ریسک تغییر کانال

رضا نازی( ریسک پذیران)

دال بر این نیست که در مورد #بازار نخواهیم نوشت.

گزارشات شهریور شرکتها هم نشان از بهبود وضعیت فروش شرکتها داشت.

بماند که این روزهای #بازار هم خواهد گذشت

و قبول دارم اینروزها از #بازار نوشتن خیلی سخت هست

در روانکار #شسپا زیر نظرم هست

افت لوبکات بسیار به بهبود مارجین روانکارها کمک کرده است

سه ماهه های دوم خوبی میتونن روانه کنند به کدال

آگهی ثبت تصمیمات مجمع عادی سالیانه

آگهی ثبت #تصمیمات_مجمع عمومی #فوق_العاده (بجز تغییرات سرمایه) #دوره_12_ماهه منتهی به 1400/12/29 شرکت نفت سپاهان با فایل های پیوست منتشر شد

1401-06-30 12:49:43 (932250)

🔴 پوتین اعلام بسیج عمومی کرد

🔷 رئیس‌جمهور روسیه: شهروندانی که در حال حاضر ذخیره هستند و کسانی که در نیروهای مسلح خدمت کرده‌اند و دارای تخصص‌های خاص نظامی و تجربه مرتبط هستند، مشمول خدمت سربازی می‌شوند.

🔹کسانی که برای خدمت سربازی فراخوانده می‌شوند، قبل از اعزام به یگان‌ها، با در نظر گرفتن تجربه یک عملیات نظامی ویژه، آموزش‌های نظامی اضافی را می‌گذرانند.

🔷 با اعلام رئیس جمهور روسیه برای بسیج نسبی ارتش، #بازار سهام اروپا در حال سقوط و قیمت نفت نیز افزایش یافت.

بازارهای جهانی هم‌منتظر نشست تعیین نرخ فدرال رزرو هستند

و فشار سنگین لیکوئید کردن بر رمز ارزها

#بازار عملا فروشهایی که بابت شناسایی سود بخاطر پایان سال مالی شهریور بود رو تمام کرد

این نکته مهمی هست

و هفته اینده هم فروشهای شهریور ماه روانه کدال خواهد شد

به احترام این دختر

به حُرمت این دختر

به حُرمت تک تک دخترها و مادرهای ریسک تغییر کانال پاک و ناب ایران زمین

کانال رو چند روزی تعطیل میکنم.

امشب نه از جهانی ها می نویسم.

نه از طلا . نه از مس

نه از یزدانی که رکورد شیرسلطان جهان پهلوان تختی رو زد.

نه از فدرال رزرو‌.

دو خط از شرفم می نویسم.

از حضرت علی می نویسم.

ازون سفره ای که نون بهم دادن والدینم مینویسم.

خدا عاقبت هممون رو بخیر کنه🤲🤲🤲

سامانه هوشمند سهمتو پیام‌های تمام کانال‌های بورسی تلگرام را جمع‌آوری می‌کند و با استفاده از هوش مصنوعی سیگنال‌های خرید و فروش هر کانال شناسایی و بازدهی سبد سهامی معرفی شده توسط هر کانال را محاسبه می‌کند و بر اساس پارامترهایی مثل بازدهی ماهانه سبد پیشنهادی کانال، قدرت تحلیلگر و میزان ریسکی که تحلیلگر برای سیگنال‌های خود ارائه می‌کند، آن‌ها را رتبه‌بندی می‌کند. سهم‌های معرفی شده توسط سهمتو معمولا در کوتاه مدت سود مناسبی را به سرمایه‌گذار می‌رساند اما سهمتو هیچگونه مسئولیتی درمورد نماد های معرفی شده ندارد چرا که این سهم‌ها بر اساس اطلاعات برامده از شبکه اجتماعی معرفی می‌شود و سهمتو هیچ داده‌ای به محتوای شبکه اجتماعی اضافه یا کم نمی‌کند. سهمتو بر اساس مشخصات هر نماد از قبیل جذابیت خرید و فروش، ریسک سرمایه گذاری و شاخص ترس و طمع و پارامترهای دیگر مانند: تازگی سیگنال‌ها و اعتبار کانال‌ها که همگی براساس محتوای پیام های منتشر شده در کانال‌های بورسی هستند، بهترین نمادها را در صفحه سیگنال معرفی می‌کند.

افزونه سهمتو افزونه سهمتو ابزاری رایگان است که بر روی مرورگر کروم نصب می شود و اطلاعات جذابی برای تحلیل سهام بر اساس اطلاعات شبکه‌ اجتماعی می دهد. برای دریافت رایگان افزونه سهمتو میتوانید به اینجا مراجعه کنید:
چرا باید افزونه سهمتو را نصب کنید؟ صرفه جویی در زمان تحلیل تلگرام در یک نگاه تکمیل سایت های بورسی
بیشتر بخوانید:
افزونه بورسی سهمتو: کل تلگرام در یک نگاه
با افزونه بورس سهمتو، سه بعدی تحلیل کن!

سایت سهمتو اطلاعات کانال های شبکه اجتماعی مانند تلگرام را جمع آوری می کند و بر اساس سیگنال های خرید و فروشی که هر تریدر برای سهام بورسی مانند:شستا وخودرو وخساپا وفملی وشبندر وشپنا و ارزهای دیجیتال مانندبیت کوین ,اتریوم ,کاردانو ,شیبا، و. صادر میکند، آنها را رتبه بندی میکند.

1- بیت کوین چیست؟

بیت کوین (bitcoin) پول مجازی بر پایه بلاچین است که به پادشاه ارزهای دیجیتال هم معروف است. بیت کوین (BTC) تاریخچه دور و درازی دارد که می توانید در (این بخش ) بخوانید.

2- قیمت روز بیت کوین چقدر است؟

در حال حاضر قیمت هر بیت کوین به تتر (tether) و تومان را می توانید از صفحه اختصاصی سهمتو بیت کوین مطلع شوید.

3- شاخص ترس و طمع بیت کوین امروز چیست و در چه حالتی قرار دارد؟

شاخص ترس و طمع بیت کوین به شما کمک می کند برای معامله بهتر تصمیم گیری کنید و مقدار را می توانید از صفحه اختصاصی سهمتو بیت کوین مطلع شوید.

4- سود روزانه بیت کوین چیست و چقدر می باشد؟

درصد تغییرات قیمت لحظه ای بیت کوین نسبت به دیروز را سود روزانه می گویند که می توانید سود روزانه را از صفحه اختصاصی سهمتو مطلع شوید.

5- بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری چه ارز دیجیتالی است؟

در صفحه سیگنال ها در سهمتو می‌توانید بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری را مشاهده کنید.

6- بهترین تریدر ارز دیجیتال کیست؟ و چه عملکردی دارد؟

در صفحه برترین تریدرها در سهمتو می‌توانید بهترین تریدر ارز دیجیتال را شناسایی کنید و در صفحه اختصاصی آن عملکرد تریدر نیز مشخص است.

7- اخبار فوری ارزهای دیجیتال را چگونه پیدا کنیم؟

در صفحه هر ارز دیجیتال مانندبیت کوین ,اتریوم ،کاردانو ، سولاناشیبا. می‌توانید به سرعت تمام اخبار مرتبط با هر ارز دیجیتال را مشاهده کنید.

8-چگونه در ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنیم؟

برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال می توانید با استفاده روش غیر مستقیمکپی ترید کارخودتون را شروع کنید و اولین بیت کوین و یا هر ارز دیجیتال دیگه‌ای را با کمک تریدرهای حرفه ای بخرید.

9- برای خرید بیت کوین از کجا شروع کنیم؟

برای خرید اولین بیت کوین خود باید در یکی از صرافی های ایرانی و خارجیثبت نام کنید و از آنجا اولین بیت کوین خود را بخرید. همچنین شما در بخش سهام بورسی سهمتو می توانید: سیگنال خرید و تحلیل شستا،سیگنال خرید و تحلیل شپنا، سیگنال خرید و تحلیل شبندر، سیگنال خرید و تحلیل ذوب، سیگنال خرید و تحلیل لپارس، سیگنال خرید و تحلیل انرژی 3، سیگنال خرید و تحلیل خودرو، سیگنال خرید و تحلیل خساپا و سهم های دیگر مثل خبهمن، فمراد، شتران، غدام، خگستر را ببینید.

10- افزونه بورس سهمتو چیست؟

برای خرید اولین بیت کوین خود باید در یکی از صرافی های ایرانی و خارجیافزونه سهمتو ابزاری رایگان است که بر روی مرورگر کروم نصب می شود و اطلاعات جذابی برای تحلیل سهام بر اساس اطلاعات شبکه‌ اجتماعی می دهد. و می توانید از این لینک به راحتی نصب کنید: +لینک

11 - چرا باید سهمتو را نصب کنید؟

1. صرفه جویی در زمان 2. تحلیل تلگرام در یک نگاه 3. تکمیل سایت های بورسی(اطلاعات بیشتر)

12. قابلیت‌های افزونه سهمتو چیست؟

• مشاهده امتیاز خرید و فروش هر سهم در شبکه اجتماعی
• مشاهده فیلتر خرید و فروش بر اساس اطلاعات شبکه اجتماعی
• مشاهده تعداد کل سیگنالهای ارائه شده سهام
• مشاهده تعداد سیگنال خرید سهام
• مشاهده تعداد سیگنال فروش سهام
اطلاعات بیشتر

سیاست‏‌های رعایت حریم شخصی
سهمتو به اطلاعات خصوصی اشخاصى که از خدمات سایت استفاده می‏‌کنند، احترام گذاشته و از آن محافظت می‏‌کند.
توافقنامه استفاده از سهمتو:
این توافقنامه شامل قوانین و مقرراتی است که میان سهمتو و کاربران آن وجود دارد. رعایت این قوانین برای فعالیت در سهمتو الزامی است و ثبت نام در سایت به منزله پذیرش مفاد این توافقنامه است.
فعالیت سایت سهمتو در چارچوب قوانین جمهوری اسلامی است و انجام هر گونه فعالیتی که بر اساس فهرست کارگروه تعیین مصادیق محتوای مجرمانه تخلف محسوب شود، ممنوع است.
نام و نام خانوادگی اعلام شده حین ثبت نام، به عنوان شناسه پروفایل کاربر ثبت میشود. لذا کاربران باید از نام و نام خانوادگی صحیح و متعارف استفاده کنند.
کاربران موظف هستند هنگام ثبت نام، شماره تماس و آدرس پست الکترونیک معتبر اعلام نمایند تا برای اطلاع رسانی های سایت با مشکل مواجه نشوند.
امکان تغییر شماره تماس ثبت شده هنگام ثبت نام، برای کاربران وجود ندارد.
هر شماره تماس و آدرس پست الکترونیک، تنها یک مرتبه امکان ثبت نام در سهمتو را دارد.
سهمتو هیچ گونه فعالیتی در زمینه سیگنال دهی یا تبلیغ سهام و شرکتهای مختلف انجام نمیدهد و تنها سیگنالهای ارائه شده در شبکه های اجتماعی را منتشر و ارزیابی میکند.
سهمتو هیچ گونه مسئولیتی در قبال صحت و کیفیت تحلیلها و سیگنالهای اعلام شده در شبکه های اجتماعی ندارد.
آمار و تحلیلهای ارائه شده در سهمتو نباید مبنای خرید و فروش سهام توسط کاربران قرار بگیرد. عواقب خرید و فروش بر اساس آمار ارائه شده توسط سهمتو، کاملا بر عهده کاربران است و سهمتو هیچ گونه مسئولیتی در قبال زیان احتمالی کاربران نمیپذیرد.
کلیه حقوق مادی و معنوی سایت، انحصارا متعلق به سهمتو است. هرگونه تقلید، کپی برداری و یا استفاده از تمام یا بخشی از عنوان و طراحی سایت، لوگو، محتوا و هر گونه سوء استفاده از نام و محتوای منتشر شده توسط سهمتو، غیر قانونی است.‎
اختیار هرگونه طراحی مجدد، ادغام یا توقف ارائه خدمات در هر زمان و به هر علتی برای مجموعه سهمتو محفوظ است. بنابراین مسئولیتی بابت زیان احتمالی کاربران، متوجه سهمتو نمی‌شود.
سهمتو این حق را برای خود محفوظ میداند که تمامی بند های قوانین و مقررات را متناسب با نظر خود ویرایش کند.
قوه قهریه: تمامی شرایط و قوانین مندرج، در شرایط عادی قابل اجرا است و در صورت بروز هرگونه از موارد قوه قهریه، مجموعه بورس ترند هیچ گونه مسئولیتی ندارد.
قوانین

سهمتو برای سرمایه گذاران در بورس :
افراد برای سرمایه گذاری در بورس یا وقت کافی برای جمع آوری اطلاعات ندارند یا دانش کافی جهت تحلیل بورس را ندارند.
سهمتو برای تریدرها در بورس :
تریدرها برای سود کردن بیشتر نیاز دارند همه اطلاعات بازار را به موقع داشته باشند ولی قادر دنبال کردن همه کانال ها نیستند و معیاری برای سنجش کانال ها هم ندارند.
سهمتو کمک میکند تا هر آنچه نیاز است از اطلاعات بورسی و شبکه اجتماعی برای انتخاب سهم خوب، خرید و فروش و زمان خوب معامله را در اختیار مخاطبان قرار دهد.
شما میتوانید سیگنال های سهمتو را در صفحه سیگنال ها مشاهده کنید
همچنین میتوانید نمادهای خود را به دیده بان اضافه کنید تا همیشه ریسک تغییر کانال از آخرین خبر های مربوط به آن ها باخبر شوید
تیم سهمتو از هسته های زیر تشکیل شده است:
تیم متخصصان بازار سرمایه
تیم هوش مصنوعی
تیم نرم افزار
تیم توسعه کسب و کار
برای همکاری با سهمتو رزومه خود را به ما ایمیل کنید.
درباره ما

خودت وقت نمیکنی ترید بزنی؟
با سامانه کپی ترید سهمتو بذار یه حرفه ای بجات ترید کنه سامانه کپی ترید سهمتو در هر لحظه به صورت خودکار تمامی معاملات معامله‌ گران با تجربه بازار ارز دیجیتال را برای شما کپی خواهد کرد. پس از مدیریت پرتفوی خود توسط افراد حرفه ای مطمئن باشید و به صورت خودکار سود کنید برای اطلاعات بیشتر کلیک کنید:
1. پرداخت کارمزد بعد از تسویه و از روی سود و کارمزد صفر سهمتو ریسک تغییر کانال در صورت سودآوری کمتر از بانک
2. سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال بدون دانش و وقت و ثبت نام و تسویه آنلاین دارایی بدون مراجعه حضوری
3. امکان مقایسه بهترین تریدر بر اساس سود و سوابق معامله و کپی شدن معاملات حرفه‌ای‌ها در کمتر از ثانیه برای کپی‌کنندگان
مطالعه بیشتر:
چطور با کپی ترید بیشتر سود کنیم؟
روش های آسان سرمایه گذاری سودآور و بدون دردسر
8 تمایز کلیدی بازار بورس و ارزهای دیجیتال

برای پیگیری اخبار و تحلیل‌های مربوطه چه جایی بهتر از تلگرام!
اما از یک طرف تعداد کانال‌های بورسی تلگرام آنقدر زیاد هست که شما برای جا نماندن از اخبار و تحلیل‌ها باید به عضویت تعداد بسیار زیادی کانال و گروه در آیید. شما نمیتوانید تمام در تمام کانال‌های بورسی عضو شوید و هزاران پیام را مطالعه کنید تا خبری از سهم‌تان بدست بیاورید. از سوی دیگر برای مطالعه این پیام‌ها در زمان بازار باید از سایت بورس خارج شوید و در تلگرام به مطالعه این اخبار و اطلاعات بپردازید. افزونه سهمتو هر دوم مشکل شما حل کرده است و کاری که شما می‌خواستید انجام دهید را افزونه سهمتو انجام داده البته به شکلی مدرن‌تر! حتما الان این سوال برای شما پیش اومد که افزونه سهمتو چیست و چطور کار می‌کند؟

ریسک تغییر کانال

اکوایران: دیروز شاخص تا نزدیکی سطح یک میلیون و 500 هزار واحد پائین آمد. سقوط شاخص از کانال 1.5 میلیون واحدی می‌تواند انتظارات معامله‌گران را نسبت به بازار به گونه‌ای شکل دهد که موجب افزایش عرضه و خروج پول حقیقی از بازار شود. بنابراین از دست رفتن کانال یک میلیون و 500 هزار واحدی سیگنال منفی برای معامله‌گران و سهامداران است.

به گزارش اکوایران، بورسی‌ها در شرایطی به استقبال معاملات روز دوشنبه می‌روند که روز گذشته شاخص کل بورس برای دومین روز متوالی نزول کرد. برای پیش بینی بورس امروز –دوشنبه 5 اردیبهشت- به روند بازار سهام در روز گذشته نگاه می‌کنیم. دیروز شاخص کل ریزش 7 هزار و 488 واحدی داشت و شاخص کل هم‌وزن 983 واحد رشد کرد. شاخص کل فرابورس نیز 16 واحد پائین آمد.

در پایان معاملات ‌روز یکشنبه، 222 نماد رشد قیمت داشتند و قیمت سهام 251 نماد کاهش یافت، به عبارت دیگر، 47 درصد بازار رشد قیمت داشتند و 52 درصد بازار افت قیمت داشتند.

بیشترین افزایش قیمت

روز دوشنبه در بورس شرکت‌ صنایع شیمیایی فارس (شفارس)، شرکت‌ سرمایه گذاری پردیس (پردیس) و شرکت داروسازی جابر بن حیان (دجابر) بیشترین افزایش قیمت را ثبت کردند. در فرابورس نیز شرکت‌ داروسازی آوه سینا (داوه)، شرکت شهرسازی و خانه سازی باغمیشه (ثباغ) و شرکت مدیریت سرمایه گذاری کوثر بهمن (وکبهمن) بیشترین افزایش قیمت را داشتند.

بیشترین کاهش قیمت

در بورس نمادهای آسیا (شرکت بیمه آسیا)، سنیر (شرکت سیمان سفید نیریز) و حپترو (شرکت حمل و نقل پتروشیمی) در روز شنبه بیشترین کاهش قیمت بازار را داشتند و در معاملات فرابورس شرکت توسعه سامانه نرم افزاری نگین (توسن)، شرکت دامداری تلیسه نمونه (تلیسه) و شرکت کشت و دام قیام اصفهان (زقیام) بیشترین کاهش قیمت را داشتند.

عرضه و تقاضای بازار

در پایان معاملات روز یکشنبه بازار با مازاد تقاضا‌‌ی 260 میلیارد تومانی بسته شد. ارزش صف‌های فروش پایانی بازار نسبت به روز کاری قبل 50 درصد افزایش یافت و 18 میلیارد تومان شد. ارزش صف‌های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته 11 درصد افت کرد و در رقم 278 میلیارد تومان ایستاد.

بیشترین تقاضاها

در روز یکشنبه نماد ثامید (شرکت توسعه و عمران امید) با صف‌ خرید 31 میلیارد تومانی در صدر جدول تقاضای بازار قرار گرفت. پس از ثامید، نمادهای مادیرا (شرکت صنایع مادیران) و ثرود (شرکت سرمایه گذاری مسکن زاینده رود) بیشترین صف خرید را داشتند.

بیشترین عرضه‌ها

در پایان معاملات یکشنبه 13 نماد صف فروش داشتند. نماد سنیر (شرکت سیمان سفید نی ریز) بیشترین صف فروش را داشت و پس از آن، نمادهای فلوله، توسن، تلیسه و زملارد بیشترین صف فروش را داشتند.

پیش بینی بورس امروز

روز یکشنبه بازار سهام باز هم بر مدار کاهشی حرکت کرد و با افت بیش از 7 هزار واحدی دومین روز نزولی را ثبت کرد. روز چهارشنبه شاخص 818 واحد ریزش کرد و روز یکشنبه افت بیشتری را پشت سر گذاشت.

دیروز اغلب نمادهای پالایشی، پتروشیمی، شیمیایی، بانک‌ها و فلزات اساسی قرمزپوش بودند و نمادهای فولاد، پارسان، شتران، فملی، شبندر، شپنا، وبملت، ومعادن، شپدیس، فخوز، فارس، وتجارت، جم و کچاد نمادهای بزرگ بورس بودند که بیشترین تأثیر را در افت شاخص کل داشتند.

روز یکشنبه ارزش معاملات خرد کاهش 16 درصدی داشت و به رقم 5 هزار و 340 میلیارد تومان سقوط کرد. 70 درصد از ارزش معاملات بازار سهام به معاملات خرد اختصاص داشت. اغلب معاملات خرد به خروج پول حقیقی منجر شد و 255 میلیارد تومان سرمایه حقیقی خارج شد. 74 درصد از خریدهای بازار به معامله‌گران حقیقی اختصاص داشت و سهم کدهای معاملاتی حقیقی از فروش‌ها 80 درصد بود. از هفته گذشته روند ورود پول حقیقی نزولی شد و روزهای سه‌شنبه، چهارشنبه و یکشنبه پول حقیقی از بازار خارج شده و روندافزایشی داشته است.

نمادهای گروه «محصولات شیمیایی» بیشترین سهم از خروج پول‌های حقیقی را داشتند و نمادهای فملی، فولاد، بپاس، شکام، شتران، شپدیس، شپنا، فارس، پارسان، تاپیکو، شبندر، کسرا و نوری بیشترین خروج پول حقیقی را در معاملات روز یکشنبه داشتند.

به علاوه دیروز برای هفتمین روز متوالی کاری پیاپی معاملات بازار با مازاد تقاضا بسته شد و ارزش مازاد تقاضا‌ی بازار 260 میلیارد تومان بود.

بنابراین تمامی شاخص‌های عملکردی بورس تهران منفی بود اما شاخص در محدوده 1.5 میلیون واحدی ماندگار بود. تحلیل‌گران تکنیکی معتقدند افت شاخص یک تعدیل کوتاه مدت است و شاخص همواره روند ثابتی ندارد و نوسانات شاخص لزوما به معنی شکل‌گیری یک روند نیست. از سوی دیگر رشد شاخص هم وزن در معاملات یکشنبه نشان می‌دهد که کلیت بازار رشد داشته و شاخص‌سازها و بزرگان با خروج پول حقیقی و افت قیمت مواجه بوده‌اند. به نظر می‌رسد اگر روند خروج پول از شاخص‌سازها ادامه یابد امروز هم بزرگان موجب افت شاخص کل شوند. پائین آمدن شاخص از کانال 1.5 میلیون واحدی می‌تواند انتظارات معامله‌گران را نسبت به بازار به گونه‌ای شکل دهد که موجب افزایش عرضه و خروج پول حقیقی از بازار شود. بنابراین از دست رفتن کانال یک میلیون و 500 هزار واحدی سیگنال منفی برای معامله‌گران و سهامداران است.

ریسک های پیش روی صنایع در سال 1401

ریسک (Risk) در فرهنگ­ها و دیدگاه­ها ازتعاریف مختلفی برخوردار است. فرهنگ لانگمن ( Longman) ریسک را احتمال وقوع چیزی بد یا نا مطلوب و یا احتمال وقوع خطر تعریف کرده است.

به نام خداوند بخشنده مهربان

ریسک­های پیش روی صنایع در سال 1401

ریسک ( Risk ) در فرهنگ­ها و دیدگاه­ها ازتعاریف مختلفی برخوردار است. فرهنگ لانگمن ( Longman ) ریسک را احتمال وقوع چیزی بد یا نا مطلوب و یا احتمال وقوع خطر تعریف کرده است.

گالیتز ( Galitz;1996 ) ریسک را نوسانات در هر گونه عایدی می­داند.

هیوب (hube;1998) ریسک را احتمال کاهش درآمد یا از دست دادن سرمایه تعریف می­کند.

عمدتاً دو دیدگاه در خصوص ریسک حاکم است ؛ دیدگاه اول ریسک را به عنوان هر گونه نوسانات احتمالی منفی در بازدهی اقتصادی در آینده می­داند و دیدگاه دوم ریسک را به عنوان هر گونه نوسانات احتمالی در بازدهی اقتصادی در آینده تعریف می­کند.

ریسک با دو طیف بنیادی و نگرش نظریه نوین طبقه بندی می­گردد.

در طبقه بندی رویکرد بنیادی ، ریسک به دو دسته ریسک­های مالی و ریسک­های غیر مالی تقسیم می­شود.

ریسک­های مالی به طور مستقیم بر سود­­آوری شرکت ها اثر می گذارند و می توانند حتی شرکتی را از پای در آورند.

مهمترین ریسک­هایی که در این مقوله می­گنجند بدین شرح قابل ارزیابی اند :

1. ریسک­های نرخ ارز ( Currency Risk ) : این ریسک به احتمال ، زیان ناشی از افزایش یا کاهش ارزش پول ملی کشور نسبت به سایر کشورها مربوط است ؛ در بودجه سال 1401 دولت ، ارز با نرخ 24 هزار تومان پیش بینی گردیده است و همچنین با سمت و سویی که توافقات بین کشورهای ایران ، اتحادیه اروپا و ایالات متحده در خصوص برجام وجود دارد احتمال این ریسک را برای صنایع کشور کم رنگ می نماید.
2. ریسک نرخ بهره (ریسک نرخ سود) ( Interest Rate Risk ) : نرخ بهره نرخی است که بابت جلوگیری از کاهش ارزش پول پرداختی در امروز و دریافتی در آینده (به دلیل ارزش زمانی پول و نرخ تورم) از وام گیرنده دریافت می­شود. ریسک نرخ بهره تابعی از ریسک نرخ تورم است که در موارد آتی به آن پرداخته خواهد شد. اما نرخ سود بدون ریسک در سال 1400 حدودا %20 و نرخ سود بانکی در کانال %18 تا %22 قرارداشت. در حالی که بورس ایران کمتر از %5 ، مسکن حدود 11% و دلار% 4.5 و سکه نزدیک %10 رشد کردند. تحلیل غالب در خصوص نرخ سود بدون ریسک در همان کانال %18 تا 22% برای سال 1401 متصور است.
3. ریسک نکول ( Default Risk ) : ریسک نکول هنگامی رخ می دهد که وام گیرندگان به علت عدم توان یا تمایل به انجام تعهدات خود در مقابل وام دهنده عمل نکنند. این ریسک از مهم­ترین ریسک هایی است که نهادهای مالی و پولی را تحت تأثیر قرار می دهد.
4. ریسک نقد شوندگی ( Liquidity Risk ) : عدم قطعیتی است که بنا به ماهیت و کارکرد بازار ثانویه ، سرمایه گذار را تحت تاثیر قرارداد می دهد اصولاً سرمایه گذاران نقد شوندگی را از این دیدگاه مورد توجه قرار می دهند که دستخوش تغییرات شدید شود از این رو گفته می­شود دارایی مزبور دارای قدرت نقد شوندگی بالایی است. بنابراین هر قدر خرید و فروش یک دارایی سریع­تر انجام شود ، ریسک نقد شوندگی کمتر است.
5. ریسک نرخ تورم ) Inflation Rate Risk ) : این ریسک ناشی از کاهش ارزش اصل و فرع سرمایه به دلیل قدرت خرید پول است. تورم منجر به افزایش سطح عمومی قیمت­ها شده و بهای تمام شده کلیه نهاده­های یک شرکت را افزایش می­دهد و در نهایت سطح عملکرد شرکت را متأثر می­سازد. براساس گزارش مرکز آمار ایران نرخ تورم در سال 1400 به میزان 2/40درصد بوده که این نرخ در کشو­رهای جهان بسیار نادر است. افزایش مذکور در شرایطی اتفاق افتاد که قیمت دلار از تغییرات بسیار اندکی برخوردار بود و در محدوده 28 هزار تومان دارای نوسان بسیار کمی بود. ریشه تورم درکسری بودجه دولت و حجم بالای نقدینگی بوده است. ریسک نرخ تورم با توجه به حذف ارز ترجیهی و افزایش 57 درصدی حقوق دستمزد در سال 1401 می تواند ریسک نرخ تورم را به شدت افزایش دهد. به طوری که لمس نرخ تورم در سال 1401 در محدوده %60 محتمل است. این ریسک تهدید بزرگی مخصوصاً برای صنایع پروتئینی ، روغن نباتی و لبنیات خواهد بود.
6. ریسک بازار ( Market Risk ) : این ریسک درباره تغییرات قیمت اوراق بهادار است. درسال 99 شاخص بورس اوراق بهادار تهران ، با یک سقوط بزرگ مواجه گردید که کاهش حدودا 000/000/1 واحدی از محدوده 2 میلیون واحد به یک میلیون واحد را به همراه داشت.

در سال 1400 نیز شاخص در محدوده 000/300/1 واحد با تغییرات حدوداً 10 درصدی مواجه بود. درسال 1401 در صورت نهایی گردیدن توافقات برجام ، پیش بینی می گردد لمس سقف شاخص در سال 99 ، کف رشد شاخص در سال 1401 خواهد بود.

1. ریسک مالی( Financial Risk ) : ریسک مالی، عدم قطعیت در تأمین مالی پروژه های شرکت و همچنین افزایش غیر متعارف بدهی­ها از محل تسهیلات بانکی است. با توجه به تورم پیش رو در سال 1401 استفاده از تسهیلات بانکی با نرخ های مصوب بانک مرکزی(18درصد) که در خوش­بینانه ترین حالت 50درصد نرخ تورم در سال مذکور است، توصیه می­شود. به کارگیری تسهیلات مد نظر در راستای سرمایه گذاری تأکید می شود ؛ به نحوی که ریسک مالی شرکت تحت مدیریت باشد.
2. ریسک سرمایه گذاری مجدد( Reinvestment Risk ) : این ریسک به دارایی­های مالی مربوط است که بیش از یک جریان نقدی را به همراه دارد. منشأ چنین ریسکی عدم اطمینان از روند آتی نرخ سود کشور و پیدا کردن فرصت مناسب سرمایه گذاری است. شرکت های سرمایه گذاری باید در انتخاب نوع سرمایه گذاری خود به این ریسک توجه کنند.

ریسک های غیر مالی نوع دوم ریسک در رویکرد بنیادی لحاظ محسوب می­شود.

ریسک غیر مالی به طور مستقیم سودآوری شرکت ها را تحت تأثیر قرار نمی­دهد، بلکه به طور غیر مستقیم، از طریق تأثیر بر ریسک های مالی سودآوری را تحت تأثیر قرار می­دهند.

مهمترین ریسک های غیرمالی به شرح ذیل است:

1-ریسک مدیریت( Management Risk ) : تصمیمات نادرست مدیران اجرایی شرکت ها و مؤسسات میتوانند تبعات منفی برای یک سازمان به دنبال داشته باشد. سطوح مختلف مدیریتی میزان ریسک ناشی از تصمیمات نادرست را متفاوت می­سازد و به میزان مختلفی سطح عملکردی شرکت یا سازمان را تحت تأثیر قرار می­دهد.

تصمیمات نادرست مدیران اجرایی عمدتاً ریشه در انتخاب و انتصاب مدیران دارد از آنجا که در کشورهای توسعه نیافته بخش خصوصی حضور کم رنگی در عرصه اقتصاد دارد این ریسک از سمت وزارتخانه­ها، سازمان­ها و شرکت­های دولتی نمود بیشتری دارد. سنگینی ریسک مذکور از سنوات گذشته بر شانه­های نحیف اقتصاد کشور ایران سایه افکنده است که موضوع با عدم اجرای اصل 44 قانون اساسی و عدم ایجاد بستر لازم برای فعالیت بخش خصوصی و عدم ثبات اقتصادی در سال 1401 نیز استمرار خواهد داشت.

2-ریسک سیاسی( Political Risk ) : ریسک سیاسی یا کشور عبارت است از کاهش سرمایه که به دلیل تغییر در سیاست­ها و نظام­های سیاست گذاری یک کشور رخ می­دهد. این ریسک به انتظارات سرمایه گذار نسبت به آینده سیاسی کشور بستگی دارد. تحریم­های حاکم بر کشور از نمونه بارز این ریسک است و تبعات آن می تواند در قالب تمام یا برخی از ریسک ها و مخاطرات را در بخش ریسک های مالی برای صنایع در پی داشته باشد.برای سال 1401 توافق بر روی برجام و رفع تدریجی تحریم ها متصور است.

3-ریسک صنعت( Industrial Risk ) : این ریسک به نوسانات بازدهی سرمایه گذاری که بر اثر اتفاقات یا وقایع خاص و تغییرات در یک صنعت خاص محتمل است می پردازد.

این تغییرات بر اثر تعرفه­ها و قیمت­ها در سطوح داخلی یا بین المللی، چرخه عمر صنعت، دسترسی به منابع اولیه و سایر عوامل مشابه روی یک صنعت خاص اثر می­گذارد. صنایعی که با این ریسک در سال 1401 مواجه خواهند بود : صنایع پروتئینی، روغن نباتی ، لبنیات و دارویی هستند. با حذف ارز ترجیهی در بودجه سال مذکور، جایگزینی ارز 24 , 000 تومانی به جای ارز 4 , 200 تومانی، این ریسک را به صنایع اشاره گردید i ، تحمیل خواهد نمود و افزایش قیمت حدوداً 100درصدی برای محصولات صنایع فوق الذکر پیش بینی می ­ گردد. افزایش قیمت محصولات در صنایع مذکور با توجه به کاهش قدرت خرید مردم می تواند کاهش فروش شرکت های فعال در صنایع مورد اشاره را به همراه داشته باشد و آنان را با خطر و ریسک ورشکستگی مواجه نماید.

4-ریسک عملیاتی( operational Risk ) : ریسک عملیاتی هنگامی ایجاد می شود که یک سازمان عملیات خود را به درستی انجام ندهد یا سیستم های داخلی و روش ­ های انجام کار به درستی تعریف نشده اند و یا به درستی اجرا نمی شوند. که در این صورت وضعیت سازمان رو به افول خواهد گذاشت و نرخ بازدهی سرمایه گذاری سازمان دچار کاهش می ­ شود.

5-ریسک قوانین و مقررات( Rules Risk ) : ریسک مقررات به علت تغییرات در قوانین مختلف در یک جامعه اقتصادی به وجود می ­ آید. ریسک ناشی از تغییرات قوانین و مقررات، شرکت های تولیدی و مؤسسات و نهاد های مالی را به شدت تحت تاثیر قرار می ­ دهد. در سال 1401 این ریسک با وضع مقررات مبنی بر الزام درج قیمت تولید کننده و مصرف کننده روی محصولات تهدیدی برای صنایع خواهد بود.

درج قیمت روی محصولات در علم اقتصاد فاقد جایگاه است و قیمت محصولات بر اساس علوم اقتصادی از طریق عرضه و تقاضا تعیین می ­ گردد. موضوعی که توسط دولت کشور ایران برای سال 1401 دنبال می شود در هیچ کشوری جاری و ساری نیست.

6-ریسک نیروی انسانی( Human Risk ) : سرمایه­های انسانی به عنوان یک دارایی استراتژیک با ارزش برای شرکت­ها است. سرمایه­های انسانی بخش مهمی از ارزش نامشهود یک شرکت است که این دارایی استراتژیک با ارزش اغلب بزرگترین منبع ریسک کسب وکار است. نادیده گرفتن ریسک های مربوط به سرمایه­های انسانی می­تواند به پیامد های قابل توجه هم در حوزه سرمایه نامشهود و هم سرمایه مشهود شرکت منجر شود. این ریسک به خاطر عدم وضعیت مناسب اقتصادی و معیشتی با خروج نیروهای متخصص از کشور به عنوان مخاطره همواره صنایع و سازمان ها را تهدید می­کند. در سال 1401 نیز استمرار ترک نیروهای علمی و متخصص از کشور مشابه چند دهه گذشته متصور است.

نگرش نظریه نوین پرتفوی که طیف بعدی در طبقه بندی ریسک است، به دو بخش سیستماتیک و غیر سیستماتیک تقسیم می شود. ریسک سیستماتیک به ریسک حاصل از عوامل کلی بازار اطلاق می شود که تحولات اقتصادی سیاسی و اجتماعی مانند تغییرات نرخ ارز، ریسک تغییر کانال چرخه های تجاری تورم و سیاست های پولی و مالی دولت ها را نشأت می­گیرد.

ریسک غیر سیستماتیک از عواملی مانند اقدامات رقبا، نوع مدیریت، ساختار شرکت ناشی می­گردد که کاهش پذیر است.

با توجه به اینکه ریسک های پیش روی صنایع در رویکرد بنیادی تحلیل شد به جهت جامعیت در مقوله مذکور، مصادیق نگرش نظریه نوین در مطالب گفته شده مطرح شد.

ریسک تغییرات مقرراتی

معصومه میرمحمدی کارشناس بازار سرمایه سرمایه‌گذارانی که به دلایلی مانند عدم فرصت، عدم دسترسی به اطلاعات یا عدم مهارت کافی قادر به سرمایه‌گذاری به روش مستقیم در بازار سرمایه نیستند، به روش غیرمستقیم و از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با به کارگیری نیروهای متخصص، گردآوری و تحلیل اطلاعات و گزینش سبد بهینه سعی در حداکثر کردن سود سرمایه‌گذاران می‌کنند.

به‌طور عمده ریسک‌های مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری عبارتند از: ریسک کاهش ارزش دارایی‌های صندوق، ریسک نکول اوراق بهادار، ریسک نوسان بازده بدون ریسک و ریسک نقد‌شوندگی. در همین راستا در امیدنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز به برخی موارد اشاره شده و به‌طور مختصر به آن پرداخته می‌شود:

۱- ریسک کاهش ارزش دارایی‌های صندوق: کاهش ارزش دارایی‌های صندوق زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت اوراق بهادار در بازار، تابع عوامل متعددی از جمله وضعیت سیاسی، اقتصادی و اجتماعی صنعت موضوع فعالیت یا وضعیت خاص ناشر و ضامن آن است، کاهش یابد و ممکن است در مواقعی تمام یا بخشی از دارایی‌های صندوق در اوراق بهادار سرمایه‌گذاری شده باشد، بنابراین صندوق از این بابت ممکن است متضرر شده باشد و این ضرر به سرمایه‌گذاران منتقل شود.

۲- ریسک نکول اوراق بهادار: اوراق بهادار شرکت‌ها بخش عمده‌ای از دارایی‌های صندوق را تشکیل می‌دهد. گرچه صندوق در اوراق بهاداری سرمایه‌گذاری می‌کند که سود حداقل برای آنها تعیین و پرداخت سود و اصل سرمایه‌گذاری آن توسط یک موسسه معتبر تضمین شده است، یا برای پرداخت اصل و سود سرمایه‌گذاری در آنها وثایق معتبر و کافی وجود دارد، ولی این احتمال وجود دارد که طرح سرمایه‌گذاری مرتبط با این اوراق، سودآوری کافی نداشته باشد یا ناشر یا ضامن به تعهدات خود در پرداخت به موقع سود و اصل اوراق بهادار عمل نکند یا ارزش وثایق به طرز قابل‌توجهی کاهش یابد به‌طوری که پوشش دهنده اصل سرمایه‌گذاری یا سود متعلق به آن نباشند. وقوع این اتفاقات می‌تواند باعث تحمیل ضرر به صندوق و متعاقبا سرمایه‌گذاران شوند.

۳- ریسک نوسان بازده بدون ریسک: در صورتی که نرخ بازده بدون ریسک(نظیر سود علی‌الحساب اوراق مشارکت دولتی) در بازار کاهش یابد و صندوق در این نوع اوراق بهادار سرمایه‌گذاری کرده باشد و بازخرید آن به قیمت معین توسط یک موسسه معتبر(نظیر بانک) تضمین نشده باشد، افزایش نرخ بازده بدون ریسک ممکن است باعث تحمیل ضرر به صندوق و متعاقبا سرمایه‌گذاران شوند.

۴- الف: ریسک نقدشوندگی در صندوق‌های قابل معامله(ETF): پذیرش واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق در بورس مربوطه و مسوولیت‌ها و وظایفی که بازارگردان صندوق پذیرفته است، خرید و فروش واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق را تسهیل کرده و این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا در هر موقع که تمایل داشته باشند واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به قیمت منصفانه فروخته و تبدیل به نقد کنند. با این حال مسوولیت بازارگردان محدود است و امکان تبدیل به نقد کردن واحدهای سرمایه‌گذاری نیز همواره تابع شرایط بازار خواهد بود. از طرف دیگر خرید و فروش واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق، تابع مقررات بورس مربوطه هست و ممکن است براساس این مقررات، معاملات صندوق تعلیق یا متوقف شود که در این شرایط سرمایه‌گذاران نمی‌توانند واحدهای سرمایه‌گذاری خود را تبدیل به نقد کنند.

ب: ریسک نقدشوندگی در صندوق‌های قابل صدور و ابطال: در صورتی که دارنده واحدهای سرمایه‌گذاری قصد ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری را داشته باشد، مدیر در ابتدا از محل وجوه نقد صندوق اقدام به پرداخت وجوه واحدهای سرمایه‌گذاری ابطال شده می‌کند. چنانچه وجوه صندوق کفاف بازپرداخت واحدهای ابطال شده را نداشته باشد، مدیر صندوق مطابق اساسنامه اقدام به فروش دارایی‌های صندوق می‌کند تا وجه نقد مورد نیاز را تهیه کند. اگر به هر دلیلی از جمله بسته بودن نماد سهم، صف فروش یا گره معاملاتی مدیر صندوق نتواند دارایی‌های صندوق را به وجه نقد تبدیل کند، مبالغ مربوط به واحدهای ابطال شده تا تامین وجه نقد به حساب بستانکاری سرمایه‌گذار منظور می‌شود و بازپرداخت این بدهی‌ها به روش FIFO و براساس تاریخ و ساعت ثبت سفارش‌ها ابطال انجام می‌گیرد. با توجه به مطالب اشاره شده می‌توان بیان کرد که صندوق‌های سرمایه‌گذاری بادرآمد ثابت کم‌ریسک‌ترین صندوق‌ها در بین صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند، زیرا مطابق با امیدنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت باید حداقل ۷۵ درصد از کل دارایی‌های صندوق را در اوراق بهادار با درآمدثابت، گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی سرمایه‌گذاری کنند.

در همین راستا تصویب ابلاغیه جدید سازمان بورس و اوراق بهادار درخصوص اصلاح حدنصاب‌های سرمایه‌گذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت و افزایش درصد سرمایه‌گذاری در سهام صندوق‌های با درآمد ثابت از ۱۵ به ۲۰ درصد که در تاریخ ۱۲ آبان ماه امسال به صندوق‌های سرمایه‌گذاری ابلاغ شده است، می‌تواند اثر مثبتی در میان‌مدت روی این صندوق‌ها داشته و باعث افزایش سودآوری آنها شود. با توجه به کاهش قیمت اکثر سهام‌ در یک ماه گذشته و رسیدن قیمت آنها به کف قیمتی خود بهترین زمان برای ورود به برخی از سهام‌ یا کم کردن میانگین قیمت سهام‌ موجود در پرتفوی صندوق‌ها است. نکته مثبت موجود دیگر در این ابلاغیه کاهش بوروکرواسی اداری برای اجرای این افزایش درصد سرمایه‌گذاری در سهام است زیرا تا قبل از تصویب این ابلاغیه، طبق اساسنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری، باید بعد از تشکیل مجمع، صورت‌جلسه مجمع درخصوص تغییر در بندهای امیدنامه به سازمان بورس و اوراق بهادار ارسال و بعد از تایید سبا و افشا روی سامانه کدال قابلیت اجرا داشت، ولی اکنون به محض ارسال صورت‌جلسه نزد سازمان قابلیت اجرا دارد. این گونه تصمیمات در بلندمدت می‌تواند آثار خوب و مثبتی بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری داشته باشد. در پایان به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود که با توجه به مطالعه کامل اساسنامه و امیدنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری اقدام به ورود در صندوق‌های سرمایه‌گذاری کنند.

۵ ریسک سازمانی که باید بدانید

بزرگترین ریسک سازمانی که امروزه شرکت ها با آن مواجه هستند، عدم ارتباط و یکپارچگی بین تیم ها است. طبق گزارشی از Carnegie Mellon، جریان آزاد اطلاعات، در سرتاسر سازمان شما به کارمندان اجازه می‌دهد به جای اینکه هر شغل را فقط انجام دهند، درک کنند که کجا در تصویر کلی سازمان قرار می‌گیرند. وقتی اطلاعات را به اشتراک می گذارید، نیروی کار، شما را انعطاف پذیرتر می کند، زیرا آنها می توانند آموزش های متقابل، همکاری و دیدگاه های جدیدی در مورد نحوه کار شرکت به دست آورند. خط مشی ارتباطی خوب، کارکنان شما را تشویق می‌کند تا به دنبال تخصص در نقش خود و وسعت دانش در نحوه همکاری آن نقش با سایر حوزه‌های شرکت باشند.

۲- اولویت دادن به قوانین بر گفتگو

بر اساس گزارش هاروارد بیزینس ریویو، یکی از شکست‌های کلیدی کمپانی بریتیش پترولیوم قبل از فاجعه Deepwater Horizon اولویت‌بندی قوانین ایمنی به قیمت گفت‌وگو بود. به کارگران در سراسر آن شرکت دستورالعمل های سختگیرانه ای در مورد نحوه انجام کار ایمن داده شد و این دستورالعمل ها تغییر ناپذیر بود. به نوبه خود، کارکنان تمایل کمتری به صحبت با سرپرستان خود در مورد خطرات داشتند. شرکت‌های خوب برای اداره شرکت بر روی فراهم کردن فرصت‌هایی برای گفت‌وگو تمرکز می‌کنند و از اصول راهنما و نه قوانین استفاده می‌کنند.

۳- خطرات سیستم های سایبری و اطلاعاتی

شرکت ها به حملات سایبری خارج از سازمان فکر می کنند. با این حال، شبکه سیستم های اطلاعاتی شما به اندازه عملکرد هر یک از کارمندان شرکت مهم می باشد. به منظور محافظت از اطلاعات خصوصی، مطمئن شوید که کارمندان شما بهترین شیوه‌های امنیت سایبری را درک می‌کنند و برایتانمهم باشد که از آنها پیروی کنند. کرون دریافت که کنترل‌های ضعیف امنیت سایبری داخلی یکی از بزرگترین خطرات سازمانی است که شرکت‌ها با آن روبرو هستند.

۴- نگاه نکردن به آینده

گرفتار شدن در اخبار لحظه ای و تمام اتفاقات فعلی در صنعت شما آسان است. با این حال، زمانی که رهبری شرکت در دیدگاه خود نسبت به بازار بیش از حد نزدیک‌بین باشد، برای شرکت، یک ریسک می‌شود. اکثر شرکت‌های موفق دهه گذشته، بر اساس مدل‌های برنامه‌ریزی بلندمدت که شامل تحلیل‌های پیش‌بینی‌کننده، تحقیقات روندهای دیجیتال و پیش‌بینی ژئوپلیتیکی برای تأثیرگذاری بر تصمیم‌های تجاری است، کار می‌کنند. نگاه به آینده جزء کلیدی یک سازمان چابک و پاسخگو است.

گزارش اخیر مک کینزی نشان داد که یکی از ریسک های حیاتی این است که سازمان به اندازه کافی ریسک نمی کند. ریسک بخشی ضروری از تجارت است و شرکت هایی که در عصر دیجیتال ریسک نمی کنند، عقب می مانند. به سادگی پنهان شدن از بازار در حال تغییر و ادامه تجارت طبق معمول، یکی از بدترین راه هایی است که کسب و کارها می توانند با تغییرات مقابله کنند.
برای شناسایی این ریسک‌های سازمانی در شرکتتان، ارزش دارد که یک حسابرسی کامل از رویه‌های داخلی خود انجام دهید. خطرات این ریسک ها می تواند فاجعه بار باشد، اما فواید حل آنها بی شمار است. افزایش ارتباطات، گفتگو و تفکر رو به جلو، شرکت شما را در مواجهه با چالش‌ها، انعطاف‌پذیرتر و برای سود بردن از شرایط متغیر چابک‌تر می‌کند.