل تبدیل به سهام اشاره کرد.

(ریسک بازار۷: این احتمال همیشه وجود دارد که یک سرمایه گذار به خاطرکلیه اتفاقات یا عواملی که بر رویکرد کل بازارهای مالی تأثیر می‌گذارند، دچار زیان شود )

حالا میخواهیم بدانیم،عوامل مؤثر بر رشد مهندسی مالی کدامند؟

۱-مجموعه عوامل محیطی؛ کلیه عواملی که از شرایط اقتصادی-مالی و اقتصادی کشور تاثیر میگیرند و شرکت‌ها ناچارند که خود را با آنها تطبیق دهند و همچنین اثرات آن عوامل را درایجاد ابزارهای مالی خود مورد توجه قرار دهند. این عوامل عبارتست از:

• جهانی شدن بازارها: یکی از خصوصیات بارز بازارهای امروزه ی دنیا، جهانی شدن آنها از راه‌ جریان انتشار سرمایه است. در حال حاضر، اکثر اوراق‌ قرضه و سهام شرکتها، در دیگر کشورهای دنیا نیز به خرید و فروش می رشند. ریسک‌ نوسان، نرخ ارز و ریسک سیاسی کشورها ریسک هایی ست که جهانی شدن بازارها موجب آن شده است.
• قوانین مالیاتی: مقررات و قوانین مالیاتی هرکشوری برروی همه ی شرکت ها در بازارهای مالی تاثیر بسزایی دارند. تغییرات و نوسانات همیشگی این قوانین و مقررات، موجب پدید آمدن یک سری امکانات و محدودیت هایی می شود که شرکتها برای فرار از این محدودیتها و جهت به دست آوردن امکانات و فرصت های بهتر،اقدام به صدور و نشر ابزارهای مالی‌ نوآورانه می کنند.
• نوسان قیمتها:نوسانات و تغییرات قیمتِ همه ی تولیدات مالی و محصولات فیزیکی در بازارها، از ریسک شرکت­هارا به وجود می آورند. این‌ شرکت­ها برای در امان ماندن‌ از ریسک نوسانات قیمت، به طراحی ابزارهای مالی‌ مثل (برگه اختیار معامله) ۸ اقدام می‌کنند که در آن اختیار خرید و فروش محصولی را با یک قیمت معین و در یک دوره‌ زمانی مشخص به فروشنده و خریدار می‌دهد و همچنین تعهد میدهد محصول یا محصولاتی را در یک زمان از قبل تعیین شده در آینده با یک قیمت از قبل تعیین شده بر اساس قرارداد آتی به خریدار دهد.

(اختیار معامله ۸ قراردادی بر طبق قانون است که یک خریدار در ازای مبلغ معینی از یک فروشنده آن را می خرد. و سپس اختیارآن را دارد که این مقاله مهندسی معامله گری دارایی را تا مدت معینی به مبلغ از قبل مشخص شده ای، بخرد یا بفروشد.)

۲-عوامل شرکتی؛ این عوامل مجموعه عواملی هستند که مختص یک شرکت خاص‌ بوده و فقط این شرکتِ به خصوص را تحت تأثیرخود قرار می‌دهد. این عوامل عبارتست از:

• نیازهای نقدینگی شرکت: نقدینگی، مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر چرخه عملیاتی‌ شرکت‌هاست. چراکه شرکتها برای تهیه و تامین کردن سرمایه های در گردش خود، خرید دارایی‌های ثابت و نیز اجرای طرح‌های سرمایه‌گذاری خود به تأمین نقدینگی نیازمندند.
• فرار از ریسک:کلیه شرکت‌ها از تمامی جهات تحت تأثیر انواع ریسک­ها قرار می گیرند، شامل: ریسک ورشکستگی، ریسک نوسانات قیمت بازار، ریسک نقدینگی، ریسک طرح های‌ توسعه و پیشرفت و …، که اینگونه ریسک ها، ریسک‌هایی هستند که در دوره های متوالی و متفاوت زمانی شرکتها از آنها متاثر می شوند. لذا برای فرار از ریسک و مدیریت انواع مختلف آن، به انتشار اوراق بهادار مختلف روی می آورند.

نقش و توانایی فارغ التحصیلان این رشته چیست؟

متقاضیان و شرکت کنندگان در این رشته ی تحصیلی، علاوه بر شناخت موضوعات دانش مالی در زمینه ها وگرایش های متفاوت، با زمینه های جدید در این رشته و جایگاه مهندسی مالی در زمینه ی عملی مالی آشنایی پیدا خواهند کرد. همچنین بالا بردن قدرت تجزیه تحلیل مسائل کاربردی با استفاده از تحقیقات موردی و آشنایی با اصول و مبانی مالی در هر کشوری از خصوصیات اصلی این رشته است. رشته مهندسی مالی با استفاده از ادغام چند علوم متفاوت مثل ریاضیات کاربردی، علوم رایانه و فناوری اطلاعات، مدیریت مالی و ریسک، ریاضیات مالی، و… در اصطلاح رایانه‌ای مالی را تعریف می‌کند که نیازمندی های مالی همه افراد را به صورت کاملا علمی و تخصصی مرتفع می سازد.

البته متقاضیان این رشته اغلب شباهت‌های زیادی با رشته مدیریت مالی‌ می‌بینند، اما تفاوت اصلی رشته مهندسی مالی و مدیریت مالی، گرایش خاص مهندسی مالی مبتنی بر تجزیه تحلیل‌های ریاضی ست که در رشته مدیریت مالی، عدم وجود این گرایش کاملا محسوس است.

آزمون معامله گری بورس و آنچه برای قبولی در آن باید بدانید

اگر به دنبال موفقیت در آزمون معامله گری بورس هستید این مقاله به شما کمک خواهد کرد. براساس قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران که در آذر 1384 تصویت شد. تمامی نهادهای مالی اعم از صندوق های بازنشستگی، سبدگردان ها، صندوق های سرمایه گذاری، سرمایه گذاری، شرکت های کارگزاری، شرکت های مادر، موسسات رتبه بندی، شرکت های تامین سرمایه، مشاور سرمایه گذاری و پردازش اطلاعات مالی، زیر نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می کنند.

تصدی بعضی از سمت ها در نهادهای مالی و دادن مجوز بعضی از مجوزها به این نهادها، وابسته به استخدام تعداد کافی از دارندگان این گواهینامه می باشد. این افراد بایستی در شرکت های کارگزار گواهی نامه حرفه ای مربوطه را دریافت نمایند.

7 نوع گواهینامه حرفه ای که برای بازار سرمایه ایران طراحی شده اند، به شرح زیر می باشند:

• کارشناسی عرضه و پذیرش
• معامله گری بازار سرمایه
• تحلیل گری بازار سرمایه
• اصول بازار سرمایه
• ارزشیابی اوراق بهادار
• مدیریت سبد اوراق بهادار
• مدیریت نهادهای بازار سرمایه

داشتن هریک از 7 گواهینامه بالا می تواند رزومه تحصیلی متقاضیان تحصیل در دانشگاه ها و موسسات عالی کشور را تقویت نماید، البته در رشته های غیر فنی و مهندسی و غیر پزشکی. با دریافت هریک از این گواهینامه ها فرصت های شغلی متنوعی برای دارنده مدرک ایجاد می شود. با دریافت 7 گانه می توانید شانس خود را برای دریافت روادید برای شرکت در کنفرانس ها و کارگاه های تخصصی بین المللی در حوزه مدیریت امور مالی خرد و کلان شرکت ها و صنایع بالا ببرید.

پیشنهاد تیم معامله گر

مدرک مورد نیاز برای شرکت در آزمون های حرفه ای بازار سرمایه

افرادی می توانند در آزمون های حرفه ای بازار سرمایه شرکت کنند که دارای مدرک تحصیلی کارشناسی و بالاتر از یکی از دانشگاه ها و موسسات آزمون عالی معتبر مورد تایید وزارت علوم، تحقیقات و فناوری باشند.

نحوه ثبت نام در آزمون معامله گری بورس

داوطلب بایستی با مراجه به سایت icmc.seo.ir و رفتن به قسمت ثبت نام، برای خود یک پروفایل شخصی ایجاد نماید و موارد موردنظر را تکمیل نماید. سپس در زمان تعیین شده به پروفایل خود مراجعه کند و نسبت به انتخاب آزمون و ثبت نام اقدام کند.

نحوه برگزاری آزمون معامله گری بورس

تمام آزمون های هفت گانه به صورت الکترونیکی و حضوری در محل شرکت اطلاع رسانی و خدمات بورس برگزار می شود.

برنامه زمان بندی آزمون معامله گری بورس

حدود سه تا چهار ماه قبل از برگزاری آزمون ها برنامه آزمون ها بر روی سایت icmc.seo.ir و در قسمت جدول زمان بندی آزمون ها بارگذاری می شود.

شرایط عمومی دریافت گواهینامه حرفه ای بازار بورس ایران

داوطلبان برای شرکت در آزمون بازار سرمایه بایستی دارای حداقل مدرک تحصیلی کارشناسی یا بالاتر از دانشگاه ها و موسسات آموزش عالی مورد تایید اداره کل دانش آموختگان وزارت علوم باشد.

اگر داوطلبی در آزمون ورودی یک گواهینامه شرکت کند و قبول شود اما از شرایط عمومی برخوردار نباشد. یا پیش نیاز هر آزمون را رعایت نکند، قبولی او باطل خواهد شد. همچنین افرادی که در آزمون های نیمه اول سال شرکت کنند و تا اسفند همان سال فارغ التحصیل نشوند. یا افرادی که در آزمون های نیمه دوم سال شرکت کنند و تا شهریور سال بعد مدرک خود را ارائه نکنند، قبولی شان باطل می شود.

آزمون معامله گری بازار سرمایه

طبق مصوبه جسله شماره 331 مورخ سی ام فروردین هزار سیصد و نود و سه هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار، افرادی که دارای مدرک تحصیلی کارشناسی و بالاتر مورد تایید وزارت علوم، تحقیقات و فناوری، در رشته های مرتبط از قبیل گرایش های مالی رشته مدیریت، حقوق مالی، مهندسی مالی، حسابداری، مدیریت بازرگانی، کارشناسی بورس و اقتصاد بوده و معدل آن ها بالاتر از 15 باشد. در صورت شرکت در آزمون مقررات (شامل مقررات اصول بازار سرمایه و معامله گری) و کسب حد نصاب 40 و در خصوص سایر رشته‌ها، در صورت موفقیت در آزمون مقررات (شامل مقررات اصول بازار سرمایه و معامله‌گری) و کسب حد نصاب 40 با پیش‌نیاز گواهینامه اصول بازار سرمایه و شرکت در دوره‌های آموزشی مربوطه، ‌‌می‌توانند به عنوان معامله‌گر شروع به فعالیت نمایند.

آزمون اصول بازار سرمایه برای کسانی که مشمول این مصوبه نمی شوند، به عنوان پیش نیاز خواهد بود. حتی با داشتن شرایط بالا اگر فردی بخواهد در آزمون های دیگر شرکت کند، باید به عنوان پیش نیاز تمام آزمون ها، در آزمون اصول بازار سرمایه شرکت کند و گواهی آن را اخذ نماید.

منابع آزمون معامله گری بورس

داوطلبان می توانند با مراجعه به سایت سازمان بورس و اوراق بهادار، فایل قوانین، آیین نامه ها، دستورالعمل ها و دیگر موارد مرتبط با آزمون معامله گری بازار سرمایه را دریافت نمایند. برای این کار لازم است از لینک دستورالعمل ها و قوانین و مقررات، وارد شوند.

لازم به ذکراست که کتاب ها و جزوات مربوط به آزمون معامله گری بازار سرمایه که در بازار و یا اینترنت وجود دارند، مورد تایید نیستند. و سوالات آزمون تنها از قوانین، دستورالعمل ها و آیین هایی که در سایت سازمان بورس و اوراق بهادار به روز شده اند، مطرح خواهند شد.

مدیریت سرمایه در بازار مالی

مدیریت سرمایه یکی از مهم‌ترین نکاتی است که یک معامله‌گر مقاله مهندسی معامله گری برای رسیدن به سود مستمر نیاز دارد، در این مقاله می‌خواهیم به بررسی، تعریف و معرفی استراتژی‌های درست استفاده از قوانین مدیریت سرمایه بپردازیم. پس با ما در بیتفا همراه باشید.

مدیریت سرمایه در بازار مالی

مدیریت سرمایه Money Management یکی از پارامترهای مهم است برای رسیدن به موفقیت در بازار مالی پس اگر بخواهیم به مدیریت سرمایه بیشتر بپردازیم باید اعلام کنیم که بررسی و مهندسی دقیق سرمایه جهت ورود به معامله و مدیریت معامله می‌باشد. در ادامه میخواهیم این تعریف را برای شما به صورت کامل و جزئی باز کنیم و بررسی کنیم.

در واقع هدف‌ما از فعالیت در بازار مالی کسب سود می‌باشد و برای رسیدن به کسب سود نیاز است برای خودمان چند تا قانون درست ایجاد کنیم که اگر در یک معامله وارد ضرر شدیم زیاد متضرر نشویم و اگر معامله ما وارد سود شد به راحتی از معامله خارج نشویم و یا سود بسیار بزرگی به دست آوریم.

در ادامه به بررسی نکات اصلی و راهکار های کسب سود مستمر خواهیم پرداخت.

سیستم معاملاتی

برای اینکه بخواهیم مدیریت‌سرمایه و قاعده‌های آن را بیان کنیم نیاز است که چند پیش نیاز را بررسی کنیم به این صورت که اولین پیش نیاز داشتن یک سیستم معاملاتی برای رسیدن به سودآوری مسمتر است. در واقع سیستم معاملاتی از یک مثلث تشکیل شده است که یک ضلع آن علم تحلیل تکنیکال است، ضلع دیگر روانشناسی معامله‌گری است و ضلع دیگر مدیریت سرمایه می‌باشد.

در واقع یکی از مهم‌ترین بخش‌های آن که حدود ۶۰ درصد سودآوری را تشکیل می‌دهد مدیریت‌سرمایه است و هدف مدیریت سرمایه رسیدن به بیشترین میزان سوددهی و کمترین میزان ضرردهی در معاملات است. شاید تا الان فکر میکردین که بخش اعظم این مثلث را علم تکنیکال تشکیل میدهد بلکه باید بگوییم که اگر در علم تحلیل تکنیکال هم موفق باشید، تا زمانی که سیستم مدیریت سرمایه اصولی نداشته باشید موفقیت شما در بازار مالی تقریبا غیرممکن است.

ریسک به ریوارد

ریسک به ریوارد یکی از مهم‌ترین ابزارهایی است که همواره باید قبل معامله بررسی شود و طبق آن اهرم و سرمایه انتخاب شود. در واقع ریسک به ریوارد نسبت تقسیم میزان ریسک و یا همان ضرر معامله به میزان پاداش یا همان سود معامله است. مثلا اگر در یک معامله احتمال داشته باشه ۵ درصد سود کنیم و ۵ درصد هم احتمال داشته باشه ضرر کنیم در واقع حاصل تقسیم عدد ۵ بر روی ۵ عدد یک حاصل می‌شود. یعنی این معامله یک معامله‌ای است که احتمال رخداد آن ۵۰ - ۵۰ است و در واقع کاملا شانسی است ریسک به ریوارد معقول بازه عددی ۱.۵ الی ۲ به بالاتر است. به این صورت که میزان سود ما در معاملات ۲ برابر میزان ضرر ما است. شاید بگویید که چرا نباید از ریسک به ریوارد یک به یک استفاده کنیم؟ باید به خدمت شما بگوییم که اگر شما یک معامله‌گری باشید که درصد برد معاملات شما کمتر از 50 درصد باشد، اگر از ریسک به ریوارد یک استفاده کنید زیان‌ده می‌باشید ولی اگر همان معامله‌گر از ریسک به ریوارد 2 استفاده کند یک معامله‌گر سودده می‌باشد. پس فک کنم تا اینجا از اهمیت انتخاب درست ریسک به ریوارد آگاه شده باشید.

یک مثال از ریسک به ریوارد

اگر به تصویر زیر نگاه کنید خواهید دید که یک معامله‌ای طبق استراتژی معاملاتی پرایش‌اکشن رسم شده است و قیمت روی یک حمایت قرار گرفته است، اگر بخواهیم معامله خرید باز کنیم، در فلش سبز رنگ حدضرر ما قرار میگیرد و نقطه ورود ما در این معامله در میانه محدوده سبز رنگ رنگ است، اگر به عدد ریسک به ریوارد نگاه کنید در این معامله عبارت ۵.۹۱ نوشته شده است، یعنی در این معامله ما ۵.۹۱ برابر میزان ضرر توانایی سود کردن در معامله را داریم.

win Rate

درصد موفقیت برای یک معامله‌گر در بازار به شدت مهم است به این صورت که مهم‌ترین رُکن برای بررسی میزان علم و دانش تحلیل تکنیکال بررسی میزان موفقیت است اگر معامله‌گر درصد موفقیت بالای ۵۰ درصد را داشته باشد با یک مدریت سرمایه درست می‌تواند به درآمد مستمر برسد و اگر درصد برنده کمتر از ۵۰ درصد داشته باشد باید علم خودش را کامل کند تا بتواند به یک میزان موفقیت معاملاتی نسبی برسد. شاید با درصد برد کمتر از 50 معامله‌گر بتواند در کسب سود موفق باشد ولی این کسب سود صرفاً کاذب است به این دلیل که در شناسایی جهت حرکت بازار ناموفق است.

درصد موفقیت را عموماً معامله گران از ۱۰ معامله می‌سنجند به اینصورت که معامله‌گر در میان ۱۰ معامله خود ۴ معامله را متضرر شده و ۶ معامله را با سود بسته است. در واقع درصد برد معامله‌گر ۶۰ درصد یا همان ۱۰/۶ می‌باشد.

سوال اصلی دقیقا اینجا به وجود میاد که چه طور میشه به حداقل ضرر و حداکثر سود رسید ؟

برای رسیدن به سود حداکثری و زیان حداقلی باید از قانون ریسک به ریوارد حداقلی ۲ استفاده کنیم به این صورت که وارد معاملاتی بشویم که میزان سودما در این معاملات ۲ برابر میزان ضررما است.

راهکارهای رسیدن به کسب سود مستمر در بازار مالی

برای اینکه همواره در بازار مالی برآیند مثبت داشته باشیم نیاز است به نکات زیر توجه بیشتری کنیم :

۱- تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال درست.

۲- مدیریت ریسک درست و دقیق.

۳- تقسیم درست سرمایه در سبد معاملاتی به وزن میزان ریسک.

4- آرامش در ترید کردن که این بخش مربوط به مباحث روانشناسی است.

برای اینکه بخواهیم در مورد مدیریت سرمایه صحبت کنیم باید حداقل چند تا قانون داشته باشیم ابتدا اینکه باید میزان ضرر را در معاملات معلوم کنیم مثلا تعیین کنیم که نهایت ضرری که میتوانیم در معامله متحمل بشویم ۵ درصد است. اگر معامله‌ای بیش از ۵ درصد برای ما ضرر داشت وارد آن نمی‌شویم. این میزان سود و ضرر برای هر فرد متغیر است به این دلیل که میزان ریسک و سرمایه هر شخص منحصر به فرد است و نمی توان از یک قاعده کلی استفاده کرد.

نتیجه‌گیری

قوانین مدیریت سرمایه از مهم‌ترین قوانینی هستند که باید در هر معامله رعایت شود، در این مقاله تلاش کردیم که به بررسی برخی از تعاریف و نکات درباره مدیریت سرمایه بپردازیم. امیدوارم که این مقاله برای شما مفید بوده باشد. موفق و پر سود باشید.

دانلود ترجمه مقاله اثر حرکت در تجارت ارزهای دیجیتال مبتنی بر یادگیری ماشین (ساینس دایرکت – الزویر ۲۰۲۲) (ترجمه ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️)

این مقاله انگلیسی ISI در نشریه الزویر در ۷ صفحه در سال ۲۰۲۲ منتشر شده و ترجمه آن ۲۱ صفحه میباشد. کیفیت ترجمه این مقاله ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️ بوده و به صورت کامل ترجمه شده است.

استفاده از تاثیر حرکت در تجارت ارزهای دیجیتال مبتنی بر یادگیری ماشین

Leveraging the momentum effect in machine learning-based cryptocurrency trading

مشخصات مقاله انگلیسی
فرمت مقاله انگلیسی	pdf
سال انتشار	۲۰۲۲
تعداد صفحات مقاله انگلیسی	۷ صفحه با فرمت pdf
نوع مقاله	ISI
نوع نگارش	مقاله پژوهشی (Research Article)
نوع ارائه مقاله	ژورنال
رشته های مرتبط با این مقاله	مهندسی کامپیوتر – اقتصاد
گرایش های مرتبط با این مقاله	هوش مصنوعی – اقتصاد پولی – اقتصاد پول و بانکداری
چاپ شده در مجله (ژورنال)	Machine Learning with Applications
کلمات کلیدی	یادگیری ماشین – معامله ارز دیجیتال – سیستم های معامله کمی
کلمات کلیدی انگلیسی	Machine learning – Cryptocurrency trading – Quantitative trading systems
نمایه (index)	DOAJ
نویسندگان	Gian Pietro Bellocca – Giuseppe Attanasio – Luca Cagliero – Jacopo Fior
شناسه شاپا یا ISSN	۲۶۶۶-۸۲۷۰
شناسه دیجیتال – doi	https://doi.org/10.1016/j.mlwa.2022.100310
بیس	نیست ☓
مدل مفهومی	ندارد مقاله مهندسی معامله گری ☓
پرسشنامه	ندارد ☓
متغیر	ندارد ☓
فرضیه	ندارد ☓
رفرنس	دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله ✓
کد محصول	۱۳۰۴۱
لینک مقاله در سایت مرجع	لینک این مقاله در سایت Elsevier
نشریه	الزویر – Elsevier

مشخصات و وضعیت ترجمه فارسی این مقاله
فرمت ترجمه مقاله	pdf و ورد تایپ شده با قابلیت ویرایش
وضعیت ترجمه	انجام شده و آماده دانلود
کیفیت ترجمه	ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️
تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش	۲۱ (۱ صفحه رفرنس انگلیسی) صفحه با فونت ۱۴ B Nazanin
ترجمه عناوین تصاویر و جداول	ترجمه شده است ✓
ترجمه متون داخل تصاویر	ترجمه شده است ✓
ترجمه متون داخل جداول	ترجمه شده است ✓
ترجمه ضمیمه	ندارد ☓
درج تصاویر در فایل ترجمه	درج شده است ✓
درج جداول در فایل ترجمه	درج شده است ✓
درج فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه	به صورت عکس درج شده است ✓
منابع داخل متن	ترجمه و درج شده است ✓
منابع انتهای متن	به صورت انگلیسی درج شده است ✓

۲- کارها و تحقیقات مرتبط

۳- رویکرد ذهنی و اکتشافی

۶- نتیجه گیری و کارهای آتی

چکیده

تجارت ارز دیجیتال (رمزارز) در میان سرمایه گذاران بخش خصوصی بیش از پیش به محبوبیت رسیده است. مطابق با مطالعات اخیر، تأثیر مومنتوم بازار پایه را تحت تأثیر قرار می دهد. سیستم های معاملات کمی می توانند برای باز و بسته کردن موقعیت های معاملاتی شاخص های مومنتوم را اهرم قرار داده و نهایت استفاده را از آن ها ببرند. با این حال، رویکردهای موجود که تأثیر مومنتوم (تأثیر نیروی حرکت قیمت) در معاملات ارز دیجیتال (رمزارز) را بکار می گیرند به یادگیری ماشین اتکا نمی کنند. از آنجایی که این سیستم ها بر اساس قواعد و مقررات ایجاد شده توسط انسان ها می باشند متناسب با شرایط بسیار ناپایدار و شناور، که در بازارهای ارز دیجیتال کاملا معمول و رایج هستند، نمی باشند. این مقاله استفاده از رویکردهای یادگیری ماشین و اعمال نفوذ آن برای تشخیص اتوماتیک اثر مومنتوم در داده های بازار ارز دیجیتال را پیشنهاد می کند. برای هر ارز دیجیتال احتمال اینکه با اثر مومنتوم روی روز بعدی معامله گری و همچنین جهت مومنتوم تحت تأثیر قرار بگیرد را برآورد می کند. یک جلسه شبیه سازی و آزمون بازخورد، که روی سه ارز دیجیتال بسیار متداول و پرطرفدار انجام شده، نشان می دهد که مدل های یادگیری ماشین توانایی پیش بینی، تقریب خوب، نوسان کوتاه مدت قیمت و به موجب آن کاهش تعداد سیگنال های کاذب معامله و افزایش بازده سود سرمایه را در مقایسه با پیشرفته ترین رویکردها دارند.

کارها و تحقیقات مرتبط

رویکردهای مبتنی بر یادگیری ماشین برای معامله ی ارز دیجیتال

هرچند استفاده از یادگیری ماشین برای پیش بینی بازار سهام مقرر شده است (بوستوس و پومارس-کویمبایا، ۲۰۲۰؛ هوانگ و همکاران، ۲۰۱۹؛ اوبای اوغلو و همکاران، ۲۰۲۰؛ راندو و دی استالو، ۲۰۱۹)، برای تطبیق سیستم های معامله ی ارز با بازار ارز دیجیتال تلاش های کمی صورت گرفته است. به طور مشخص، آتاناسیو و همکاران (۲۰۱۹) کاربرد تکنیک های سنتی طبقه بندی مثل ماشین های بردار پشتیبان و درخت های تصمیم گیری را برای پیش بینی قیمت روز بعد ارز دیجیتال مورد ارزیابی قرار داده اند، درحالیکه در پژوهش های لاهمیری و بکیروس (۲۰۲۱)، لیویریس و همکاران (a2020) نویسندگان استفاده از تکنیک های یادگیری ژرف را مورد بررسی دقیق قرار داده اند. جنبه ی کلیدی کشف و بررسی انواع مختلف ورودی داده هایی مثل شاخص های مالی کلان و اطلاعات بلاک چین می باشد. علاوه براین، داده های شبکه های اجتماعی نیز برای پیش بینی قیمت های ارزهای دیجیتال مثل داده های توییتر (کرایجولد و دی اسمت، ۲۰۲۰) یا گیت هاب (GitHub) و داده های ردیت (گلنسکی و همکاران، ۲۰۱۹) بکار گرفته شده اند. حوزه ی فعالیت دیگری استفاده از روش های ترکیبی را بررسی می کند، ضمن اینکه به بررسی دقیق استفاده از رویکردهای سطحی استاندارد، مثل جنگل های تصادفی و ماشین افزایش گرادیان تصادفی (دربنتسف و همکاران، ۲۰۲۱)، و استفاده از مدل های یادگیری عمیق به عنوان یادگیران مؤلفه و اجزاء تشکیل دهنده (لیویریس و همکاران، b2020) می پردازند. سان و همکاران (۲۰۲۰) داده های روزانه ی قیمت مربوط به ۴۲ ارز دیجیتال با شاخص های کلیدی اقتصادی بدست آمده از بازارهای سهام و بدون پشتوانه (Fiat market) را ترکیب می کنند تا الگوریتم درخت تصمیم گیری افزایش گرادیان را آموزش دهند. با این حال، تمامی ویژگی های فوق معمولا با درجه ی بالایی از اختلال و جنجال مشخص می شوند لذا فرآیند استنباط را پیچیده کرده و به راحتی قابل توضیح نیست. در راستای غلبه بر این مسئله، ژانگ و همکاران (۲۰۲۱) استفاده از یک واحد حافظه هوشیار و دقیق را پیشنهاد می کنند که واحد بازگشتی (تکرارشونده) درگاهی را با یک مؤلفه ی خودنگرش ترکیب می کند تا برای هر توالی ورودی حافظه ی هوشیار و دقیق ایجاد کند. نتایج تأیید می کنند که توالی خام و اولیه در حال حاضر اکثر اطلاعات مربوطه را ادغام می کند درحالیکه اطلاعات موقعیتی و زمینه ای به شدت برای ایجاد مدل های پیش بینی کننده ی دقیق قابل استفاده است. به جای پرداختن به پیش بینی کوتاه مدت قیمت مثل اثر لاهمیری و بکیروس (۲۰۲۱)، لیویریس و همکاران (a2020)، ژانگ و همکاران (۲۰۲۱)، این مقاله یک استراتژی جدید مبتنی بر یادگیری ماشین را با هدف پیش بینی اثر واکنش افراطی پیشنهاد می کند. از این رو، این استراتژی ویژگی های بازار پایه که با شواهد تجربی اخیر نمایان شده اند را دربر می گیرد (کاپورال و پلاستون، ۲۰۲۰) تا نهایت استفاده را از قدرت پیش بینی مدل های یادگیری ماشین برای قیمت های مبتنی بر تاریخ ببرد. ما معتقدیم که این اولین تلاش برای استفاده از یادگیری ماشین برای انجام معامله ی ارز دیجیتال براساس مومونتوم است.

کاربردهای اثر مومنتوم در حوزه ی مالی

بازار ارز دیجیتال یک مورد به خصوص جدید و نسبتا ناشناخته از بازار به شدت آسیب پذیر نسبت به واکنش های افراطی با توجه به نوسان بالای آن در مقایسه با بازارهای سنتی مثل بازار ارز خارجی (فارکس)، بازارهای کالا و سهام و غیره می باشد. مطالعات اخیر (بارتوس، ۲۰۱۵؛ اورکوهارت، ۲۰۱۶) راندمان و کارایی آن، ویژگی های حافظه ی بلند و پایداری و دوام قیمت (باریویرا، ۲۰۱۷)، وجود حباب های قیمت (کوربت و همکاران، ۲۰۱۸)، رقابت پذیری (کاندال و هالابوردا، ۲۰۱۴)، مسئله ی پیش بینی پذیری قیمت (پلاستون و همکاران، ۲۰۲۱)، و وجود ناهنجاری های آن (کوریهارا و فوکوشیما، ۲۰۱۷) را تجزیه و تحلیل کرده اند