ارزش بازار یک سهم

مارکت کپ چیست؟ به ارزش بازار سهام اعتماد کنیم؟

ارزش بازار که مارکت کپ خوانده می‌شود، از ضرب تعداد سهام یک شرکت در قیمت هر سهم بدست می‌آید.

در بازار سهام، مارکت کپ شرکت‌ها معادل ارزش بازار کل سهام منتشر شده آن شرکت است.

سرمایه‌گذاران از ارزش بازار برای تعیین اندازه (بزرگی یا کوچکی) شرکت استفاده می‌کنند.

محاسبه مارکت کپ بسیار ساده است، اگر بطور مثال قیمت سهام یک شرکت ۱۰۰ تومان باشد و ۱ میلیارد برگه سهم منتشر کرده باشد، ارزش بازار آن، برابر با ۱۰۰ میلیارد تومان خواهد بود.

به این ترتیب، با افزایش قیمت سهام، ارزش بازار یک سهم ارزش بازار شرکت رشد می‌کند و بالعکس. همچنین در صورتی که قیمت سهام یک شرکت ثابت بماند و شرکت موردنظر، سهام بیشتری منتشر کند، ارزش بازار آن افزایش خواهد یافت.

بنابراین ارزش بازار در طول دوران افت بازار که رکورد را به همراه دارد، کاهش می‌یابد و در دوره اوج بازار با شکوفایی اقتصادی افزایش پیدا می‌کنند.

ساده‌ بودن محاسبه ارزش بازار و نقش آن در ارزیابی ریسک سرمایه‌گذاری باعث شده به یکی از معیارهای مناسب در انتخاب سهام و متنوع‌سازی سبد سهام تبدیل شود.

برخلاف اعتقاد برخی افراد، ارزش بازار نشان‌دهنده ارزش واقعی یک شرکت نیست. فقط با بررسی بنیادی دقیق یک شرکت، می‌توان به ارزش ذاتی یک شرکت پی برد.

آیا بازار سهام این روزها در محدوده ارزنده ای قرار دارد؟

ساختار مالکیتی تو در تو در بازار سهام باعث شده تا با چند باره شماری ارزش بازاری شرکت‌ها رو به رو شویم، به عنوان مثال یک شرکت مالک ۲۰ درصدی یک سهم دیگر است و هنگام محسابه مارکت کپ بازار به عددی می‌رسیم که اصطلاحا به آن ارزش اسمی می‌گویند و این ارزش اسمی در این مثال ۲۰ درصد بالاتر از ارزش واقعی بازار است

مارکت کپ، صرفا نشان‌دهنده قیمتی است که بازار تمایل دارد برای آن شرکت بپردازد و با ارزش ذاتی یک شرکت متفاوت است.

بازار ایران خیلی اوقات بین خوشبینی مفرط و بدبینی مفرط در حال نوسان بوده چه در روزهایی که بازار سهام بزرگ را با پی بر ای بالای ۲۰ میخرید یا الان که شرکت‌ها با پی بر ای زیر ۵ صف فروش هستند و معتقد است این قیمت ها نیز فاقد ارزندگی می‌باشد ارزش دلاری بازار از اسفند سال ۹۷ که حدود ۳۹ میلییارد دلار بود تا مرداد امسال به سقف ۲۳۷ میلیارد دلاری رسید و اکنون این رقم به محدوده ۱۳۰ میلیارد دلاری رسیده و هنوز این روند نزولی ادامه دارد.

ترس در بازار مشهود است و نمیشه کتمان کرد تا زمانی که فروشنده هر روز احساس برد میکنه از فروش خودش وضع بازار خراب تر می‌شود اما اگر اون شرایط هیجان خرید موندگار نبود این شرایط اشتباه فروش زیر ارزش ذاتی هم دوامی نداشت.

ارزش بازار (Market Cap) چیست و چه ارتباطی با قیمت دارد؟

شاید برای شما هم این سؤال پیش‌ آمده باشد که منظور از «ارزش بازار» یا همان «Market Capitalization» چیست؟ در این مقاله به زبان ساده و با مثال‌های کاربردی به توضیح این مفهوم مهم در بازارهای سرمایه می‌پردازیم.

تعریف ارزش بازار

ارزش بازار برابر است با تعداد واحدهای یک سهام یا دارایی، ضرب در قیمت هر واحد از سهام یا دارایی.

به عنوان مثال اگر قیمت هر واحد بیت کوین ۱۰,۰۰۰ دلار باشد و تعداد بیت کوین‌های در گردش ۱۷,۰۰۰,۰۰۰ میلیون باشد، ارزش بازار بیت کوین برابر است با ۱۰,۰۰۰ ضربدر ۱۷,۰۰۰,۰۰۰ که مساوی است با ۱۷۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ دلار یا به عبارتی ۱۷۰ میلیارد دلار.

در مورد سهام و دارایی‌های دیگر هم همین رابطه وجود دارد. به عنوان مثال اگر قیمت سهام یک شرکت ۱۰۰ تومان باشد و ۱ میلیون برگه سهم منتشر کرده باشد، مارکت کپ آن، برابر با ۱۰۰ میلیون تومان خواهد بود.

ارزش کل بازار یا همان مارکت کپ، تکنیکی ریاضی برای تعیین ارزش یک بازار است. برخلاف عقیده بسیاری از مردم که فکر می‌کنند قیمت نمایانگر ارزش است، حقیقت چیز دیگری است.

به عنوان نمونه، در زمان نگارش این مقاله، قیمت هر واحد ریپل فقط ۰.۳۲ دلار است، اما قیمت هر واحد لایت کوین به حدود ۱۰۰ دلار می‌رسد. از آنجایی که تعداد واحدهای در گردش ریپل (XRP) بیش از ۴۲ میلیارد واحد است و لایت کوین فقط حدود ۶۲ میلیون واحد در گردش دارد، مارکت ارزش بازار یک سهم ارزش بازار یک سهم کپ ریپل بزرگتر است و در نتیجه ریپل در رده بالاتری نسبت به لایت کوین قرار می‌گیرد.

اگر یک سرمایه‌گذار تازه‌کار ارزش کل بازار را درک نکند، ممکن است فکر کند که لایت کوین بازار بزرگتری نسبت به ریپل دارد زیرا قیمت آن بیشتر است. اما همانطور که در عکس فوق می‌بینید، عرضه ریپل بسیار زیاد است و با توجه به این حجم از عرضه، طبیعتا نسبت به لایت کوین قیمت پایین‌تری دارد. پس قیمت یک دارایی نمی‌تواند معیاری در جهت تشخیص اعتبار و بزرگی بازار باشد.

هم‌اکنون ارزهای دیجیتال زیادی وجود دارند که به قیمت بیش از ۱۵۰۰ دلار می‌رسند اما نسبت به ارزی مثل لایت کوین که قیمتش فقط ۱۰۰ دلار است، در جایگاه‌ بسیار پایینی قرار دارند. بنابراین مارکت کپ معیاری مهم در اعتبار و بزرگی یک بازار است و قیمت به تنهایی تعیین کننده نخواهد بود.

ارزش بازار چه چیزهایی را نشان می‌دهد؟

اگر چه ارزش بازار یک سهم شاید ارزش بازار فقط یک رقم معمولی به نظر برسد اما در خود اطلاعاتی را جای داده است که به سرمایه‌گذاران کمک شایانی می‌کند. مهمترین نکاتی که از ارزش بازار به دست می‌آید عبارتند از:

ریسک سرمایه‌گذاری

به طور کلی و از نظر‌ تئوری، ارزش بازار با ریسک سرمایه‌گذاری رابطه معکوس دارد، یعنی هر چقدر که ارزش کل بازار یک دارایی بیشتر باشد، سرمایه‌گذاری در آن خطر کمتری را برای سرمایه‌گذاران به دنبال خواهد داشت.

در بازار بورس، سهام‌ شرکت‌ها به سه دسته «کم ارزش»، «ارزش متوسط»، و «پر ارزش»، تقسیم می‌شوند.

در بحث سهام شرکت‌های با ارزش، سرمایه‌گذاران با خطرات کمتری در سرمایه‌گذاری مواجه‌اند. از طرف دیگر شرکت‌های کم ارزش، خطرات بیشتری را متوجه سرمایه‌گذاران می‌کند، چرا که احتمال شکست چنین شرکت‌هایی بالاست. از طرف دیگر این شرکت‌ها با اعطای مزایا و پاداش‌های بیشتر، سرمایه‌گذاران را به سرمایه‌گذاری تشویق می‌کنند.

در بحث ارزهای دیجیتال هم همین موضوع صدق می‌کند. سرمایه‌گذاری در بیت کوین از نظر تئوری ریسک کمتر در مقابل سرمایه‌گذاری در یک ارز دیجیتال گمنام دارد.

از سوی دیگر، پایین بودن ارزش کل یک سهام یا یک ارز دیجیتال به این معناست که آن دارایی برای افزایش قیمت به اندازه مثلا ۵۰% به حجم سرمایه کمتری در مقایسه با یک دارایی که حجم بازار بیشتری دارد، نیاز دارد.

به طور کلی می‌توان گفت که هر چقدر مارکت کپ یک دارایی پایین‌تر باشد، ریسک بالاتری دارد اما در صورت صعودی شدن، معمولا سودآوری خیلی خوبی خواهد داشت. یادمان نرود که هر چقدر ریسک کمتر شود، پاداش هم کمتر خواهد شد.

توانایی دست‌کاری در بازار

یکی از جنبه‌های ارزش کل بازار، دست‌کاری های موجود در بازار است. بازارهای کم‌ ارزش معمولاً بیشتر خود را در معرض دست‌کاری بازار قرار می‌دهند. فعالان سودجو ممکن است بتوانند با در اختیار گرفتن تعداد کافی از یک ارز، بازار آن را دست‌کاری نمایند. بر اساس کتابی نوشته «ادوین لفرور» که در سال ۱۹۲۳ منتشر شد، در سال‌های ابتدایی بازارهای سهام، بسیاری از کسانی که در بازار فعالیت می‌کردند، توانستند از این کار، سود بسیار زیادی کسب کنند.

بررسی میزان اهمیت یک فناوری در بازار

می‌توان پروژه‌هایی با کاربردها و اهداف و تکنولوژی‌های مشابه را پیدا کرده و با جمع کردن مقدار مارکت کپ آنها و مقایسه آن با کل سرمایه موجود در بازار، میزان اهمیت و سهم یک نوع تکنولوژی در این بازار را سنجید.

مثلا می‌توان در بازار بورس، ارزش تمام شرکت‌های فناوری موجود در بازار بورس ارزش بازار یک سهم را محاسبه کرد و میزان اهمیت این موضوع در بازار را درک کرد.

در بازار ارزهای دیجیتال هم مثلا می‌توان با جمع‌آوری ارزش بازار ارزهای دیجیتالِ حریم‌خصوصی محور یا همان پرایوسی کوین‌ها (مانند مورنو، دش، زی کش و ..)، کل حجم سرمایه موجود در این حوزه را بدست آورد ارزش بازار یک سهم و آن را با کل سرمایه موجود در بازار ارزهای دیجیتال مقایسه کرد و دید کلی نسبت به جایگاه و اهمیت پرایوسی کوین‌ها کسب کرد.

سکه‌های مرده در ارزهای دیجیتال

در حوزه ارزهای دیجیتال، سکه‌های مرده یکی از فاکتورهای تعیین‌کننده در محاسبه ارزش کل بازار است. برخی از افراد کیف پول خود را گم می‌کنند و برخی نمی‌توانند کیف پول‌های نابودشده خود را بازیابی کنند. اشکالات سیستمی از دیگر عواملی هستند که باعث از بین رفتن سرمایه‌های یک فرد می‌شوند. از طرف دیگر هکرهای ممکن است اقدام به دزدیدن سرمایه‌های فعالان بازار کنند.

درواقع فرمول دقیق‌تر محاسبه مارکت کپ به شکل زیر است:

ارزش بازار = (تمام سکه‌های در گردش – سکه‌های مرده) * قیمت فعلی

متأسفانه روش کارآمدی برای محاسبه و تعیین میزان سکه‌های مرده وجود ندارد.

سخن پایانی

ابزارهای بسیاری در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دارد که می‌توانند برای دستیابی به اطلاعات از آنها بهره گیرند. ارزش بازار نیز یکی از همین ابزارهاست. این ابزار دورنمایی بلند مدت از این ارزها را برای سرمایه‌گذار روشن می‌کند. همانطور که گفتیم، مارکت کپ یکی از معیارهای اصلی در تعیین بزرگی و اعتبار یک بازار و دارایی است و نمی‌توان فقط به قیمت اتکا کرد. با بررسی این معیار می‌توان تصمیمات بهتری برای سرمایه‌گذاری گرفت.

ارزش بازار یا مارکت کپ (Market Cap) چیست؟

اگر شما در حال یادگیری بهترین استراتژی‌های سرمایه گذاری هستید، ضروری است که چند اصل مهم در این رابطه بلد باشید تا بتوانید رابطه بین اندازه یک شرکت یا رمزارز، پتانسیل بازدهی و ریسک را تشخیص دهید. با این اطلاعات می‌توانید با آمادگی بهتری سبد سهام خود را بر اساس “ارزش بازار یا Market Cap” ایجاد کنید.

اما دلیل اهمیت ارزش بازار چیست؟ از آن چه استفاده‌هایی می‌شود؟ باید بگوییم که در واقع ارزش بازار بهترین معیار برای ارزیابی کل سرمایه یک شرکت و همچنین ارزش یک ارز دیجیتال است. این عدد به شما نشان می‌دهد که چه انتظاری از سهم و رمزارزی که قصد خرید آن را دارید، داشته باشید. با ما در ارز تودی همراه باشید تا با مفهوم ارزش بازار و دسته بندی‌های مختلف آن آشنا شوید.

ارزش بازار چیست؟

ارزش بازار یا همان market capitalization، به کل سهم از سهام عام شرکت گفته می‌شود. به این مفهوم به اختصار market cap نیز گفته می‌شود، یکی از راه‌هایی که شرکت‌ها ارزش خود را ارزیابی می‌کنند، از راه شناخت ظرفیت بازار است. برای به دست آوردن market cap هر چیزی، کافیست قیمت سهام را در تعداد سهم های موجود ضرب کنید.

برای مثال، سهام شرکتی به قیمت ۳۰۲. ۴۵ دلار و تعداد سهام باقی باقی مانده ۴۴۲. ۵۲ میلیون دلار است. در اینجا، سهام شرکت را ضربدر تعداد می‌کنیم و عدد ۱۳۳. ۵۴ میلیارد دلار به دست می‌اید که همان ارزش بازار سهام این شرکت است.

Marketcap در شرکت‌های بزرگ

شرکت های بزرگ از آنجایی که راه دشوار و پر چالشی را پشت سر گذاشته‌اند، تمایل دارند مشاغلی ثابت و پایدارتری داشته باشند تا قدرت خود را نشان دهند. اگرچه، شرکت‌های بزرگ ممکن است رشد محدودی در آینده داشته باشند زیرا از تمام فرصت‌های اولیه خود برای پیشرفت و ترقی تا به اکنون استفاده کرده‌اند.

Marketcap در شرکت‌های کوچک

این نوع شرکت‌ها معمولا فرصت بیشتری برای رشد کردن دارند، اما تازه وارد هستند و با خطرات ریسکی در مدل‌های تجاری خود رو به رو نشده‌اند و هنوز خود را ثابت نکرده‌اند. به همین خاطر ممکن است درصد شکست این شرکت‌ها نسبت به شرکت‌های بزرگتر بیشتر باشد؛ همین باعث ایجاد ریسک‌های بیشتر می‌شود.

در کل، سرمایه‌گذاران بیشتر‌ گروه زیر را برای ارزش بازار مورد بررسی قرار می‌دهند، زیرا این‌ها رایج‌ ترین دسته‌بندی است که بیشتر افراد تمایل دارند به آن وارد شوند. در این قسمت، نحوه تقسیم‌ بندی ارزش بازار در شرکت‌هایی با اندازه‌های مختلف را برای شما آورده‌ام:

انواع سهام	محدوده ارزش بازار
ارزش بازار مگا	بیش از ۲۰۰ بیلیون دلار
ارزش بازار بزرگ	از ۱۰ میلیارد دلار تا ۲۰۰ میلیارد دلار
ارزش بازار متوسط	از ۲ بیلیون تا ۱۰ بیلیون دلار
ارزش بازار کوچک	از ۳۰۰ میلیون تا ۲ بیلیون دلار
ارزش بازار میکرو	۵۰ میلیون تا ۳۰۰ میلیون دلار

دسته‌بندی بازار‌ها بر اساس ارزش بازار

ارزش بازار بزرگ ( large-cap )

ارزش بازار بزرگ بیش از ۱۰ میلیارد دلار است. بیشتر شرکت‌های معروف و شناخته شده در جهان عضو این گروه هستند. این دسته از شرکت‌های معمولا خودشان رهبر تیم خودشان بوده‌اند. با وجود چالش‌ها و فراز و نشیب‌های زیادی که در طول صنعت خود با آن دست و پنجه نرم کرده‌اند، قدرت و ثبات خود را در برابر مشکلات و تهدیدات رقبا ثابت کرده‌اند. ارزش بازار بزرگ را در جا‌هایی که بهترین سود سهام وجود دارند می‌توانید تشخیص دهید. این شرکت‌ها، بیش از نیاز خود پول در می‌آورند و این پول اضافه را در زمان پرداخت سود سهام به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند.

ارزش بازار متوسط ( mid-cap )

ارزش بازار متوسط بین ۲ تا ۱۰ میلیارد دلار است، این دسته بین شرکت‌های بزرگ و کوچک قرار دارد. مارک کپ‌های متوسط معمولا پیشرفت قابل توجهی در ساخت مدل‌های تجاری موفق داشته‌اند. نسبت به چالش‌هایی که شرکت‌های کوچک با آن روبرو می‌شوند، سرمایه‌گذاران خودمقاومت و پشتیبانی بیشتری می‌دهد. همه‌ی مارکت کپ‌های متوسط سهام روبه رشد ندارند؛ چرا که ممکن است شرکت‌هایی باشند که در حوزه کوچکتر بدون رشد فعالیت می‌کنند یا ارزش بازار آن‌ها وابسته به شرکت قبلی باشد که سهام خود را واگذار کرده و یا به دلیل تغییرات یا برخی اختلالات در صنعت خود شکست خورده است.

ارزش بازار کوچک ( small-cap )

ارزش بازار مارکت کپ‌های کوچک بین ۳۰۰ میلیون تا ۲ میلیارد تعریف می‌شوند. گاهی شرکت‌هایی با ارزش بازار کمتر از ۳۰۰ میلیون هم در این دسته قرار می‌گیرد، اگرچه خیلی از افراد آن را در دسته مارکت کپ‌های میکرو نیز قرار می‌دهند. این دسته به طور کلی مبتدی هستند و به دنبال امتحان کردن کار‌های بزرگ برای رشد سهام خود هستند. با وجود اینکه مارکت کپ‌های کوچک میانگین بازدهی بهتری داشته‌اند، اما بسیاری از آن‌ها در راستای برآورده کردن نیاز و قول‌هایشان شکست می‌خورند. سهام در این شرکت‌ها معمولا ناپایدار است و خطر سقوط و زیان در کوتاه مدت را بیشتر دارد. اما نگهداری سهام بازار‌های کوچک برای طولانی مدت به منظور کاهش ریسک در مالکیت مناسب هستند.

مارکت کپ در ارزهای دیجیتال

مفهوم ارزش بازار در تمام بازارهای مالی از جمله بازار کریپتوکارنسی مورد استفاده قرار می‌گیرد. تعریف مارکت کپ در ارز دیجیتال به مفهومی اشاره دارد که بزرگی و ارزش فعلی یک دارایی دیجیتال را برای مثال ارزش بیت کوین یا اتریوم نشان می‌دهد. در صنعت رمزارزها معیار دیگری هم مورد بررسی قرار می‎‎‌گیرد که به آن مارکت کپ کل یا Total Market Cap گفت می‌شود و با استفاده از آن می‌توان مجموع ارزش تمامی پروژه‌ها در صنعت ارزهای دیجیتال را فهمید.

فرمول ارزش بازار در دنیای کریپتوکارنسی

برای آشنایی با فرمول مارکت کپ در بازار ارزهای دیجیتال در ابتدا لازم است، تا با کاربرد این اصطلاح در بازار رمزارز آشنا شوید. در نظر داشته باشید که ارزهای دیجیتال گوناگون، معمولا مارکت کپ متفاوتی هم دارند و این ارزش ممکن است از چند صد دلار تا چند میلیارد هم تغییر پیدا کند.

برای مشاهده مارکت کپ رمزارزها، پیشنهاد ما به شما استفاده از اطلاعات وبسایت coinmarketcap.com است. مارکت کپ بازار ارزهای دیجیتال زمانی افزایش پیدا خواهد کرد که تعداد رمزارز در گردش و یا قیمت ارز دیجیتال افزایش یابد، بنابراین ارزش بازار یک ارز دیجیتال از ضرب‌کردن تعداد در گردش آن ارز (Circulating Supply) بر قیمت ارز بدست می‌آید.

ارزش بازار سهام شرکت = تعداد کل سهام × قیمت کنونی هر سهم
ارزش بازار ارز دیجیتال = تعداد کل کوین های در گردش × قیمت کنونی ارز دیجیتال

محاسبه مارکت کپ رمزارزها

برای درک بهتر مفهوم ارزش بازار در دنیای کریپتوکارنسی با یک مثال این مفهوم را مجدد توضیح می‌دهیم. فرض کنید دو شبکه با نام های شبکه ۱ و ۲ داشته و قصد دارید برای این دو شبکه، مارکت کپ را محاسبه کنید. شبکه ۱ به صورت کلی ۱,۰۰۰ کوین در گردش عرض می‌کند و قیمت آن ۱۰۰ دلار است؛ شبکه ۲ با استفاده از الگوریتم اثبات کار از صد هزار کوین، حدود ۶۰ هزار کوین در گردش داشته و با قیمت ۲ دلار معامله می‌شود. برای محاسبه مارکت کپ این دو شبکه طبق فرمول گفته شده، شرایط زیر را داریم:

ارزش بازار = کوین های در گردش × قیمت

مارکت کپ شبکه ۱ = ۱,۰۰۰ × $۱۰۰ = $۱۰۰,۰۰۰

مارکت کپ شبکه ۲ = ۶۰,۰۰۰ × $۲ = $۱۲۰,۰۰۰

طبق محاسبات به دست آمده، متوجه می‌شویم با اینکه ارزش شبکه ۲، حدود ۵۰ برابر کمتر از شبکه ۱ بوده اما مارکت کپ شبکه ۲ از شبکه ۱ بالاتر است. بنابراین همواره به خاطر داشته باشید که مارکت کپ نسبت به قیمت کوین یک شبکه، ارزیابی بهتری از ارزش شبکه را به ما ارائه می‌دهد.

چگونه از مارکت کپ بازارهای مالی استفاده کنیم؟

برای ارزیابی اندازه یک رمز ارز از ارزش بازار آن استفاده می‌کنند. اما اجازه ندهید که ارزش بازار یک شرکت بزرگ یا مگا باعث شود که بازار‌های کوچک را کنار بگذارید. اقتصاد جهانی بسیار بزرگ است که با طبقه متوسط رو به رشد به بیش از ۷ میلیارد نفر خدمت می‌کند. یک شرکت ۱۰ میلیارد دلاری که چند‌تریلیون دلار به بازار خدمات می‌دهد، می‌تواند رشد قابل توجهی داشته باشد.

بعلاوه، شرکت‌ها می‌توانند بدون بزرگ بودن بازدهی قوی‌تری برای هر سهم داشته باشند. به سرمایه‌گذارانی که به طور طولانی مدت سهام خود را نگه می‌دارند پاداش‌های بزرگتری از شرکت داده می‌شود، به طوری که سود سهام را مستقیما به جیب آن‌ها بر می‌گردانند. در مجموع این دو مورد هستند که می‌توانند ارزش بازار را افزایش دهند تا سرمایه‌گذاران بازدهی بالاتری از حد میانگین داشته باشند.

بر خلاف آن، شرکت‌هایی مانند شرکت‌های کوچک که نیاز به پول دارند، ممکن است سهام‌های خود را برای بدهی‌ها و یا پیشرفت شرکت خود بفروشند. با این اتفاق، ارزش هر سهم کاهش می‌یابد. مثلا، اگر شرکتی ۱۰ میلیون سهم ارائه کرده و ۱ میلیون از سهام جدید را بفروشد، ۱۰ درصد از حقوق قبلی شما به سهامداران جدید تعلق دارد. نکته اینجا است که شما باید در هر شرایطی قبل از خرید سهام، سابقه سهام بازخرید آن شرکت را در نظر بگیرید.

به طور کلی، اغلب سرمایه‌گذاران ایجاد سبد سهام متنوعی از انواع شرکت‌ها را بهترین راه سرمایه‌گذاری اعلام کرده‌اند.با این کار شما می‌توانید میزان بازگشت و میزان ریسک مطلوب خود را مطابق با اهداف خود تنظیم کنید. برای کسانی که به دنبال پرتفولیوی پایدار و ثابتی هستند، مارکت کپی بزرگ بهترین گزینه است. اما اگر هدف شما افزایش حجم سبد سهام تا حد ممکن به طور متوالی در طی سالیان است، بهترین گزینه برای شما مارکت کپ کوچک و یا متوسط است.

نتیجه گیری

در این مقاله اطلاعاتی درباره مارکت کپ بازارهای مالی، به ویژه بازار ارزهای دیجیتال ارائه کردیم، در نظر داشته باشید که محاسبه ارزش بازار برای هر یک از ارزهای دیجیتال یکی از مهمترین معیارها برای سنجش اعتبار رمزارز می‌باشد. همچنین تشخیص تفاوت بین آنچه در حال حاضر گزارش است و ارزش بازار برآورد شده می‌تواند مفید باشد. در نظر گرفتن این فاکتور در کنار سایر معیارهای مهم دیگر، به شما کمک خواهد کرد تا با دید بهترین به رمزارز مورد نظر خود نگاه کنید و قبل از هرگونه اقدام مالی در مورد آن‌ها به صورت کامل تحقیقات خود را انجام دهید.

سوالات متداول

مارکت کپ چیست؟

مارکت کپ یا Market Capitalization به معنی ارزش یک شرکت یا پروژه در بازار است.

مقدار Market Cap چه ارتباطی با ریسک سرمایه گذاری دارد؟

به صورت کلی هرچقدر که مقدار Market Cap بیشتر باشد، خطر سرمایه گذاری کمتر است.

ارزش بازار – تعریف ، نحوه محاسبه ، مزایا و معایب ارزش بازار / Market Value

ارزش بازار / Market Value را می توان قیمتی دانست که یک دارایی ، برند یا تجارت ممکن است در بازار خود ، مورد هدف قرار دهد. همچنین ممکن است شما آن را به عنوان ارزشی که جامعه سرمایه گذاری برای هر تجارت یا حقوق صاحبان سهام ارائه می دهد ، درک کنید.

1. بر اساس درآمد
2. بازار؟
3. رویکرد دارایی

این در مورد ارزش یک شرکت یا دارایی در یک بازار مالی است. در یک بازار عادلانه ، Market Value یک دارایی همان قیمت بازار آن خواهد بود. این مقاله به دنیای Market Value وارد می شود و خصوصیات اصلی ، مثالها ، اهمیت و نحوه محاسبه آن را نشان می دهد. بنابراین ، بگذارید بلافاصله شروع کنیم –

ارزش بازار چیست؟

Market Value همچنین به عنوان ارزشگذاری بازار آزاد (Open Market Valuation – OMV) شناخته می شود. از سرمایه بازار یک شرکت به عنوان Market Value یاد می شود.

اگر شرکتی از Market Value خوبی برخوردار باشد ، این نشانه خوبی از رویکرد سرمایه گذار نسبت به امکان تجارت است.

ارزش بازار و جهانی شدن

دنیای تجارت در سالهای اخیر شاهد یک تغییر شدید بوده است. زندگی با گسترش بازارهای مختلف انقلابی ایجاد کرده است.

با جهانی شدن بازارها ، در ادغام اقتصادی رشد یافته است. جهانی سازی اصطلاحی است که برای توصیف رو به رشد اقتصاد ، فرهنگ و جمعیت جهان به کار می رود. این امر به تجارت مرزی کالاها و خدمات ، فناوری ، مردم و اطلاعات کمک می کند. همچنین به جریان بازار کمک می کند.

رشد وابستگی متقابل بین کشورهای جهان وجود دارد. گرچه جهانی سازی رقابت را افزایش داده است ، اما این یک رقابت سالم است. همچنین قیمت ها را پایین آورده و گزینه های متنوعی را برای مصرف کنندگان ایجاد می کند.

همچنین خطرات و عدم اطمینان را در بازارهای کوچک تجاری محلی افزایش می دهد. اما جهانی سازی بر ارزیابی بازار نیز تأثیر می گذارد. Market Value در سالهای گذشته شاهد تغییرات مداوم بوده است.

همه چیز درمورد قیمتی است که دارایی در بازار به خود می گیرد.

وقتی نوبت به تعیین ارزش بازار می رسد ، به راحتی می توان ابزارهای تجاری مانند سهام و معاملات آتی را مبادله کرد. اما مشکلات خاصی وجود دارد. مشکل عمده در فرآیند تعیین تخمین املاک و مستغلات است.

برآورد کسب و کار یکی دیگر از موارد مشکل ساز در ارزیابی بازار است.

ارزشگذاری بازار به موارد مختلفی بستگی دارد –

بخش عملیاتی

سود شرکت

بار بدهی

وسعت بازار

چرا ارزش بازار حیاتی است؟

Market Value یکی از مهمترین عوامل در هنگام خرید اوراق بهادار در نظر گرفته شده است.

سرمایه گذاران می گویند که آنها دوست دارند آن دارایی ها یا اوراق بهادار را به دلیل قطع ارتباط بین Market Value و آنچه که فکر می کنند ارزش دارد ، انتخاب کنند. زیرا از این طریق آنها می توانند یک معامله بسیار مثمر ثمر را با قیمت تخفیف دار پیدا کنند.

نمونه هایی از ارزش بازار

Market Value براساس قیمتی است که کسی حاضر به پرداخت آن است. وضعیت بازار نیز بر آن تأثیر می گذارد.

به عنوان مثال – شخصی مایل است اتومبیل خود را به قیمت 2000 دلار بفروشد ، اما هیچ کس مایل به خرید کالایی بالاتر از 1500 دلار نیست. بنابراین قیمت بازار آن محصول کاهش یافته است.

مثال دیگر می تواند این باشد – شخصی که می خواهد خانه خود را به قیمت 30000 یورو بفروشد ، خریدار علاقه ای به خرید با قیمت 30000 یورو ندارد. اما او دو پیشنهاد در 28000 یورو دریافت می کند. بنابراین ، قیمت بازار 28000 یورو می شود.

تفاوت بین ارزش بازار و ارزش دفتری

به گفته فعالان بازار ، این همان ارزش تجارت است. همزمان ، ارزش دفتری با توجه به دفاتر مالی ، از ارزش یک تجارت ناشی می شود.

ارزش بازار چگونه محاسبه می شود؟

به طور ارزش بازار یک سهم کلی ، این کار با ضرب سهام یک شرکت در جریان فعلی آن برای هر سهم محاسبه می شود.

اما همچنین با روش های دیگر محاسبه می شود. آنها عبارتند از :

درآمد

Discount Cash Flow – روشی است که برای اندازه گیری ارزش سرمایه گذاری براساس بازپرداخت پول نقد که در آینده استفاده می شود.

روش بدست آوردن سرمایه – برای تعیین ارزش شرکت با محاسبه ارزش سود پیش بینی شده آن استفاده می شود. این بر اساس درآمد فعلی و سود پیش بینی شده است.

نگرش بازار؟

رویکرد بازار روشی برای تعیین ارزش دارایی بر اساس قیمت فروش دارایی های مشابه است. دو روش می تواند رویکرد بازار را ارزیابی کند –

2.1 قابل مقایسه با سهامی عام

شرکت های قابل مقایسه عمومی بخشی از تحلیل مقایسه ای است. این تجزیه و تحلیل شرکتهای تجاری عمومی است که در یک بخش و مکان مشابه فعالیت می کنند. معمولاً با سطوح مشابه درآمد و سرمایه بازار است.

2.2 معاملات سابق

تجزیه و تحلیل معاملات سابق یک روش ارزیابی است که در آن ارزش شرکت به عنوان شاخص قیمت پرداخت شده برای شرکت های مشابه در نظر گرفته می شود. تجزیه و تحلیل معاملات سابق ارزش تقریبی سهام را در صورت سرمایه گذاری ایجاد می کند.

نگرش دارایی

در این روش ، FMV یا ارزش منصفانه بازار با محاسبه دارایی ها و بدهی های تعدیل شده ای که یک شرکت در اختیار دارد محاسبه می شود.

این شامل دارایی های نامشهود به همراه بدهی های ثبت نشده و دارایی های خارج از ترازنامه است.

ارزش دارایی های تعدیل شده خالص تفاوت بین FMV دارایی ها و بدهی ها است.

مزایا و معایب

اگرچه ارزش بازار در فرهنگ تجارت دائمی است ، اما موافقان و مخالفان خاصی مانند هر مورد دیگری در آن وجود دارد.

مزایا

اگر Market Value بیش از حد ارزش گذاری شود یا کم ارزش شود ، ایده ای بدست می دهد.

سرمایه گذاران و بازرگانان براساس یافته های خود سهام را خریداری و می فروشند.

وقتی بازار خودش را تصحیح می کند ، بین این دو قیمت انفصال وجود دارد. و به بازرگانان مزایایی می بخشد.

معایب

داشتن داده های تاریخی برای مقایسه Market Value ضروری است.

نوسانات عرضه و تقاضا تعیین کننده قیمت سهم است.

رابطه بین ارزش بازار و قیمت بازار

رابطه بین ارزش بازار و قیمت بازار

قیمت بازار ، قیمتی است که در آن کالا مبادله می شود. تقاضا و عرضه تعیین می شود. در حالی که Market Value هر کالایی ثابت است و فقط یک بازار عادلانه وجود دارد. عملکرد مناسب بازار نیاز به رعایت مواردی دارد. آن ها عبارتند از :

بدون پریشانی

اجتناب از تصمیم گیری اشتباه بسیار ضروری است. در صورت انتظار هرگونه قرارداد ، هیچ عجله ای وجود ندارد.

زمان کافی ، اطلاعات و قرار گرفتن در معرض بازار

خریدار و فروشندگان باید اطلاعات کاملی داشته باشند. آنها باید زمان مناسبی داشته باشند و باید از افشاگریها در بازار مطلع شوند.

قیمت توافقی متقابل

خریداران و فروشندگان باید در یک قیمت به توافق برسند. هیچ اقدام قهری از طرفین انجام نشود.

ارزش بازار چگونه بیان می شود؟

ارزش بازار چگونه بیان می شود؟

فعالان بازار Market Value را تعیین می کنند. هنگام معامله با دارایی ها و شرکت ها ، باید به جای یکدیگر برای سرمایه بازار استفاده شود.

ارزش بازار به صورت نسبت های ریاضی بیان می شود. نظرات سرمایه گذاران در مورد شرکت را به مدیریت می دهد. و بدین صورت بیان می گردد :

سود هر سهم

ارزش دفتری برای هر سهم

Market Value هر سهم

نسبت بازار / دفتری

نسبت درآمد

سخن نهایی از مارکتینگ ایران تلنت

ارزش بازار در دنیای تجارت اهمیت زیادی دارد. ارزش بازار دارایی ها نیز بر مالیات تأثیر خواهد داشت.

این یک روش مشخص را فراهم می کند که ابهام یا عدم اطمینان را برای تعیین ارزش یک دارایی از بین می برد. نشان دهنده آن چیزی است که کسی مایل به پرداخت برای یک دارایی است است. با گذشت زمان بسیار راحت نوسان می کند. تحت تأثیر چرخه تجارت است.

تعریف Market Value شما بعد از مطالعه این مقاله چگونه خواهد بود؟ با ما در بخش نظرات به اشتراک بگذارید.

اشتراک این مطلب

https://www.marketingirantalent.com/wp-content/uploads/2021/08/ارزش-بازار-تعریف-،-نحوه-محاسبه-،-مزایا-و-معایب-ارزش-بازار-Market-Value.gif 550 950 m_kafash61 https://www.marketingirantalent.com/wp-content/uploads/2020/01/لوگوی-مارکتینگ-ایران-تلنت-1-.png m_kafash61 2021-08-09 20:41:12 2022-02-21 08:54:14 ارزش بازار – تعریف ، نحوه محاسبه ، مزایا و معایب ارزش بازار / Market Value

سلام من مقاله ارزش بازار را مطالعه کردم و خیلی از مقالات دیگه که توی سایت مارکتینگ ایران تلنت هست. واقعا وب سایت بی نظیری دارید.

وب سایت تون را خیلی دوست داشتم. مقاله ارزش بازار ارزش بازار یک سهم کاربردی و جالب بود برام. لطفا در حوزه هایی که پارامترهای بازاریابی بررسی میشه بیشتر مطلب بذارید. ممنونم

نسبت‌های ارزش بازار

این نسبت‌ها منعکس‌ کننده نگرش سهامداران و تحلیل گران بازار سرمایه در خصوص عملکرد گذشته و پیش‌ بینی روند آتی شرکت هستند. انواع متداول نسبت‌های ارزش بازار عبارت‌اند از:

• نسبت ارزش دفتری (P/BV): این نسبت بیانگر ارزش ثبت‌ شده خالص دارایی‌ها بر مبنای هر سهم از سهام عادی هستند.

P/B = قیمت بازار هر سهم از سهام عادی * تعداد سهام در دست سهامداران عادی / حقوق صاحبان سهام

• نسبت قیمت به درآمد (P/E): این نسبت، ارزش بازار یک سهم ارزش بازار یک سهم ارزش بازار یک سهم دیدگاه تحلیل گران بازار سرمایه را در خصوص سودآوری آتی شرکت تعیین می‌کند و از تقسیم قیمت بازار هر سهم عادی در یک دوره زمانی خاص و سود سالانه آن به دست می‌آید.

P/E = قیمت بازار هر سهم از سهام عادی / سود هر سهم از سهام عادی

• نسبت قیمت به فروش (P/S): این نسبت که از حاصل تقسیم ارزش بازار شرکت بر کل فروش ۱۲ ماهه ایجاد می‌شود، به شما می‌گوید برای هر یک ریال فروش سالانه چقدر هزینه می‌کنید.

P/ S = قیمت بازار هر سهم از سهام عادی / کل فروش ۱۲ ماه اخیر شرکت

• قیمت به جریان نقدینگی (P/CF): این نسبت از توان قابل ملاحظه‌­ای برای پیش ­بینی بازده سهام برخوردار است و معمولا به‌ وسیله سرمایه‌گذاران نهادی مورد استفاده قرار می‌گیرد. نسبت قیمت به جریان نقدینگی، مواردی از قبیل استهلاک، تخفیف درآمد و مواردی از نقدینگی را که توسط کسب و کار ایجاد شده حذف می‌کند.

P/ CF = قیمت بازار هر سهم از سهام عادی / جریان نقدی هر سهم

جریان نقدی هر سهم = سود هر سهم + (استهلاک دارایی‌های مشهود و نامشهود / تعداد سهام شرکت)

• نسبتPEG: نسبتی است که برای تعیین ارزش سود هر سهم تا زمانی که نرخ رشد سود سهام شرکت در نظر گرفته شود مورد استفاده قرار می‌گیرد. این نسبت مبتنی بر نسبت P/E است و چشم‌انداز رشد یک سهم را در نظر می­‌گیرد. محاسبه بدین شکل است که نسبت P/E را به نرخ رشد ارزش بازار یک سهم سالانه درآمد بر مبنای ارزش ۵ سال آینده تقسیم می‌کنیم. اگر نتیجه کمتر از یک باشد بیانگر آن است که بازار به‌طور کامل چشم‌اندازی در خصوص این سهم ندارد.

PEG = (قیمت بازار هر سهم از سهام عادی / سود هر سهم از سهام عادی) / نرخ رشد سالانه درآمد