نحوه مدیریت بازار خرسی

تنها بخشی از دارایی خود را سرمایه گذاری کنید که از دست دادن آن برای شما زیان بار نباشد

نحوه مدیریت بازار خرسی

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / استراتژی های هوشمند برای یک بازار خرسی

استراتژی های هوشمند برای یک بازار خرسی

بازار خرسی به کاهش گسترده قیمت دارایی به میزان حداقل %۲۰ از بالاترین قیمت اشاره دارد. موقعیتی که برای هیچ سرمایه گذاری خوشایند نیست و یک عکس العمل اشتباه می تواند خطرناک باشد. در این مطلب ۸ استراتژی و ذهنیت هوشمندانه برای سرمایه گذاری و حفظ آرامش در دوران رکود (موقعیت بازار خرسی) و بازگشت سریع به اوج جمع آوری شده است.

۸ مورد از نحوه مدیریت بازار خرسی استراتژی های هوشمند برای بازار خرسی

هیچ فرد سرمایه گذاری دوست ندارد در یک بازار خرسی گیر کند، اما باید توجه داشته باشید در صورت افت شدید قیمت سهام، استراتژی هایی برای کمک به شما وجود دارند.

شما می توانید با جمع آوری سهام بیشتر در زمانی که بازار سهام با کاهش قیمت روبرو شده است، در یک وضعیت عملی و دفاعی قرار گیرید و یا می توانید در وضعیت تهاجمی قرار گرفته و موقعیت موقتی در بازار بدست آورید و از کاهش قیمت ها سود ببرید. اما نکات کاربردی وجود دارند که هنگام مواجهه با بازار خرسی می توانید از آنها استفاده کنید:

۱ – از روی نگرانی و هیجان عمل نکنید

سرمایه گذاران باید بتوانند احساسات خود را از روند تصمیم گیری در سرمایه گذاری جدا کنند. ممکن است آنچه به صورت یک فاجعه وسیع به نظر می رسد، از اهمیت چندانی برخوردار نباشد. همواره در نظر داشته باشید که احساس ترس و نگرانی در مورد ضرر در بازار خرسی و شرایط نامطلوب سرمایه گذاری، می تواند بر تصمیم گیری منطقی در شرایط مختلف تاثیر بگذارد. بنابراین؛ آرام باشید و با خونسردی پادامه دهید!

۲ – سرمایه مازاد خود را وارد بازار سرمایه کنید

مهم ترین نکته ای که باید در موقعیت رکود اقتصادی یا بازار خرسی در نظر داشته باشید، این است که وجود وضعیت منفی در بازار سهام عادی است، در واقع بخشی از چرخه ی تجارت است. اگر به فکر سرمایه گذاری بلند مدت هستید (افق زمانی بیش از ۱۰ سال)، یکی از گزینه های مناسب برای شما، استفاده از سرمایه مازاد در بازار سرمایه است.

به این ترتیب، شما می توانید در رکود اقتصادی نیز بدون توجه به قیمت به خرید سهام ادامه دهید. با این کار در بلند مدت، متوسط هزینه ای که کرده اید، کاهش می یابد و در نتیجه میانگین قیمت خرید بهتری برای سهام شما بدست خواهد آمد.

۳ – دست نگه دارید

در بازار خرسی، خرس ها حکمرانی می کنند و فرصتی برای گاوها وجود ندارد. یک باور قدیمی در بازار سهام وجود دارد که می گوید: در بازار خرسی، بهترین کار این است که خود را به مردن بزنید درست مثل این که یک خرس گریزلی را در جنگل دیده اید. جنگیدن با خرس بسیار خطرناک خواهد بود. با حفظ آرامش و اجتناب از اقدامات ناگهانی، خود را از قرار گرفتن در معرض خطرات دور خواهید کرد. نقش مرده را بازی کردن از نظر مالی در بازار خرسی، به معنای قرار دادن بخش بیشتری از پول خود در بازار اوراق بهادار مانند: گواهی سپرده (CDها)، سفته های خزانه دولتی و گزینه های دیگر با نقدینگی بالا و موعد کوتاه مدت است.

۴ – تنوع ایجاد کنید

تقسیم کردن درصدی از موجودی دارایی خود میان سهام، اوراق قرضه، پول نقد و دیگر دارایی ها، محور اصلی تنوع سازی است. نحوه ی تقسیم بندی موجودی دارایی به عواملی از جمله: میزان ریسک، افق زمانی، اهداف و … بستگی دارد. وضعیت هر سرمایه گذار با دیگری متفاوت است. یک تخصیص دارایی مناسب به شما این امکان را می دهد تا از تاثیرات منفی ناشی از سرمایه گذاری در یک بخش اجتناب کنید.

تنها بخشی از دارایی خود را سرمایه گذاری کنید که از دست دادن آن برای شما زیان بار نباشد

سرمایه گذاری مهم است اما تامین زندگی و معیشت از آن مهم تر است. استفاده از دارایی کوتاه مدت، یعنی پول خرج و مخارج زندگی و سرمایه گذاری آن ها در بازار سهام عاقلانه نیست. به عنوان یک قانون کلی، سرمایه گذاران نباید در بازار سهام درگیر شوند مگر این که افق سرمایه گذاری حداقل پنج ساله، یا حتی طولانی تر داشته باشند و هرگز نباید پول مایحتاج زندگی را سرمایه گذاری کنند. به یاد داشته باشید که بازارهای خرسی بسیار مخرب و زیان آور هستند.

۵ – به دنبال سهام با ارزش باشید

بازارهای خرسی، فرصت های بسیار مناسبی را برای سرمایه گذاران فراهم می سازند. نکته این است که باید بدانید به دنبال چه می گردید. سرمایه گذاران مبتنی بر ارزش، مانند Warren Buffett اغلب بازارهای خرسی را به عنوان فرصت هایی برای خرید در نظر می گیرند، زیرا ارزش سهام شرکت های خوب نیز همراه با شرکت های ضعیف و کوچک سقوط می کند و برای خریدار بسیار فرصت مناسبی است. بافت اغلب از این فرصت ها برای پیشی گرفتن در بازار استفاده می کند زیرا او به خوبی از ماهیت بازار آگاه است و می داند که رکود اقتصادی حتی به شرکت های خوب نیز رحم نمی کند.

۶ – سهام صنایع محافظتی را خریداری کنید

سهام صنایع محافظتی، اوراق بهاداری هستند که عموماً در زمان رکود اقتصادی عملکرد بهتری دارند. این نوع از سهام بدون در نظر گرفتن وضعیت کلی بازار، سود تقسیمی و درآمد پایداری را برای سهامدار فراهم می سازند. شرکت هایی که لوازم بهداشتی مصرفی مانند خمیردندان، شامپو و کرم اصلاح تولید می کنند، نمونه هایی از صنایع محافظتی به شمار می روند، زیرا مردم حتی در زمان رکود اقتصادی و مشکلات بازار نیز به این کالاها نیاز دارند و آن ها را خریداری می کنند.

۷ – فروش کوتاه یا فروش استقراضی

روش های متعددی برای سودآوری از افت قیمت ها وجود دارد. فروش کوتاه یا فروش استقراضی یکی از این روش هاست. فروش کوتاه یعنی قرض گرفتن سهام یک شرکت یا ETF و فروش آن ها با امید این که با قیمت کمتر آن ها را بازخرید کنید.

فروش کوتاه یا استقراضی مستلزم حساب های حاشیه است و در مواردی ممکن است منجر به ضرر و زیان شود. قرارداد اختیار فروش یکی دیگر از گزینه هاست که موجب کسب ارزش در زمان افت قیمت ها می شود و قیمت حداقلی برای فروش مطمعن را تضمین می کند. در نتیجه، سکوی پرتابی برای شما ایجاد می شود. برای اختیار فروش باید توانایی استفاده از حساب کارگزاری را داشته باشید.

صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس(EFTs) نیز به سرمایه گذاران فرصت سودآوری از سقوط شاخص ها و معیارهای اصلی بازار بورس را می دهند. وقتی شاخص های اصلی سقوط می کنند، این صندوق ها باارزش تر می شوند و در نتیجه شما سود می کنید. برخلاف فروش کوتاه یا استقراضی، این سهام را می توانید به راحتی از حساب های کارگزاری خود خریداری کنید.

۸ – استفاده از نرم افزارهای شبیه ساز بازار سهام

می توانید مهارت های معامله ی خود را با شبیه ساز بازار سهام بسنجید و در این محیط با هزاران معامله گر رقابت کنید و خود را به رتبه های بالا برسانید. پیش از این که پول خود را در یک معامله ی واقعی به خطر بیاندازید، در محیط مجازی معاملات نحوه مدیریت بازار خرسی و استراتژی های معاملاتی را تمرین کنید تا برای ورود به بازار آماده شوید و راه سرمایه گذاری را بصورت عملی یاد بگیرید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut نحوه مدیریت بازار خرسی aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

شرح مفصلی از بازار گاوی در بازارهای مالی!

نوسانات بازار یکی از اساسی ‌ ترین جنبه ‌ های بازارهای مالی است . ما می ‌ت وانیم نوسانات قیمتی در بازار را به ‌ عنوان جهت کلی قیمت یک دارایی خاص در نظر بگیریم . به این دلیل ، نوسانات قیمتی در بازار ، توسط تحلیل ‌ گران تکنیکال و تحلیل‌گران فاندامنتال با دقت تحت نظر است .

معاملات بازارهای گاوی نسبتاً ساده هستند ، چرا که می ‌ توانند برخی از ساده ‌ ترین استراتژی ‌ های معاملاتی و سرمایه ‌ گذاری را در خود ایجاد کنند . حتی معامله ‌ گران بی ‌ تجربه ممکن است در شرایط بسیار مطلوب بازار گاوی، به نسبت خوبی عمل کنند . با این اوصاف، درک نحوه نوسانات و جهت بازارهای مالی نیز بسیار مهم است .

بنابراین ، چه چیزی را باید در مورد بازارهای گاوی بدانید؟ معامله ‌ گران چگونه می ‌ توانند از بازارهای گاوی استفاده کنند؟ در این مقاله از تترلند، به این پرسش‌ها پاسخ خواهیم داد!

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی (Bull Market) بیانگر وضعیتی از بازار مالی است که قیمت ‌ دارایی‌ها در آن، رو به نحوه مدیریت بازار خرسی افزایش است . اصطلاح بازار گاوی اغلب در زمینه بازار سهام و بورس استفاده می ‌ شود . با این حال، می ‌ توان آن را در هر بازار مالی- از جمله فارکس، اوراق بهادار ، کالا و مخصوصاً رمزارزها – استفاده کرد . علاوه بر این ، بازار صعودی ممکن است به یک افزایش قیمت دارایی دیجیتال خاص مانند بیت کوین، اتریوم یا کاردانو اشاره کند .

صعودی و نزولی بودن بازار

همان‌طور که ممکن است بدانید، معامله ‌گ ران از واژه ‌ های “ صعودی ” و “ نزولی ” استفاده می ‌ کنند . وقتی یک معامله ‌ گر می ‌ گوید بازار صعودی است، بدان معناست که انتظار دارد قیمت ‌ ها افزایش یابند . اما هنگامی که می‌گوید بازار نزولی است، انتظار دارند قیمت ‌ ها کاهش یابند.

گاهی نزولی بودن بازار اغلب می ‌ تواند به این معنا باشد که مدت زمان آن نیز طولانی است ، هرچند ممکن است لزوماً این گونه نباشد . به‌علاوه، صعودی بودن نیز لزوماً به این معنا نیست که یک فرصت معاملاتی طولانی وجود خواهد داشت، بلکه بیانگر این است که قیمت ‌ ها در حال افزایش هستند و یا انتظار می ‌ رود که افزایش پیدا کنند .

همچنین، شایان ذکر است که در بازار صعودی، ممکن است قیمت ‌ ها سقوط یا نوسان را تجربه کنند ! به همین دلیل منطقی ‌ تر است که بازارهای گاوی را در بازه ‌ های زمانی بزرگ ‌ تر در نظر بگیریم . به این دلیل ، بازارهای صعودی بدون شکستن جهت اصلی بازار شامل دوره ‌ های ریزشی یا تثبیت قیمت می ‌ شوند . برای مثال، با نگاهی به نمودار بیت ‌ کوین، در می‌یابیم درحالی‌که دوره ‌ های نزولی و چند سقوط قیمتی بزرگ را تجربه کرده ، اما از ابتدای آن، به‌طور کلی روند صعودی عمده ‌ا ی داشته است .

تعریف بازار صعودی

بنابراین، از این نظر ، تعریف بازار صعودی بستگی به این دارد که بدانیم درباره چه بازه زمانی صحبت می ‌ کنیم . به طور کلی ، وقتی از اصطلاح بازار گاوی استفاده می ‌ کنیم، در مورد یک بازه زمانی نسبتاً طولانی صحبت می ‌ک نیم . همانند سایر تکنیک ‌ های تجزیه و تحلیل بازار ، نوسانات زمانی طولانی‌ مدت نسبت به نوسانات بازه زمانی کوتاه‌ مدت اعتبار بیشتری خواهند داشت .

به این ترتیب ، ممکن است دوره ‌ های کاهشی طولانی مدت نیز در بازار گاوی وجود داشته باشد !

ممکن این چند پاراگراف ساده به‌نظر برسند، نحوه مدیریت بازار خرسی اما در بازارهای مالی همیشه دانستن اساس و نکات پایه معامله‌گری می‌تواند بسیار مفید باشد .

نمونه ‌ های بازار گاوی

برخی از مشهورترین نمونه ‌ های بازارهای گاوی در بازار سهام وجود دارد . این موضوع، شامل زمان ‌ هایی است که قیمت سهام و شاخص ‌ های بازار ( مانند Nasdaq 100) به ‌ طور مداوم در حال افزایش است .

تا آن ‌ جا که به اقتصاد جهانی مربوط می ‌ شود، به‌طور کلی، وضعیت بازار بین بازارهای گاوی و خرسی در نوسان است . این چرخه ‌ های اقتصادی می ‌ توانند سال ‌ ها و حتی دهه‌ها دوام بیاورند . برخی می‌گویند که آغاز بازار گاوی پس از بحران مالی 2008 کلید خورد و تا شیوع ویروس کرونا ادامه داشت که طولانی ترین بازار گاوی در تاریخ بود . این ممکن است واقعیت داشته باشد و یا نداشته باشد. همان ‌ طور که گفتیم، بازارهای گاوی طولانی مدت، می ‌ت وانند بستگی به دیدگاه‌های متفاوت اشخاص داشته باشد .

بازار گاوی طولانی مدت

با این وجود، بیایید نگاهی به عملکرد بلند مدت میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) بیندازیم . می ‌ بینیم که اساساً در یک بازار گاوی صد ساله بوده است ! مطمئناً دوره ‌ های نزولی وجود دارد که می ‌ تواند سال ‌ ها طول بکشد، مانند بازه زمانی 1929 یا 2008، اما روند کلی هنوز صعودی است .

برخی معتقدند که ما می ‌ت وانیم روند مشابهی را در مورد بیت ‌ کوین شاهد باشیم . اما ما واقعاً نمی ‌ت وانیم بگوییم که بیت ‌ کوین با بازار نحوه مدیریت بازار خرسی نزولی چند ساله روبرو خواهد شد یا خیر . همچنین ، لازم به ذکر است که آلت ‌ک وین ‌ها احتمالاً افزایش قیمت مشابهی را تجربه نخواهند کرد، بنابراین از آنچه که در آن سرمایه ‌ گذاری می ‌ک نید ، بسیار آگاه باشید.

چگونه معامله‌ گران می ‌ت وانند از بازارهای گاوی استفاده کنند ؟

ایده اصلی در معاملات بازارهای گاوی نسبتاً ساده است . قیمت ‌ ها بالا می ‌ روند ، بنابراین بازه زمانی طولانی مدت و افت قیمت عموماً یک استراتژی منطقی است . به همین دلیل است که استراتژی خرید ، نگهداری و میانگین هزینه صرف شده به طور کلی برای بازارهای بلند مدت گاوی مناسب است .

باید بدانیم ‌که معامله درصورت هم‌جهت بودن با نوسانات بازار منطقی است . در عین حال، هیچ روندی برای همیشه دوام نخواهد داشت و همان استراتژی ممکن است در سایر قسمت ‌ های چرخه بازار عملکرد خوبی نداشته باشد . تنها یقین این است که بازارها می ‌ توانند تغییر کنند و یکسان نمانند . همان ‌ طور که با شیوع COVID-19 دیدیم، بازارهای گاوی چند ساله می ‌ توانند ظرف چند هفته از بین بروند !

به ‌ عنوان یک معامله ‌گ ر کم تجربه، معمولاً معقول ‌ تر است که با توجه به نوسانات و اصول آموزشی صحیح، معامله کنید . متاسفانه بسیاری از سرمایه ‌گ ذاران ، در بازارهای صعودی کوتاه مدت به دام می ‌ا فتند . به هر حال، قدم گذاشتن در مقابل یک گاو خشمگین یا یک لوکوموتیو می ‌ تواند یک کار خطرناک باشد !

جمع‌بندی

به این ترتیب، بازارهای گاوی ممکن است فرصت ‌ های معاملاتی خوبی را حتی برای مبتدیان یا سرمایه ‌ گذاران اولیه ارائه دهند . با این حال، همیشه مهم است که ریسک را به درستی مدیریت کنید و یاد بگیرید تا جایی که ممکن است از اشتباهات جلوگیری کنید

بازار گاوی یا صعودی – BULL MARKET, BULLISH

بازار گاوی به شرایطی از یک بازار مالی مرتبط با یک دارایی اطلاق می شود که در آن قیمت ها پیوسته رشد داشته و افزایش پیدا می کند یا انتظار رشد در قیمت های آنها را داریم. لفظ بازار گاوی – bull market – اغلب برای اشاره کردن به بازار بورس اوراق بهادار مورد استفاده قرار می گیرد، اما می تواند در رابطه برای هر چیزی که مورد معامله قرار می گیرد استفاده شود، از جمله اوراق بهادار، سهام، ارز، مسکن و انواع کالاها.

از آنجائیکه بازارهای مالی در طی روز نوسان زیادی را تجربه می کنند و پیوسته از حالت صعودی به نزولی و از نزولی به صعودی تغییر می کنند، لفظ بازار گاوی اصولا برای بازه های زمانی طولانی تر مورد استفاده قرار می گیرد که در آن بازه ها تعداد دارایی های بیشتری در وضعیت صعودی قرار می گیرند و برای دوره های چند ماهه تا حتی چند ساله در وضعیت صعودی باقی می مانند.

اساس اصلی و اولیه تشکیل دهنده بازارهای گاوی خوش بینی به شرایط فعلی، اعتماد سرمایه گذار و انتظارات مثبت برای ادامه داشتن نتایج قوی در بازار پس از یک دوره طولانی بازار صعودی و مثبت می باشد.

پیش بینی دقیق تغییر روند بازار در آینده کار بسیار سخت و پیچیده ای است و دلیل آن هم تا حدودی به دلایل روانی حاکم بر بازار و فعالیت نوسان گیری کوتاه مدت گروهی از فعالان بازار بر می گردد. هیچ تعریف مشخص و جهانشمولی برای این بازار وجود ندارد، اما پذیرفته شده ترین تعریف اشاره به یک رشد حدود 20% در قیمت ها بعد از یک نزول 20% در بازار و پیش از ادامه داشتن آن نزول برای 20% دیگر در بازار دارد.

از آنجائیکه پیش بینی این بازارها اصولا کار سخت و دشواری است، تحلیل گران بازار تنها پس از شکل گیری چنین شرایط قادر به شناسایی آن می باشند.
بازار گاوی در نتیجه یک اقتصاد قوی یا در حال قوی شدن و همچنین نرخ بالای تولید ناخالص داخلی و همچنین کاهش در نرخ بیکاری سراسری و افزایش سود شرکت ها ایجاد می شود، یعنی به عبارتی می توان گفت تمام این موارد باید وجود داشته باشد تا در کنار هم یک بازار گاوی را شکل بدهند.
استفاده از لفظ گاو برای بازارهای صعودی، به نوعی یک استعاره است و اشاره دارد به نحوه حمله کردن گاو وحشی به سمت شکار خود که شاخ های خودش را به سمت بالا حرکت داده و به نوعی به زیر شکار خود زده و آن را به سمت بالا پرتاب می کند.

منظور از بازار خرسی و بازار گاوی چیست؟

در واقع می توان گفت که بازار خرسی(Bear Market) که در اصطلاح (Bearish) و بازار گاوی(Bull Market) ویا (Bullish) به نوعی روند کلی بازار سرمایه را تعیین می کنند.

بازار خرسی (Bear Market) به چه معناست؟

بازار خرسی روند نزولی را نشان می دهد،Bearish برگرفته از Bearبه معنای خرس میباشد بازار خرسی نشان از ترس و بدبینی و بی اعتمادی سرمایه گذاران به روند کنونی است. در این بازار قدرت فروشندگان از خریداران بیشتر است و بازار در اختیار فروشندگان است،در واقع خرس به نوعی نماد شکست و ناامیدی سرمایه گذاران است،بازار خرسی حاکی از این است که امکان افت سهام وجود دارد.

بازار نحوه مدیریت بازار خرسی نحوه مدیریت بازار خرسی گاوی(Bull Market) به چه معناست؟

این بازار روند صعودی را به سرمایه گذاران نشان می دهد،Bullish ریشه کلمه Bull به معنای گاو نر است.گاوها نماد سرمایه گذاران موفق و امیدوار هستندکه نشان میدهد این سرمایه گذاران ریسک پذیر هستند گرچه ممکن است همیشه موفق نباشند.در این بازار قدرت به دست خریداران است و سرمایه گذاران به امید کسب سود بیشتر سرمایه خود را افزایش می دهند.

بررسی عرضه وتقاضای بازار خرسی وگاوی:

در بازار گاوی تقاضا بسیار زیاد بوده و عرضه کم است و روند صعودی دارد. در واقع در بازار گاوی سرمایه گذاران انتظار روبه رشد بازار را دارند و براین اساس سرمایه گذار اقدام به خرید سهام کرده و کمتر سرمایه گذاری است که قصد فروش سهام خود را داشته باشد.اما بازار خرسی برعکس بازار گاوی است . روند بازار خرسی نزولی بوده وعرضه بسیار بالاست اما تقاضا کم است، در واقع سهامداران به نوعی از افزایش قیمت ناامید هستند و اقدامی برای خرید ویا افزایش سهام نمی کنند و فقط قصد فروش سهم خود را دارند.

روانشناسی سرمایه گذاران در بازار خرسی و گاوی چگونه است؟

روند بازار و جو روانی حاکم بر سرمایه گذاران تاثیری دوطرفه بر یکدیگر دارند و تاثیر هر یک بر دیگری بی تاثیر نخواهد بود در واقع در بازار گاوی ، سرمایه گذاران به امید کسب سود بیشتر و افزایش قیمت سهام مدام اقدام به خرید سهام می کنند اما در بازار خرسی سرمایه گذاران نا امید هستند و به افزایش سهام امیدی ندارند بنابرابن از ترس از دست ندادن سرمایه خود اقدام به فروش سهام میکنند.

به عبارتی اخبار بد منجر به بازار خرسی و خبرهای خوب بازار گاوی را رقم می زنند. توجه داشته باشید که روند بازار (خرسی یا گاوی) بلند مدت است و در کوتاه مدت نمی توان نوع روند را مشخص کرد.

مطالعه بیشتر:

چگونه بازار گاوی به بازار خرسی تبدیل میشود؟

زمانی که بازار صودی است و سرمایه گذاران میل بیشتری به خرید دارند و قیمت سهام مدام بالا و بالاتر می رود و در این موقع میل به بازار خرسی افزایش پیدا میکند بدین منظور باید تضمینی باشد برای سرمایه گذاران، بنابراین در زمانی که سهام به اوج قیمت خود برسد و عمر بازار گاوی زیاد باشد خریداران کم تر میشوند، در این زمان حرفه ای ها می دانند که پایان عمر بازار گاوی نزدیک است و آنها که از ابتدای بازار گاوی سرمایه گذاری کردند و سهام آنها رشد زیادی داشته بر خلاف عموم عمل می کنند . پس از مدتی زمانی فرا می رسد که دیگر خریداری موجود نیست و تعداد خریداران محدود میشود و سرانجام به نقطه ای میرسند که خریدهای خود را انجام داده اند ودیگر خریداری باقی نمی ماند در این شرایط با عدم استقبال خرید قیمت سهام مواجه شده و قیمت سهام کاهش یافته و دیگر توان حرکت رو به بالا را نداشته و حرکتش رو به پایین می رود.

مدیریت سرمایه در بورس چگونه موفقیت شما را تضمین می‌کند؟

چگونگی مدیریت سرمایه در بورس یکی از موضوعاتی می باشد که هر سرمایه گذار در بدو ورود به بازارهای مالی باید آن را آموزش دیده و در معاملات خود استفاده کند. یکی از انگیزه های افراد برای سرمایه گذاری در بازار بورس و یا هر بازار مالی دیگری کسب سود می باشد و این هدف موجب شده که بسیاری از سرمایه گذاران وارد این بازار شوند. اما هر سرمایه گذاری در بدو ورود به بازار بورس باید ریسک های این بازار را بپذیرد تا بتواند با آرامش در بازار معامله کند. قبل از ورود به بازارهای مالی و موفقیت در آن هر سرمایه گذاری به 3 اصل مهم و اساسی توجه کند که به شرح زیر می باشد.

1. کسب دانش
2. مدیریت سرمایه
3. شناخت رفتار و روانشناسی بازار

سه اصل بالا از مهم ترین اصولی می باشد که هر سرمایه گذاری برای موفقیت در بازارهای مالی به آن نیاز دارد و به گونه ای که بدون رعایت اصول گفته شده آن چیزی که در نهایت نصیب سرمایه گذار می شود زیان است و تجربه سرمایه گذاران در بورس نیز موید همین موضوع بوده است. از طرفی یکی از اصول اصلی ذکر شده بحث های مربوط به مدیریت سرمایه در معاملات می باشد به گونه ای که مشاهده شده سرمایه گذاری با علم به موضوع و یادگیری دانش در حوزه مربوطه و از طرفی شناخت رفتار و روانشناسی بازار به سادگی سرمایه خود را از دست داده و علت آن هم عدم مدیریت سرمایه مناسب بوده است.

یکی از نکته هایی که در کلاس های آموزشی مربوط به مدیریت سرمایه در بورس به شدت بر روی آن تاکید دارم این است که سرمایه گذار به محض ورود به بازار سرمایه و در مرحله بعدی آموزش باید ابتدا تمام تمرکز خود را بر روی حفظ سرمایه قرار دهد و در مرحله بعدی به کسب سود از بازار فکر کند. ایجاد این رویه از ابتدا موجب می شود که درگیر هیجان معاملات نشده و سعی کنید معاملات منظمی داشته باشید. پس از همان ابتدای ورود به بازار سرمایه یا هر بازار مالی دیگر دغدغه این را داشته باشید که سرمایه خود را حفظ کنید.

مبحث Drawdown

در بحث مربوط به مدیریت سرمایه در بورس بهتر است با مثالی این موضوع را روشن کنم. فرض کنید که شما با یک سرمایه ای وارد بازار بورس شده اید و به محض ورود به بورس حدود 30 درصد سرمایه تان را از دست داده اید. ایا با خود فکر کرده اید که برای جبران این ضرر باید به چه میزان سود کنید؟ بر اساس قانون Drawdown سرمایه گذاری که 30 درصد زیان کرده است باید حدود 43 درصد سود کند تا بتواند دوباره به اصل سرمایه خود برسد. حال اگر سرمایه گذار در این حالت 50 درصد زیان کند باید 100 درصد سود کند تا بتواند به اصل سرمایه خود برسد. این نشان میدهد که حفظ سرمایه در بازار باید اولویت هر سرمایه گذاری باشد و معاملات خود را به گونه ای تنظیم کند که با اطمینان خاطر وارد نحوه مدیریت بازار خرسی معامله شود.

معمولا افرادی که در بازار سرمایه به دنبال نوسان گیری هستند خیلی باید به این موضوع توجه کنند تا با هدف کسب سود کوتاه مدت به سادگی سرمایه خود را از دست ندهند چرا که گفتیم بدست اوردن اصل سرمایه در این حالت بسیار مشکل می باشد. پس حتما اولویت اول سرمایه گذار با فعالیت در هر بازار مالی باید حفظ سرمایه باشد. در بازارهایی مانند فارکس و یا بازار آتی سکه که دارای اهرم می باشد و سرمایه گذار قادر است با چند برابر سرمایه خود معامله کند، حساست موضوع به مراتب بیشتر است چرا که فرضا سرمایه گذار اگر با 5 برابر دارایی خود معامله کند؛ با فرض 1 واحد زیان در سرمایه در کل متحمل 5 واحد زیان می باشد و به همین دلیل باید حساسیت بالاتری نسبت به سرمایه گذاری خود داشته باشد.

محاسبه مقدار سود و زیان (R/R)

یکی از اصول اساسی مدیریت سرمایه در بورس این است که سرمایه گذار در هنگام ورود به معامله باید ریسک و در مقابل میزان بازده خود را تعیین کند ( تعیین میزان RISK/REWARD) قبل از انجام هر معامله سرمایه گذار باید میزان بازدهی خود را از سرمایه گذاری تعیین کند و در طرف مقابل نیز باید بررسی کند که اگر قیمت سهم کاهش پیدا کرد تا چه میزان در بازار زیان می کند. یعنی سرمایه گذار باید بررسی کند که به ازای هر واحد سود حاضر است چه مقدار زیان را تحمل کند. این موضوع به نحوی بررسی میزان ریسک در معاملات می باشد. به طور کلی میزان ریسک به ريوارد در هر معامله باید حداکثر برابر 0.5 باشد.

در مبحث مدیریت معاملات و تعیین R/R در معاملات؛ به عنوان مثال فرض كنيد که قصد خرید سهمی را در قیمت 210 تومان دارید و حد سود سهم 250 تومان و حد ضرر سهم نیز 160 تومان می باشد. آیا در این حالت وارد معامله می شوید؟؟ خب بهتر است بیاییم میزان سود و زیان خود در این معامله را مورد بررسی قرار دهیم. زمانی که سرمایه گذار حد سود 250 تومانی در معامله در نظر میگیرد یعنی انتشار سود 40 تومانی در معامله دارد و زمانی که حد زیان 170 تومانی در نظر میگیرد یعنی انتظار زیان 50 تومانی دارید. حال اگر RISK/REWARD را در این معامله حساب کنید (50/40= 1.25) به عدد 1.235 میرسید که عدد بالایی است و نشان میدهد اصلا نباید وارد این معامله شد چرا که مقدار این نسبت و شرایط ورود به یک معامله خوب را 0.5 در نظر گرفتیم. استفاده از تحلیل تکنیکال یکی از ابزارهای مفید و موثر برای تعیین حد سود و حد زیان می باشد

چه میزان زیان را در معاملات لحاظ کنیم؟

یکی از مهم ترین سوالاتی که در کلاس های اموزشی در خصوص مدیریت سرمایه در بورس از من پرسیده می شود این است که چه مقدار زیان از معامله خارج شویم. نکته اول در این خصوص تعیین R/R در معاملات هست که در بخش بالا در خصوص آن صحبت کردیم. اما یکی از عواملی که موجب می شود سرمایه گذاران متحمل زیان زیادی شوند این است که یا حد زیان را در معاملات خود در نظر نمی گیرند و اجازه میدهند که زیانشنان بزرگ تر شده و دیگر تمایلی برای فروش سهم ندارند و یا اینکه با معاملات پی در پی و همراه با زیان باعث از بین رفتن سرمایه شان می شوند. گاهی اوقات میبینیم که معامله گر هیچ نظارتی بر حساب ها ندارد و به زیان اجازه پیشروی می دهد تا جایی که بخش زیادی از سرمایه اش را از دست میدهد. برای مدیریت معاملات باید مقدار زیان خود را طوری تنظیم کنید که در هر معامله بیشتر از 3% کل سرمایه وارد زیان نشوید. حال قصد داریم با یک مثال این بخش را توضیح دهیم. فرض کنید که 100 میلیون تومان دارید و قرار است سهمی مانند سایپا با قیمت 130 تومان را خریداری کنید. حد ضرر خود را در محدوده 100 تومان قرار داده اید. با توجه به در نظر گرفتن 3% زیان در هر معامله که مقدار آن برابر با 3 میلیون تومان می باشد سرمایه گذار باید 100000 برگ سهم خریداری کند و کل سرمایه درگیر نحوه مدیریت بازار خرسی در سهم هم 13 میلیون تومان می باشد که حدود 13 درصد کل سرمایه می باشد.

مدیریت سرمایه، طراحی یک سیستم معاملاتی

در مباحث مربوط به مدیریت سرمایه این را مد نظر داشته باشید که همیشه سرمایه گذاران در بازار سرمایه زیان میکنند اما نکته حائز اهمیت این است با یک مدیریت سرمایه درست و منطقی، برایند سوداوری مناسبی داشته باشند تا بتوانند فعالیت همیشگی در بازارهای مالی داشته باشند. از طرفی طراحی یک سیستم معاملاتی مناسب که بتواند در هر مرحله پاسحگوی نیاز معاملاتی هر سرمایه گذاری باشد برای ترید کردن بسیار لازم و ضروری است. یعنی سرمایه گذاران برای طراحی یک سیستم معاملاتی مناسب باید 6 مرحله را اجرا کنند که شامل:

مرحله اول: بازه زمانی خاص خود را انتخاب کنید.

مرحله دوم: روند را تشخیص دهید و از آن تایید بگیرید.

مرحله سوم: نسبت ریسک و ریوارد خود را تعیین کنید.

مرحله چهارم: مقدار سرمایه ای که قصد ورود به سهم را دارید تعیین کنید.

مرحله پنجم: نقاط ورود و خروجتان را مشخص کنید.

مرحله ششم: از سیستم‌تان استفاده کنید و با آزمون و خطا کارایی آن را افزایش دهید.

هر سرمایه گذاری باید قبل از انجام معامله شش مرحله گفته شده را رعایت کند و این اطمینان خاطر را داشته باشد که مرحله به مرحله را اجرا کند . به عنوان مثال در مرحله پنجم گفته شده که ” نقاط ورود و خروجتان را مشخص کنید ” یعنی اگر وارد معامله ای شدید که به حد زیان رسید سریعا از معامله خارج شوید.