نمودار روزانه VIX
با توجه به رشد حدود 27 درصدی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران از ابتدای سال تاکنون و نزدیک شدن شاخص به مرز روانی 100 هزار واحد بسیاری از سرمایه گذاران بورس نگران افت این شاخص و افزایش ریسک سرمایه گذاری هستند. بنابراین جای خالی شاخص (VIX (volatility index شاخص نوسانات بازار یا شاخص ترس و طمع در بورس نمودار روزانه VIX ایران احساس می شود.در بورس های پیشرفته دنیا و به طور مثال در بورس آمریکا یکی از شاخص های مهم که محاسبه و در اختیار سرمایه گذاران قرار می گیرد شاخص VIX است. VIX یک شاخص مانند شاخص های دیگر نظیر داوجونز است و مقدار آن به صورت روزانه محاسبه می شود. تنها تفاوت VIX با سایر شاخص ها این است نمودار روزانه VIX که به جای اینکه قیمت را بسنجد نوسانات ادراک شده سهامداران را می سنجد. VIX نوسانات مورد انتظار شاخص S&P500 را برای دوره 30 روزه آتی می سنجد.
برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سالهای گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:
در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!
S&P 500 آماده ورود به یک بازار نزولی است
اخبار بورس: آیا بازار نزولی در راه است؟ تحقیقات نشان می‌دهد که خط روند شیبدار نزولی (نارنجی روشن در نمودار SPY روزانه/هفتگی زیر) ممکن است به عنوان سطح مقاومت مستحکمی عمل کند. این موضوع احتمالاً باعث سقوط بیشتر در بازارهای بورس امریکا خواهد شد.
همانطور که اخیراً دیدیم، اخبار و سایر رویدادهای غیرمنتظره باعث بروز نوسانهای بسیار زیادی در شاخص های اصلی بورس امریکا شد. به عنوان مثال، VIX اخیراً دوباره به بالای 30 رسیده است که نشان می دهد سطوح نوسان در حال حاضر 3 برابر بیشتر از سطوح عادی است.
افزایش نوسانات و مسائل تکنیکال میتوانند هشدار دهنده باشند
نوسانات فزاینده در بازارها، همراه با افزایش ترس از تصمیم های پولی فدرال رزرو در آمریکا و برخی مسائل پیچیده دیگر (اوکراین، چین، سطح بدهی، و دیگران)، ممکن است فشار کافی برای از بین بردن هر گونه روند صعودی قیمت در چند ماه آینده باشد. از نظر تکنیکال، تحقیقات نشان می دهد که سطح 445 تا 450 دلار در SPY یک سطح مقاومت بحرانی است. این شاخص باید از این سطوح بالاتر برود تا شانسی برای حرکت صعودی داشته باشد.
اگر بازارهای ایالات متحده حمایت جدیدی پیدا نکنند و تلاشی برای بازگشت به اوج های اخیر نداشته باشند، الگوی “Excess Phase Peak” احتمالاً در سراسر سال 2022 آشکار خواهد شد. به نظر می رسد این الگوی قیمت منحصر به فرد قبلاً به راه اندازی فاز 2 یا فاز 3 رسیده است. لطفاً به این مثال هفتگی جنرال الکتریک از الگوی Excess Phase Peak و نحوه انتقال آن از فاز 1 به فاز 4 قبل از ورود به روند قیمت نزولی طولانی نگاه کنید.
SPY ممکن است هم اکنون در فاز 4 Excess Phase Peak باشد
این نمودار روزانه SPY ، تجزیه و تحلیل ما را تایید می کند. خط روند اصلی شیب دار نزولی، منطقه مقاومت میانی و منطقه پشتیبانی پایین را نشان می دهد. در مجموع، اینها به عنوان یک “کنج” برای قیمت در چند هفته گذشته عمل می کنند.
اگر شاخص های اصلی بورس امریکا سعی کنند این روند نزولی قیمت را بشکنند، قیمت باید سعی کند به طور استوار بالای این کانال قیمتی شیبدار نزولی حرکت کند و سعی کند به منطقه مقاومت (نزدیک به 445 تا 450 دلار) برگردد. اگر این اتفاق نیفتد، روند قیمت ها احتمالاً به یک حرکت نزولی عمیق‌تر وارد می‌شوند و تلاش می‌کنند از پایین‌ترین سطح حمایت اخیر یعنی نزدیک 410 دلار گذر کند و احتمالاً به سرعت به سطح 360 دلار برسد.
نمودار هفتگی SPY زیر سازی در نزدیک 435 دلار را نشان می دهد – احتمالاً شروع مرحله 4 Excess Phase Peak
معامله گران باید به شدت از ریسکهای مرتبط با کاهش گسترده ارزش بازار ایالات متحده و دیگر بازارهای جهانی به دلیل جنگ اوکراین آگاه باشند و عوامل دیگری چون نگرانی های مربوط به رکود در اقتصاد جهانی را مد نظر داشته باشند. با افزایش سطح بدهی جهانی، حباب‌های سفته‌بازی طولانی‌تر در بازار، و تداوم افزایش قیمت کالاها، ممکن است در حال گذار از فاز رشد بلندمدت و ورود به مرحله چرخه کاهش ارزش عمیق‌تر باشیم.
تحقیقات نشان می دهد که ما در اواخر سال 2019 وارد مرحله جدیدی از یک چرخه نزولی شده ایم و در حال حاضر بیش از 25 ماه از یک چرخه بالقوه نزولی جهانی که ممکن است 9.5 سال باشد می گذرد. چیزی که در ادامه می آید نباید کسی را شگفت زده کند.
این مقاله انگلیسی را در مورد مراحل چرخه استهلاک بخوانید: نحوه تفسیر و سود از خطرات یک چرخه استهلاک
معامله گران باید به شدت روی ریسک ها و نقاط ضعف بازار متمرکز شوند. با وجود اینکه درگیری در اوکراین در بیش از 7 روز گذشته احتمالا در قیمت های امروز بازارهای بورس لحاظ شده است ولی بازارها برای این مقیاس یا تهاجم آمادگی نداشتند و با ادامه این درگیریها، نمودار روزانه VIX تلاش خواهند کرد تا سطوح ارزش گذاری جدیدی پیدا کنند.
به دنبال آینده – آماده شدن برای یک بازار نزولی (خرسی) احتمالی
شکل و شمایل و روندهای بازار نسبت به آنچه در 40 سال گذشته برای سهام و اوراق قرضه تجربه کرده ایم در حال تغییر است. استراتژی پورتفولیوی 60/40 اکنون برای شما هزینه دارد. معامله گران باید جلوتر از روند بازارها حرکت کنند و از روند های بلند مدت سود ببردند.
تنها راه برای حرکت امن در بازارهای مالی، بدون توجه به جهت، تحلیل تکنیکال است. با دنبال کردن بازارها و جریان‌های پول، تغییرات روند را شناسایی کرده و سرمایه خود را به هر شاخص، بخش، صنعت، اوراق قرضه، کالا، کشور و حتی ارز ETF منتقل میکنیم. با دنبال کردن پول، وارد بخشی از روندهای نوظهور جدید می شوید و در صورت ضعف در سهام یا اوراق قرضه می توانید از بازارهای جدید سود کسب کنید.
سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله متعلق به نویسنده است و منعکس کننده نظرات سایت تجارت آفرین نیست. این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی است. نویسنده : Chris Vermeulen
شاخص متضاد
نوسانات احتمالی IV برای سنجش حالات سرمایه گذاران مورد استفاده قرارمی گیرد
شاخص متضاد
نوسانات احتمالی (IV) می تواند به عنوان یک ابزار برای سنجش چگونگی حالات سرمایه گذاران مورد استفاده قرار گیرد. همانند دیگر ابزار های سنجش بازار، این می تواند به نمودار روزانه VIX پیش بینی نقاط عطف بازار کمک کند. در این درس، ما برخی از نمونه هایی را که چگونگی ارتباطات IV با حرکتهای گذشته و آینده را ارائه خواهیم داد. ما از شاخص نوسان CBOE (VIX) برای این روند استفاده خواهیم کرد.
VIX در سال 1993 معرفی شد و از آن زمان به یکی از رایج ترین روش ها برای تعیین احساسات و نمودار روزانه VIX نوسان سرمایه گذاران در بازار سهام تبدیل شده است. این یک معیار از نوسانات ضمنی است که انتظارات بازار از نوسانات 30 روزه را که در آپشن های نزدیک در شاخص S & P 500 نشان داده شده است، ترسیم می کند.
در نمونه های این فصل، ما قیمت های بسته شده ی هر هفته را استفاده می کنیم. با این حال، تجزیه و تحلیل فرکانس بالاتر نیز می تواند مورد استفاده قرار گیرد. این به این معناست که سطح VIX یا IV در سهام نیز می تواند برای فریم های کوتاه تر و حتی روزانه ردیابی شود. صرف نظر از این، می توان از این سطوح برای شناسایی شرایط خرید و فروش در کوتاه مدت استفاده کرد و در هر یک از این موارد، اغلب تغییرات به میانگین کوتاه مدت IV رخ می دهد.
IV یک اندازه از جمعیت سرمایه گذاران است.
نوسانات احتمالی (IV) می تواند به عنوان یک ابزار برای سنجش چگونگی حالات سرمایه گذاران مورد استفاده قرار گیرد و می تواند با فرکانس بالا به شدت نوسان کند. به بیان ساده تر، این شاخص مشخص می کند که آپشن ها در شاخص S & P 500 تا چه اندازه گران هستند. داده های تاریخی برای مقایسه در صندوق Chicago Board Options Exchange (CBOE) در دسترس است.
شکل 1 نشان دهنده نوسانات ضمنی VIX بین سال های 1990 تا 2006 است. در پایین ترین دوره های بازار خرس (در سالهای 2000 تا 2002)، افزایش شدیدی بالاتر از 40 قرار دارند. همانطور که سرمایه گذاران بیشتر می ترسند، VIX به طور چشمگیری افزایش می یابد.
شکل 1: شاخص نوسانات ضمنی VIX بین سال های 1990 تا 2006 را نشان می دهد. توجه داشته باشید که در طول بدترین دوره بازار نزولی در طی سال های 2000 تا 2002 افزایش شدید بیش از 40 با افزایش ترس سرمایه گذاران جهت گرفت.
ترس سرمایه گذاران با بازارهای نزولی و افزایش در VIX ارتباط دارد. با از بین رفتن ترس، VIX نیز کاهش می یابد. با این حال، سطوح پایین در بلند مدت در VIX با بازار های صعودی ارتباط دارد و سطوح VIX که بسیار پایین هستند، ممکن است نشانه پیشرفت بزرگ بازار باشد. این مسئله در شکل 2 نشان داده شده است. در سال های 1994 و 2004، VIX زیر 20 باقی ماند زیرا بازار گرایش های شدید صعودی را به وجود آورد.
شکل 2: S & P 500 در کنار سطح VIX. در اینجا این امکان وجود دارد تا ببینیم که چگونه قیمت و نوسانات به یکدیگر مربوط است. نمونه ای از بزرگ ترین سهام ها که از بازار تقلید می کنند، در هنگام کاهش قیمت، نوسان (VIX در این مورد) افزایش می یابد و برعکس.
همانطور که در شکل بالا دیده می شود، VIX تمایل به واکنش به کاهش های شدید در S & P دارد. در طول بحران بزرگ بازار (1997، 1998، 2001، 2002)، VIX به شدت افزایش یافت. این مسئله نشان داد که رسیدن به پایین ترین سطح بازار نزدیک است. از آنجا که آپشن ها از سال 1980 به بعد معامله شده اند و VIX تقریبا یک دهه بعد آن ساخته شده است، همچنین امکان دوباره ساختن شاخص VIX وجود دارد و CBOE دارای تاریخچه قابل دانلود کامل است. برای مثال، در طی سقوط بازار در سال 1987، VIX به سطح بالاتر از 100 افزایش یافت. حتی در روز 20 اکتبر 1987، به قیمت روزانه 172.79 پوند (این بر اساس آپشن های S & P 100 بود نه آپشن S & P 500) نیز رسیده بود. VIX روش خود برای استفاده از آپشن S & P 500 را به جای آپشن های S & P 100 تغییر داده است.
VIX بهتر است با میانگین های متحرک مشاهده شود، زیرا دارای چرخه روند طولانی مدت است. شکل 3 نشان دهدنده ی VIX با میانگین متحرک از سطح 10 تا 50 روزه است. این به ما اجازه می دهد که سطوح افراطی کوتاه مدت را بهتر مشخص کنیم، و این نشان می دهد که بازار ها بیش از حد خرید و فروش می شوند.
شکل 3: نمودار روزانه VIX و S & P 500. هنگامی که میانگین متحرک 10 روزه VIX به دور از میانگین متحرک 50 روز حرکت می کند، همانطور که توسط فلش های سیاه کوچک نشان داده شده است، S & P 500 به طور معمول اصلاحی را تجربه می کند.
همانطور که در شکل 3 دیده می شود، افزایش های VIX با یک میانگین متحرک 10 روزه هموار می شوند. با افزایش متوسط میانگین 10 روزه از میانگین 50 روزه حرکتی، شرایط بازار نزول می یابد. هنگامی که میانگین متحرک 10 روزه پایین تر از میانگین متحرک 50 روزه می رود، شرایط بازار صعودی است. با این حال، هنگامی که انحراف از میانگین های 10 و 50 نمودار روزانه VIX روزه کشیده می شود، بازگشت به میانگین به زمانی که میانگین حرکت 10 روزه به سطح میانگین 50 روزه می رسد، رخ می دهد. روشی كه اين چرخه عمل مي كند، ابزاري براي زمانبندي نوسانات بازار به عنوان يك شاخص متضاد است.
خط پایانی
در این فصل، ما بررسی کردیم که نوسانات ضمنی VIX برای آپشن های شاخص S & P 500 می تواند برای شناسایی بخش های بیش از حد خرید و فروش در شاخص استفاده شود. ما دیدیم که چگونه دو شاخص (یعنی VIX و S & P 500) به صورت مجاور به یکدیگر حرکت می کنند و می توان با استفاده از میانگین های متحرک متغیر به قیمت روزانه VIX، از یک روش مخالف استفاده کرد.
پیش‌بینی قیمت اتریوم با بازگشت شاخص VIX
Ethereum قیمت (ETH/USD) تحت فشار باقی ماند زیرا ادغام اخیر نتوانست قیمت ها را بالا ببرد نمایه VIX افزایش یافت. سکه به پایین ترین سطح 1,210 دلار سقوط کرد که پایین ترین سطح از 16 جولای سال جاری بود. نسبت به بالاترین سطح خود در این ماه بیش از 35 درصد سقوط کرده است.
شاخص VIX پرش می کند
با افزایش نوسانات در بازار مالی، اتریوم و سایر دارایی‌های نسبتاً پرریسک‌تر تحت فشار شدید قرار گرفته‌اند. شاخص VIX که از نزدیک تماشا شده است به 32 دلار رسیده است که بسیار بالاتر از بالاترین قیمت امسال است که کمتر از 20 دلار است.
آیا به دنبال اخبار سریع ، نکات داغ و آنالیز بازار هستید؟ امروز برای خبرنامه Invezz ثبت نام کنید.
VIX شاخصی است که توسط CBOE و Goldman Sachs برای ارزیابی میزان نوسانات در بازار سهام ایجاد شده است، این شاخص به بازار اختیار معامله در شاخص S&P 500 برای تعیین موقعیت در بین سرمایه گذاران نگاه می کند.
این نوسانات در این هفته افزایش یافت. به عنوان مثال، روز چهارشنبه ولادیمیر پوتین با تهدید به استفاده از سلاح هسته ای در بحران، فشار خود را در اوکراین افزایش داد. در نتیجه، احتمال تشدید بحران و افزایش خطرات موجود زیاد است.
در ضمن همانطور که در این مطلب نوشتم مقاله, فدرال رزرو نشست دو روزه خود را روز چهارشنبه به پایان رساند و با لحن جنگ طلبانه خود ادامه داد. این بانک تصمیم گرفت برای سومین ماه متوالی نرخ بهره را 0.75 درصد افزایش دهد. به این ترتیب، فدرال رزرو در سال جاری 300 واحد پایه نرخ بهره را افزایش داده است که بیشترین میزان در چند دهه اخیر است.
از همه مهمتر، نمودار نقطه ای فدرال رزرو نشان داد که اکثر اعضا بر این باورند که نرخ بهره در ماه های آینده به افزایش خود ادامه خواهد داد. دقیقاً، آنها انتظار دارند که فدرال رزرو در نوامبر 0.75٪ و در دسامبر 0.50٪ افزایش یابد.
در نتیجه، اکثر دارایی های مالی مانند داو جونز و نزدک 100 همه به سقوط ادامه داده اند کریپتو کارنسی ( رمز ارزها ) قیمت ها نیز کاهش یافت شاخص دلار آمریکا به بالاترین سطح در بیش از 2 دهه اخیر رسیده است.
پیش بینی قیمت اتریوم
نمودار روزانه نشان می دهد که قیمت اتریوم نمودار روزانه VIX در چند ماه گذشته در یک روند نزولی قوی بوده است. این سکه توانست به زیر سطح حمایت مهم در 1,423 دلار حرکت کند که پایین ترین سطح در 29 آگوست بود. این سکه همچنین به زیر میانگین متحرک 25 روزه و 50 روزه سقوط کرد در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) به نزدیکی نزدیک شده است. سطح فروش بیش از حد
بنابراین، این احتمال وجود دارد که اتریوم به سقوط ادامه دهد زیرا فروشندگان سطح پشتیبانی کلیدی بعدی را در 1,000 دلار هدف قرار می دهند. حرکت به بالای سطح مقاومت در 1,500 دلار، دیدگاه نزولی را باطل می کند.
با بزرگترین و قابل اعتمادترین کارگزار جهان، به سرعت و به آسانی در برترین ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنید. گران eToro.
تقویت شاخص دلار و کاهش قیمت بیت کوین ، گام بعدی چیست؟
ما همچنین پویایی نوسانات را در بین طبقات دارایی به دقت دنبال می کنیم، زیرا سطوح نوسانات تاریخی و ضمنی در یک طبقه دارایی برای ارزیابی ریسک نسبی بسیار مفید است.
قبل از بررسی، اجازه دهید تز فعلی خود را در مورد وضعیت بازارهای ریسک جهانی دوباره مرور کنیم:
یک رکود بزرگ در سرتاسر اقتصاد جهانی وجود دارد، زیرا سیاست کوته بینانه انرژی برای بالا نگه داشتن فشارهای تورمی کار کرده است. اگرچه سهام و ریسک به طور کلی از اواسط ژوئن نمودار روزانه VIX تسکین یافته است، ما معتقد بودیم و هستیم که این یک روند صعودی در بازار نزولی است که درد بیشتری در سراسر بازار های مالی احساس می شود.
بازارهای جهانی معاملات خود را با ریسک گریزی شروع کردند وبا افزایش نوسانات و نزدیک شدن مجدد دلار به بالاترین سطح چند دهه اخیر، کاهش یافتند.
از آنجایی که بازارهای سهام شروع به ریزش می کنند و نوسانات در سیستم قدیمی از طریق اهرم دهی افزایش می یابد، به نظر می رسد دردسر بیشتری برای قیمت بیت کوین قریب الوقوع است.
شاخص دلار در حال نمودار روزانه VIX نزدیک شدن به بالاترین حد چند دهه اخیر است
در عکس زیر، نوسانات ضمنی ماه پیش برای بیت کوین نشان داده شده است که می توان آن را شبیه به VIX(شاخص نواسانات) در نظر گرفت. در حالی که سهام در حال حاضر با نوسان انتظاری ۲۴ درصدی برای ماه آینده معامله می شود (که توسط VIX در ۲۴ بیان شده است)، بازار اختیار بیت کوین متضمن نوسانات ۷۱ درصدی برای قراردادهای یک ماهه است.
بنابراین، عملکرد ضعیف بیت کوین نسبت به سهام در طول صعود بازار و کاهش متعاقب آن از بالاترین سطح میان مدتی، برای گاوها نگران کننده است و به طور کلی در مورد تقاضا برای دارایی در قیمت های فعلی بازار صحبت می کند.
ما فقط شواهد عینی را بررسی میکنیم . بیت کوین در طول سال ۲۰۲۲ با داشتن بتای مثبت با سهام در مسیر صعودی و نزولی، همراه با سهام در طول این تابستان افزایش یافت ،اما به نسبت رشد کمتری را تجربه کرد.
از آنجایی که افزایش بازدهی اوراق و رشد دلار فشار فزاینده ای را بر سهام جهانی وارد می کند، باید از خود بپرسید که نتایج احتمالی ان در نمودار روزانه VIX سهام چیست و واکنش محتمل برای بازار بیت کوین با نقدینگی کمتر چیست.
از آنجایی که بازارهای سهام شروع به فروپاشی می کنند و نوسانات در سیستم قدیمی از طریق کاهش اهرم افزایش می یابد، ما به طور فزاینده ای به این باور داریم که درد اضافی مسیر محتمل در بازار بیت کوین به زودی خواهد بود و سرمایه گذاران فرصت طلب نیز به نوبه خود باید آماده باشند.
بیت کوین موجود در سهام S&P 500 به پایین ترین حد خود در سال ۲۰۲۲ نزدیک می شود:
نمودار بیت کوین به اس پی۵۰۰
نمودار بیت کوین به S&P 500 که به پایین ترین حد سال ۲۰۲۲ نزدیک می شود با توجه به همبستگی تاریخی نسبی بین دو طبقه دارایی، نوسانات تاریخی و ضمنی بازار بیت کوین، و مسیر احتمالی رو به جلو برای اقتصاد جهانی، حرکت قیمت چشم انداز کوتاه و میان مدت بازار ما را تعیین می کند که کف جدید را خواهد ساخت یا نه.
دیدگاه شما