نمودار تکنیکال شاخص کل

منحنی آبی نمودار خپارس، منحنی کندلی خزامیا و منحنی بنفش رنگ نمودار نسبتی این دو سهم است.

نمودار تکنیکال شاخص کل

رایگان ثبت نام کنید

بلاگ/بورس

بررسی تحلیل بنیادی و تکنیکال شاخص کل و هم وزن

با توجه به شرایط مهم بازار، در این محتوا شاخص کل، شاخص هم‌وزن، ارزش معاملات و P/E TTM بازار بررسی شده است.

اگر چه این روزها بازار سرمایه و فعالان آن حال و روز خوشی ندارند اما اهمیت درک شرایط فعلی را نباید نادیده گرفت و سرمایه‌گذاران بایستی نسبت به شرایطی که در آن هستند واقف باشند. بر همین اساس، در ادامه سعی داریم از منظر تکنیکال و بنیادی وضعیت کلی بازار بورس را مورد بررسی قرار دهیم.

به‌دلیل آشنایی اکثر فعالان بازار بورس با تحلیل تکنیکال در ابتدا به بررسی روند تکنیکال دو شاخص شاخص کل و هم‌وزن و بررسی شرایط ارزش معاملات خواهیم پرداخت.

شاخص کل کماکان نزولی، اما نزدیک حمایت!

در ابتدا به‌دلیل تاثیرگذاری معاملات نمادهای بزرگ بر سایر نمادها با بررسی تکنیکال شاخص کل آغاز خواهیم کرد. تصویر زیر روند این شاخص را در تایم فریم روزانه نشان می‌دهد.

نزولی بودن شاخص کل در شرایط فعلی از 3 منظر قابل بررسی می‌باشد:

نمودار شاخص کل از 8 شهریور ماه در قالب کانالی نزولی با برخوردهای معتبر در حال نوسان رو به پایین است. این کانال 100 روزه با تعداد برخوردهای مناسب نشان از روند نزولی کوتاه مدت در شاخص کل دارد.

محدوده حمایتی بسیار مهمی را در کف این کانال نزولی در محدوده 1 میلیون و 250 هزار واحد خواهیم داشت که همپوشانی دو حمایت استاتیک و داینامیک است.

• بررسی سیستم معاملاتی PTM (آرایش میانگین‌های متحرک)

همانطور که در تصویر مشخص است اندیکاتور میانگین متحرک سریع (با تناوب 20 روزه و قرمز رنگ) در قسمت زیرین اندیکاتور میانگین متحرک کند (با تناوب 50 روزه و آبی‌رنگ) قرار گرفته است و هر دو رو به پایین در حرکت هستند که تایید کننده روند نزولی هستند.

اگر ریزش شاخص کل از سقف تا کف 1 میلیون و 100 هزار واحد را بعنوان موج نزولی تصور کنیم حرکت رشدی شاخص کل تا حوالی 1 میلیون و 600 هزار واحد موجی صعودی بوده و در حال حاضر با توجه به اصلاح بیش از 50 درصد نسبت به آن موج، در یک موج نزولی جدید هستیم که محدوده حمایتی مهم 1 میلیون و 280 هزار واحد را بعنوان سطح 8/61% فیبوناچی پیش رو خواهیم داشت.

بررسی هر 3 روش بیان شده به ما نشان می‌دهد که شاخص کل نشانه‌های صعودی بودن در خود ندارد اما به محدوده‌های حمایتی مهمی نزدیک خواهد شد که می‌شود در آن محدوده‌ها انتظار بازگشت را داشته باشیم.

1280000، 1250000 و 1230000 واحد محدوده‌های مهمی هستند که در صورت از دست رفتن آن‌ها در شاخص کل بایستی منتظر اصلاح تا کف تاریخی 2 ساله یعنی 1100000 واحد باشیم.

مقایسه شرایط شاخص کل در سال 1393 و 1400

با توجه به شباهت رشد بازار بورس در سال 92 و 99 بسیاری از فعالان بازار سرمایه معتقدند اصلاح فعلی بازار سرمایه تا حد زیادی مشابه شرایط سال 93 است که در ادامه قصد داریم مقایسه‌ای از نمودار این دو بازه زمانی داشته باشیم:

همانطور که در تصویر مشخص است فارغ از نمودار تکنیکال شاخص کل مقایسه شرایط بنیادی بازار در دو سال 1393 و 1400 از نظر نموداری رفتار شاخص کل در این 2 اصلاح بزرگ بشدت مشابه بوده و ممکن است در صورت واکنش شاخص کل به محدوده‌های حمایتی یاد شده و البته خروج از کانال نزولی کوتاه مدت مجدداً شاهد رفتار مشابهی از شاخص کل باشیم و سقف تاریخی شاخص کل تا چند ماه آتی در دسترس باشد!

شاخص هم‌وزن، نیمه بحرانی!

در ادامه برای بررسی وضعیت کلی بازار سهام نگاهی به روند تکنیکالی شاخص کل‌ هم‌وزن خواهیم داشت. برخلاف شاخص کل، شاخص هم‌وزن کف یک سال اخیر خود را شکسته است.محدوده‌های حمایتی که می‌توان برای این شاخص در نظر داشت به‌ترتیب سطح 38.2درصدی اصلاحی فیبوناچی (سطح 342هزارواحدی) و محدوده 323 الی 326هزارواحدی این شاخص است. محدوده 18 الی 21درصدی اندیکاتور RSI در پیش روی این شاخص است که می‌تواند سدی پیش روی اصلاح بیشتر آن باشد.

در نهایت باید گفت باتوجه به روند تکنیکی این شاخص‌ها انتظار برگشت بازار در روزهای آینده وجود دارد و بازار با برخورد به سطوح حمایتی مهم خود چندان فاصله نداشته و در روزهای آینده به آن‌ها برخورد خواهد کرد؛ اما پیش‌بینی اینکه واکنش بازار به این سطوح چه خواهد بود نیازمند بررسی از جوانب دیگر مانند ارزش معاملات و مسائل بنیادی می‌باشد.

P/E TTM بازار

نمودار بالا P/E TTM بازار را در دو سال اخیر نشان می‌دهد؛ این نسبت که در دوران اوج خود به 37 واحد رسیده بود با سرعت زیادی اصلاح را در پیش گرفته و مجدد به زیر 10 رسیده و عدد 8 را نشان می‌دهد؛ یعنی سطحی که در دی‌ماه سال 1398 در آن قرار داشته است. جالب است بدانید که میانگین 11ساله این نسبت نیز برابر با 8 واحد بوده و برابری این نسبت با میانگین 11 ساله اتفاق خوبی برای بازار است.

بنابر آخرین پیش‌بینی تحلیلگران P/E Forward بازار نیز در حال حاضر در محدوده 7 قرار دارد که با توجه به افزایش آرام نرخ دلار نیمایی به سطوح بالای 24 هزار تومان می‌توان به ارزندگی بازار اشاره داشت.

باتوجه به بررسی‌های بالا می‌توان گفت بازار از منظر بنیادی نیز پتانسیل رشد از محدوده‌های فعلی را دارد؛ اما چرا بازار با افزایش تقاضا مواجه نمی‌شود؟

ارزش معاملات، کلید واژه رونق یا رکود بازار!

برای بررسی وضعیت گردش نقدینگی در بازار نیاز به تعریف یک شاخص جدید داریم. در ادامه یک میانگین متحرک 20 روزه بر ارزش معاملات خرد اعمال کرده و رابطه میان حرکت شاخص با این میانگین را بررسی خواهیم کرد.

در تصویر بالا ستون سبز رنگ، ارزش معاملات خرد، نمودار خطی قرمز، میانگین متحرک 20روزه اعمال شده در آن و در نهایت نمودار خطی آبی رنگ شاخص کل را نمایش می‌دهد.

نکته اول قابل توجه از این نمودار رشد ارزش معاملات همگام با رشد قیمت‌هاست؛ به عبارتی دیگر در کف‌های قیمتی نمودار تکنیکال شاخص کل به یکباره ارزش معاملات خرد افزایش نمی‌یابد بلکه هرچه تقاضا بیشتر می‌شود و قیمت‌ها بالا می‌رود گردش نقدینگی نیز بیشتر می‌شود؛ لذا انتظار این را نداشته باشیم که در کف‌های قیمتی شاهد ارزش معاملات عجیب در بازار باشیم.

نکته دیگری که از نمودار برداشت می‌شود این است که هرگاه ارزش معاملات خرد در زیر میانگین 20روزه خود قرار می‌گیرد شاهد افت بازار هستیم و زمانی که ارزش معاملات در بالای این میانگین قرار می‌گیرد رشد بازار محتمل است.

در شرایط فعلی ارزش معاملات به کف خود نزدیک است و همزمان میانگین متحرک آن نیز کاهش یافته است. پیش‌بینی می‌شود در صورت واکنش شاخص کل به محدوده‌های حمایتی خود ارزش معاملات نیز افزایش یافته و ضمن شکست میانگین متحرک خود آماده رشدی جدید شود.

جمع‌بندی

با بررسی جمیع موارد یاد شده در تحلیل بالا در حال حاضر شرایط کلی بازار نشانه‌های صعود را نمایان نکرده است اما در روزهای آتی با توجه به رسیدن به محدوده‌های حمایتی مهم، ارزندگی بازار با توجه به فاکتورهای بنیادی و رشد احتمالی ارزش معاملات می‌توان انتظار واکنش و بازگشت را در معاملات داشت.

سهامدارانی که در روزهای گذشته زیان شناسایی کردند و در حال حاضر نقد هستند بایستی آماده باشند نمودار تکنیکال شاخص کل تا در روزهای آتی در صورت بازگشت کلیت بازار خریدهای خوبی را در محدوده‌های حمایتی انجام دهند. سهامدارانی نیز که تا اینجا صبوری به خرج دادند طبیعتا در محدوده‌های فعلی زمان مناسبی جهت خروج نیست و ترجیحاً پس از تعیین تکلیف نسبت به محدوده‌های حمایتی یاد شده تصمیم لازم را اتخاذ نمایند.

تحلیل نسبتی با اندیکاتور Ratio

تحلیل نسبتی چیست؟ احتمالا افرادی که به حوزه تحلیل تکنیکال بورس علاقه‌مند هستند کمتر با این مبحث آشنا هستند و این مقاله می‌تواند برای این دسته از افراد بسیار جالب باشد. در بسیاری از مواقع تحلیلگران به دنبال این مطلب هستند که روند حرکت قیمت و بازدهی دو سهم را نسبت به هم بسنجند (یا حرکت یک سهم را با شاخص کل یا شاخص صنعت مقایسه کنند). برای اینکار چند راه مختلف وجود دارد. اول از همه می‌توان چارت دو نمودار را روی هم انداخت و هم به لحاظ روند حرکت و هم به لحاظ بازدهی با هم مقایسه کرد و بررسی کرد که مثلا از فلان تاریخ، بازدهی دو نمودار چگونه بوده است. اما راه بهتر، ترسیم نمودار نسبیتی دو سهم برای تحلیل نسبتی آنها است که یکی از راه‌های مناسب برای این کار استفاده از اندیکاتور ratio است.

در این مقاله به طور کامل به بررسی این موضوعات خواهیم پرداخت. اگر به دنبال این هستید که روند حرکت قیمتی دو سهم را نسبت به هم بسنجید این مقاله به طور کامل و به صورت گام به گام پاسخ شما را خواهد داد. با ما همراه باشید.

مقایسه دو نمودار به لحاظ روند حرکت قیمتی و بازدهی

بسیاری پیش می‌آید که می‌خواهید روند حرکت قیمتی دو نماد بورسی یا بازدهی دو سهم را در بازه زمانی خاص با یکدیگر مقایسه کنید. توجه کنید این دو مقوله با هم متفاوت است. نرم افزارهای تحلیلی مختلفی این امکان را فراهم کرده‌اند که بهترین آنها پلتفرم تریدینگ ویو است.

پلتفرم تریدینگ ویو یک نرم افزار تحلیلی تحت وب است که به کاربران امکان انجام تحلیل تکنیکال را بر روی نمودار سهم می‌دهد. سایت‌های مختلفی در ایران خدمات و امکانات این پلتفرم را برای بورس ایران ارائه می‌دهند که بهترین آنها سایت رهاورد 365 است.

با مراجعه به این سایت و ساخت اکانت کاربری می‌توانید به نمودار پیشرفته سهام در قالب پلتفرم تریدینگ ویو دسترسی داشته باشد. همچنین پنل‌های کارگزاری نیز معمولا این خدمات را ارائه می‌دهند.

ما موضوع مقایسه نمودار دو نماد بورسی را چه به نمودار تکنیکال شاخص کل لحاظ حرکت قیمتی و چه به لحاظ بازدهی، قبلا در یک مقاله مفصل آموزش داده‌ایم. برای اطلاعات کامل در این زمینه مقاله چگونه نمودار دو نماد بورسی را با هم مقایسه کنیم را مطالعه کنید.

اما چیزی وجود دارد که بسیار جالب تر از مقایسه منحنی دو سهم در یک چارت است و آن نمودار نسبتی دو سهم است که در ادامه این مقاله به طور مفصل درباره آن صحبت خواهیم کرد.

تحلیل نسبتی چیست؟

تحلیل نسبتی یعنی تحلیل و مقایسه نمودار دو سهم نسبت به یکدیگر. بنابراین این مفهوم می‌تواند بسیار گسترده باشد. برای مثال مطلب بالا، یعنی مقایسه بازدهی دو نماد بورسی یک نوع تحلیل نسبتی است. اما چیزی که در مورد تحلیل نسبتی بولد شده است، بررسی نمودار نسبتی دو سهم است. به این معنی که به جای مقایسه دو نمودار از دو سهم، نسبت حرکت آنها را در قالب یک نمودار (یک منحنی) بررسی و تحلیل کنیم.

دیتای منحنی نسبتی دو سهم در واقع از تقسیم قیمت دو سهم مختلف بدست می‌آید. برای مثال هر نقطه از منحنی نسبتی دو نماد وتوسم و وسپه از تقسیم قیمت سهم وتوسم بر قیمت سهم وسپه بدست می آید. این قیمت می‌تواند قیمت بسته شدن این نمادها در هر تایم فریمی باشد.

آموزش ترسیم نمودار نسبتی دو سهم

در اینجا دو روش برای ترسیم منحنی نسبتی بین دو سهم آموزش داده می‌شود:

• روش اول: استفاده از نرم افزار داینامیک تریدر
• روش دوم: استفاده از اندیکاتور Ratio در تریدینگ ویو

روش اول: استفاده از نرم افزار داینامیک تریدر

برای ترسیم نمودار نسبتی دو سهم (یا یک سهم و شاخص) می‌توان از نرم افزارهای مختلفی استفاده کرد. نرم افزار دینامیک تریدر یکی از این نرم افزارها است. برای این منظور ابتدا از بر روی New Chart کلیک کنید سپس در پنجره‌ی نشان داده‌ شده ابتدا تیک Spreads, Ratio, and Products را فعال کرده (بخش 1) و بعد از آن گزینه Ratio را انتخاب کنید (بخش 2) و سپس در کادر پایین دو سهم را برای تحلیل نسبتی انتخاب کنید. سهمی که می‌خواهید در صورت کسر باشد را از قسمت Data files انتخاب و در فیلد 1 و سهمی که در مخرج کسر است در فیلد 2 قرار دهید.

برای مثال منحنی زیر نسبت نمودار نماد خبهمن به نماد خودرو را نشان می‌دهد به طوری که خبهمن در صورت کسر قرار دارد و خودرو در مخرج کسر. به عبارتی این منحنی، نمودار قیمت خبهمن نسبت به قیمت خودرو است.

روش دوم: استفاده از اندیکاتور Ratio در تریدینگ ویو

در پلتفرم تریدینگ ویو اندیکاتوری تحت عنوان Ratio وجود دارد که کار ترسیم منحنی نسبتی دو سهم را بسیار ساده کرده است. این امکان مخصوصا برای افرادی که با داینامیک ترید آشنا نیستند بسیار مفید است.

اندیکاتور مقایسه دو نمودار

برای این منظور ابتدا سهم مورد نظر خود را (سهمی که می‌خواهید در صورت کسر باشد) در پلتفرم تریدینگ ویو باز کنید. سپس از قسمت اندیکاتورها، اندیکاتور Ratio را انتخاب کنید. برای مثال میخواهیم منحنی نسبتی نماد وتوسم را نسبت به وسپه رسم کنیم. برای این منظور نمودار وتوسم را می‌آوریم و اندیکاتور Ratio را انتخاب می‌کنیم (تصویر زیر).

با انتخاب این اندیکاتور پنجره‌ای برای شما باز می‌شود که باید در آنجا سهمی که قرار است نمودار وتوسم نسبت به آن رسم شود را سرچ کنید و آن را انتخاب کنید. در تصویر زیر ما نماد وسپه را انتخاب کرده‌ایم.

سپس Apply را بزنید تا منحنی نسبتی دو نماد برای شما رسم شود. در تصویر زیر می‌بینید که در پایین چارت وتوسم، منحنی نسبتی دو سهم وتوسم و وسپه برای ما رسم شده است.

منحنی نسبتی وتوسم به وسپه

به همین سادگی می‌توانید نمودار نسبتی را بین تمامی نمادها و شاخص‌های بورسی رسم کنید. در واقع اندیکاتور Ratio همان منحنی نسبتی دو سهم است و این امکان فوق العاده تریدینگ ویو کار را برای ما بسیار ساده کرده است.

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

منحنی نسبتی دو سهم چه چیزی را نشان می‌دهد؟

به عبارت ساده نمودار یا منحنی نسبتی وضعیت حرکتی و قیمتی دو سهم را نسبت به یکدیگر به ما نشان می‌دهد. توجه کنید در اینجا ذکر چند نکته درباره منحنی نسبتی بسیار مهم است.

دامنه‌ی منحنی نسبتی (یا همان دامنه‌ی اندیکاتور Ratio)

اول اینکه دامنه منحنی نسبتی دو سهم همواره از صفر تا مثبت بی نهایت است و اعداد منفی ندارد چرا که قیمت دو سهم همواره مثبت هستند. اگر منحنی اندیکاتور Ratio در محدوده بین صفر تا یک قرار داشته باشد به این معنی است که آن سهمی که در صورت کسر بود قیمتش کمتر از آن سهمی است که در مخرج کسر قرار دارد. اگر منحنی در محدوده اعداد بزرگتر از یک بود یعنی قیمت سهمی که در صورت کسر است بیشتر از قیمت سهم مخرج است. اگر دانش ریاضیات شما در حد دوره راهنمایی باشد به راحتی این موضوع را درک خواهید کرد و همه چیز کاملا واضح است. همچنین طبیعتا وقتی نمودار در محدوده عدد یک است یعنی قیمت هر دو سهم برابر است.

شیب نمودار نسبتی چه چیزی را نشان می‌دهد؟

اگر شیب نمودار نسبتی منفی باشد (فرقی نداره در کدام محدوده) به این معنی است که وضعیت سهم صورت (در مثال بالا وتوسم) نسبت به سهمی که در مخرج قرار دارد (در مثال بالا وسپه) رو به افول است. از طرفی اگر شیب نمودار نسبتی مثبت باشد یعنی وضعیت قیمت سهمی که در صورت است نسبت به سهم مخرج در حال بهبود است.

نکته بسیار مهم: وقتی می‌گوییم اگر شیب نمودار نسبتی مثبت باشد یعنی وضعیت قیمت سهم صورت نسبت به سهم مخرج در حال بهبود است به هیچ عنوان به معنی این نیست که قیمت سهم صورت در حال افزایش است. برعکس این موضوع برای شیب منفی هم صادق است. برای درک این موضوع به مثال زیر توجه کنید.

یک مثال در جهت روشن شدن مطلب

فرض کنید نمودار نسبتی وتوسم به وسپه در حال رشد است (شیب آن مثبت است). این موضوع می‌تواند به دلیل یکی از اتفاقات زیر باشد:

• قیمت وسپه ثابت است و قیمت وتوسم در حال افزایش است.
• قیمت وسپه در حال کاهش است و قیمت وتوسم ثابت است.
• قیمت وسپه در حال کاهش است اما قیمت وتوسم در حال افزایش است.
• قیمت وسپه در حال کاهش است و قیمت وتوسم نیز در حال نزول است، اما ریزش وتوسم کمتر از ریزش وسپه است.
• قیمت وسپه در حال افزایش است و قیمت وتوسم نیز در حال افزایش است، اما رشد وتوسم نسبت به رشد وسپه بیشتر است.

همان طور که مشاهده می‌کنید در پنج حالت بالا وضعیت قیمت وتوسم نسبت به وسپه رو بهبود است و شیب منحنی نسبتی مثبت است، اما این لزوما به معنی افزایش قیمت نماد وتوسم نیست.

تحلیل نمودار نسبتی دو سهم چه فایده‌ای دارد؟

نمودار نسبتی از آنجا که مشتق شده از دو نمودار تحلیل پذیر است، خودش به طور مجزا می‌تواند مورد تحلیل قرار گیرد و این مطلب به لحاظ تئوری در تحلیل تکنیکال بسیار مهم است و بیان میکند که ما می‌توانیم نمودار نسبتی دو سهم را درست مانند نمودارهای دیگر تحلیل کنیم. اما تحلیل نمودار نسبتی دو سهم چه فایده‌ای برای ما خواهد داشت؟

فرض کنید شما نمودار نسبتی دو سهم را تحلیل کردید و طبق تحلیل، شما سیگنال رشد را در نمودار تشخیص دادید. این مطلب در زمانی که بین انتخاب دو سهم مردد هستید میتواند بسیار سودمند باشد. توجه کنید ما در اینجا از اصطلاح “سیگنال رشد” استفاده کردیم و نه سیگنال خرید. چراکه همان طور که در بالا ذکر شد رشد نمودار نسبتی الزاما به معنی رشد قیمت سهمی که در صورت کسر قرار دارد نیست.

در بسیاری از مواقع ممکن است شما از دو سهم در یک صنعت سیگنال خرید دریافت کنید (مثلا خساپا و خزامیا هر دو سیگنال خرید داده باشند) و باتوجه به بودجه محدود خود قصد داشته باشید تنها یکی از این دو سهم را انتخاب کنید. اینجا است که تحلیل نسبتی به شما کمک خواهد کرد انتخاب مناسبی داشته باشید.

شما می‌توانید با بررسی وضعیت نمودار نسبتی آن دو سهم پیش بینی کنید که کدام یک از آنها احتمالا در اینده رشد بهتری را تجربه خواهد کرد.

یکی دیگر از کارکردهای تحلیل نسبتی وقتی است که پیش بینی می‌کنید که شاخص کل یا شاخص یک صنعت احتمالا با ریزش مواجه خواهد شد. در این صورت می‌توانید با تحلیل نمودار نسبتی سهم‌های خود با شاخص کل، در خصوص نگهداری یا فروش سهام خود تصمیم بهتری اتخاذ کنید.

یک مثال برای کارکرد تحلیل نسبتی

در تحلیل نسبتی ما در واقع قدرت و وضعیت دو سهم را نسبت به هم می‌سنجیم. بنابراین این تحلیل تحت شرایط مختلف به ما کمک میکند که برای تصمیم‌گیری در خصوص خرید، نگهداری و یا فروش بین دو سهم، انتخاب بهتری داشته باشیم. برای مثال در تصویر زیر نمودار خزامیا و خپارس و منحنی نسبتی آنها را مشاهده می‌کنید.

منحنی آبی نمودار خپارس، منحنی کندلی خزامیا و منحنی بنفش رنگ نمودار نسبتی این دو سهم است.

فرض کنید شما هر دو سهم خزامیا و خپارس را داشتید و در تاریخ 12 مرداد 99 (با خط قرمز عمودی نشان داده شده است)، قصد کرده‌اید در خصوص فروش یا نگهداری یکی از این دو سهم تصمیم‌گیری کنید. اگر به نمودار نسبتی خزامیا به خپارس در تاریخ مذکور نگاه کنید، متوجه می‌شوید که این منحنی در محدوده‌ی خط روند صعودی خودش قرار داشته است (محدوده حمایت دینامیکی)، بنابراین اگر قرار بود تنها یکی از این دو سهم را نگهداری کنید و دیگری را بفروشید، طبق این تحلیل بهتر بود خزامیا را نگهداری می‌کردید و خپارس را می‌فروختید.

بعد از آن تاریخ با اینکه هر دوسهم ریزش داشته‌اند اما خزامیا تا لحظه نگارش این مقاله 28 درصد ریزش را تجربه کرده است و خپارس 45 درصد ریزش داشته است. به همین دلیل می‌بینید که منحنی نسبتی خزامیا به خپارس رشد داشته است. به این ترتیب ما با تحلیل نسبتی می‌توانستیم تصمیم بهتری اتخاذ کنیم.

از این قبیل تصمیمات در خصوص خرید، فروش یا نگهداری بین دو یا چند سهم در بازار سرمایه فراوان است و در اکثر مواقع این تحلیل نسبتی است که ما را از سرگیجه و تردید نجات خواهد داد.

جمع بندی

در این مقاله از جهات مختلف مبحث مقایسه نمودارها را بررسی کردیم و در مجوع می‌توان نتیجه گرفت برای مقایسه بین نمودار سهام بورسی میتوان از سه نوع روش مقایسه‌ای استفاده کرد:

• مقایسه بازدهی دو سهم (به صورت درصد بیان میشود و وابسته به بازه زمانی است)،
• مقایسه روند حرکت قیمتی دو سهم (نمایش دو نمودار در یک مقیاس قیمتی واحد)،
• تحلیل نمودار نسبتی دو سهم

که در واقع مورد آخر را در این مقاله به طور مفصل‌تر بررسی کردیم. خلاصه‌ی مطلب را می‌توان به صورت زیر بیان کرد.

میتوان برای ترسیم نمودار نسبتی دو سهم از نرم افزار دینامیک تریدر و تریدینگ ویو استفاده کرد که گزینه راحت‌تر استفاده از پلتفرم تریدینگ ویو است که توسط سایت رهاورد ارائه می‌شود. همچنین ابزار ترسیم منحنی نسبتی در این پلتفرم، اندیکاتور Ratio است که نحوه‌ی انجام این کار در مقاله به طور کامل آموزش داده شد. همچنین در انتها به کاربرد تحلیل نسبتی پرداختیم و دیدیم این تحلیل کمک می‌کند در تصمیات مختلفی در خصوص خرید و یا نگهداری سهام عملکرد بهتری داشته باشیم.

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.

نمودار های قیمت در تحلیل تکنیکال،نمودار خطی ،میله ای و شمعی

سه نوع اصلی نمودار وجود دارد که افراد سرمایه گذار و معامله گر، بسته به اطلاعاتی که درپی آنند و یا بسته به سطوح مهارت فردی شان مورد استفاده قرار می دهند. این نمودار هاشامل نمودار خطی، نمودار میله ای، نمودار شمعی (کندل استیک) می­باشد. در بخش­های زیر، ما می­خواهیم روی سهام شرکت ایران خودرو (خودرو) با هر سه این نمودار ها آشنا شویم . البته قبل از آشنایی با انواع نمودار لازم است با نمودار های OHLC نیز آشنا شویم.

نمودارهای OHLC

نمودارهای (OHLC) نمودار هایی هستند که چهار قیمت در آنها نمایش داده می شود ، قیمت باز (OPEN)، قیمت بسته (CLOSE) و قیمت بالا (HIGH) و قیمت پایین (LOW) ا را که نمودارهای خطی فاقد آن هستند در اختیار ما قرار می دهند.

قیمت باز (OPEN)

اولین قیمتی که در یک بازه معاملاتی معامله صورت می گیرد

قیمت بسته (CLOSE)

آخرین قیمتی است که در یک بازه معاملاتی در آن قیمت معامله ای صورت گرفته است .

قیمت بالا (HIGH)

بیشترین قیمتی است که در یک بازه معاملاتی در آن قیمت معامله ای صورت گرفته است .

قیمت پایین (LOW)

کمترین قیمتی است که در یک بازه معاملاتی در آن قیمت معامله ای صورت گرفته است .

مثال از این ۴ قیمت و یک بازه معاملاتی

سهام شرکت ایران خودرو در تاریخی به صورت زیر معامله شده است این اعداد مربوط به یک بازه معاملاتی یک روزه است و در پایان روز این اعداد به دست می آید به تصویر زیر دقت کنید

در این تصویر قیمت باز (OPEN) ایران خودرو ۳۰۹۸ ریال است ،قیمت بسته (CLOSE) سهم را قیمت معامله که چون پایان روز است در نتیجه قیمت آخرین معامله ما نیز است مقدار ۳۰۷۸ ریال در نظر می گیریم .قیمت بالا (HIGH) سهم در بازه روز ۳۱۱۹ است و قیمت پایین (LOW) سهم مقدار ۳۰۶۰ ریال است . در ادامه می بینیم که با چه شکل هایی می توانیم در نمودار قیمت این اعداد را نشان دهیم.

نمودار خطی

ساده ترین نوع این چهار نمودار، نمودار خطی است، زیرا فقط قیمت­های بسته شدن یک بازه معاملاتی را نشان می دهد مثلا قیمت بسته شدن (close price) در یک روز یک نقطه از نمودار خطی را برای ما می سازدو این خط، با اتصال قیمت های بسته شدن ایجاد می­شود. نمودارهای خطی اطلاعات دیگری از دامنه نوسان معامله در یک بازه زمانی مثل قیمت های بالا، پایین و باز فراهم نمی­کنند. به خاطر اینکه قیمت بسته شدن مهمترین قیمت در تغییرات سهام در نظر گرفته می شود در نمودار خطی اغلب از این قیمت برای ترسیم آن استفاده می کنند . هر چند در نرم افزار های مختلف این موضوع می تواند قابل تنظیم باشد که با چه قیمتی نمودار ترسیم گردد ولی در کل این موضوع مساله مهمی نیست و بهتر است از پیشفرض نرم افزار استفاده کنیم.

نمودار میله ای

نمودار میله ای روی نمودار خطی با افزودن اطلاعات اساسی تر مختلف به هر نقطه داده، اضافه می­شود. نمودار از یک سری خطوط عمودی ساخته می­شود که هر نقطه داده را نمایش می­دهد. این خط عمودی قیمت های بالا (high price) و پایین (low price) در بازه معاملاتی را همراه با قیمت بسته شدن (close price) و باز شدن (open price) نشان می­دهد. قیمت باز و بسته روی خط عمودی با خط تیره افقی نشان داده می­شود. قیمت باز روی نمودار میله ای با خط تیره ای نشان داده می­شود که در سمت چپ میله عمودی قرار دارد. برعکس، قیمت بسته با خط تیره در سمت راست مشخص می­شود. معمولا، اگر خط تیره چپ (باز) پایین تر از خط تیره راست (بسته) باشد، پس آن میله صعودی است، که نشان می­دهد سهم در آن بازه معاملاتی رشد کرده است. میله ای که علامت نزولی باشد ارزش سهام آن طی آن دوره افت کرده است. وقتی این اتفاق بیفتد، خط تیره روی طرف راست (بسته) پایین تر از خط تیره سمت چپ (باز) می­باشد.

میله صعودی و نزولی

در تصویر فوق نحوه نمایش چهار قیمت در یک بازه معاملاتی در یک میله را نمایش می دهد اما در تصویر زیر نیز شکل دو میله صعودی و نزولی را می بینید

همانطور که در تصویر فوق می بینید میله ما دو حالت صعودی و نزولی دارد تفاوت در این دو حالت در محل باز شدن و بسته شدن است در میله صعودی قیمت پایین باز شده و بالا بسته شده است ولی در میله نزولی قیمت بالا باز شده و پایین بسته شده است.وقتی میلۀ قیمت در سمت راست قرار گیرد، OPEN بالاتر از CLOSE قرار می گیرد و این نشان می دهد که قیمت در پایان روز با کاهش همراه بوده است و این میلۀ قیمت نزولی است.

نمونه نمودار میله ای

تصویر زیر بخشی از سهام ایران خودرو است که به صورت نمودار میله ای هر روز آن نمایش داده شده است .

نمودار شمعی

از نظر بسیاری از معامله گران، نمودار شمعی در مقایسه با نمودار میله ای (با وجو اینکه هر دو نمودار OHLC هستند )، از نظر بصری جالب تر و تفسیر آن آسان تر است. هرکدام از شمع ها تصاویری مربوط به حرکات قیمت ارائه می دهند که رمزگشایی آن ها در نمودار آسان است. در نمودار شمعی تحلیل گر قادر است به آسانی رابطه بین قیمت آغازین و پایانی و همچنین بالاترین و پایین ترین قیمت را بررسی و مقایسه کند و ظاهر ملموس تری نسبت به نمودار میله ای دارد.

نمودار شمعی نموداری مشابه نمودار میله ای است، اما شکل نمایش آن فرق دارد. مشابه با نمودار میله ای، نمودار شمعی نیز خط باریک عمدی دارد که بازه معامله در دوره را نشان می­دهد. تفاوت در تشکیل مستطیل پهن روی خط عمودی است که تفاوت بین باز و بسته شدن قیمت را نشان می­دهد. ، نمودار شمعی با رنگ جهت معامله را به شکل خوبی نمایش می دهد. نرم افزار ها و تحلیلگران رنگ های برای نمایش یک شمع صعودی و یا نزولی از رنگ های متفاوتی استفاده می­کنند؛ که البته با یک نگاه ساده شما می توانید این موضوع را تشخیص دهید که کدام شمع صعودی و کدام نزولی است. . وقتی قیمت سهام رشد می کند و قیمت بسته شدن بالای قیمت باز قرار می گیرد، شمع ما معمولا سفید یا روشن خواهد بود. اگر سهام در آن شمع افت کند، این نمودار معمولا قرمز یا سیاه می شود.

پیش بینی بورس؛ سقف و کف شاخص کل به هم نزدیک شد!

بورس روز یکشنبه هم با فشار فروش بالا همراه بود؛ روند شاخص هم وزن و کل در طول روز نشان می دهد که این فشار عرضه در کلیت بازار وجود داشت. ارزش معاملات نسبت به روز شنبه کاهش پیدا کرد و خروج پول حقیقی هم تشدید شد. نگاهی به متغیرهای مهم تاثیرگذار نشان می‌دهد که بازگشایی بازارهای جهانی و همچنین ارزش‌گذاری بلوکی سایپا شاید بتواند تغییری در روند معاملات روز دوشنبه ایجاد کند. البته خبرهای برجامی هم که همچنان عامل مهمی است که می تواند ورق بازار را برگرداند. نگاهی به نمودار شاخص کل نیز نشان می دهد که این شاخص در محدوده فشرده ای قرار دارد که طی ۵ هفته گذشته در این محدوده در حال نوسان است و برای خروج از این محدوده به سمت بالا یا پایین فشار تقاضا و عرضه بالایی نیاز دارد.

• پیش بینی بورس روز دوشنبه ۷ شهریور
• نمودار تکنیکالی شاخص کل

به گزارش اقتصادآنلاین‌؛ بازار روز یکشنبه در حالی آغاز شد که از همان ابتدای بازار شاهد فشار فروش در اکثر نمادها بودیم؛ به گونه‌ای که در همان نیم ساعت ابتدایی،‌ شاخص کل با افت بیش از ۲٬۵۰۰ واحدی همراه شد. هر چند در یک ساعت ابتدایی در برخی نمادهای شاهد حمایت بودیم اما در ادامه این فشار فروش بود که بر تقاضا غلبه کرد و تا انتهای بازار کاهش شاخص ادامه داشت که حاکی از فشار عرضه در نمادهای بزرگ بازار بود. = اوره سازان و سنگ آهنی ها هم که به واسطه افزایش قیمت های جهانی در آخرین روز هفته بازارهای جهانی،‌ معاملات تقریباً مثبتی را تجربه کردند اما این نمادها هم نسبت به روز شنبه با فشار فروش بیش‌تری همراه بودند. در نهایت شاخص کل در انتهای بازار با افت حدود ۶هزار واحدی تا ارتفاع یک میلیون و ۴۴۴هزار واحدی پایین آمد.

شاخص هم وزن هم با کاهش بیش از ۱٬۷۰۰ واحدی همراه شد و دوباره به زیر سطح یک میلیون و ۴۱۰ هزار واحدی آمد. نگاهی به روند تغییرات این شاخص در طول روز نشان می دهد که فشار عرضه تنها مربوط به نمادهای بزرگ نبود و در کلیت بازار وجود داشت.

ارزش معاملات خرد هم هر چند سطح سه هزار میلیارد تومان را حفظ کرد اما نسبت به روز گذشته کاهش یافت. نگاهی به روند ارزش معاملات خرد نشان می دهد که از نیمه دوم بازار شاهد کاهش ارزش معاملات خرد بودیم؛ در نیمه اول بازار روز یکشنبه و تا ساعت ۱۱، ارزش معاملات خرد حدود دو هزار میلیارد تومان بود که تقریبا مشابه روز شنبه بود؛ اما در نیمه دوم، ارزش معاملات خرد نسبت به روز شنبه کاهش پیدا کرد. روند خروج پول حقیقی هم نشان می دهد که در طول روز خروج پول حقیقی ادامه دار بود؛‌ موضوعی که از نیمه دوم بازار روز شنبه تشدید شده است.

پیش بینی بورس روز دوشنبه ۷ شهریور

گروه های برجامی و به طور مشخص خودرویی‌ها و بانکی‌ها به نظر نمی رسد شرایط متفاوتی را نستب به دو روز گذشته داشته باشند؛ در حقیقت تردیدهای برجامی آفت جان این نمادها شده است. اما شاید یک اتفاق بتواند بازار فردا را برای خودرویی‌ها متفاوت کند و آن هم مربوط به قیمت گذاری بلوک سایپا است؛ بر اساس اطلاعیه منتشر شده قیمت پایه هر سهم خساپا ۳۳۴ تومان برآورد شده است؛ این در حالی است قیمت تابلوی روز یکشنبه سایپا حدود ۲۰۸ تومان بود که به نمودار تکنیکال شاخص کل معنای اختلاف بیش‌ از ۶۰ درصدی است. همین موضوع منجر شد بر خلاف سایر نمادهای خودرویی شاهد افزایش تقاضا برای این نماد باشیم. با این وجود با توجه به جو بازار و به طور مشخص گروه خودرویی،‌ این نماد هم با افزایش عرضه همراه شد. شاید موضوع ارزشگذاری بتواند این نمادها را از شرایط برزخ برجامی نجات دهد.

بازگشایی بازارهای جهانی هم بیم و امیدهایی را به همراه دارد؛ آخرین صحبت‌های رییس فدرال رزرو همچنان نشان می دهد که این بانک در افزایش نرخ بهره برای مبارزه با تورم جدی است؛ موضوعی که با واکنش منفی بازارهای جهانی همراه شد. اگر در بازگشایی بازارها همچنان نفت برنت بالا صد دلار باقی بماند و اوره به روند صعودی خود ادامه دهد،‌احتمالا دوباره شاهد افزایش تقاضا در پالایشی ها و اوره سازان باشیم. اما شاید سایر کامودیتی ها شرایط متفاوتی را نسبت به امروز تجربه نکنند.

خبرهای برجامی هم که دیگر پای ثابت این روزهای بورس شده است؛ فعلاً باید منتظر پاسخ ایران به نامه آمریکا باشیم. هر خبری از مذاکرات و به ویژه پاسخ ایران به نامه آمریکا می تواند ورق بازی را به طور کلی برگرداند.

نمودار تکنیکالی شاخص کل

اگر به چارت شاخص کل در تایم فریم هفتگی نگاهی بیاندازیم؛ یک محدوده فشرده سنگین را مشاهده می کنیم. در حقیقت شاخص کل در محدوده مقاومتی میانگین متحرک ۲۵ روزه و محدوده حمایتی میانگین متحرک ۵۰ روزه قرار دارد. در این شرایط محدوده یک میلیون و ۴۶۰ هزار واحدی و یک میلیون و ۴۲۵ هزار واحدی، منطقه فشرده شاخص کل است که طی ۵ هفته گذشته در این محدوده در حال نوسان است. حرکت به بالا یا پایین از این محدوده نیاز به تقاضا و عرضه بالایی دارد که در شرایط کنونی چنین نیرویی در بازار دیده نمی شود. بنابراین در شرایط کنونی به نظر می رسد که ادامه روند نوسانی شاخص کل محتمل ترین سناریو پیش رو باشد.

تحلیل شاخص کل این هفته

در این ایام آنقدر تعطیلی های بدون منطق داشتیم که حد و مرز ندارد، متاسفانه به جای پیدا کردن راه حل درست و نهایی مدام تعطیل می کنیم و باز هم وضعیت کرونای کشور به سیاهی میل می کند.
برویم سراغ اصل ماجرا تحلیل شاخص کل این هفته، تا انتهای مرداد چیزی نمانده و گزارشات شرکتها اکثرا بهتر از سال قبل است و قیمتشان نیز افت خوبی داشته، این موضوع می تواند در نهایت باعث یک موج بزرگ نیز بشود اما در حال حاضر از نظر بنیادین نیز با توجه به نرخ 27000 دلار، گزارشات خوب شرکت ها میزان تورم و… چشم انداز بازار سرمایه با قیمت های فعلی مثبت ارزیابی می شود.
از منظر پرایس اکشن و تکنیکال به عکس زیر توجه کنید:

در شکل بالا یک مووینگ 100 به کار رفته، موجی که با فیبوناچی سنجش شده از زمانی سنجیده شده که شاخص کل بالای مووینگ اوریج 100 قرار گرفته است.
مووینگ 100 تقریبا 5 ماه معاملاتی ما را تشکیل می دهد، تغییر رویه و شکست آن به بالا یا پایین نکته ای اساسی است. میزان اصلاح شاخص کل از سقف 2 میلیونی 50 درصد فیبو را تشکیل داده است و اصلاح خوبی بوده، کف سازی مناسبی نیز در آن منطقه انجام شده، شرایط نمودار تکنیکال شاخص کل برای یک رشد پایدار و ثابت محیاست.
اما به عکس زیر دقت کنید:

خط ترند نارنجی رنگ به طور مشخص شاخص را به سمت بالا هدایت می کند مادامی که شاخص به آن عکس العمل داشته باشد و بالای مووینگ 100 باشد روندش صعودیست، مقاومت 1.540 نزدیک ترین مقاومت پیشروی شاخص است.
احتما پولبک شاخص به مووینگ یا خط ترند ترسیم شده از آن منقطقه به شدت بالاست اما هر اصلاحی در سهام پیشروی بازار در واقع فرصتی برای خرید و بهینه سازی سبد بورسی ماست.
جهت داشتن یک سبد خوب بورسی و پیدا کردن سهام مستعد رشد بازار سرمایه در ماه های آتی حتما آخرین تحلیل بورس تهران 23 مرداد را تماشاکنید.

تحلیل شاخص کل

امروز ۲۹ دی ماه ۱۳۹۹ شاخص بورس و کلیه بازار در جو منفی سنگین فرو رفته است. برای تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس نیاز است هر چه بیشتر به دنبال چرایی رشد و افت بازار بورس در دهه های اخیر بگردیم، شاید این منفی ها بیشتر فرصتی برای معامله گران ماهر ایجاد کند تا در نقاط مناسبی وارد بازار و سهم خاص خود شوند و بتوانند به حداکثر بازدهی در بورس تهران دست یابند.

از تاریخ ۱۹ مرداد سال ۱۳۹۹ که شاخص کل عدد ۲ میلیون واحدی را رد کرده تا به امروز روز خوشی به خود ندیده است، سهام بزرگ همچنان در حال افت و ریزش هستند. گه گاهی صف خرید می شوند ولی به شدت جو عرضه بر بازار حاکم است و هیچ سهمی در امان نیست.

ما می خواهیم روند چند دهه اخیر را به صورت کامل بررسی کنیم و ببینیم آیا می شود بازدهی مناسبی از سهام بازار در ۶ ماه آینده دریافت کرد یا خیر.

وضعیت بنیادی نمادهای بزرگ بازار

در چند روز گذشته با قطعی شدن انتقال قدرت از ترامپ به بایدن، مسئولین کشور ما نیز موضع گیری هایی در مورد نرخ دلار داشته اند این موضع گیری ها در کوتاه مدت مسلما بازار ها و عرضه و تقاضا را با اختلال مواجه می کند و شاهد افت قیمت دلار هستیم.

اما مسئله اساسی این است که این افت ادامه دار نخواهد بود، زیرا شرایط بنیادی هنوز مناسب برای افت قیمت نیست.

اما همین مسائل باعث شده بازار بورس به استقبال دلار ۱۵ تا ۱۷ هزار توانی برود و قیمت شرکتها را به صورت کاملا افراطی افت دهد، شاخص کل که به واسطه قیمت سهام بزرگ مانند پالایشی ها و پتروشیمی ها صعود می کند در این شرایط به شدت آسیب پذیر می شود.

حال به گزارشات که دقت می کنیم متوجه می شویم از نظر بنیادی شرایط برای شرکتها همچنان مطلوب است، گزارشات ۹ ماهه در صنایع فلزی نشان از رونق این صنعت دارد، اما پالایشی ها تا آخر سال گزارشات مطلوبی نخواهند داشت زیرا نرخ نفت در ابتدای کرونا بشدت افت داشت، اما گزارشات ۳ ماهه سال آینده و ۱۲ ماهه امسال آنها می تواند رویه جدیدی را در این شرکتها آغاز کند.

اتفاقات تاثیر گذار بر شاخص کل بورس

در طی ۶ ماه آینده، دو اتفاق بر بازار تاثیر خواهند داشت. اولین موضوع سال نو است همه ساله قبل از عید جو عرضه ای در بازار حاکم می شود و این جو تا اواخر اسفند ماه ادامه می یابد و معمولا در فروردین این جو فروکش می کند.

امسال با توجه به ریزش های شدید در انتهای دی ماه احتمالا در بهمن شاهد یک عکس العمل مثبت از بازار و شاخص کل خواهیم بود، اما روند شتابان در شاخص و سهام بزرگ احتمالا به فروردین سال ۱۴۰۰ منتقل خواهد شد.

اتفاق بعدی انتخابات ریاست جمهوری سال بعد است که تحلیل شاخص کل را کاملا هدف دار خواهد کرد، به طور سنتی در نزدیکی انتخابات شاخص بورس دارای نوسانات مثبت می شود. همیچنین بهتر است قبل از مطالعه مطلب فوق” آشنایی با اصطلاحات بورس “پیدا نماییم که می توانید به مطلب مرتبط مراجعه نمایید .

تحلیل شاخص کل بورس با توجه به انتخابات

هر دولتی در زمان تحویل به دولت بعدی شاخص را رشد داده است در دولت آقای خاتمی زمان تحویل به آقای احمدی نژاد این اتفاق افتاده است، در دولت آقای احمدی نژاد زمان تحویل به آقای روحانی شاخص رشد خوبی داشته است با توجه به حساسیت این موضوع و البته شرایط حال حاضر که بسیار حساس تر است، احتمال رشد شاخص از نیمه دوم اسفند ماه به شدت بالاست.

دقت کنیم در این دولت دعوت علنی دولت به بورس را داشته ایم و البته فروش صندوق پالایشی که در حال حاضر به سهامدارانش زیان وارد کرده، اما آیا این بازی تا انتها به همین شکل است؟؟ آیا دولت با زیان بورس را به دولت بعدی تحویل می دهد؟؟

در گذشته که چنین نبوده باز هم احتمال این ماجرا به شدت پایین است، دولت نمی گذارد لکه سیاهی مانند زیان به سهامداران عامی در دستش بماند.