آشنایی با شاخص کل هم وزن

عبور شاخص از مرز ۸۱ هزار واحدی

بورس تهران در ادامه رشد روزهای اخیر، روز سه شنبه نیز با رشد ۲۴۷ واحدی شاخص کل به کار خود پایان داد. بررسی روند حرکت شاخص کل در روز گذشته حاکی از عبور شاخص کل از مرز ۸۱ هزار واحدی دارد. به طوری در شاخص ۸۱ هزار ۱۸۱ واحد متوقف شد که امر نشان از رشد ۰٫۳۱ درصدی شاخص کل بورس دارد.

جهان اقتصاد نوشت: یکی از نکات قابل توجه در معاملات در هفته جاری مربوط به افزایش ارزش معاملات نسبت به هفته‌های قبل است. ارزش معاملات خرد سهام طی هفته جاری به بیش از ۱۰۰ میلیارد تومان رسید. این امر در حالی صورت گرفت که کماکان شاهد توقف بسیاری از نمادهای بازار سهام به دلیل برگزاری مجامع یا تعدیل در پیش‌بینی سود شرکت‌ها هستیم. بر اساس آخرین آمارها و تا روز دوشنبه مجموعا در بازار بورس و فرابورس ۱۲۵ نماد متوقف است که در میان آنها نمادهای بزرگ با ارزش بازار قابل توجه نیز قرار دارد.

از طرف دیگر در بازارهای کالایی قیمت نفت نیز با افزایش رو به رو شد. به طوری که قیمت هر بشکه نفت برنت با افزایش هر بشکه ۴۹ دلار و ۲۵ سنت رسید و هر بشکه نفت خام آمریکا با ۲۴ سنت افزایش ۴۶ دلار و ۵۷ سنت معامله شد. که این موضع نیز به نوبه خود بر شاخص تاثیر آشنایی با شاخص کل هم وزن گذار است. نه تنها نفت بلکه کامودیتی ها نیز روز گذشته با افزایش مواجه شدند.

از طرف دیگر چند روز است که بحث تبدیل ریال به تومان فضای بورس را پر کرده است که کارشناسان بورسی در مقابل این خبر واکنش مثبت نشان داده اند. به عنوان نمونه معاون اجرایی سازمان بورس گفته است که سازمان بورس برای تغییر واحد پول آمادگی کامل دارد. همچنین مدیرعامل شرکت بورس اوراق بهادار تهران گفته است، تغییر واحد پول کشور از «ریال» به «تومان» انجام معاملات در بورس را راحت‌تر می‌کند. بنابراین با این اقدام دولت بازار سرمایه جذاب تر خواهد شد.

بدین ترتیب، شاخص کل هم ‌وزن اما با افزایش ۲۶ واحدی عدد ۱۷ هزار و ۸۲۳ واحد را به نمایش گذاشت.

شاخص سهام آزاد شناور نیز با افزایش ۳۹۴ واحدی به رقم ۸۹ هزار و ۶۱۲ واحد دست یافت.

شاخص بازار اول اما در حالی با افزایش ۲۵۰ واحدی به رقم ۵۶ هزار و ۶۷۲ واحد دست یافت که شاخص بازار دوم با افزایش ۱۲۳ واحدی عدد ۱۷۸ هزار و ۹۷ واحد را به نمایش گذاشت.

روز سه شنبه همچنین شاخص کل فرابورس (آیفکس) با کاهش ۲ واحدی به ۹۲۱ واحد رضایت داد.

براساس این گزارش، روز سه شنبه معاملات سهام در نماد معاملاتی شرکت های ملی صنایع مس ایران با ۲۴۸ واحد ،معدنی و صنعتی گل گهر با ۴۹ واحد و به پرداخت ملت با ۲۴ واحد افزایش بیشترین تاثیرمثبت را بر محاسبه شاخص کل بورس به نام خود ثبت کردند.

در مقابل، معاملات سهام در نماد معاملاتی شرکت های پتروشیمی پردیس با ۴۴ واحد ، آسان پرداخت پرشین با ۳۳ واحد و گسترش نفت و گاز پارسیان با ۱۴ واحد کاهش بیشترین تاثیر منفی را در برآورد این نماگر به دوش کشیدند.

ارزش کل معاملات روز سه شنبه بورس تهران به بیش از ۱۸۹ میلیارد تومان نمایش داده شد که ناشی از دست به دست شدن بیش از ۶۰۲ میلیون سهم و اوراق مالی قابل معامله طی ۵۸ هزار و ۳۳۷ نوبت داد و ستد بود.

طی معاملات روز سه شنبه نماد معاملاتی شرکت‌های پتروشیمی فن‌آوران، ملی صنایع مس ایران، صنعتی آما، بیمه ملت، لیزینگ خودروی غدیر،‌ فولاد خوزستان‌،‌ داروی بهداشتی لقمان، قرارداد اختیار خرید و فروش ایران‌خودرو، لنت ترمز ایران، زامیاد، پارس‌خودرو، قرارداد اختیار خرید و فروش ملی صنایع مس ایران،‌ رادیاتور ایران، ایرکاپارت صنعت، ایران‌خودرو، پارس‌دارو، نفت بهران،‌ پتروشیمی شیراز، صنعتی سپنتا، معادن بافق، توسعه سرمایه‌گذاری کشاورزی آرین‌توسکا، نیروسرمایه، اقتصادی و خودکفایی آزادگان، نفت پاسارگاد، از سوی ناظر بازار سهام بازگشایی و در مقابل نماد معاملاتی شرکت‌های حمل و نقل بین‌المللی خلیج فارس، حق تقدم خرید سیمان کرمان، متوقف شدند.

روز سه شنبه در بازار ۲ بورس تهران که به معاملات درون‌گروهی سهامداران عمده اختصاص دارد کمتر از ۴۸ میلیون سهم گروه پتروشیمی سرمایه‌گذاری ایرانیان به ارزش بیش از ۵ میلیارد تومان به کدهای انتقالی سهامدار عمده جابه‌جا شد. در تاپیکو روز سه شنبه ۱۸٫۵ میلیون سهم به ارزش بیش از ۳ میلیارد تومان کد به کد شد.

همچنین بیش از ۳٫۵ میلیون سهم تولید برق ماهتاب کهنوج به ارزش بیش از ۳ میلیارد تومان به کدهای درون‌گروهی سهامدار عمده انتقال یافت.

بر اساس این گزارش روز سه شنبه بورس تهران در حالی شاهد تحرک معامله‌گران اغلب حقیقی به ویژه در گروه فلزات اساسی و معدنی‌ها بود که به نظر می‌رسد با بازگشت اغلب نمادهای معاملاتی از مجامع عادی‌ سالیانه و تعیین تکلیف سود نقدی این مجامع استراتژی واضح‌تری برای سرمایه‌گذاری در بورس دست کم تا پایان نیمه اول امسال برای اغلب معامله‌گران ترسیم شده است.

معرفی بهترین شرکت های بورسی برای سرمایه گذاری در سه سال گذشته

اگر شما هم دوست دارید با برترین شرکت های بورسی در سال‌های اخیر آشنا شوید با همراه شوید.

در این مطلب می‌خواهیم به بررسی عملکرد بازار سهام در سال‌های اخیر بپردازیم و با پربازده‌ترین شرکت‌های بورسی در سه سال گذشته آشنا شویم. در ادامه نیز بازدهی بازار سرمایه را با سایر بازارها مقایسه می‌کنیم تا برترین بازار برای سرمایه‌گذاری را بیابیم.

در انتها نیز نکات لازم برای یافتن بهترین شرکت های بورسی برای سرمایه گذاری را بیان می‌کنیم.

فهرست مطالبی که در ادامه می‌خوانیم:

• معرفی ده شرکت برتر بورس از نظر ارزش بازار
• بررسی عملکرد بازار سرمایه در سه سال گذشته
  • معرفی پربازده ترین سهام های بورس در سه سال گذشته
  • بررسی بازدهی بزرگترین شرکت‌های بازار سرمایه‌ در سه سال گذشته
  • بازدهی سایر بازارها در سه سال گذشته چقدر بوده است؟
  • معرفی پربازده ترین سهام های بورس در سال 99
  • معرفی کم بازده آشنایی با شاخص کل هم وزن ترین سهام های بورس در سال 99
  • بررسی بازدهی بزرگترین شرکت‌های بورسی در سال 99

  معرفی ده شرکت برتر بورس از نظر ارزش بازار

  

  در ابتدا می‌خواهیم با بزرگترین شرکت‌های فعال در بازار سرمایه آشنا شویم و در ادامه بازدهی این شرکت‌ها را با پربازده ترین سهام‌های بورس مقایسه کنیم.

  در جدول زیر بزرگترین شرکت‌های بورس و فرابورس به ترتیب بزرگی آن‌ها آورده‌ شده‌اند:

  

  از اوایل سال 1397 و با شروع افزایش نرخ ارز، جهش بازار سرمایه‌ نیز شروع شد و قیمت سهام بسیاری از شرکت‌ها چندین برابر شد.

  حال می‌خواهیم عملکرد بازار سرمایه را در سه‌ سال گذشته بررسی کنیم و با بهترین شرکت های بورس و فرابورس از لحاظ کسب بازدهی آشنا شویم.

  همچنین می‌خواهیم بازدهی این شرکت‌ها را با بازدهی ده شرکت بزرگ بورس و میزان رشد شاخص کل، شاخص کل هم‌وزن، دلار و سکه مقایسه کنیم.

  این مقایسه می‌تواند بهترین بازار را از بین بازارهای ارز، طلا و سرمایه از لحاظ بازدهی مشخص کند.

  معرفی پربازده ترین سهام های بورس در سه سال گذشته

  در جدول زیر پربازده ترین سهام های بورس و فرابورس از ابتدای سال 1397 تا ابتدای سال 1400 آورده‌ شده‌اند:

  

  همانطور که در جدول بالا می‌بینیم شرکت «معدنی دماوند» رکورددار رشد قیمتی در این بازهٔ زمانی بوده است. این شرکت توانسته با رشد 163 برابری قیمت سهام خود، در صدر بهترین شرکت های بورس ایران از لحاظ بازدهی در سال‌های 1397 تا 1400 قرار بگیرد.

  شرکت «بیمهٔ پاسارگاد» نیز با رشد 134 برابری قیمت در جایگاه دوم پربازده ترین سهام های بورس در سه سال گذشته قرار دارد.

  رده‌های سوم تا پنجم پربازده ترین شرکت‌ها نیز در اختیار نماد‌‌های وبرق، غنوش و وسديد قرار دارد.

  اکثر این نمادها شرکت‌های فرابورسی و بازار پایه‌ای هستند و از لحاظ اندازه نیز در محدوهٔ شرکت‌های کوچک قرار می‌گیرند.

  شاید به نظر برسد که این نمادها بهترین شرکت های بورسی برای سرمایه‌گذاری باشند اما باید توجه کنیم که برخی از آن‌ها زیان‌ده هستند و بقیه هم p/e های بزرگی دارند.

  اکثر این شرکت‌ها به دلیل کوچک‌بودن، هدف سفته‌بازان قرار گرفته‌اند و رشد‌های نجومی را در این مدت تجربه کرده‌اند.

  معمولاُ شرکت‌هایی که رشدهای این‌چنینی را در مدت‌زمان کوتاهی تجربه می‌کنند برای رشد دوباره نیازمند اصلاح قیمتی شدیدی هستند.

  پس پیشنهاد می‌شود از خرید این شرکت‌ها پس از این رشد‌های قیمتی بزرگ خودداری کنید.

  بررسی بازدهی بزرگترین شرکت‌های بازار سرمایه‌ در سه سال گذشته

  

  در جدول زیر میزان بازدهی ده شرکت بزرگ بازار سرمایه از سال 1397 تا 1400 را قرار داده‌ایم:

  

  جدول بالا نشان می‌دهد که رشد شاخص کل در این مدت تقریباً نصف رشد شاخص کل هم‌وزن بوده است. این موضوع بیانگر این است که در این مدت شرکت‌های کوچکتر رشد بیشتری را نسبت به شرکت‌های بزرگتر تجربه کرده‌اند.

  شاخص کل در این مدت تقریباً 13 برابر و شاخص کل هم‌وزن نیز 25 برابر شده است. البته در این مدت عرضه‌های اولیهٔ زیادی نیز در بورس داشته‌ایم که باعث افزایش شاخص شده‌اند و برای دقت بیشتر باید اثرات آن‌ها را نیز لحاظ کنیم.

  اما به طور تقریبی می‌توان گفت که بازدهی اکثر شرکت‌های بازار سرمایه در سه سال گذشته عددی بین رشد شاخص کل و شاخص کل ‌هم‌وزن بوده است.

  یعنی اکثر سهام در این مدت رشد قیمتی 10 تا 25 برابری را تجربه کرده‌اند. در نتیجه میانگین بازدهی بازار سهام در این مدت حداقل سه برابر بازدهی دلار و دو برابر بازدهی آشنایی با شاخص کل هم وزن سکه بوده است پس بورس بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری در سه سال گذشته بوده است.

  حتی شرکت‌های بسیار بزرگ که بازدهی آن‌ها را در بخش قبلی دیدیم و تصور می‌شد که بازدهی کمی‌ داشته‌اند نیز توانسته‌اند بازدهی مناسبی نسبت به دلار و سکه کسب کنند.

  آشنایی با عملکرد بازار سرمایه در سال 1399

  

  سال 1399 سال پر فراز و نشیبی برای بازار سرمایه بود. در ابتدای سال 99 شاهد رشد عجیب قیمت‌ها در بورس بودیم اما در ادامه با ریزش قیمت‌ها، بسیاری از شرکت‌ها اکثر رشد قیمتی خود را از دست دادند و حتی بازدهی کلی برخی سهام در سال 99 منفی شد.

  در ادامه می‌خواهیم به معرفی پر بازده‌ترین و کم بازده‌ترین شرکت‌های بورسی و فرابورسی در سال 99 بپردازیم و بهترین شرکت های بورسی برای سرمایه گذاری در یک سال گذشته را بررسی کنیم.

  معرفی پربازده ترین سهام های بورس در سال 99

  در جدول زیر بهترین شرکت های بورسی از لحاظ رشد قیمتی در سال 1399 آورده‌ شده‌اند:

  

  همانطور که در جداول قبلی دیدیم برخی شرکت‌ها بازدهی بسیار خوبی کسب کرده بودند و برخی نیز بازدهی منفی داشتند. پس یافتن بهترین شرکت‌ها و سرمایه‌گذاری در سهم های آینده دار بورس برای کسب بازدهی مناسب بسیار مهم است.

  اولین قدم در یافتن بهترین شرکت های بورسی برای سرمایه گذاری این است که صنایع برتر و سودساز را بیابیم.

  برای آشنایی با معیارهایی که صنایع برتر بورسی از آن‌ها برخوردار هستند می‌توانید از مطلب چگونه صنایع برتر بورسی را بیابیم؟ استفاده کنید.

  پس از یافتن برترین صنایع فعال در بورس باید تعدادی از نمادهای موجود در این صنایع را برای خرید انتخاب کنیم.

  نکته‌ای که در انتخاب سهام باید به آن توجه آشنایی با شاخص کل هم وزن کنیم این است که خریدهایمان بر اساس یک استراتژي معاملاتی انجام شود. حتی کسانی که می‌خواهند سرمایه‌گذاری بلندمدت در بورس داشته‌باشند نیز باید طبق استراتژي معاملاتی خریدهای خود را انجام دهند.

  استراتژي معاملاتی قوانین و قواعدی است که با استفاده از آن می‌توانیم موارد زیر را تعیین کنیم:

  • سهام مناسب برای خرید.
  • قیمت و زمان مناسب برای خرید و فروش سهام.

  برای آشنایی بیشتر با استراتژي معاملاتی می‌توانید از مطلب چگونه بهترین سهام برای خرید در بورس را انتخاب کنیم؟ استفاده کنید. در این مطلب ۴ مثال برای استراتژي معاملاتی آورده شده است.

  برای یادگیری نحوهٔ ایجاد استراتژی معاملاتی نیز می‌توانید مطلب معرفی بهترین پکیج آموزش بورس رایگان را مطالعه کنید. در این مطلب در قسمت نوشتن استراتژی معاملاتی، منابع مفید برای یادگیری آن را معرفی کرده‌ایم.

  در ضمن ما یک مطلب دیگر هم در مورد روش‌های دیگر سرمایه گذاری در ایران تهیه کرده‌ایم که مطمئنیم برای شما مفید است.

  سخن پایانی و معرفی مطالب مرتبط

  در این مطلب عملکرد بازار سرمایه در سال‌های اخیر را بررسی کردیم و سپس بازدهی آن را با سایر بازارها مقایسه کردیم. در انتها نیز نکات لازم برای یافتن بهترین شرکت های بورسی برای سرمایه گذاری را بیان کردیم.

  در پایان توصیه می‌شود در بازار سرمایه به دنبال کسب سود‌های معقول باشید و از خرید سهام شرکت‌های پرریسک خودداری کنید. اگر بازدهی شما در یک دورهٔ زمانی از رشد قیمت دلار و رشد شاخص کل بیشتر باشد بازدهی معقول و مناسبی به حساب می‌آید.

  با داشتن یک استراتژي خوب و دقت در بررسی صنایع و سهام مختلف می‌توانید بهترین شرکت های بورسی برای سرمایه گذاری را بیابید.

  معرفی مطالب مرتبط

  اگر به سرمایه‌گذاری و فعالیت در آشنایی با شاخص کل هم وزن بورس علاقه‌مندید مطالب زیر می‌تواند برای شما مفید باشد.

  شاخص بورس چیست؟

  

  شاخص‌های بورس در واقع معیارهای مهمی هستند که با بررسی و تحلیل آن‌ها، می‌توان وضعیت گذشته و حال بورس را از جنبه‌های مختلف، ارزیابی کرد. تحلیل شاخص‌های بورس و نوسانات آن‌ها، نقش مهمی در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران دارد. بنابراین تمامی فعالین بازار سرمایه که ممکن است بر اساس تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال، تابلوخوانی یا ترکیبی از این روش‌ها فعالیت کنند، همواره شاخص های بازار را تحت نظر دارند.

  شاخص‌های بورس، انواع مختلفی دارند که در ادامه به معرفی مهم‌ترین آن‌ها پرداخته می‌شود.

  شاخص کل TEDPIX

  در بورس تهران ‌‌شاخص بازدهی یا همان شاخص قیمت و بازده نقدی با نام TEDPIX نیز شناخته می‌شود. این ‌شاخص همان شاخصی است که همیشه در اخبار و رسانه‌ها از آن به عنوان ‌شاخص بورس تهران یاد می‌شود. شاخص کل در بین فعالان بازار و سرمایه‌گذاران یکی از پرکاربردترین شاخص‌هاست. این ‌شاخص بیانگر سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس است. به عبارت دیگر تغییرات ‌شاخص کل بیانگر میانگین بازدهی سرمایه‌گذاران در بورس است. برای درک ساده‌تر مفهوم ‌شاخص کل، فرض کنید که شما از تمام شرکت‌های بورسی متناسب با وزن آن‌ها در ‌شاخص کل بورس سهام خریداری کنید. در این صورت، تغییرات شاخص کل بورس برابر با میزان بازدهی سبد سهام شما خواهد بود. در واقع ‌‌شاخص کل تغییرات قیمت سهام و سودهای سالیانه‌ای را که شرکت‌ها به شما پرداخت می‌کنند را محاسبه می‌کند.

  نکته‌ای که هنگام بررسی شاخص باید به آن بیشتر توجه کنیم، میزان تغییرات ‌‌شاخص کل است. مثلا اگر شاخص کل بورس در طی یک سال از عدد ۸۰ هزار به ۱۲۰ هزار واحد برسد، نشان‌دهنده این است که میانگین بازدهی بورس طی یکسال اخیر برابر با ۵۰ درصد بوده است. در این شرایط، چنانچه شما سبدی از سهام تمام شرکت‌های بورسی متناسب با وزن آن‌ها در ‌شاخص کل بورس داشته باشید، ۵۰ درصد بازدهی کسب کرده‌اید. این موضوع به هیچ وجه بدین معنانیست که همه سرمایه گذاران ۵۰ درصد سود کرده‌اند.

  طبق فرمول محاسبه ‌شاخص کل، هر چه شرکت‌ها بزرگتر باشند و سرمایه بیشتری داشته باشند، تاثیر بیشتری بر روی شاخص کل خواهند داشت. به‌عنوان مثال تاثیرگذاری تغییرات قیمت شرکت‌‌های بزرگی مانند صنایع پتروشيمی خليج فارس یا فولاد مبارکه خیلی بیشتر از تاثیرگذاری شرکت‌های کوچکی مانند سیمان خاش یا قند هکمتان بر شاخص کل است.

  شاخص کل هم‌وزن

  برخی از کارشناسان و فعالان بازار سرمایه اعتقاد دارند شاخص کل معیار مناسبی برای ارزیابی شرکت‌های بورسی و نشان دهنده برآیند عمومی تغییرات بازار سهام نیست. به‌دلیل اینکه تاثیرگذاری شرکت‌ها با سرمایه بزرگتر بر شاخص کل بیشتر است. به‌طوری‌که در مواقعی شاهد آن هستیم که اکثر بازار سهام در وضعیت کاهشی قرار دارند، اما با افزایش قیمت سهام چند شرکت بزرگ، شاخص کل مثبت می‌شود.

  در شاخص کل هم‌وزن، شرکت‌های پذیرفته شده در بورس با وزنی برابر در محاسبه ‌شاخص کل سهیم هستند. بنابراین نوسانات مثبت و منفی شرکت‌های کوچک، به اندازه نوسان مثبت و منفی شرکت‌های بزرگ در این ‌شاخص تاثیرگذار است.

  ‌شاخص قیمت TEPIX

  شاخص قیمت نیز یکی از اصلی‌ترین شاخص‌های بورس است. این ‌شاخص بیانگر روند عمومی تغییر قیمت سهام همه شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار است. برخلاف ‌شاخص کل، سود تقسیمی شرکت‌ها در این شاخص لحاظ نمی‌شود. مثلا اگر شاخص قیمت بورس در مدت یکسال ۲۰ درصد رشد داشته باشد، به این معنی است که سطح عمومی قیمت‌ها در بورس نسبت به یکسال گذشته به طور متوسط ۲۰ درصد رشد داشته است. تفاوت عمده این شاخص با ‌شاخص کل این است که در ‌شاخص قیمت، فقط قیمت سهام شرکت‌های بورسی در فرمول شاخص مورد محاسبه قرار می‌گیرد. در صورتی که در شاخص کل علاوه بر آشنایی با شاخص کل هم وزن قیمت، سود پرداختی سالیانه شرکت‌ها هم در محاسبه شاخص لحاظ می‌شود. در این ‌شاخص نیز مثل ‌شاخص کل، وزن شرکت‌ها در تاثیر آن‌ها بر شاخص قیمت اهمیت دارد، یعنی هرچه شرکت بزرگتر باشد، تاثیر آن بر شاخص قیمت نیز بیشتر است.

  شاخص قیمت هم‌وزن

  در شاخص قیمت هم وزن، شرکت‌های پذیرفته شده در بورس با وزنی برابر در محاسبه ‌‌شاخص قیمت سهیم هستند. بنابراین نوسانات مثبت و منفی شرکت‌های کوچک، به اندازه نوسان مثبت و منفی شرکت‌های بزرگ در این ‌شاخص تاثیرگذار است.

  ‌شاخص سهام آزاد شناور TEFIX

  پیش از آنکه درباره «‌شاخص سهام آزاد شناور توضیح دهیم، لازم است مفهوم «سهام شناور آزاد» را مرور کنیم. سهام شناور آزاد (Free float) به بخشی از سهام یک شرکت سهامی گفته می‌شود که دارندگان آن آماده عرضه و فروش آن هستند. به عبارت دیگر، انتظار می‌رود این بخش از آشنایی با شاخص کل هم وزن سهام شرکت در آینده‌ای نزدیک قابل معامله باشد. مالکان سهام شناور آزاد قصد ندارند با حفظ آن در مدیریت شرکت مشارکت کنند. برای محاسبه سهام شناور آزاد باید ترکیب سهامداران را بررسی و سهامداران راهبردی را مشخص کرد. سهامدار راهبردی، سهامدارانی هستند که در کوتاه مدت، قصد واگذاری سهام خود را نداشته و معمولاً می‌خواهند برای اعمال مدیریت خود، این سهام را حفظ کنند.

  محاسبه شاخص سهام شناور آزاد، مشابه ‌شاخص کل است. با این تفاوت که در وزن‌دهی شرکت‌های موجود در سبد ‌شاخص، به جای استفاده‌ از کل سهام منتشر شده، تنها از سهام شناور آزاد شرکت‌ها استفاده‌ می‌شود. هدف اصلی استفاده‌ از سهام شناور آزاد در محاسبه شاخص‌ها، در واقع پیگیری رفتار قسمتی از بازار است که از قدرت نقدشوندگی بیشتری برخوردار است.

  سایر شاخص‌های بورس

  در بورس اوراق بهادار تهران، شاخص‌های دیگری نظیر شاخص صنعت، شاخص مالی، ‌شاخص قیمت به تفکیک هر صنعت و ‌شاخص قیمت ۵۰ شرکت فعال‌تر وجود دارد. هر یک از این شاخص‌ها در واقع یک زیر شاخص از کل بازار سرمایه است. به عنوان مثال تغییرات ‌شاخص صنعت بیانگر میانگین بازدهی سرمایه‌گذاران در شرکت‌های تولیدی است و تغییرات ‌شاخص مالی نیز بیانگر میانگین بازدهی سرمایه‌گذاران در گروه خدمات مالی و سرمایه‌گذاری است.

  معرفی شاخص های بورس

  حتی اگر در بورس و بازار سرمایه تاکنون فعالیتی نداشته اید، اما حتما در اخبار و رسانه ها اخبار مربوط به نوسانات شاخص بازار بورس تهران را شنیده اید به عنوان مثال در هفته ای که گذشت شاخص بورس تهران با افت ده هزار واحدی همراه بود، اما معنای این رقم چیست؟ کاهش یا افزایش این عدد چه تاثیری بر قیمت سهام ها یا سود سهام ها دارد؟

  با ایزی سیگنال همراه باشید تا به زبان ساده کلیات این مفهوم را توضیح دهیم.

  تعریف کلی

  همان طور که از نام مشخص است، شاخص بازار به معنای معیار و یا نشانگری برای سنجش وضعیت آن بازار، روند رشد یا افت و حتی پیش بینی وضعیت عمومی قیمت ها در آینده است.

  شاخص کل TEDPIX

  یکی از پرکاربرد ترین شاخص ها، شاخص کل است که همان شاخص بازدهی یا شاخص قیمت و بازده نقدی در بازار بورس تهران است. این شاخص نشان دهنده سطح عمومی قیمت ها، سود پرداختی و میانگین بازدهی بازار است. بدیهی است که افزایش آن به معنای افزایش بازدهی و سود دهی به طور کلی رشد بازار است و به طور مشابه کاهش آن به معنای کاهش بازدهی و افت بازار است.

  همانطور که گفته شد این شاخص میانگین بازدهی را نشان می دهد پس هرچه یک شرکت میزان سهام بیشتری در بازار سرمایه داشته باشد نوسانات بازدهی آن تاثیر بیشتری روی شاخص کل دارد.

  شاخص قیمتTEPIX

  این شاخص نیز شاخص مهمی است و شبیه شاخص کل است با این تفاوت که دیگر میزان سود سهام ها در نحوه محاسبه آن لحاظ نمی آشنایی با شاخص کل هم وزن شود و این شاخص فقط نشان دهنده سطح عمومی قیمت های سهام است. در واقع فقط میانگین قیمت سهام ها را به ما می دهد. در این شاخص هم شرکت هایی که از نظر تعداد سهام بزرگتر هستند، تاثیر بیشتری در میانگین دارند.

  شاخص هم وزن

  گفتیم که در دو شاخص قبل اندازه شرکت از لحاظ تعداد سهام در رقم شاخص موثر است و اگر تعداد سهام شرکت بیشتر باشد یعنی وزن بیشتری دارد و تاثیر بیشتری بر شاخص ها دارند.

  حال اگر اندازه شرکت در نظر گرفته نشود و شاخص بر اساس وزن دهی یکسان به کلیه شرکت ها محاسبه شود به آن شاخص هم وزن گفته می شود . می توان شاخص کل هم وزن یا شاخص قیمت هم وزن را محاسبه کرد.

  شاخص بازده نقدیTEDIX

  این شاخص نشان دهنده میانگین بازدهی براساس میزان سود پرداختی به سهامداران است و تفاوت آن با شاخص کل آن است که قیمت سهام ها در آن محاسبه نمی شود.

  شاخص صنعت

  این شاخص بیانگر تغییرات قیمت سهام شرکت های بخش تولید و صنعت است و تغییرات قیمت سهام شرکت مالی و غیر تولیدی در آن در نظرگرفته نمی شود.

  شاخص مالی

  تغییرات قیمت سهام شرکت های فعال درحوزه غیر تولیدی و مالی هم چون بانک ها، بیمه و شرکت های سرمایه گذاری با این شاخص نشان داده می شوند.

  سایر شاخص ها

  علاوه برآن ها شاخص های دیگری برای بازار سرمایه نیز تعریف شده آشنایی با شاخص کل هم وزن است. هم چون شاخص ۵۰ شرکت برتر، که شاخص قیمت ۵۰ شرکت برتر را از نظر قابلیت نقد شوندگی بالا نشان می دهد. یا شاخص ۳۰ شرکت بزرگ، که شاخص قیمت ۳۰ شرکت بزرگ از نظر تعداد سهام را نشان می دهد. هم چنین شاخص های بازار اول و دوم و شاخص سهام شناور آزاد و نیز سایر شاخص ها که البته شاخص های بالا از کاربرد و اهمیت بیشتری برخوردارند.

  jafari

  نوشته‌های مرتبط

  

  اندیکاتور ZigZag : بهترین مسیر برای یافتن نقاط کلیدی

  در واقع اندیکاتور ZigZag یک فیلتر گرافیکی برای ساده نشان دادن یک تصویر بصری از حرکت قیمت است. این اندیکاتور داده های قیمت را تغییر نمی دهد، حداقل محاسبات ریاضی را انجام می دهد و یک ابزار برای تجزیه و تحلیل روند بازار محسوب می شود.

  

  آشنایی با حق تقدم سهام

  آشنایی با حق تقدم سهام افرادی که به تازگی وارد عرصه سرمایه گذاری در بورس شده اند، ممکن است با مفهوم سرمایه حق تقدم سهام آشنایی نداشته باشند. اگر به مفاهیم دنیای سرمایه گذاری و بورس علاقه مند هستید با ما همراه باشید تا با این مفهوم به زبان ساده آشنا شوید. قبل از توضیح […]

  

  وارن بافت کیست+مستند زندگی پولدار ترین مرد دنیا

  وارن بافت کیست+مستند زندگی پولدار ترین مرد دنیا وارن ادوارد بافت در ۳۰ آگوست سال ۱۹۳۰ از مادری به نام لیلا و پدری به نام هاوارد که کارگزار بورس و نماینده‌ی کنگره بود متولد شد. او که دومین فرزند بزرگ خانواده بود، دو خواهر داشت و در سنین بسیار پایین، استعداد شگفت انگیزی را در […]

  

  الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال

  الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال بخشی از آموزش های مربوط به تحلیل تکنیکال کلاسیک، مبحث الگوهای نموداری یا الگوهای قیمتی در روند سهام هست. توصیه می شود حتی اگر تمایلی به یادگیری تحلیل گری پیشرفته بازار سرمایه ندارید، اما حداقل به عنوان معامله گر به این الگوها توجه کنید و آن ها را یاد بگیرید […]

  

  معرفی کتاب: راهنمای بازارهای مالی

  معرفی کتاب: راهنمای بازارهای مالی چرا این بازارها به وجود می آیند و چگونه عمل می کنند؟ یادگیری و دانش اندوزی پیرامون اقتصاد و عملکرد بازار های مالی پیش از ورود به آغاز معامله گری در هر بازارمالی لازم و اجتناب ناپذیر است. بنابراین الزام، به معرفی کتاب راهنمای بازار های مالی اثر مارک لوینسون […]

  عقب‌گرد ۳۲۹ واحدی شاخص کل بورس/ سهام‌داران به دنبال بازار دومی‌ها

  معامله‌گران بورس تهران امروز در حالی شاهد تقویت حجم معاملات در گروه فولادی‌ها و معدنی‌ها بود که با وجود فشار عرضه، اما اقبال برای جمع‌آوری سهام تک سهم‌های بازار دومی قابل توجه بود.

  

  شاخص کل قیمت و بازده نقدی بورس اوراق بهادار تهران (تدپیکس) در پایان معاملات امروز سه شنبه 26 تیر ماه 97 با کاهش 329 واحدی به رقم 107 هزار و 780 واحدی رسید.

  شاخص کل هم ‌وزن اما با افزایش 3 واحدی عدد 18 هزار و 326 واحد را به نمایش گذاشت.

  شاخص سهام آزاد شناور نیز با کاهش 529 واحدی به رقم 116 هزار و 820 واحد دست یافت.

  شاخص بازار اول اما در حالی با کاهش 399 واحدی به رقم 77 هزار و 906 واحد دست یافت که شاخص بازار دوم با افزایش 87 واحدی عدد 221 هزار و 796 واحد را به نمایش گذاشت.

  امروز همچنین شاخص کل فرابورس (آیفکس) نیز با کاهش 5 واحدی بر روی رقم یک هزار و 209 واحد متوقف شد.

  بر اساس آشنایی با شاخص کل هم وزن این گزارش، امروز معاملات سهام در نماد معاملاتی شرکت‌های هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس با 128واحد ، ملی صنایع مس ایران با 89 واحد و پتروشیمی مبین با 73 واحد کاهش بیشترین تأثیر منفی را بر برآورد شاخص کل بورس به نام خود ثبت کردند.

  در مقابل، معاملات سهام در نماد معاملاتی شرکت‌های پتروشیمی پارس با 213 واحد، شرکت ارتباطات سیار 38 واحد و تاپیکو با 29 واحد افزایش، بیشترین تاثیر مثبت را در محاسبه این نماگر به دوش کشیدند.

  ارزش کل معاملات امروز بورس تهران در حالی به بیش از 385 میلیارد تومان نمایش داده شد که ناشی از دست به دست شدن بیش از یک میلیارد و 594 میلیون سهم سهم و اوراق مالی قابل معامله طی 85 هزار و 887 نوبت داد و ستد بود.

  نمادهای معاملاتی شرکت‌های گسترش تجارت و سرمایه ایرانیان، سولیران، صنعتی آما، توسعه صنایع روی ایران، پالایش شیراز، بورس اوراق بهادار ایران، نهادهای مالی بورس اوراق بهادار، کارگزاران بورس اوراق بهادار، صنایع شیمیایی سینا،داروسازی تولیددارو، پتروشیمی زاگرس، گروه صنعتی سدید، پالایش نفت شیراز، سیمان تهران، لنت ترمز ایران، کشاورزی دامپروری بینالود نیشابور، از سوی ناظر بازار سهام بازگشایی و در مقابل نماد معاملاتی شرکت‌های سیمان تهران، ماشین‌سازی نیرومحرکه، سیمان شرق، پتروشیمی مبین، پتروشیمی پارس، بانک انصار، پارس دارو، حق تقدم استفاده نشده کشاورزی و دامپروری مگسال، حق تقدم خرید پارس‌سویچ، سرمایه‌گذاری مسکن پردیس، بیمه سامان، سرمایه‌گذاری ساختمان بین‌المللی نام‌آوران مهندسی، توسعه بازرگانی آهن و فولاد میلاد، صنایع فولاد آلیاژ یزد، بیمه کوثر، سیمان مجد خواف، لیزینگ رازی، مهندسی روان فن‌آور، صنایع پتروشیمی زنجان، تولی‌پرس، شرکت کف، جوش اکسیژن ایران، کاشی صدف سرام استقلال آباده، سیمان لارستان، پالایش نفت تهران، مهندسی حمل و نقل پتروشیمی، پالایش نفت بندرعباس، بیمه ما، توسعه صنایع بهشهر، فولاد مبارک اصفهان، تولیدی گرانیت بهسرام، سیمان اصفهان، سرمایه‌گذاری نیرو، سرمایه‌گذاری پارس توشه، آبسال، پتروشیمی فنآوران، بهنوش ایران، کارخانجات کاشی و سرامیک حافظ، معدنی دماوند، صنایع سرماآفرین ایران، سرمایه‌گذاری نیروگاهی ایران، بیمه رازی، صنعتی دریایی صدرا، کارتن ایران، بیسکویت آشنایی با شاخص کل هم وزن گرجی، سرمایه‌گذاری گروه صنعتی ملی، تاید واتر خاورمیانه، پالایش نفت اصفهان، بیمه کارآفرین، کشت و صنعت شهداب ناب خراسان، توسعه فناوری اطلاعات خوارزمی، پالایش نفت اصفهان، گروه مپنا، کشاورزی دامپروری مگسال، فرآورده‌های نسوز پارس، نیرو سرمایه، سیمان تهران، ماشین‌سازی نیرومحرکه، آهنگری تراکتورسازی ایران، تولیدی لنت ترمز ایران، بیمه دانا،‌ روزدارو متوقف شدند.

  امروز در بازار 2 بورس تهران که معاملات درون گروهی سهامداران عمده اختصاص دارد 575 میلیون سهم بانک صادرات ایران به ارزش بیش از 44 میلیارد تومان کد به کد شد.

  همین وضعیت در بانک تجارت با کد به کد شدن کمتر از 27 میلیون سهم به ارزش بیش از یک و نیم میلیارد تومان تکرار شد. در بیمه ما نیز 15 میلیون سهم به ارزش کمتر از دو میلیارد تومان به کدهای درون گروهی سهامداران عمده اختصاص یافت.

  بر اساس این گزارش امروز در بازار سهام در حالی معاملاتی کم حجم را شاهد بودیم که به نظر می‌رسید اغلب معامله‌گران ترجیح می‌دهند با حجم نقدینگی کمتر به دنبال تک سهم‌های کوچک به ویژه در بازار دوم بورس و شرکت‌های فرابورسی بروند.

  در این بین گروه قندی‌ها، سیمانی‌ها، و برخی سهم‌های گروه قطعه سازان امروز توانستند بیشترین نوسان قیمتی را در حجم معاملاتی اندک به خود اختصاص دهند. این در حالی است که به نظر می‌رسد بازار سهام در انتظار ناخواسته‌ای فرو رفته که چشم انداز آن را آینده پرابهام اقتصاد ایران تعیین خواهد کرد.